INDICADORES CONTABLES Y ACCESO AL FINANCIAMIENTO EN LA PYMES COLOMBIANAS. Autores (Proyecto de Investigación) Mary A. Vera-Colina maaveraco@unal.edu.co Edwin H. Mora-Riapira ehmorar@unal.edu.co Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. OBJETIVO DEL PROYECTO Analizar el desempeño financiero de las Pymes y determinar si la gestión financiera interna de las mismas, tiene alguna relación con el acceso a fuentes de financiamiento. Análisis Interno Estructura Financiera Gestión Interna Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Impacto en las fuentes de Financiamiento Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 2 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. OBJETIVO DEL PROYECTO Falta de conocimiento ¿REALMENTE LA GESTIÓN FINANCIERA CONDICIONA LA ACCESIBILIDAD A LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO? Falta de acceso Mercadeo Producción Tecnología Recursos Humanos Gestión Financiera Fuente: (Erard, 1999; Andriani y col, 2003; Zevallos, 2007). Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 3 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. JUSTIFICACIÓN Gran cantidad de estudios externos de las Pymes y poco análisis interno de su gestión. La importancia de las Pyme dentro del tejido empresarial de cualquier país, dada su capacidad para generar producción y empleo (BID, 2005; Díaz y Col, 2005; Malhotra y Col, 2007; Regalado, 2007; Zevallos, 2007; Galindo, 2005; Anderson y Romero, 2009). Más del 95% de los establecimientos empresariales del país. Generan el 30% de la producción manufacturera. Representan el 43% del empleo industrial. Más del 20% de las exportaciones no tradicionales. Fuente: (DANE, 2007; Anderson y Romero, 2009; Puyana, 2004). Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 4 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. JUSTIFICACIÓN Presencia de la Globalización Pymes están Expuestas a oportunidades y amenazas con buena gestión se disminuyen los riesgos. Con el fin de complementar los estudios realizados a nivel externo de la empresa y poder generar mejores propuestas para el desarrollo de las Pymes. Tener una mejor comprensión de la situación gerencial en las Pyme, como factor determinante para el éxito y supervivencia de estas organizaciones Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 5 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. Definición de Pymes y bases estadísticas en Colombia. TABLA 1. CLASIFICACION LEGAL DE LAS MIPYMES EN COLOMBIA LEY 590 DE 2000, MODIFICADA POR LAS LEYES 905 DE 2004, 1111 DE 2006 Y 1151 DE 2007 Número de Trabajadores Activos Totales (*) Clasificación Legal de las MIPYMES Mínimo Máximo Mínimo Máximo MEDIANA EMPRESA 51 200 PEQUEÑA EMPRESA 11 50 MICROEMPRESA / FAMIEMPRESA 100.000 UVT ** 610.000 UVT. En $ 2011 $2.513.200.000 En $ 2011 $ 15.330.520.000 501 SMMLV 100.000 UVT En $ 2011 $267.800.000 En $ 2011 $2.513.200.000 Valor inferior a 500 SMMLV exc. vivienda No superior a 10 En $ 2011 menos de $267.800.000 (*) Activos en Unidades de valor tributario (UVT) ó en Salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV) (**) UVT año 2011 equivale a $25.132 - Resolución 12066 de 2010 DIAN Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 6 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. Definición de Pymes y bases estadísticas en Colombia. Las estadísticas empresariales son escasas, incompletas, desactualizadas. TABLA 2 CONFORMACIÓN DE LA INDUSTRIA POR TAMAÑO DE EMPRESA EN COLOMBIA Tamaño de Empresa No. de Establecimientos Participación 1’336.051 92.60% Pequeñas 46.200 3.20% Medianas 7.477 0.50% 1’389.698 96.40% Grandes 1.844 0.10% No Informa 50.575 3.50% 1’422.117 100% Microempresas Subtotal Mipymes Total Fuente: DANE Censo Económico 2005. Colombia. Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 7 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. Definición de Pymes y bases estadísticas en Colombia. GRÁFICO 1 Participación de la empresas familiares 80% 77,40% 73,10% 69,50% 67,30% 70% 60% Pequeña 48,60% 50% Micro 40% Mediana 30% Grande 20% Total General 10% 0% Pequeña Micro Mediana Grande Total General Fuente: Superintendencia de Sociedades (2006). Adaptación propia. Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 8 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. Estadísticas en Colombia. Tendencia del Número de Empresas por años. 12000 10771 9453 10000 Número de Empresas 10754 8202 8000 9456 9497 7578 7642 9395 5987 6000 4000 2000 Grande 4421 2531 2882 3450 3234 3727 3868 Mediana Pequeña 2862 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Años Fuente: Elaboración Propia con base en Boletines emitidos por Superintendencia de Sociedades. Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 9 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. PROBLEMAS IDENTIFICADOS A NIVEL GLOBAL. Ausencia de definición homogénea a escala internacional. Criterios más utilizados: Empleo, ventas o ingresos, activos. Alta tasa de mortalidad de las Pymes. Elementos comunes: unidades productivas con fin lucrativo, administradas por propietarios, no tienen una posición dominante en su sector, presentan dificultades para acceder a recursos (Comisión Europea, 2006; Malhotra y col, 2003). Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 10 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. PROBLEMAS IDENTIFICADOS A NIVEL GLOBAL. •Falta de Innovación. •Restricción al Crédito. •Dificultades en la identificación y acceso a la tecnología adecuada. •Falta de asociatividad empresarial. •Baja capacidad Exportadora. •Carencia de Pensamiento Estratégico en los directivos. •Deficiencias internas a nivel administrativo. •Procesos de sucesión. •Falta de capacitación al Recurso Humano. •Altos niveles de informalidad Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 11 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. Difusión de temas con referencia a Pymes en Colombia: Aproximadamente 15 publicaciones de impacto: Redes empresariales: análisis de experiencias exitosas, destacan los beneficios de redes. Utilización de planes de negocio: diagnósticos y propuestas de mejora. Problemas de acceso al financiamiento y estructura de capital. Estrategias de exportación (posibles efectos de TLC). Estudios basados en muestras pequeñas o casos individuales. Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 12 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. LO QUE SE HA REALIZADO Investigación del estado del arte. Definición de los criterios de las bases de datos. Selección de las bases de datos Análisis teórico. Definiciones generales Depuración de las base de datos. Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co Análisis y estadísticos parciales. 13 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. INDICADORES A TRABAJAR Liquidez • Razón corriente • Índice de Disponibilidad • Fondo de Maniobra • Prueba Ácida • Solidez • Margen de Seguridad Actividad Rotación Rendimiento – Rentabilidad • Rotación de cartera • Rotación de inventarios • R. de activos • R. de proveedores • R. del capital • R. del patrimonio • Rentabilidad Bruta • Rentabilidad operacional • Margen neto de utilidad • Rentabilidad del patrimonio Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co Endeudamiento • Endeudamiento Total • Endeudamiento Financiero • Carga Financiera • Apalancamiento Total • Leverage financiero 14 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. BIBLIOGRAFÍA ANDERSON, Jhon; ROMERO, Edison (2009). Colombia y los estándares internacionales de contabilidad para las PYMES. Argentina: El Cid Editor. Disponible en http://site.ebrary.com/lib/unalbogsp/Doc?id=10316760&ppg=5 (consulta 19 abril 2010). ANDRIANI, Carlos; BIASCA, Rodolfo; RODRÍGUEZ, Mauricio (2003). Un nuevo sistema de gestión para lograr PYMES de clase mundial. Colombia: Grupo editorial Norma. BALESTRINI, Mirian (2006). Como se elabora el proyecto de investigación. 7ma. Edición. Caracas: BL Consultores asociados. BESLEY, Scout y BRIGHAM, Eugene (2001) Fundamentos de administración financiera. México: McGraw-Hill. BID BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (2002). Acceso de las pequeñas y medianas empresas al financiamiento. Informe de trabajo Grupo DFC (Disponible en http://www.iadb. org /IDBDocs.cfm?docnum=550713 Consultado 8 abril 2006) BID BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (2005). Desencadenar el crédito, Cómo ampliar y estabilizar la banca. 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Ley 905 de 2004, por medio de la cual se modifica la Ley 590 de 2000 sobre promoción del desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa colombiana y se dictan otras disposiciones. Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 17 Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. MUCHAS GRACIAS Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas http://www.fce.unal.edu.co Edwin H. Mora R. ehmorar@unal.edu.co 18