LMAX TRADER RISK WARNING NOTICE

Aviso Relativo al
Riesgo
Fecha de entrada en vigor: 3 de
diciembre de 2013
Aviso Legal: Por favor fíjese que el documento está traducido de la versión en inglés, que
prevalecerá en litigio.
Aviso relativo al Riesgo de LMAX
Fecha de entrada en vigor: 3 de diciembre de 2013
El objetivo del presente Aviso radica en suministrar información acerca de los servicios de operaciones
ofrecidos por LMAX (mencionado en adelante como "nosotros", "nuestro" o "nos", en función de cada
caso), así como una orientación y una serie de advertencias sobre algunos de los riesgos asociados a
dichos servicios.
El presente Aviso no puede ni pretende explicar todos los riesgos asociados con nuestros servicios, ni
incluye una explicación detallada acerca del funcionamiento de nuestros servicios. Si desea obtener una
explicación detallada acerca del funcionamiento de nuestros servicios, deberá leer los documentos
indicados a continuación, que junto con el presente Aviso, constituyen el contrato celebrado con Vd.
El Contrato del Cliente
Los Anexos de Información sobre Instrumentos
El Manual de Negociación
La Política de Ejecución de Órdenes
Política de Privacidad y Política de Cookies
No deberá empezar a operar con nosotros hasta que haya leído y entendido los documentos
mencionados anteriormente.
Ofrecemos servicios de operación con CFD y contratos al contado de divisas en serie. Le ofrecemos un
acceso directo a la plataforma de negociación multilateral de LMAX (en adelante, "la MTF"). En sus
operaciones basadas en los precios de la MTF1, realizará cada operación con nosotros, actuando como
principal. En circunstancias excepcionales, por ejemplo en el supuesto de que la MTF no disponga de
ningún precio de confianza, podremos, si así lo consideramos oportuno a nuestra entera discreción,
obtener precios de intermediarios que ofrezcan precios para los CFD y contratos al Contado de Divisas
en serie u obtener precios de nuestros otros clientes y usar estos precios para nuestras operaciones
con Vd. También en este caso, realizaremos las operaciones con Vd. como operaciones de principal a
principal. Recuerde también que no existen miembros generales para nuestro producto de Índices de
CFD. Por tanto, si bien pueden existir precios en la MTF, el precio corresponde a otro cliente en lugar de
a un creador de mercado. Del mismo modo, es posible que los precios estén disponibles sólo de forma
intermitente.
En estos dos escenarios (en los que obtengamos un precio de intermediario o en el que no exista
ningún miembro general), es posible que Vd. no pueda abrir o cerrar una posición en el momento en
que desee hacerlo, o al menos no con la frecuencia con la que podría hacerlo si existiera un precio de
miembro general disponible en la MTF.
Nuestro servicio de operaciones implica un alto nivel de riesgo y no es adecuado para todos los
inversores. No deberá negociar con nosotros a menos que entienda la naturaleza de la transacción que
1
El precio establecido es el punto intermedio entre el precio de venta de la MTF y el precio de compra
de la MTF aparecerá cuando el precio de venta de la MTF sea inferior al precio de compra de la MTF
(un "Mercado invertido"). Seguirá operando al precio real de compra o de venta de la MTF.
1
esté realizando y el alcance de su pérdida potencial derivada de la misma. Deberá cerciorarse por sí
mismo que dicha operación es adecuada para Vd. con base a sus circunstancias personales, sus
recursos financieros y sus objetivos de inversión. Si tiene alguna duda, deberá consultar con un asesor
independiente. Operará completamente a su propio riesgo.
Nuestro servicio de operaciones radica exclusivamente en un servicio de ejecuciones. Esto significa que
aplicamos sus instrucciones de operaciones. No le ofrecemos ningún asesoramiento en materia de
inversión.
A la hora de decidir si este tipo de operación es adecuado o no para Vd., deberá tener en cuenta los
siguientes riesgos.
1. Nuestros servicios implican un alto nivel de apalancamiento. Para la mayoría de las operaciones que
realice con nosotros, se le exigirá que deposite una proporción relativamente modesta del valor total
del contrato para abrir la operación. Esto puede actuar a su favor y en su contra, ya que un
movimiento relativamente pequeño en el precio del instrumento financiero con el que está operando
podrá tener un efecto desproporcionado en su operación. Esto puede hacer que consiga un
excelente beneficio y del mismo modo, podrá hacer que incurra en pérdidas importantes. Dichas
pérdidas podrán superar el valor del efectivo que depositó ante nosotros.
2. Vd. es responsable de controlar su cuenta en todo momento. Es importante que controle sus
posiciones de cerca debido a la velocidad en la que pueden registrarse tanto los beneficios como las
pérdidas. Si tiene órdenes en curso y operaciones abiertas, deberá cerciorarse de poder acceder y
gestionar en todo momento su cuenta. Podrá hacerlo en línea, durante las 24 horas del día, los 7
días de la semana. Podemos rectificar posibles errores, pero sólo si Vd. nos los notifica a la mayor
brevedad y en cualquier caso dentro de las 24 horas siguientes a la operación.
3. Deberá entender que el precio de los instrumentos financieros con los que está operando viene
determinado por fluctuaciones del mercado que se escapan de nuestro control y además, los
resultados históricos de un instrumento financiero no constituyen garantía alguna de sus resultados
futuros.
4. Se le podrá exigir que deposite fondos adicionales en su cuenta en un corto plazo con vistas a
respaldar sus operaciones abiertas y sus órdenes en curso. Si no depositase fondos adicionales
cuando se le exija, esto podrá implicar el cierre de todas sus operaciones abiertas y la cancelación
de todas sus órdenes en curso sin que ello exija obligación de preaviso alguno.
5. Pueden registrarse determinadas circunstancias, como por ejemplo, cuando tenga una posición
larga y/o haya muy poca liquidez, en las que no sea posible cerrar sus operaciones abiertas de
inmediato. Podría tardar días o incluso semanas en hacerlo. Durante dicho periodo, el valor de sus
operaciones abiertas podría caer, registrando probablemente una pérdida importante y deberá
responder ante todo el importe de dichas pérdidas en las que incurra.
6. Algunos de nuestros instrumentos financieros cotizan y se liquidan en divisas distintas a la divisa de
base de su cuenta. La comercialización de dichos instrumentos implica un riesgo adicional, ya que el
tipo de cambio aplicable en el momento de cerrar su operación y el tipo de cambio aplicable en el
momento de la conversión de su saldo en su divisa de base, el Día Hábil siguiente, puede haber
fluctuado. Por consiguiente, si opera con un instrumento que no esté cotizado en la divisa de base
de su cuenta, las fluctuaciones del cambio de divisas afectarán a sus beneficios y pérdidas.
7. No le garantizamos que orden que coloque para limitar la pérdida en una operación sea cursada al
precio que indicó. Debido a los rápidos movimientos del mercado, su Orden podrá registrar una
diferencia, lo cual implicaría que su operación se cierre con una pérdida mayor con respecto al nivel
de la orden que emitió. De registrarse dicha diferencia, puede ocurrir una diferencia de precio
importante en el instrumento financiero con el que está operando sin poder cerrarlo mientras tanto.
Por consiguiente, las órdenes que emita para limitar la pérdida en una operación no deben
2
considerarse garantía alguna para limitar sus pérdidas en dicha operación en dicho mercado y para
el volumen específico.
8. Cualquier importe que nos transfiera o que se acredite en su Cuenta, se mantendrá en una o varias
cuentas bancarias de clientes independientes. Las cuentas bancarias de clientes se agruparán en
cuentas que posean los importes que otros clientes nos hayan transferidos y no incluirán ninguno de
nuestros capitales propios. Podremos transferir cualquier importe que le corresponda en la cuenta
bancaria de cliente correspondiente o cualquier importe que se le acredite en su Cuenta a una
cámara de compensación o intermediario con vistas a ofrecer un margen inicial y un margen intradía
a dicha cámara de compensación o dicho intermediario con relación a nuestra Operación
Consecutiva. Sus derechos de cara a los importes en su Cuenta son los siguientes:
a. Tendrá un interés de propiedad con respecto a la parte de su saldo en la cuenta bancaria de
cliente correspondiente, incluyendo cualesquiera importes mantenidos por la cámara de
compensación o el intermediario, atribuibles o reembolsables a su Cuenta.
b. No tendrá ningún interés de propiedad con respecto a los importes que deban ser
transferidos desde la cuenta bancaria de cliente correspondiente o desde los importes
mantenidos por una cámara de compensación o un intermediario y sean atribuibles o
reembolsables a su Cuenta, para los fines de cumplimiento de nuestras obligaciones
contraídas en el marco de nuestra Operación Consecutiva, como la liquidación de las
pérdidas con respecto al mercado en el momento de la liquidación diaria de dicha operación.
c. En determinadas circunstancias, quizás no reciba todos los importes sobre los cuales tendrá
un interés de propiedad, ya que existe la posibilidad de que el banco en el que se mantenga
la cuenta bancaria de cliente resulte insolvente o quiebre de cualquier otro modo y no pueda
devolver el importe completo de los importes mantenidos en la cuenta bancaria de cliente.
Del mismo modo, sufrirá un déficit cuando la cámara de compensación o el intermediario
resulten insolventes o quiebren de cualquier otro modo y no puedan devolver el importe
completo atribuible o reembolsable a su Cuenta.
9. Nuestras comisiones figuran en nuestro Manual de Negociación y en el apartado de Información
sobre Instrumentos de nuestra Plataforma de Negociación. Deberá comprobar que ha sido
informado de todas las comisiones aplicables y que entiende el funcionamiento de nuestro sistema
de comisiones antes de empezar a operar con nosotros.
10. Una o varias de sus operaciones podrán verse afectadas por un acontecimiento de tipo acción
corporativa, cuyo surgimiento podrá tener un impacto drástico en sus operaciones y/o en su cuenta
en general. Véase el Contrato del Cliente y el Manual de Negociación para obtener más información
y un ejemplo ilustrativo al respecto. Le aconsejamos que antes de abrir una operación ante nosotros,
se asesore debidamente acerca de si la operación que pretende abrir puede estar sujeta a
acontecimientos de tipo acción corporativa y en su caso, cuáles son los efectos posibles que dicha
acción podrá tener en la operación que desea abrir.
3
Hasta el máximo que permita la legislación vigente, tanto nosotros como nuestros directivos, empleados
o agentes rechazamos toda responsabilidad ante usted o cualesquiera otras personas por los daños
directos o indirectos, responsabilidades, costes, reclamaciones, gastos o daños de cualesquiera tipos,
ya sean de tipo contractual o extracontractual, incluidos los derivados de negligencia o de cualquier otro
tipo, que se deriven de o estén relacionados con el uso por parte de Vd. de cualesquiera interfaces
personalizadas o equipamientos, hardware o software de terceros, tales como MT4 (una “Herramienta
de Software de Negociación”) o cualesquiera otras formas de interacción entre posibles Herramientas
de Software de Negociación y su Cuenta (incluidos, a título indicativo pero no limitativo, las
interacciones con API y/o FIX, un “Puente de Software”).
Contamos con un procedimiento oficial de reclamaciones. Intentamos tramitar las reclamaciones con la
mayor eficacia posible con vistas a lograr una resolución rápida de las mismas. Con vistas a facilitar
este proceso, le pediremos que nos comunique cualquier reclamación que tenga y que nos transmita
toda la documentación de soporte en su debido momento. En nuestra Página Web podrá encontrar una
copia de nuestro procedimiento de tramitación de reclamaciones. En el caso improbable de que no
podamos resolver su reclamación, tiene derecho a presentar su reclamación ante el Servicio del
Mediador Financiero, ubicado en South Quay Plaza, 183 Marsh Wall, Londres E14 9SR (teléfono: 0300
123 9 123; correo electrónico: complaint.info@financial-ombudsman.org.uk; Página Web: www.financialombudsman.org.uk).
Estamos cubiertos por el Plan de Compensación de Servicios Financieros. Tendrá derecho a recibir una
compensación a partir de dicho Plan si no podemos cumplir con nuestras obligaciones. Esto depende
del tipo de la operación y de las circunstancias de la reclamación. La mayoría de las operaciones de
inversión están cubiertas al 100% ante las primeras £50.000 y dicho importe representa la máxima
compensación disponible a la que podrá optar. Podrá obtener más información acerca de los acuerdos
de compensación, acudiendo al Plan de Compensación de Servicios Financieros.
Si no entiende alguna de las disposiciones del presente Aviso, no dude en ponerse en contacto con
nuestra Oficina de Asistencia.
4
Página web:
www.LMAX.com
Dirección electrónica:
info@LMAX.com
Teléfono:
91 1146 565 (+44 203 192 2555)
LMAX Limited opera una plataforma de negociación multilateral. LMAX Limited está autorizada y regulada por la Financial
Conduct Authority (FCA) (número de registro de empresa 509778) y es una sociedad registrada en Inglaterra y Gales (con el
número 6505809). Nuestro domicilio social se encuentra ubicado en Yellow Building, 1A Nicholas Road, Londres, W11 4AN.
5