Cierre de Mercados Gerencia Investigaciones Económicas

CIERRE DE MERCADOS
Gerencia de Investigaciones Económicas Acciones & Valores
Cierre de Mercados
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MERCADOS INTERNACIONALES
Las bolsas terminaron la jornada en terreno mixto a la en espera de declaraciones que se
conocerán el día viernes por parte del presidente de la Reserva Federal, donde se espera se
den señales de un estímulo monetario adicional. Por otra parte el mercado espera los resultados
definitivos de diversos encuentros llevados a cabo por la canciller alemán, Angela Merkel, con
los líderes de la eurozona para hallar formas de ayudar a reducir los costos de endeudamiento
de España e Italia.
ESTADOS UNIDOS
Índice Bursátil
ESTADOS UNIDOS
Dow Jones
S&P 500
NASDAQ
28/08/2012 29/08/2012
13102.99
1409.3
3077.14
Var%
13107.48
1410.49
3081.19
0.03%
0.08%
0.13%
Las bolsas finalizan sobre terreno positivo a la espera que el presidente de la Fed, Ben Bernanke,
establezca nuevos estímulos monetarios, por lo cual, los inversionistas se encuentran algo
optimistas frente a activos de alta rentabilidad en medio de datos sobre crecimiento
económico, donde se muestra que la economía creció a un mayor ritmo en el segundo trimestre
del año al mostrar variaciones del 1.7% frente al 1.5% del trimestre anterior. Por otra parte
información económica publicada en el Beige Book de la Fed muestra, entre otras cosas, que la
economía estadounidense continua creciendo gradualmente entre julio y agosto pero la
actividad manufacturera muestra una disminución en la mayoría de distritos. En general la
actividad económica continúa expandiéndose gradualmente en la mayoría de distritos de los
Estados Unidos.
El crecimiento económico en el segundo trimestre refleja una mejora en el déficit comercial y un
repunte en el gasto de los hogares en servicios públicos, este ritmo de expansión lento presiona
a la Reserva Federal para dar una posible nueva ronda de estímulos monetarios. Por otra parte
el dato sobre ventas de vivienda de segunda par el mes de julio registró los mayores niveles
desde 2010 sugiriendo una leve recuperación del mercado hipotecario estadounidense.
NASDAQ
S&P500
DOW JONES
1413.75
13135.7
1412.75
2789.5
2787.5
2785.5
13125.7
1411.75
13115.7
1410.75
2781.5
1409.75
2779.5
13105.7
1408.75
13095.7
13085.7
2783.5
2777.5
2775.5
1407.75
2773.5
1406.75
2771.5
.Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
16/11/2015
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EUROPA
Índice Bursátil
EUROPA
STOXX 50
FTSE 100
DAX
8/28/2012 8/29/2012
2442,12
5775,71
7002,68
2434,23
5743,53
7010,57
Var%
-0,32%
-0,56%
0,11%
Las bolsas de Europa cierran en terreno mixto en medio de información reciente que refleja que
el Banco Central Europeo necesita emplear medidas contundentes para asegurar que la
política monetaria sea efectiva. El BCE está determinando el nuevo plan de compras de bonos
para hacer frente a la crisis de deuda de la zona euro mediante una reducción en los costos de
financiamiento del país de España e Italia. Por lo tanto, los inversionistas se mostraron con
cautela frente a los activos de alto riesgo antes de los pronunciamientos que dará el Banco
Central Europeo sobre medidas de crecimiento.
Alemania
La canciller alemana, Angela Merkel, tiene previsto un proceso de reuniones para hablar sobre
la crisis de deuda soberana del bloque monetario. La semana pasada se reunió con el
presidente de Francia, François Hollande, y el primer ministro griego, Andonis Samaras, quienes
discutieron la situación en Grecia sobre las reformas y las medidas que debe tomar para
impulsar la economía helena.
La canciller alemana, Angela Merkel, se reunió con el primer ministro italiano, Mario Monti,
donde se visualizó un acuerdo integral sobre las medidas para estabilizar la eurozona, pero, se
presentó un desacuerdo sobre el fondo de rescate de la eurozona respecto al hecho de si se
debe obtener una licencia bancaria para aumentar su capacidad de compra de bonos, lo cual
fue rechazado por la canciller, argumentando que sería algo incompatible con los tratados
europeos. Además añadió que las reformas fiscales del primer ministro, Monti provocaría un
descenso de las rentabilidades de la deuda italiana.
Por otra parte reuniones del gobierno alemán con el gobierno Chino generarán presión sobre la
mayor potencia asiática para que tenga una participación más activa y apoyo las compras de
deuda pública de países en crisis como España e Italia.
DAX
STOXX50
FTSE100
7021
7011
2443.26
5774.36
2441.26
5769.36
2439.26
7001
5764.36
2437.26
6991
5759.36
2435.26
6981
5754.36
6971
5749.36
6961
5744.36
2427.26
6951
5739.36
2425.26
.Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
2433.26
2431.26
2429.26
16/11/2015
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ASIA
Índice Bursátil
ASIA
NIKKEY
TOPIX
HANG SENG
8/28/2012 8/29/2012
9033,29
746,3
19811,8
9069,81
750,03
19788,51
Var%
0,40%
0,50%
-0,12%
Las bolsas asiáticas cerraron en terreno mixto en medio de expectativas de la reunión que
tendrá la Reserva Federal estadounidense el día viernes, donde el mercado espera nuevas
señales sobre un estímulo monetario adicional para impulsar la economía americana. Además,
los inversionistas estaban esperando el indicador de crecimiento de la economía
estadounidense.
Japón
Las acciones japonesas cerraron en terreno positivo después que se conocieron datos en
Estados Unidos sobre los precios de la vivienda y a la espera de la reunión de la Reserva Federal
el día de mañana. El índice Nikkei de la bolsa de Tokio cerró con alza de 0.40% gracias a las
compras en Sharp y Renesas Electronics, que se incrementaron en un 35% después que de
especulaciones sobre el interés del fondo privado invertiría unos 1.270 millones de dólares. El
índice Topix cerró con alza de 0.50%.
China
Las bolsas Chinas cayeron debido al índice de referencia que reporto su menor nivel en más de
tres años, dado por la disminución de ganancias de las empresas Air China Ltd de transporte
internacional y Zhongjin del, mayor Productor de oro del país.
Sin embargo, la economía está presentando un panorama de alivio según los pronunciamientos
del presidente de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reformas (CNDR), Zhang Ping, quien dijo
en una reunión del Congreso Popular Nacional, que la economía China se estabiliza lentamente
debido a los estímulos de política monetaria implementadas por el gobierno para impulsar la
economía y al mismo tiempo las restricciones oficiales en el mercado de las propiedades. Por
otro lado, el ministro de Finanzas, Xie Xuren, dijo que el gobierno continuará con la actualización
del sistema impositivo por medio de varias reformas, sobre la expansión del impuesto a la
propiedad y la profundización de las reformas de los impuestos a los recursos y al consumo.
TOPIX
NIKKEI
749.67
748.67
HANG SENG
9069.89
9049.89
747.67
9039.89
746.67
9029.89
745.67
744.67
743.67
19851.9
9059.89
9019.89
9009.89
19831.9
19811.9
19791.9
19771.9
8999.89
8989.89
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embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
19751.9
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MERCADO LATINOAMÉRICANO
Índice Bursátil
LATINOAMERICA
BOVESPA
IPSA
IGBVL
28/08/2012
29/08/2012
58406.4
4157.78
20230.82
57369.19
4155.22
20197.62
Var%
-1.78%
-0.06%
-0.16%
Los principales mercados de América Latina cerraron en terreno negativo con la bolsa de Sao
Paulo (BOVESPA) presentando los mayores descensos en línea con los mercados internacionales.
IGBVL
BOVESPA
57797.8
57697.8
IPSA
20309.23
4163.6
20299.23
4162.6
57597.8
4161.6
20289.23
57497.8
4160.6
20279.23
57397.8
4159.6
57297.8
20269.23
4158.6
57197.8
20259.23
57097.8
4157.6
MERCADO LOCAL
Índice Bursátil
COLOMBIA
IGBC
COLCAP
COL20
28/08/2012 29/08/2012
14303.24
1683.2
1371.67
14195.65
1675.2
1359.9
Var%
-0.75%
-0.48%
-0.86%
El IGBC terminó la jornada con desvalorizaciones de (-0.75%) con un valor de (14,195) unidades,
por su parte el COLCAP mostro una desvalorización de (-0.48%) en (1,675.2) unidades. Las
acciones mas valorizadas fueron SDCORFIC con (+4.0%) a ($33,280) y EL CONDOR con (+1.60%)
a ($1,270).La acción que presentaron las mayores desvalorizaciones fueron CANACOL con (4.09%) a ($867) y PETROMINERALES con (-2.99%) a ($17,520)
COL20
COLCAP
IGBC
1682.36
14301
14281
1680.36
1679.36
14261
1678.36
14241
1677.36
14221
1367.88
1681.36
1365.88
1363.88
1361.88
1676.36
1675.36
14201
1674.36
14181
1673.36
.Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
1359.88
1357.88
16/11/2015
Cierre de Mercados
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RENTA FIJA
Tesoros Estados Unidos
3.00
2.50
Rendimiento
30Y
2.00
1.50
10Y
1.00
7Y
0.50
0.00
6M
5Y
2Y
0
5
10
15
20
25
Tasas
USGG6M Index
USGG2YR Index
USGG5YR Index
USGG7YR Index
USGG10YR Index
USGG30YR Index
Vto
0,5
2
5
7
10
30
8/29/2012
0,14
0,27
0,68
1,10
1,65
2,77
7/5/2012
0,14
0,29
0,67
1,05
1,60
2,72
8/1/2012
0,14
0,23
0,64
1,03
1,52
2,60
30
Plazo (Años)
8/29/2012
7/5/2012
8/1/2012
Los bonos del Tesoro a 10 años cayeron debido a datos económicos que mostraron un
crecimiento trimestral de la economía americana mayor al del trimestre anterior y ventas
pendientes de casas para el último mes las cuales subieron más de lo esperado. Por otra parte
se reducen las especulaciones que el presidente de la Reserva Federal, Ben S. Bernanke,
anuncie otra ronda de compras de bonos.
Deuda Pública – Colombia
MEC
TES TASA FIJA
Apertura Mínimo Máximo
CUPON 9 1/4 08/15/12
5,351
5,351
5,351
CUPON 6 04/17/13
4,786
4,775
4,786
CUPON 10 1/4 11/14/13
4,97
4,97
4,97
CUPON 9 1/4 05/14/14
5,07
5,06
5,098
CUPON 13 1/2 09/12/14
5,175
5,175
5,18
CUPON 8 10/28/15
5,28
5,28
5,33
CUPON 7 1/4 06/15/16
5,46
5,46
5,496
CUPON 11 1/4 10/24/18
5,91
5,91
5,945
CUPON 11 07/24/20
6,36
6,36
6,377
CUPON 10 07/24/24
6,63
6,625
6,651
MEC
TES UVR
CUPON 5 1/4 03/20/13
CUPON 7 02/25/15
CUPON 4 1/4 05/17/17
CUPON 4 3/4 02/23/23
Apertura Maximo Minimo
2,481
2,4
2,481
2,59
2,59
2,59
105,633 105,645 105,628
3,56
3,56
3,56
SEN
Mi l l ones
Cierre
Volumen Apertura. Minimo Maximo Cierre. Volumen.
5,351
500
5,597
5,597
5,597
5,597
39.000
4,78
18.500
4,803
4,803
4,855
4,855
95.000
4,97
2.000
4,84
4,84
4,84
4,84
12.000
5,095
13.000
5,05
5,045
5,101
5,101
382.000
5,18
6.000
5,165
5,165
5,165
5,165
25.000
5,33
66.500
5,279
5,279
5,329
5,326 1.342.000
5,496
37.000
5,452
5,452
5,496
5,488
726.000
5,945
46.500
5,911
5,91
5,955
5,949
397.000
6,377
19.000
6,351
6,351
6,375
6,375
120.000
6,647
541.000
6,627
6,627
6,651
6,651
964.000
SEN
Mi l l ones de
Uni da des
Cierre
Volumen Apertura. Maximo. Minimo. Cierre. Volumen.
2,4
45
2,479
2,467
2,501
2,501
700
2,59
10
2,609
2,609
2,613
2,613
320
105,637
2,935
2,935
2,935
2,935
60
3,56
20
3,414
3,414
3,435
3,435
110
En el SEN los títulos más negociados durante la jornada fueron los TES tasa fija con vencimiento
en octubre de 2015 y junio del 2016 cuyos montos transados fueron $1.34 billones y $726,000
millones de pesos respectivamente. En el MEC el título más negociado fue el TES con
vencimiento en julio del 2024 cuyo monto transado fue de $541,000 millones de pesos.
.Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
16/11/2015
Cierre de Mercados
Gerencia Investigaciones Económicas
Deuda Publica Interna
UVR
3.7
Oct 18
Feb 23
3.5
Feb 15
3.3
Ago 26
Jul 22
6.8
May 17
Oct 15
Rendimiento
Rendimiento
3.4
Jul 24
Jul 20
7.3
3.6
Mar 13
3.2
3.1
Jun 16
6.3
May 14
5.8
Abr 13
3
2.9
5.3
7/27/2024
3/15/2023
10/31/2021
6/18/2020
2/4/2019
9/22/2017
5/10/2016
12/27/2014
8/14/2013
4/1/2012
2.8
4.8
-
1.00
2.00
3.00
4.00
8/29/2012
8/23/2012
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
Plazos (Años)
Plazo
8/29/2012
8/1/2012
8/23/2012
8/1/2012
La curva de TES tasa fija mostró ligeras variaciones durante la jornada. Los TES con vencimiento
en Julio del 2024 presentaron una apertura en 6.63%, un máximo en 6.651%, un mínimo de
6.625% y un cierre de 6.471%. Para la próxima jornada, esperamos que dichos títulos se
encuentren entre el 6.57% y 6.668% con niveles intermedios entre 6.601% y 6.647%
Globales
6
4
Feb 27
2
Sep 37
May 24
0
0
2
-2
4
Ene 17
Mar 19
6
Jul 21
8
10
Dic 14
-4
-6
Ene 13
-8
12
Ene 41
14
16
Tasas
COLOM 10.75 01/15/2013 Govt
COLOM 8.25 12/22/2014 Govt
COLOM 7.375 01/27/2017 Govt
COLOM 7.375 03/18/2019 Govt
COLOM 4.375 07/12/2021 Govt
COLOM 8.125 05/21/2024 Govt
COLOM 8.375 02/15/2027 Govt
COLOM 7.375 09/18/2037 Govt
COLOM 6.125 01/18/2041 Govt
duración
8/29/2012 8/23/2012
0,36
0,096
-5,873
2,65
0,648
1,123
4,21
1,657
1,587
5,75
2,099
2,079
7,96
2,466
2,466
8,64
3,123
3,068
9,28
5,105
5,107
13,46
3,899
3,923
15,17
3,972
4,023
8/1/2012
-3,703
1,132
1,619
2,004
2,477
3,006
5,109
3,926
3,776
Plazo (Años)
8/29/2012
8/23/2012
8/1/2012
.Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
16/11/2015
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DIVISAS
Dólar
Divisa
EUROPA
EUR
GBP
CHF
TRY
AMERICA LATINA
COP
BRL
MXN
CLP
ASIA
JPY
CNY
8/28/2012
8/29/2012
Var%
1,2565
1,5819
0,9558
1,8103
1,2528
1,5833
0,9586
1,8205
-0,29%
0,09%
0,29%
0,56%
1828,2
2,0428
13,1899
479,65
1831,5
2,0494
13,3037
480,51
0,18%
0,32%
0,86%
0,18%
78,51
6,3531
78,67
6,3518
0,20%
-0,02%
El dólar terminó la jornada con
variaciones de (+0.18%) en ($1,831.5),
después de haber registrado una
apertura en ($1,835.99), un máximo
de ($1,837.85) y un
mínimo de
($1,830.06), el peso colombiano
termina
con
una
tendencia
devaluacionista. Para la próxima
jornada se espera que la moneda
verde se encuentre entre ($1,832) y
($1,838).
Euro
El euro presenta valorizaciones de
(-0.29%) a (US$1.2528) en medio de
posibilidades que la Fed pueda
relajar adicionalmente su política
monetaria y el optimismo que el BCE
presente detalles del plan de compra
de bonos para hacer frente a los
costos de endeudamiento de España
e Italia. Para la próxima jornada se
espera que la moneda común se
encuentre
entre
(US$1.2500)
y
(US$1.2535).
COMMODITIES
Commodity
8/28/2012 8/29/2012
Crudo WTI (Futuro)
96,33
95,46
Crudo BRENT (Futuro)
112,58
112,69
Gas (Futuro)
2,614
2,634
Oro
1666,9
1656,75
Cobre
55430
55350
Var%
-0,90%
0,10%
0,77%
-0,61%
-0,14%
EL crudo de referencia WTI cayó después que las existencias de inventarios de crudo en Estados
Unidos presentaran un crecimiento y debido a que el huracán Isaac tocó tierra, lo cual lo generó inconvenientes menores a lo esperado para las plataformas marinas en el Golfo de México.
El crudo Brent cae en medio de datos que mostraron un fuerte aumento en las existencias de
crudo en los Estados Unidos.
.Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada
16/11/2015
Cierre de Mercados
Gerencia Investigaciones Económicas
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Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin
embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para anal izar su
decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada. Por lo tanto, es necesario
que los inversionistas que tengan la intención de participar en transacciones, y para efectos de contar con la total y absoluta precisión,
consulten todos los documentos suministrados a través de la promoción. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta,
el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos
de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe
no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de
crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores
cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones,
estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la
información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los
resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aq uí
mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden
ser complementados o corregidos. © 2012 Acciones & Valores S.A.
Departamento de investigaciones Económicas
Héctor Wilson Tovar García
Análisis Macroeconómico
Director de Investigaciones
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Roberto Carlos Paniagua
Análisis MILA
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Análisis Renta Fija
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Análisis MILA
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Jorge Eduardo Bello
Análisis Renta Variable
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Alejandro Alayón
Análisis MILA
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Rocio Alayón
Análisis MILA
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16/11/2015