Las cuentas de resultados se ven afectadas por las bajas en las

Las cuentas de resultados se ven afectadas por las bajas en las adjudicaciones públicas
Ingenierías y consultorías: las nuevas
infraestructuras tiran del sector
La aprobación en 2005 del Plan de Infraestructuras y Transporte (PEIT) por parte del
Gobierno augura a las consultoras e ingenierías civiles españolas una importante carga de
trabajo para los próximos años. En el último ejercicio, las principales empresas del sector
crecieron cerca del 10% en facturación. No obstante, los márgenes de rentabilidad no
aumentan en la misma proporción lastrados por las enormes bajas en las adjudicaciones
públicas. Por su parte, el mercado internacional aparece como uno de los grandes retos a
afrontar por las empresas españolas. En este sentido, PROINTEC ha comprado la mayoría de
GIBB PORTUGAL y AUDING acaba de poner en marcha, con dos socios locales, la mexicana
INTERACT. Ya en casa, en los últimos meses han aparecido nuevos competidores como
EUROAUDING, LUR TESTING y las nuevas filiales de IDOM y EUROCONSULT, entre otras.
Las 55 empresas analizadas en este informe, principales ingenierías y consultoras españolas con
fuerte presencia en los sectores de infraestructuras, arquitectura y construcción, alcanzaron unos
ingresos conjuntos de 1.488 M.EUR en 2005, lo que supone un crecimiento del 10,7% respecto al
ejercicio anterior. El fuerte ritmo inversor durante los últimos años en infraestructuras (Plan de
Infraestructuras), en Medio Ambiente (Plan Hidrológico Nacional) y en edificación han impulsado un
fuerte crecimiento en este sector, tanto en facturación como en número de empresas. La
aprobación este mismo año por parte del Gobierno del nuevo Plan Estratégico de Infraestructuras y
Transporte (PEIT), que generará una inversión de 241.400 M.EUR hasta 2020, dibuja además un
panorama halagüeño de cara al futuro. Se estima que alrededor del 4,6% de esta inversión es la
que absorben los trabajos de ingeniería, repartidos al 50% entre estudios y proyectos, y control y
dirección de las obras. Además, buena parte de estas nuevas infraestructuras tendrán financiación
privada con lo que abre nuevas vías de negocio para las ingenierías españolas, como consultoría
financiera y project management.
Adjudicaciones a la baja
La cruz a esta prometedora fotografía la ofrece la situación en los concursos de las
administraciones, principal cliente del sector. Así, durante el ejercicio 2004 la baja media alcanzada
en las licitaciones públicas fue del 23,52%, mientras que en los primeros seis meses del año
pasado ese porcentaje se había elevado hasta situarse entre el 25 y el 28%. Estos descuentos en
los contratos públicos están afectando a la cuenta de resultados de las ingenierías. Paralelamente,
a pesar del gran volumen de concursos, la concurrencia a éstos es cada vez más elevada. Durante
2004, por cada contrato a concurso se presentaron una media de 21,2 ofertas, un 6,67% más que el
ejercicio precedente. Este segundo hecho alarga el periodo y dificulta la resolución del concurso.
Desde las empresas del sector, se apuntan como soluciones la creación de una clasificación de
empresas, que ya existía hasta hace ocho años, y una mayor consideración de los aspectos
técnicos frente a los económicos en las ofertas presentadas. Igualmente, proponen la utilización de
procedimientos restringidos y la reducción de la desviación máxima permitida en relación con la
baja media para establecer la baja media temeraria. En este sentido, enero de 2006 es la fecha
límite para la transposición de la directiva europea sobre coordinación de los procedimientos de
adjudicación de los contratos públicos, lo que provocará una reforma en la normativa sobre
contratación pública.
Mirando al exterior
Además de la ampliación y diversificación de servicios ofrecidos por las empresas del sector, otra
de las nuevas vías de crecimiento se abre fuera de las fronteras. Aunque la internacionalización ya
ha sido iniciada por las principales empresas, la mayor parte de ellas se ha planteado como objetivo
estratégico elevar el porcentaje de exportación de forma sustancial en los próximos ejercicios. En la
actualidad, se estima que el 13% de la facturación de las empresas se obtiene en el exterior,
aunque el 52% de esa cifra la acaparan las cinco primeras exportadoras. La fuerte atomización del
sector es precisamente uno de los frenos para afrontar esta internacionalización, que requiere
normalmente importantes inversiones para el desarrollo de los proyectos. Por mercados, el
tradicional objetivo que representaba América Latina, principal receptor de los servicios de
ingeniería españoles, empieza a dar paso a otras zonas emergentes como el norte de Africa y el
Este de Europa. La entrada de los nuevos socios a la Unión Europea, que se verá acompañada por
los Fondos Estructurales europeos a partir de 2007, abre grandes expectativas para el sector. Otra
de las vías de penetración en estos mercados es el acompañamiento a las corporaciones españolas
en sus inversiones en dichos países. Aún así, las grandes ingenierías cuentan ya con jugosas
cuotas fuera de España. Entre todas ellas destaca IBERINCO, que ya ingresa el 77% de sus ventas
en el exterior. Por su parte, ingenierías como INYPSA (45%), LV SALAMANCA (35%), PROINTEC
(30%), ALATEC (30%), TYPSA e INOCSA (25%) llevan más avanzado su proceso de
internacionalización. El sector está compuesto por una mayoría de pequeñas y medianas empresas
con actividad local o nacional, que conviven con un ramillete de grandes compañías integradas, en
muchos casos, en grupos de los sectores de la construcción y de la energía. En este último caso, se
encuentra IBERINCO, filial al 100% de IBERDROLA. La eléctrica cuenta también con el 42% de
GHESA, participada además por UNION FENOSA (42%) e ISOLUX, con el 16% restante. FENOSA
controla también la ingeniería PROINTEC a través del grupo SOLUZIONA. En el ámbito de la
construcción, los principales grupos nacionales están también presentes en ingeniería a través de
subsidiarias y diversas participaciones. Así, en el grupo ACCIONA se integran las ingenierías AEPO
e IBERICA DE ESTUDIOS E INGENIERIA (IBERINSA), el grupo ACS-DRAGADOS controla
GEOTECNIA Y CIMIENTOS (GEOCISA), constructora que realizó servicios de ingeniería por valor
de 18 M.EUR en 2005, mientras FCC cuenta con la filial PROYECTOS Y SERVICIOS (PROSER),
que facturó 11 M. el pasado año. De la misma manera, el pasado mes de abril SACYR
VALLEHERMOSO desembolsó 142 M. para hacerse con el 100% del grupo encabezado por SUFI,
de manos de la familia Naranjo (64%) y TORREAL SOCIEDAD CAPITAL RIESGO (36%). En él se
integra OMICRON-AMEPRO, especializada en el sector de aguas, pero también en el ámbito civil
tras absorber OMICRON en 2004 a la ingeniería AMERICANA DE PROYECTOS (AMEPRO), con
ventas anuales cercanas a los 5 M. Por su parte, la constructora barcelonesa COMSA cuenta con el
100% de INGENIERIA DE TRAZADOS Y ESTRUCTURAS (INTRAESA), con ventas de 8,8 M. el
último ejercicio, y en el grupo constructor y productor de asfaltos ELSAMEX se integra GRUSAMAR
INGENIERIA Y CONSULTING. La cotizada INFORMES Y PROYECTOS (INYPSA) está, asimismo,
participada por la promotora madrileña GRUPO INMOBILIARIO DELTA. Por último, ICC GRUPO
ISOLUX CORSAN absorbió el pasado junio a su filial INGENIERIA IBALUX, especializada en
proyectos internacionales de infraestructuras y edificación. Por otra parte, el capital extranjero
apenas ha asomado en las ingenierías y consultoras españolas del campo de la construcción. Una
de las escasas excepciones la constituía el grupo EPTISA, en el que la multinacional holandesa de
ingeniería ARCADIS mantenía un 50%. Sin embargo, su otro accionista, MAYA, formado
principalmente por directivos y empleados, adquirió el pasado junio la totalidad de las acciones del
grupo. Durante 2004, la cabecera EPTISA SERVICIOS DE INGENIERIA concentró prácticamente la
totalidad de la actividad de ingeniería al absorber a otras filiales como EDIFICA INGENIERIA DEL
ATLANTICO e IDASA INGENIERIA DEL ATLANTICO. Con todo, el grupo aún integra a la
barcelonesa EPTISA ENGINYERIA I SERVEIS y la bilbaína EPTISA-CINSA INGENIERIA Y
CALIDAD, con unas ventas totales de 99 M. durante el último año. También con capital foráneo, la
ingeniería barcelonesa PAYMA COTAS pertenece al grupo de certificaciones, análisis, ensayos y
auditorías ECA GLOBAL. El grupo está participado a su vez por la francesa BUREAU VERITAS en
un 42,9% tras adquirir en noviembre un 33% adicional, que se suma al 10% que ya poseía. PAYMA
COTAS, que absorbió en junio a SERVICIOS Y ENSAYOS DE OBRA CIVIL, factura más de 30 M.
anuales por servicios de ingeniería (redacción de proyectos, control de calidad, ensayos de
materiales...) en el ámbito civil y de edificación. Entre las escasas excepciones de ingenierías
integradas en grupos transnacionales figura EYSER ESTUDIOS Y SERVICIOS, que facturó 3,7 M.
en 2004. La madrileña realiza proyectos y dirección de obras civiles, hidráulicas y de edificación, y
es subsidiaria de la ingeniería francesa EGIS. Otras multinacionales del sector están presentes en
nuestro país a través de filiales propias, como es el caso de JACOBS SERELAND, con ingresos de
5,07 M. en 2004 e integrada en la estadounidense JACOBS ENGINEERING GROUP, de OVE
ARUP&PARTNERS, filial del grupo británico ARUP, y de la barcelonesa INTEGRAL, especializada
en arquitectura e ingeniería de edificación y controlada al 100% por la alemana SIEPE-AGIPLAN.
Con todo, la principal ingeniería del sector es el grupo vizcaíno IDOM, participado en su totalidad
por directivos y empleados. El grupo, que toca todas las áreas de ingeniería, con especial presencia
en obra civil y arquitectura, facturó 157 M.EUR en 2005. De ellos, un 18% provino del exterior,
donde cuenta con siete oficinas propias, si bien pretende aumentar este porcentaje hasta el 50% en
2010. En los últimos meses ha puesto en marcha las nuevas filiales para Guipúzcoa IDOM SAN
SEBASTIAN y para Alava IDOM PROYECTOS INTEGRADOS, que se suman a las ya operativas.
Entre ellas, destacan IDOM INGENIERIA Y CONSULTORIA, de Bilbao, IDOM INGENIERIA Y
SISTEMAS, de Barcelona, IDOM INGENIERIA Y ARQUITECTURA, de Valencia, IDOM SERVICIOS
INTEGRADOS DE INGENIERIA, de Sevilla, e IDOM ZARAGOZA.
Nuevas caras
Al igual que IDOM, el grupo EUROCONSULT ha puesto en marcha en los últimos meses nuevas
filiales en varios puntos de la Península para ampliar su presencia geográfica. Así, el pasado
octubre creó EUROCONSULT NORTE, en la localidad vizcaína de Galdakao, tras un desembolso
de 1 M., destinado fundamentalmente al nuevo laboratorio de control de calidad y auscultación de
firmes. Tres meses antes, puso en marcha la nueva EUROCONSULT CASTILLA Y LEON, con sede
en Salamanca. El grupo se completa con EUROCONSULT CATALUNYA, EUROCONSULT
ANDALUCIA, EUROCONSULT CASTILLA-LA MANCHA, EUROCONSULT OCT, EUROCONSULT
SEGURIDAD Y SALUD y AYCOP, entre otras. Por otra parte, el pasado verano el grupo vendió la
ingeniería civil VIGICONSULT -ingresos de 3,4 M. en 2004-, que controlaba directamente, a sus
mismos socios. La fuerte demanda de servicios de ingeniería desde el sector de construcción ha
alentado la aparición de nuevos competidores en el mercado. Entre ellos destaca la nueva LUR
TESTING, que inició actividad a principios de 2005 en Bilbao, y está presente en ingeniería civil y
edificación, con especial relevancia en estudios geotécnicos. Otra de las incorporaciones más
significativas al sector ha sido la protagonizada por EUROAUDING, con sede en Madrid, pero con
casi todos sus proyectos en cartera localizados en Cataluña. La compañía ha sido puesta en
marcha al 50% por las ingenierías catalanas EUROPRINCIPIA CONSULTORES ASOCIADOS
(integrada en el grupo promotor EUROPROJECT), y AUDITORIAS E INGENIERIA (AUDING). La
nueva sociedad, que prevé una facturación de 15 M. anuales, está especializada en
infraestructuras, obras hidráulicas y edificación. Por su parte, AUDING también acaba de poner en
marcha el pasado octubre, al 50% con dos socios locales (CONSULTEC y PROMOTORA Y
CONSULTORA DE INGENIERIA), la mexicana INTERACT para actuar en el país centroamericano.
En esta misma línea, la madrileña PROINTEC, especialista en ingeniería del grupo SOLUZIONA,
compró en abril pasado una participación mayoritaria en la ingeniería lusa GIBB PORTUGAL para
consolidar su posición en dicho país, donde ya contaba con oficina permanente. Además de la
cabecera, el grupo está compuesto por la barcelonesa ASDOCONSULT INGENIEROS, GEOPRIN,
especializada en geotecnia, e INSE RAIL, centrada en el sector ferroviario, entre otras. Por otra
parte, el Ministerio de Fomento, a través de las empresas públicas AENA, RENFE y ADIF, controla
el 100% de INGENIERIA Y ECONOMIA DEL TRANSPORTE (INECO) y TECNICA E
INVESTIGACION FERROVIARIA (TIFSA), que consolidaron unas ventas de 153 M. en 2005. En su
caso, están centradas exclusivamente en infraestructuras, concretamente en los sectores ferroviario
(43%), aeroportuario (30%) y de carreteras (2%), mientras que el restante 13% se generó en su
división internacional. Otro de los principales protagonistas del sector es el grupo TYPSA,
encabezado por TECNICA Y PROYECTOS e integrado además por INGENIERIA ALICANTINA,
ANDALUZA DE PROYECTOS Y ESTUDIOS (APESA) y TECNOMA, ésta última especializada en
medio ambiente, así como siete filiales en el exterior que aportaron el 25% de su negocio. El grupo,
que cuenta con contratos por valor de 101,05 M.EUR, está controlado íntegramente por sus propios
empleados. Recientemente, ha culminado una inversión de 9,4 M.EUR en el traslado a sus nuevas
instalaciones centrales localizadas en el municipio madrileño de San Sebastián de los Reyes.