ayudanta 9 ev proyectos

Fecha: 17/11/2010
Ayudantía Nº9
PREGUNTA 1
La empresa Novartis se encuentra realizando un proyecto correspondiente al flujo de caja que se señala.
Suponga que el proyecto se puede abandonar al final de cualquiera de los próximos cinco años, partiendo al
final del año 1. Se le solicita calcular como una opción Put del método Black Scholes. La opción de abandonar el
proyecto al final de cada año, por la venta tiene un valor de $890.
Calcule el valor de la opción de abandonar el proyecto al final de cada año y el valor presente con la opción
incluida según el método de Black Scholes.
T
$
0
-1350
1
400
2
300
3
450
4
230
5
110
Adicionalmente considere una tasa libre de riesgo del 7%, una tasa de descuento del proyecto del 11% y una
volatilidad del 58%.
PREGUNTA 2
Calcule el valor de la opción de compra de un árbol binomial por método discreto para una acción que tiene el
siguiente
comportamiento
y
posee
un
bono
subyacente
al
64.93
57.46
50.85
45
55.73
49.32
43.65
47.84
42.34
41.06
6%