Clase 6 AGBT 2015 Diseño de proyectos biotecnológicos_AZ.pdf
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AGROBIOTECNOLOGIA CURSO 2015 Diseño de proyectos biotecnológicos Dra. Alicia Zelada Departamento de Fisiología, Biología Molecular y Celular Facultad de Ciencias Exactas y Naturales Universidad de Buenos Aires - Empresa Biotecnológica ‘Biotecnología es la aplicación de la ciencia y la tecnología en los organismos vivos, así como a partes, productos y modelos de éstos, con el objetivo de alterar materiales vivos o inertes para la producción de conocimiento, bienes y servicios (OCDE, Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico, 2006). Empresa Biotecnológica Es una empresa cuya actividad predominante involucra la aplicación de técnicas biotecnológicas en la producción de bienes o servicios y/o en la ejecución de I+D Industria Biotecnológica Mercados globales Mercado y Competencia en el sector internacional Entorno altamente regulado CONABIA/SENASA/ ANMAT/ FDA (USA) Alta barrera de entrada Protección PI por Patentes/Derecho de obtentor Existencia Patentes/Derecho de obtentor Alto / mediano requerimiento de financiación Riesgo tecnológico Rápida evolución de la tecnología Riesgo económico Largo periodo de desarrollo del producto Empresas Biotecnológicas en Argentina Pioneras años 80s Arcor-Milar Enzimas Sidus-Biosidus-Tecnoplant 120 empresas de base biotecnológica (Fuente Cepal 2011) Rápida Evolución de la tecnología Agropecuario Salud humana Inoculantes Medicamentos Semilleras Fertilización asistida Micropropagación Sanidad animal Alimentación e insumos industriales Industria Biotecnológica en Argentina Las empresas de biotecnología en la Argentina-Anlló, Bisang y Stubrin. ONU-CEPAL Comisión Económica para América Latina y el Caribe http://www.eclac.org/publicaciones/xml/9/35729/DocW35.pdf http://cricyt.prisma.org.ar/ID/000200000170 Algunos ejemplos de proyectos biotecnológicos “Animal genomics” caracterización molecular de razas de bovinos y equinos “Hyprotech” Producción de Hidrógeno a partir de bioetanol para su utilización en pilas de combustible para vehículos “ Biosima” Producir, envasar y comercializar Artemia Salina viva, para la alimentacion de peces y crustaceos. “Neoinocs” producción de estimuladores del crecimiento vegetal sin organismos vivos “Neogram” Forrajeras tropicales para la expansión ganadera Proyecto de desarrollo biotecnológico Proyecto de investigación VS Proyecto de desarrollo OBJETIVO OBJETIVO Generación de nuevos conocimientos científicos o nuevas tecnologías Desarrollar un producto o servicio en base a conocimiento científico o tecnologías preexistentes No se espera una aplicación inmediata de los resultados obtenidos Se espera obtener a cortomediano plazo un producto o servicio que se incorpore al mercado Definición del proyecto El proyecto se define por sus RESULTADOS Y OBJETIVOS no por sus ACCIONES 1. Transformación genética de eucaliptus con el gen XXX que acorta el tiempo de crecimiento 2. Obtención de plantas de eucaliptus con menor tiempo de crecimiento Identificación del problema o de la oportunidad El objetivo puede ser – Solucionar un problema • Patógenos y plagas de cultivos • Disminución del rendimiento de cultivos por estreses abióticos- sequíasalinidad-heladas • Contaminación ambiental • Enfermedades emergentes- Falta de vacunas efectivas y baratas- – Aprovechar una oportunidad • Políticas de promoción del desarrollo de áreas particularesbiocombustibles- salud animal y humana- • Regulaciones impositivas o cambio monetario que favorecen la sustitución de importaciones • Crecimiento de industrias particulares/ vitivinícola-forestal–cosmética Formulación de un proyecto Definir Justificar Establecer qué proyecto y por qué? Oportunidad de negocio Solución de un problema Analizar Evaluar Establecer si el proyecto es factible y viable Análisis de la Factibilidad y Viabilidad • Factibilidad – – – – Técnica De Mercado Legal Ambiental Se puede hacer? Hay capacidad? Hay demanda? Es legal? Es ambientalmente sustentable? Genera riqueza? Autosustentable? Es financiable? Costo de desarrollo/ Inversores • Viabilidad – Económica – Financiera Es rentable? Fuentes de financiamiento Financiamiento organismos oficiales. MINCyT-ANPCyT Incubadoras de empresas Asesoran y dan apoyo logístico a los emprendedores Búsqueda de inversores Asesoramiento legal Idea proyecto- Dónde busco información Cámaras de la industria – Asociación de productores- Entrevistas con expertos en el tema Revistas y Congresos especializados de la industria o sector (ganadera, vitivinícola, forrestal, hortalizas) Organismos oficiales relacionados a la agricultura, pesca y ganadería SAGPyA. Secretaría Agricultura, Ganadería Pesca y Alimentación http://www.minagri.gob.ar/sagpya/agricultura/index.php SENASA Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria Organismo responsable de garantizar y certificar la sanidad y calidad de la producción agropecuaria, pesquera y forestal http://www.senasa.gov.ar/indexhtml.php INTA Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria http://www.inta.gov.ar/index.htm Bases de datos de patentes biotecnológicas PATENTSCOPE Servicio de la OMPI (Organización Mundial de la Propiedad Intelectual) http://www.wipo.int/pctdb/es/index.jsp SPACENET Servicio de la EPO (Oficina Europea de Patentes) http://www.espacenet.com/index.en.htm http://lp.espacenet.com/?locale=es_LP (en español y portugués) Idea proyecto- Presentación Trabajo Teórico-Práctico 1. Etapa inicial. Presentación de la Idea-Proyecto Descripción-Justificación-Oportunidad de negocio-FODA Presentación oral - Resumen escrito 2. Etapa intermedia. Reuniones evaluación avance del diseño PDT y desarrollo del Plan de Negocios 3. Etapa final. Presentación final PDT- Plan de Negocios Presentación del Plan de Negocios- Presentación escrita y digital Presentación oral frente evaluadores invitados Plan de negocios ¿Para qué sirve? o o o Aprendizaje: conocer y cuestionarme mi negocio Diseño y testeo del negocio “en el laboratorio” Hoja de ruta- Plan estratégico o "Carta de presentación" para la búsqueda de inversores Qué debe transmitir un Plan de negocios Demostrar que existe una oportunidad de negocio Definir claramente producto o servicio a ofrecer Resaltar el valor diferencial/innovador de mi producto o servicio Describir y dimensionar el mercado al que apunta Demostrar que se cuenta con un equipo idóneo Describir "cómo" se lleva a la práctica la idea- Plan estratégico Cuantificar las necesidades y disponibilidades de recursos Describir los requerimientos económicos (inversión) para el desarrollo del proyecto Determinar el retorno esperado sobre esa inversión Describir los riesgos a los que se enfrenta y la manera de mitigarlos (si es que la hay). Contenido formales del Plan de negocios • • • • • • • • • • Resumen ejecutivo Los emprendedores El producto o el servicio Análisis del mercado Planeamiento estratégico Plan comercial Plan de Operaciones y logística Plan económico y financiero Análisis de riesgos Oferta a inversores Resumen ejecutivo • Es la carta de presentación • Debe incluir la Oportunidad de negocio • Demostrar cuál es nuestra ventaja competitiva • Cuantificar qué beneficios genera el proyecto (TIR y VAN) • Decir porque nuestro equipo es el indicado para llevarlo adelante Los emprendedores- La empresa Misión - "Producir y desarrollar nuevos insumos biotecnológicos para la industria láctea que contribuyan al desarrollo de una industria competitiva y responsable con el medio ambiente y la salud de los consumidores" Visión- " Ser una empresa líder en la provisión de insumos biológicos con alto valor agregado para la industria láctea ofreciendo soluciones sustentables y seguras a nuestros clientes y aportando nuestro conocimiento a la resolución de las necesidades de nuestro clientes" Valores corporativos Como esta compuesto y que capacidad dispone el equipo emprendedor? Porqué somos los indicados para este proyecto? El producto o servicio- Idea negocio • Claridad: debe definirse precisa y claramente los productos o servicios que desarrollaremos • Innovación: enfatizar en la característiva innovadora y distintiva de nuestro producto o servicio frente a lo disponible actualmente • Propiedad intelectual: remarcar si el producto o servicio es factible de ser protegido por derechos de propiedad intelectual (patente de invención-derecho de obtentor-marcas étc.) • Factibilidad técnica • Etapa actual del producto: idea-prototipo-prueba Análisis del mercado A. Descripción del sector o industria y sus perspectivas • Descripción de la industria • Tamaño de la industria (histórico, actual a 5 y 10 años) • Características y tendencias • Valores cuantificables y comprobables citando la fuente de información Producción lechera mundial Perspectivas de la industria lechera 2004-2014 Análisis del mercado objetivo B. Mercado objetivo Actores Clientes /Competidores /Proveedores Análisis del mercado objetivo. Clientes 1. Análisis de la demanda o mercado objetivo (Clientes) • Tamaño del mercado objetivo- número de clientes potenciales • Estructura del mercado Mercado monopólico vs atomizado • Necesidades críticas y cómo se están satisfacen actualmente • Tendencias estacionales • Área geográfica- Internacional- Regional- Nacional • Estimaciones del crecimiento de mercado • Análisis del poder de negociación de las condiciones comerciales. Análisis del mercado objetivo. Competidores 2 . Análisis de la competencia • Características de los principales competidores • Participación en el mercado (“Market share”) • Matriz de ventajas competitivas (características de la oferta de la empresa y de cada uno de los principales competidores en los criterios de decisión del cliente). • Análisis de nuevos entrantes y productos sustitutos • Evolución esperada del entorno competitivo. Análisis del mercado objetivo. Proveedores 3. Análisis de los proveedores • Principales proveedores. Análisis de la calidad del servicio. • Proveedores críticos. El negocio depende fuertemente de ellos. • Análisis del poder de negociación (precios, cantidades y otras condiciones comerciales). • Alianzas estratégicas desarrolladas y a desarrollar • Análisis de riesgos a. Incumplimiento de entregas. b. Productos no conformes. c. Cambios en las condiciones comerciales Fuerzas competitivas de Porter- Análisis de factores externos a la empresa COMPETIDORES POTENCIALES Amenaza BAJA Pocas empresas que puedan implementar la tecnología COMPRADORES PROVEEDORES Poder de negociación BAJO COMPETIDORES ACTUALES Rivalidad BAJA Insumo crítico barato o gratis Poder de negociación MEDIO 40% del mercado en 3 empresas grandes 60% pequeños productores Sustitutos químicos uso extendido Normas regulatorias favorables a la disminución en el usos de sustitutos químicos Amenaza MEDIA SUSTITUTOS Análisis FODA del proyecto. Qué tenemos y dónde estamos? Fortalezas Producto innovador Propiedad intelectual RRHH altamente calificados Conocimiento del mercado Debilidades Inexperiencia en gerenciamiento Alto grado de incerteza en la calidad del producto Poca capacidad de acceso a créditos Oportunidades Sustitución de importaciones Marco regulatorio favorable Opinión pública favorable Competencia débil Mercado mal atendido Necesidad del producto Inexistencia de competencia Fuerte poder adquisitivo del segmento meta Amenazas Competidores fuertes Pérdida de competetividad por cambio monetario Compleja aprobación regulatoria Demora en la aceptación publica (OGMs) Plan estratégico. Objetivos y plan de acción 1er Año 2do Año 3er Año 4to. Año 5to.Año Desarrollo a esc ala de laboratorio Escalamiento y prueba piloto Prod ucción ter cerizada Montaje del laboratorio Producción T rá mites aprobación Ventas Definición del horizonte del proyecto (5-10 años) Definición del horizonte del proyecto (5-10 años) Etapas del proyecto Etapas del proyecto 6to Año Plan de Operaciones y logística • Capacidad de producción y entrega del servicio • Proveedores principales y proveedores críticos • Alianzas estratégicas desarrolladas y a desarrollar con proveedores estratégicos • Estrategia de stocks • Canales de distribución Plan comercial. Marketing y ventas Productos o servicios Listado de la cartera de productos / servicios Estrategia de precios Listado de precios, formas de pago y estructuras de descuentos, Comparación de precios finales con los de la competencia. Plan de ventas Ventas históricas y proyectadas. Se puede hacer una apertura por grupos de clientes y/o canales comerciales Plan de marketing Acciones de marketing (ferias, publicidad, eventos, etc.). Estructura organizacional Organigrama (inicial y evolución) Remuneraciones Distribución de tareas y funciones Cómo se evalúa un proyecto Parámetros que evalúa un inversor Inversión inicial Rentabilidad VAN/TIR Riesgo Rentabilidad demandada Equipo de gestión Cómo se evalúa la rentabilidad de un proyecto • En la práctica, el “inversor” convierte el proyecto en un esquema “medible” El proyecto se transforma en números, se cuantifica! Parámetros TIR Tasa interna de retorno VAN Valor actual neto Se busca: Construir un Flujo de Fondos libres FFL Evaluarlo Plan económico y financiero. Flujo de fondos libres Flujo de fondos= Flujo de dinero = Flujo de caja=“Cash flow” Refleja los movimientos de dinero entre la empresa y Los clientes - VENTAS Los proveedores- COMPRAS El personal- SUELDOS El estado - IMPUESTOS Tasa de descuento • Inflación constante –variable • % del mercado que se espera cubrir (Market share) Plan económico y financiero. Flujo de fondos libres Sirve para • • Calcular la ganancias (FFL) en un determinando tiempo (anual/mensual) Calcular parámetros para evaluar la rentabilidad del proyecto (TIR y VAN) Plan económico y financiero. Flujo de fondos libres INGRESOS - EGRESOS = Utilidad operativa Utilidad operativa - IMPUESTOS = Utilidad neta Utilidad neta - INVERSION = FFL = GANANCIAS Flujo de fondos libres. Ingresos- VENTAS Venta productos Unidades Precio por unidad INGRESOS = VENTAS Mercado total 100 % $ 10.000.000 Predicción Año1- 5% del Mercado = VENTAS 500.000 Predicción Año1 Precio unidad producto = $1000 VENTAS 500 unidades Flujo de fondos libres. Egresos Costo de mercadería Otros gastos variables GASTOS VARIABLES EGRESOS Gastos fijos operativos GASTOS VARIABLES GASTOS FIJOS Gastos administrativos Gastos comerciales GASTOS FIJOS Flujo de fondos libres. Amortizaciones - Amortizaciones Valor contable + Amortizaciones Valor contable Se resta de Utilidad Operativa para calcular lo que es imponible Se suma a la Utilidad Neta para calcular el FFL relevante Flujo de fondos libres. Impuestos Impuesto a los ingresos brutos Impuesto a las ganancias IVA Impuesto al valor agregado Se grava a la operativa: Ventas-ingresosamortizaciones utilidad IVA crédito cobrado a clientes – IVA débito pagado a proveedores o Compra y venta IVA netos Flujo de fondos libres. Variación de stocks y plazos de pagos Plazo pagos proveedores/clientes Variación de Stocks Flujo de fondos libres. Inversiones Inversiones Ingresarlas en el año 0 Gasto que solo se recupera si el proyecto se realiza Flujo de fondos libres. Inversiones Cómo medir la rentabilidad del proyecto? Valor actual neto VAN Valor actual neto • Se calcula sumando el valor de los todos beneficios anuales (FN Flujo netos) descontados por la tasa de descuento menos la inversión inicial. • Representa el valor actual de los beneficios que se generarán en años futuros, teniendo en cuenta la disminución de los mismos por el costo de oportunidad = tasa de rentabilidad de otras inversiones de igual riesgo. • Ventajas: sencillo, tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo • Desventajas: dificultad para el cálculo de la tasa de descuento apropiada VAN > 0 Rentable / VAN < 0 No rentable Criterio de comparación: Se debe elegir el proyecto con mayor VAN Siempre que todos los VAN sean positivos y Si los proyectos que se comparan tienen igual duración Cómo medir la rentabilidad del proyecto? Tasa Interna de retorno TIR Tasa Interna de retorno Definición “operativa”: Es la tasa que hace el VAN sea igual a cero. La tasa de interés a la que se recupera la inversión Definición “conceptual”: Es la “rentabilidad interna” o del proyecto o la rentabilidad del capital que continúa invertido (similar a la “tasa de interés”). Criterio de no rechazo No se rechazan los proyectos en los cuales TIR es mayor que la tasa de descuento k < TIR Criterio de aceptación Entre dos proyectos, se elige el de mayor TIR Plan económico y financiero. Flujo de fondos libres Definición de supuestos • • • • Tasa de descuento (k): es una medición del riesgo del proyecto (25%-30%) Ponderación de la Inflación (incremento del 5% anual en los precios) Horizonte del proyecto: Duración del proyecto según el periodo de ventaja competitiva (5-10 años) Porcentaje del mercado que se espera cubrir Análisis de sensibilidad. Identificación de variables críticas • Identificar las variables críticas del proyecto • Market share- % royalties-entrada de competidores-devaluación • Evaluar el proyecto en diferentes escenarios según se modifiquen estas variables • Para cada escenario construir un FF y calcular el VAN y el TIR respectivos VAN TIR Escenario pesimista $ 660.000 40% Escenario neutro $ 3. 500.000 161% Escenario optimista $ 8.300.000 246% Análisis de sensibilidad. Identificación de variables críticas • Escenario1: Devaluación 1. 2. 3. 4. 5. 6. Caída de unidades vendidas 15% Aumento de precios 8% Aumento de costos variables 20% Aumento de los costos fijos 40% Aumento días de cobro 4 días Disminución en días de pago 3 días • Escenario 2: Entrada de un competidor 1. 2. Caída de unidades vendidas 20% Disminución de precios 10% • Escenario 3: Crecimiento 1. 2. 3. 4. Aumento de unidades vendidas 15% Aumento de precios 5% Disminución costos variables 7% por aumento de productividad Mejora en los días de venta a 45 días GRACIAS!
