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Nuevo Escenario para el Sector Fotovoltaico
Ávila, Octubre 2008
EL GRUPO CONERGY
2
El grupo Conergy está presente a través de sus filiales en la casi totalidad de la
cadena de valor y en los mercados con mayor potencial a nivel mundial
Silicio
Obleas y
células
Módulos
Fabricación
Componentes
Distribución
Componentes
Ingeniería,
planificación y
tramitaciones
Financiación y
Desarrollo de
Proyectos
Instalación
Mantenimiento
Cliente
1.000 MW
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#3
En España, desde el año 2001 el Grupo Conergy ha participado en la
construcción de 100 Mw de proyectos de todo tipo de tamaño y tecnologías
| 5 Delegaciones
| 150 proyectos ejecutados en 2008
| 150 Empleados
| 54 Mw instalados en 2008
+9%
2008
2007
2009e
2010e
0
21-Oct-08
#4
Ejemplos de Instalaciones en Castilla y León
| Instalaciones Fotovoltaicas Béjar Industrial, Salamanca
| Potencia instalada: 56 kWp
21-Oct-08
#5
| La Rad, Salamanca
| Potencia instalada: 102,40 kWp
21-Oct-08
#6
| Mozarbez, Salamanca
| Potencia instalada: 306,18 kWp
21-Oct-08
#7
| Jesús Jiménez Calvo, Ávila
| Potencia instalada: 112,88 kWp
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#8
Tendencias Globales en el Sector Fotovoltaico
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#9
El mercado global fotovoltaico está madurando e ira evolucionando en 2009/2010
de un modelo “push” a un modelo “pull”
Turning point
| Liderazgo en costes
F
A
C
T
O
R
E
S
E
X
I
T
O
| Confianza en la marca y fiabilidad
| Orientación al cliente
„Push“
market
| Referencias
| Crear y entregar valor
| Satisfacción y Retención
| Cadena suministro altamente eficiente
Transición
de Mercado
„Pull“
market
| Disponibilidad Silicio
| Acceso mercados
| Know-how Ingeniería e Instalación
| Fiabilidad de suministros
F
A
C
T
O
R
E
S
E
X
I
T
O
F
U
T
U
R
O
Hoy
10
La disponibilidad del Silicio ha jugado un papel primordial en el comportamiento
del mercado
Upstream/Integrados verticalmente
Downstream
Polysilicon supply/demand (in t)
200,000
EBITDA % 2007 actual
Estimate
supply
EBITDA % 2008 forecast
150,000
100,000
Estimate
demand
50,000
| La eficiencias en costes no se han trasladado al precio de los módulos
| Mayores márgenes EBITDA en los jugagores más integrados
| Entrada de nuevos “players” fundamentalmente asiáticos y nuevas
0
2006E
2007E
2008E
2009E
2010E
2011E
2012E
tecnologías (Thin film)
Sources: Bain analysis, Kaupthing Bank 2007, Societe General 2007, RBC 2007, ABN Amro 2007; Solarbuzz 2007; Sarasin 2006; Expert interviews; LBBW
2008, Deutsche Bank 2008, Solarbuzz 2008
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Implicaciones del Nuevo Real Decreto
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El mercado Fotovoltaico Español mostrará una tendencia decreciente en el
periodo 2007-2010 lo que dificultará las inversiones a largo plazo en el sector
Capacidad Anual Instalada in MWp
Histórico
MWp
1000
Previsiones
1000
900
800
700
600
-2.1%
501
Mercado
500
400
2009
2010
500
400
300
200
+9%
100
0
2007
xx%
2008
Mercado - Compound annual growth rate (CAGR)
xx%
Conergy - Compound annual growth rate (CAGR)
Fuentes: LBBW (02.2008), Merril Lynch (01.2008), Photon Consulting (03.2008), Marketbuzz (06.2008), ASIF (03.2008) and internal M&B estimation
21-Oct-08
# 13
La estructura de las empresas del sector deberá cambiar de manera radical para
adaptarse a la nueva estructura de mercado en el 2009
% de instalaciones (MW)
por tipo
501
2%
1000
3%
3%
500
3%
% de instalaciones (MW)
Por tamaño sistema
501
500
1000
100%
100%
25%
64%
31%
33%
> 1 MW
30%
40%
100 kW < 1 MW
30%
18%
10 < 100 kW
15%
70%
24%
91%
8%
2007
2008
2009e
2007
93%
1%
5%
2008
1%
1%
9%
< 10 Kw
2009e
| El 94 % de la potencia instalada en el 2008 corresponde a instalaciones en suelo, el 70% con seguidor
| El 93 % de la potencia instalada corresponde a instalaciones de > 1 Mw
Source: Solarbuzz 2008 European Major PV Markets and internal M&B estimation
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# 14
La creación del registro de pre-asignación de retribución generará un parón en el
sector hasta el segundo trimestre de 2009
Q4 08
Q2 09
Q1 09
15 Marzo
Q3 09
Q4 09
Entrega
Material
Proyectos
desarrollados
60 dias
Registro
Obtención
permisos
Contrato
15 Marzo
Entrega
Material
Nuevos
Proyectos
150 dias
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Registro
60 dias
# 15
El precio del sistema deberá bajar como mínimo un 20% para garantizar
rentabilidades aceptables
Actual
Precio Sistema:
Modulos
Mó
du Te
lo ja
s do
cr
is
ta
lin
os
-8%
BOS
-8%
Integración
Sistema
-35%
Desarrollo
&
Otros (*)
-50%
6 €/Wp
FIT: 0,455 €/Kwh
TIR: 15,3% (**)
-19%
Futuro con 0,33 €/Kwh
Precio Sistema:
Modulos
BOS
Integración
Sistema
Desarrollo
&
Otros (*)
4,85 €/Wp
FIT: 0,33 €/Kwh
TIR: 12,4% (**)
(*) Arrendamiienos, conexión a red,…
(**) Suntool para una instalación en tejado en Sevilla con módulos cristalinos
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# 16
La tecnología de capa fina se muestra como una alternativa de
rentabilidad a corto plazo
Ahora
Precio Sistema:
Modulos
BOS
Integración
Sistema
Desarrollo
&
Otros (*)
5 €/Wp
FIT: 0,455 €/Kwh
TIR: 23,2% (**)
Th Teja
in do
Fi
lm
0%
0%
0%
-50%
-10 %
Futuro con 0,33 €/Kwh
Modulos
BOS
Integración
Sistema
Desarrollo
&
Otros (*)
Precio Sistema:
4,50 €/Wp
FIT: 0,33 €/Kwh
TIR: 15,5 (**)
(*) Arrendamiienos, conexión a red,…
(**) Suntool para una instalación en tejado en Sevilla con módulos cristalinos
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# 17
21-Oct-08
# 18
Gracias por su atención
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