FONDOS DE EMPLEADOS REGULACIÓN PRUDENCIAL Y CONFIANZA DEL PÚBLICO Cartagena, 18 de Julio de 2015. Situación actual En discusiones con la industria se han identificado algunas necesidades 1 Fortalecer marco prudencial para fortalecer confianza 2. Reconocer especificidades del sector y diversidad en los FE 3 Aproximación progresiva de acuerdo a los niveles de riesgo evitando arbitrajes con otras figuras Regulación Prudencial ASEGURAR LA CONFIANZA DEL PÚBLICO EN EL SECTOR. PROTECCIÓN DE LOS ASOCIADOS – AHORRADORES Y DEPOSITANTES. NECESIDAD DE UN SISTEMA REGULATORIO PRUDENCIAL QUE RECONOZCA LAS PARTICULARIDADES DE LOS FONDOS DE EMPLEADOS COLOMBIANOS. Características Especiales Forma Autogestionaria de Economía Solidaria –ES- que surge de un vínculo común de asociación laboral. Características Principios Integración básicamente de Vínculo estrecho. Trabajadores. trabajadores dependientes, asociados y servidores públicos Vínculo ampliado. Otras formas (Art. 2 y 4 DecLey 1481/89) 1391/2010. de vinculación. Ley Libre asociación y retiro Principio de ES de adhesión voluntaria, responsable y abierta. Igualdad de participación Principio de ES de administración democrática y participativa. En servicio y beneficio de los asociados Principio de ES de servicio a la comunidad. PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE AHORRO Y CRÉDITO Diversidad de Fondos Distintos tipos de FE requieren aproximación prudencial específica 87% < 1.000 asociados 85% < $5.000 millones Fuente: Superintendencia de la Economía Solidaria Proporcionalidad y progresividad en la regulación HETEROGENEIDAD ENTRE FONDOS DE EMPLEADOS. SUPERVISIÓN POR NIVEL DE RIESGOS. NIVEL SUPERVISIÓN No. DE ENT. PROM. PROM. EMPLEADOS ASOCIADOS ACTIVOS* CARTERA NETA* DEPOSITOS* 1 84 23 4.073 3.629 2.775 1.950 1.009 542 2 237 22 1.365 1.697 1.332 904 602 440 3 1215 7 240 1.017 731 500 418 312 Total 1536 17 6.343 4.837 3.355 2.029 1.294 Fuente: SES. Datos a diciembre 2014 *Cifras en miles de millones de pesos REGULACIÓN PRUDENCIAL PROPORCIONAL. PATRIMONIO* APORTES* No arbitrajes regulatorios Tratamiento similar para organizaciones con riesgos homogéneos: Pequeño y cerrado Sofisticación del Sistema de riesgos Grande y Abierto • Ampliación de vínculo diluye la importancia de la relación laboral (más similar a otras formas solidarias) • Mayor tamaño y complejidad requieren sistemas de gestión de riesgos más sofisticados FONDO DE LIQUIDEZ Regulación aplicable a Fondos de Empleados, Cooperativas de Ahorro y Crédito (AC), Cooperativas Multiactivas con sección de AC y Asociaciones Mutuales Ley 454/98 Art. 39 parag. 2. adicionado por el art. 101 de la Ley 795/03. Dec. 790/03 modificado por Dec. 2280/03 (FE) OBJETIVO Recursos de destinación exclusiva para la administración del Riesgo de Liquidez – Atención de obligaciones: Depósitos y exigibilidades. INVERTIDOS EN Establecimientos de crédito (cooperativas financieras), organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la SFC, Cuentas Ahorro, CDT, CDAT, bonos ordinarios. Fondo o patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias vigiladas por la SFC. Fondos de valores administrados por sociedades comisionistas de bolsa vigiladas por la SFC - Recursos en títulos de máxima liquidez y seguridad. TAMAÑO 10% de depósitos y exigibilidades. Excepción para Fondos de Empleados: 2% - cuenta de ahorros permanentes. Cuando estatutos dispongan su retiro con desvinculación definitiva del asociado. (Dec. 2280/03 ) FONDO DE LIQUIDEZ Inversiones que respaldan el Fondo de liquidez (Miles de millones de pesos) TOTAL DEPÓSITOS FIDUCIAS FONDO DE VALORES Depósitos 100% Liquidez 3,355 8% 268 53,03% 0,14% AHORROS A LA VISTA OTROS 6,43% 3,09% 16,81% 14,39% 6,11% FIDUCIAS 45,13 TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD FONDO DE VALORES 16,40 PATRIMONIO AUTÓNOMO AHORROS A LA VISTA OTROS 38,62 CDTs TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD PATRIMONIO AUTÓNOMO CDTs 17,25 0,39 142,34 8,30 Fuente: SES. Elaboración: URF. Datos a Diciembre de 2014 Principios en gestión de liquidez Inversión en activos líquidos y de alta seguridad – directa o indirectamente. Alternativas de manejo de liquidez: estricto – flexible. Por rango de activos y modelo de gestión. Supervisión efectiva de cumplimiento de inversiones y constitución de Fondo de Liquidez. AREAS POR FORTALECER 13* FE EN TOMA DE POSESIÓN PARA ADMINISTRAR O LIQUIDAR DESDE 2010. Causales Generales de Toma de posesión Actuaciones / Omisiones INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES: • • Pago a prestamistas y seguridad social Embargo de cuentas bancarias MANEJO INDEBIDO DE OPERACIONES: • • Con terceros no asociados Con empresas que no corresponden al vinculo de asociación INADECUADA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: • De liquidez – disminución del fondo de liquidez OPERACIONES Y ACTIVIDADES INAPROPIADAS DE DIRECTIVOS: • • • Concentración de poder Insuficiente gestión Inversiones en activos fijos improductivos o en actividades que requieren pericia. Apropiación de recursos • INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES CON • EL SUPERVISOR: • Inadecuada revelación financiera Incumplimiento de instrucciones del supervisor SON PROBLEMÁTICAS DE GOBERNABILIDAD GOBIERNO CORPORATIVO 1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS 2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN 3. AUTOGESTIÓN – AUTOEVALUACIÓN 4. CONTROL AUXILIAR 5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN GOBIERNO CORPORATIVO 1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS Principios de Participación democrática e información transparente (Capital de riesgo). UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Estructure organizaciones que generen confianza de los asociados en el sector. • Ampare los derechos de los asociados. • Garantice trato equitativo entre los asociados. • Garantice información transparente a los asociados. GOBIERNO CORPORATIVO 2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN Idoneidad - Manejo de conflictos de interés - Administración de riesgos. UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Imponga responsabilidades a los órganos de dirección frente a los asociados, la organización y el supervisor. • Exija capacidades y experiencia a sus directivos y representantes. • Garantice revelación de situación financiera y de estrategias directivas a los asociados. • Garantice una adecuada administración de riesgos. GOBIERNO CORPORATIVO 3. AUTOGESTIÓN – AUTOEVALUACIÓN Junta de Vigilancia - Oficial de cumplimiento - Revisoría Fiscal – Control Interno UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Garantice la existencia y funcionamiento efectivo de órganos de autogestión y autoevaluación. • Articule el cumplimiento efectivo y adecuado de funciones de los órganos directivos con la de los órganos de autogestión y autoevaluación. GOBIERNO CORPORATIVO 4. CONTROL AUXILIAR Auditoria Externa UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Genere mecanismos eficientes de control externo. • Garantice la detección temprana de dificultades financieras y de la Dirección. • Contemple herramientas de revelación de información oportuna a los asociados y órganos directivos. GOBIERNO CORPORATIVO 5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN Acompañamiento a las políticas de Gobierno y cumplimiento de las reglas normativas y de supervisión. UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Sea coherente con la Constitución Política, la Ley y el Reglamento. • Establezca responsabilidades de los órganos directivos frente a las autoridades reguladoras y de supervisión. • Permita la articulación entre las políticas de gobierno, las instrucciones del supervisor y la organización. • Garantice la relevación oportuna de información financiera y estrategias de dirección al supervisor. FIN