ECONOMETRÍA DE ECONÓMICAS Plan de trabajo 2005-2006 Profesores: Amparo Sancho Guadalupe Serrano Pedro Pérez 1 Econometría. Trabajo Práctico. Curso 2005-2006 Plan de trabajo El trabajo, en su primera parte, es obligatorio para presentarse al primer parcial de la asignatura y se puntuará sobre 1,5 puntos. Se entregará junto al primer parcial el mismo día. La calificación de ambos constituirá la calificación del primer parcial. La nota final de la convocatoria de junio será, el resultado de promediar la calificación total del primer parcial y la nota obtenida con el segundo parcial. La segunda parte del trabajo es voluntaria (también puntuado hasta 1,5 puntos). Plan de trabajo Con los datos que se les proporciona del modelo que Ud. elija se pide que realice y justifique los siguientes puntos, dando una explicación detallada de su realización. Primera parte 1. Especifique el modelo que va a utilizar detallando cual es la variable endógena(Y) y cuales las explicativas (X1, X2....). Justifique económicamente su utilización y plantee las hipótesis que considere apropiadas. Para ello consulte algún libro de Teoría Económica o Econometría que pueda darle algún sentido económico, econométrico a su planteamiento. 2. Estime por MCO los parámetros del modelo. Para ello: .- enuncie las hipótesis utilizadas en su especificación .- analice cual es la forma funcional más adecuada para especificar el modelo .- contraste la ausencia de errores de especificación en el modelo mediante 3. Interprete, desde el punto de vista económico, sus resultados. Contraste la significatividad conjunta e individual del modelo. 4. ¿Sobre los resultados obtenidos en el apartado 2, ¿es posible realizar inferencia en el modelo?. Analice la normalidad de las perturbaciones. 5. Analice la posible existencia de un problema de heterocedasticidad tanto gráficamente como utilizando los test que considere adecuados. 6. Proponga brevemente la solución teórica ante un problema de heterocedasticidad y aplíquela a su modelo si es el caso. 7. Analice los posibles problemas de autocorrelación en el modelo estimado tanto gráficamente como utilizando los test que considere adecuados. 8. Proponga brevemente la solución teórica ante un problema de autocorrelación y aplíquela a su modelo si es el caso. 9. Introduzca la variable endógena retardada un periodo como un regresor adicional y estime el modelo, comprobando si dicha estimación es consistente. 10. Sugiera una solución ante la inconsistencia de la estimación de un modelo de estas características y aplíquela si es el caso. 11. Realice las predicciones para dos periodos posteriores planteando las hipótesis que considere más adecuadas. 2 Segunda parte 1.-Represente gráficamente la evolución temporal de las variables de su modelo y obtenga el correlograma de las mismas. 2.-A partir de los resultados del apartado anterior, identifique el proceso generados de los datos de cada variable y analice su estacionariedad. 3.-Contraste la existencia de raíces unitarias en cada una de las series temporales así como la existencia de una tendencia determinista en su proceso generador de datos. 4.-¿Son coherentes los resultados obtenidos en los apartados 2 y 3?. 5.-Analice la existencia de una relación espúrea o de cointegración entre las variables . Modelos planteados Además de los modelos presentados escogidos del libro de Gujarati , se presentan los siguientes modelos Modelo de Exportaciones para los países de España, USA, Francia y Japón. Fichero: http://www.uv.es/~sancho/modelo1(exportaciones). Modelo Econométrico EXPt= f(Pt, RRt) Donde: EXP= Exportaciones domésticas P= Precios relativos. RR= Renta del resto del mundo Nota.- Para calcular los precios relativos se considera: P= (Precio doméstico *100)/ Precio resto del mundo Modelo de Importaciones para los países de España, USA, Francia y Japón. Fichero: http://www.uv.es/~sancho/modelo2(importaciones). Modelo Econométrico IMPt= f(Pt, Rt) Donde IMP= Importaciones domésticas P= Precios relativos. R= Renta doméstica Nota.- Para calcular los precios relativos se considera: P= (Precio doméstico *100)/ Precio resto del mundo 3 Función de Producción Cobb-Douglas para los países España, USA, Francia y Japón. Fichero: http://www.uv.es/~sancho/prod2. Modelo Econométrico Yt= f(Kt, Lt) Donde Y= Producto Interior Bruto. K= Stock de Capital. L= Número de Ocupados. Demanda de dinero para los países España, USA, Francia y Japón. Fichero: http://www.uv.es/~sancho/dinero Modelo Econométrico M3t= f(Yt, It) Donde M3= Demanda de dinero (agregado monetario extenso).. Y= Producto Interior Bruto. I= Tipo de interés. Función de Consumo para a los países España, USA, Francia y Japón . Fichero: http://www.uv.es/~sancho/consumo3. Modelo Econométrico Ct= f(Yt,) en un primer momento y ampliarlo posteriormente al modelo Ct= f(Yt, Ct-1) Donde C= Consumo final de los hogares. Y= Producto Interior Bruto. Ecuación de Salarios para a los países España, USA, Francia y Japón Fichero: http://www.uv.es/~sancho/salarios Modelo Econométrico Wt= f(ut, CUt, MPt) Donde W·= Crecimiento de los salarios nominales. u= Tasa de desempleo. CU= Crecimiento del coste de uso de capital. MP=Crecimiento del precio de las materias primas. 4 Ecuación de Precios para a los países España, USA, Francia y Japón Fichero: http://www.uv.es/~sanchosalarios. Modelo Econométrico Pt= f(ut, CUt, MPt) Donde P·= Crecimiento de los precios. u= Tasa de desempleo. CU= Crecimiento del coste de uso de capital. MP=Crecimiento del precio de las materias primas. 5