Informe Mercados Diciembre 2013 Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio Evolución de los mercados Despedimos un movido 2013 con un diciembre relativamente en calma. Los mercados parece que celebran la entrada del nuevo año con los índices en verde y muchos de ellos en máximos históricos, con perspectivas para que el próximo año sea mejor que el anterior. Los bancos centrales se suman a cerrar el 2013 con optimismo y lleno de voluntades para el nuevo año. El BCE mantiene los tipos en el 0,25% y anuncia que pondrá toda su voluntad para luchar contra la baja inflación y para que el crédito fluya a las empresas y particulares, con herramientas ya anunciadas como los tipos negativos de depósito en el BCE. Al otro lado del Atlántico y cuando se celebran 100 años de la creación de la FED, su máximo dirigente, Ben Bernanke, que abandona el cargo, no podía celebrarlo de otra manera que iniciando el famoso proceso de tapering, la retirada paulatina de estímulos, vista la buena evolución de la economía americana. La FED reduce en 10.000 millones de dólares las compras de activos hasta los 75.000 millones. En el caso concreto de España, el IBEX35 no es una excepción, pese a tener una mayor volatilidad y haber tocado suelo en los 9.200 puntos parece que quiere cerrar el año en torno a los 10.000 puntos, a la espera que los datos macroeconómicos del año 2014 vayan vislumbrando una mejora de la economía española. Noticias y datos macroeconómicos En España, la deuda pública se sitúa en el 93,1% en el mes de octubre. La producción industrial se incrementa un 1,8% en octubre, segundo mes consecutivo al alza. En la Zona Euro, el superávit comercial se incrementa hasta los 17.200 millones de euros en el mes de octubre. En EE.UU. la tasa de desempleo de noviembre retrocede hasta el 7%. El ISM manufacturero se sitúa en noviembre en los 57,3 puntos, máximo desde abril de 2011. Por otro lado el ISM de servicios retrocede en el mismo mes hasta los 53,9 puntos desde los 55,4 puntos de octubre. Noticias microeconómicas en el mercado español ACCIONA (ANA): La compañía ha vendido 18 parques eólicos localizados en Alemania por un valor de 157 millones de euros al grupo SWISSPOWER RENEWABLES. Esta operación forma parte del plan de la compañía de desinversión de activos y con ella se deshace de una deuda bancaria ligada a estos activos de 85 millones de euros. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -2- Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIOS (ACS): La compañía se ha adjudicado un contrato a través de una de sus filiales por valor de 73 millones de euros para la construcción de una desalinizadora en Perú. Por otro lado, y también a través de una de sus filiales, ha conseguido ampliar un contrato en una mina de Australia por valor de 414 millones de euros. AMADEUS IT HOLDING (AMS): La compañía cierra un acuerdo para hacerse con el control de la estadounidense NEWMARKET por 360 millones de euros, que aún espera el visto bueno de las autoridades de la competencia. Esta compañía presta servicios tecnológicos a 22.000 establecimientos del sector hotelero. BANCO POPULAR (POP): La entidad compra el 25% del banco mexicano BX+ por 97 millones de euros. Para financiar esta operación el banco español amplia capital en 450 millones de euros. Dentro de la compra del banco mexicano, se acordó que los accionistas y empresarios mexicanos acudieran a la ampliación de capital que realizara el banco. Con la adquisición de estas acciones ordinarias emitidas, los accionistas de BX+ y otros empresarios mexicanos influyentes controlaran el 6% de la entidad española. Por otro lado la entidad ha anunciado que volverá a repartir dividendo en el primer trimestre de 2014 con cargo a resultados de 2013 por valor de 0,04 euros por acción. BANCO SABADELL (SAB): El banco se deshace de su participación del 15,8% del capital de CENTRO FINANCIERO BHD por valor de 114,3 millones de euros, lo que supone una plusvalía para la entidad de 25,6 millones de euros. Por otro lado, el banco también vende dos carteras de crédito, que estaban totalmente provisionadas, por un valor de 632 millones de euros. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME): La negociación en el mes de noviembre se incrementó en un 59% respecto el mismo mes del 2012. Con esta subida, el acumulado del año se sitúa en un 0,24% más que en 2012. Los futuros y opciones se incrementan en un 45% respecto el mismo mes de 2012 y la deuda corporativa, renta fija, se reduce en un 71%. FERROVIAL (FER): La compañía, a través de una de sus filiales se hace con dos contratos en Reino Unido para el mantenimiento de infraestructuras hidráulicas durante 5 años por un valor de 495 millones de euros. INDITEX (ITX): La compañía cerró sus nueve primeros meses de su ejercicio fiscal con un incremento del beneficio en un 1% hasta alcanzar los 1.674 millones de euros. Las ventas se incrementaron en un 5%, el ritmo más bajo desde que la compañía empezó a cotizar. Por su parte el EBITDA se mantuvo estático. La compañía ha creado 8.000 puestos de trabajo, de los cuales 800 son en España. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -3- Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio Tabla de datos Macro 2013 (en porcentajes) PIB Var. Trim. Anualizada ESPAÑA ALEMANIA FRANCIA REINO UNIDO ZONA EURO EE.UU. CHINA JAPÓN IPC TASA DE DESEMPLEO 1T 2T 3T 4T -0,4 -0,1 0,1 -2,0 -1,6 -1,1 2,4 2,6 26,00% 26,00% 1T 2T 3T 0,0 0,7 0,3 -0,3 0,5 0,6 1,4 1,9 1,4 6,90% 6,80% 5,20% 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T -0,1 0,5 -0,1 -0,4 0,5 0,2 0,4 0,7 0,8 0,2 1,3 1,9 -0,1 0,3 -1,2 -0,6 -0,4 1,4 0,9 1,4 0,6 0,7 2,8 2,7 2 1,7 1,6 1,3 1,6 1,6 1,4 2 1 7,70 7,50 2,1 2,7 1,0 3,8 2,6 -0,8 0,2 1,1 10,60% 10,90% 11,10% 7,80% 7,70% 7,60% 12,00% 12,10% 12,10% 7,90% 7,40% 7,30% 4,10% 3,80% 4,00% Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -4- Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio Índices Bursátiles y Divisas Cierre Noviembre Cierre Diciembre Variación mensual Variación año 9.837,60 3.086,64 6.650,57 9.405,30 4.295,21 9.916,70 3.109,00 6.749,09 9.552,16 4.295,95 0,80% 0,72% 1,48% 1,56% -0,28& 21,42% 17,95% 14,43% 25,48% 17,99% ASIA NIKKEI225 15.661,87 16.291,31 4,02% 56,72% EEUU S&P500 DOW JONES30 NASDAQ100 1.805,81 16.086,41 3.487,82 1.848,36 16.576,66 3.591,99 2,36% 3,05% 2,99% 31,46% 26,50% 34,99% Cierre Noviembre 1,3606 139,25 0,8322 Cierre Diciembre 1,3808 144,87 0,8372 Variación mensual 1,49% 4,03% 0,60% Variación anual 4,49% 27,65% 2,42% INDICE EUROPA IBEX35 EUROESTOXX50 FTSE100 DAX30 CAC40 DIVISAS EUR-USD EUR-JPY EUR-GBP Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -5- Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio Dividendos A continuación, el listado de las empresas cotizadas españolas que han repartido dividendo dentro del periodo que nos ocupa y de las que han anunciado hasta la fecha que repartirán dividendo próximamente: Dividendos Pagados Fecha 10/12/2013 10/12/2013 17/12/2013 17/12/2013 19/12/2013 20/12/2013 23/12/2013 23/12/2013 23/12/2013 24/12/2013 27/12/2013 Ticker Compañía FER EBRO MDF MCM ENG MAP REP VIS ADV FAE BME FERROVIAL EBRO FOODS DURO FELGUERA MIQUEL Y COSTAS ENAGAS MAPFRE REPSOL VISCOFAN ADVEO GROUP INT. FAES FARMA BOLSAS Y MER. ESP. Importe Bruto Importe Neto Rent. 12 meses 0,40 0,12 0,07 0,14 0,50 0,05 0,48 0,41 0,15 0,04 0,40 0,32 0,09 0,05 0,11 0,40 0,04 0,38 0,32 0,12 0,03 0,32 2,87% 3,57% 6,91% 1,80% 6,35% 3,85% 7,87% 2,71% 3,89% 2,39% 5,93% Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -6-