ACTA Nº 4314: En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los

ACTA Nº 4314: En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los nueve días del mes de septiembre
de dos mil quince, se reúnen en el local social sito en la calle Sarmiento 500 de esta ciudad, los
miembros del Directorio de BANCO MARIVA S.A. bajo la presidencia del Sr. José Luis Pardo y con
la presencia de los Sres. Directores que firman al pie del presente. Se encuentran presentes los
representantes de la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 16:00 hs. se inicia la sesión. En uso de la
palabra el Sr. Presidente manifiesta que corresponde someter a consideración de los Sres.
Directores los siguientes puntos: 1) Consideración de la Política de Suscripción adoptada por
Mariva Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión (en
adelante, el “Agente Administrador”) para el fondo común de inversión denominado “MAF
Ahorro Fondo Común de Inversión”, en cumplimiento de la Comunicación “A” 5206 del
Banco Central de la República Argentina (en adelante “B.C.R.A.”). Notificación al Agente
Administrador y a la Comisión Nacional de Valores (en adelante “C.N.V.). Toma la palabra el
señor Presidente e informa que en el día de la fecha Mariva Asset Management S.A. Sociedad
Gerente de Fondos Comunes de Inversión comunicó a esta Entidad la política de suscripción de
Lebacs y Nobacs Internas respecto del fondo común de inversión denominado “MAF Ahorro Fondo
Común de Inversión”, aprobada por acta de directorio del agente de administración referido. En
consecuencia, en virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5206 del B.C.R.A. corresponde
tomar conocimiento de la misma y considerar su aceptación por medio de la presente reunión de
Directorio. A tal fin, se transcribe a continuación el texto de dicha política de suscripción de Lebacs
y Nobacs Internas respecto del fondo común de inversión denominado: “MAF Ahorro Fondo
Común de Inversión”:
1. Las LEBACS y NOBACS Internas solo podrán ser suscriptas por fondos comunes de inversión
cuyos cuotapartistas sean residentes en el país.
2. Los fondos comunes de inversión que inviertan en LEBACS y NOBACS Internas no podrán tener
como cuotapartistas a fideicomisos, excepto cuando se trate de (a) fideicomisos financieros con
oferta pública, autorizados por la C.N.V., cuyo objetivo sea la securitización de préstamos
hipotecarios, de créditos al consumo o dedicados al financiamiento de la economía real, dentro del
territorio de la República Argentina; o (b) fideicomisos financieros sin oferta pública que tuvieran
como objetivo el financiamiento de desarrollos regionales y/o de la construcción de obras públicas,
o en los cuales fuera parte (como fiduciante, fiduciario, beneficiario o fideicomisario) el Sector
Público Nacional (tal como dicho término ese encuentra definido en el artículo 8 de la Ley Nº
24.156) y/o Gobiernos Provinciales y/o Gobiernos Municipales.
3. Se fija un límite máximo del 20% (veinte por ciento) para la tenencia de LEBACS y NOBACS
Internas en cartera de los fondos comunes de inversión que abonan sus rescates en T+0 (fondos
de Money Market) y del 40% (cuarenta por ciento) para los fondos comunes de inversión que lo
hacen en T+1 (fondos de renta fija de corto plazo), debiendo ambos límites ser calculados como
porcentajes sobre el patrimonio de cada fondo común de inversión.
4. La Sociedad, respecto del fondo común de inversión administrado que invierta en LEBACS y
NOBACS Internas, en oportunidad de remitir semanalmente a la C.N.V. la información de cartera a
través de la Autopista de la Información Financiera, deberá declarar si existen o no inversores no
residentes o fideicomisos no exceptuados entre los cuotapartistas de dicho fondo común de
inversión.
5. La Sociedad, respecto del fondo común de inversión administrado que invierta en LEBACS y
NOBACS Internas, remitirá trimestralmente a la C.N.V. en soporte papel una certificación de
auditor externo en cuanto al cumplimiento de las restricciones enunciadas en la Comunicación “A”
5206 referida.
6. Es condición para la suscripción de cuotapartes del fondo común de inversión que invierta en
LEBACS y NOBACS Internas que los cuotapartistas releven de la obligación de secreto a los
órganos de los respectivos fondos comunes de inversión, en beneficio exclusivo del B.C.R.A., de
acuerdo con las normas que la C.N.V. establezca al respecto, a cuyo fin, los cuotapartistas
suscribirán, al momento de la suscripción de cuotapartes, una declaración en tal sentido.
7. Se excluirá del Registro de fondos comunes de inversión habilitados a ser tenedores de
LEBACS y NOBACS Internas a los fondos comunes de inversión que incumplan con el requisito de
residencia y/o con el límite máximo de tenencia en cartera establecido de acuerdo con el plazo en
que abonan sus rescates. Tal exclusión será puesta, de forma inmediata, en conocimiento de la
C.N.V. El fondo común de inversión que resulte así excluido dispondrá de 5 (cinco) días hábiles
computados desde la notificación de su exclusión, para desprenderse de las LEBACS y NOBACS
Internas que tengan en cartera. Pasado ese lapso, el fondo común de inversión en cuestión no se
encontrará habilitado para negociar esos títulos, debiendo mantenerlos en cartera hasta que opere
su vencimiento.
8. A los fines de la consideración de la residencia se aplicarán los criterios de las normas que
regulan las operaciones en el Mercado Único y Libre de Cambios (Comunicación “C” 39316 del
25/08/2004).
En consecuencia, y luego de una breve deliberación, por unanimidad se resuelve: (a) Aprobar la
Política de Suscripción de Lebacs y Nobacs Internas adoptada por Mariva Asset Management S.A.
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión para el fondo común de inversión
denominado “MAF Ahorro Fondo Común de Inversión”, en cumplimiento de la Comunicación “A”
5206 del Banco Central de la República Argentina; y (b) autorizar en forma conjunta o indistinta a
las Doctoras María Eugenia Ataefe, Manuela Estefanía Vázquez, Josefina González Martínez y al
Doctor Juan Facundo Castillo Videla para que gestionen los trámites pertinentes, efectuando todas
las presentaciones que pudiera corresponder y solicitando y tomando las vistas que consideren
oportuno para que se proceda a notificar a la C.N.V. y a Mariva Asset Management S.A. Sociedad
Gerente de Fondos Comunes de Inversión, en su carácter de agente de administración de
productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, respecto de la presente
aprobación. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 16:00 horas.
JOSÉ LUIS PARDO. JOSÉ MARÍA FERNÁNDEZ. JOSÉ LUIS PARDO (H). JUAN MARTIN
PARDO. ENRIQUE ALBERTO ANTONINI. JORGE ALBERTO GILLIGAN. RAMÓN ALBERTO
PAZ. JOSÉ MANUEL MEIJOMIL. ALFREDO ÁNGEL ESPERON.