TALLER INALE PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL DE LÁCTEOS Ing. Agr. Gabriel Bagnato Instituto Nacional de la Leche 22/10/10 www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Incremento de la demanda de lácteos (tendencias estructurales) Proveedores del incremento de la demanda Estimación de rangos de precios en el mediano plazo Volatilidad Conclusiones Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES 450.000.000 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000 Volúmen (Kgs) 200.000.000 Valor FOB (US$) 150.000.000 100.000.000 50.000.000 0 1975 1980 1990 2000 Instituto Nacional de la Leche Instituto Nacional de la Leche 2010 2009 www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org TENDENCIAS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL PREVIO A LA CRISIS (2007 – 2009) 680 millones de toneladas (580 vaca, 80 búfalo, 20 otras) 42 millones de toneladas comercialización libre (7% de las 580) Tendencias en principales productos: LPE Quesos LPD Manteca Suero Tendencias de la Demanda Comercialización de forma libre 4% 40 - 50 % 4% 8 - 10 % 0% 30 - 40 % 0% 8 - 10% 11% 45 - 50% * Existe una masa de leche importante que no se comercializa inter zona, por ejemplo la mayoría de la producción de EEUU y la UE Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org LECHERÍA URUGUAYA A NIVEL MUNDIAL Producción de Uruguay 1,8 millones toneladas Producción mundial 680 millones de toneladas Uruguay 0,3% de la producción mundial Exportación de Uruguay 1,0 millón de toneladas Comercialización mundial libre 42 millones de toneladas Uruguay 2,4% del comercio mundial (7° lugar como exportador, 5° LPE y 9° en quesos) Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org En miles de litros de leche equivalentes MERCADO INTERNACIONAL DE LÁCTEOS UE - 25 17% 2% 4% Nueva Zelanda 28% EEUU Australia 5% Argentina 9% Ucrania 12% 23% Uruguay Resto del Mundo Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Incremento de la demanda de lácteos (tendencias estructurales) Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org INCREMENTO DE LA DEMANDA Demanda de largo plazo va a crecer de 12 a 14 millones de toneladas de leche equivalente en 10 años (*): La mitad de la población mundial vive en núcleos urbanos, mientras que en 1900 menos del 15% vivía en dichas áreas (*)"EU - Dairy Markets, Situation and Outlook, May-Aug 2010“, elaborado por Erhard Richards, fragmento publicado en Milkpoint Instituto Nacional de la Leche 2010 CRECIMIENTO DE L APOBLACIÓN MUNDIAL Instituto Nacional de la Leche CIUDADES CON MÁS DE 10: DE HABITANTES (1950) Fuente: Chrysalix Instituto Nacional de la Leche CIUDADES CON MÁS DE 10: DE HABITANTES (2010) Fuente: Chrysalix Instituto Nacional de la Leche CIUDADES CON MÁS DE 10: DE HABITANTES (2050) Fuente: Chrysalix Instituto Nacional de la Leche 6,7 % 1,3 % Instituto Nacional de la Leche El nivel de crecimiento del PIB (Producto Interior Bruto) de las economías emergentes es 5 veces mayor que la de los países ricos según indicó el FMI en el 2008. CONSUMO PER CÁPITA DE LÁCTEOS Fuente: IFCN 2006 Instituto Nacional de la Leche VARIACIÓN EN EL CONSUMO Fuente: IFCN 2006 Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Incremento de la demanda de lácteos (tendencias estructurales) Proveedores del incremento de la demanda Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org QUIENES SERÁN LOS PROVEEDORES DEL CRECIMIENTO PRONOSTICADO Hemisferio Sur: Australia - Desertificación / 14% menos de producción en los últimos 8 años. Brasil crecerá pero su mercado interno también, por lo cual su aporte será poco significativo Argentina, complejo por políticas Nueva Zelanda, crecimiento 2,5% anual, (4,0 millones de toneladas) Uruguay 1,0 millón de toneladas Chile puede aportar pero produce 2,0 millones de toneladas para 14 millones de habitantes. 5 a 6 millones de toneladas del H. Sur (máximo) Instituto Nacional de la Leche 2010 www.inale.org secretaria@inale.org QUIENES SERÁN LOS PROVEEDORES DEL CRECIMIENTO PRONOSTICADO Hemisferio Norte: Sector más competitivo de los EEUU (Oeste) En Europa: Irlanda, Europa del Este (Ucrania, Polonia, otros) Si 5,0 – 6,0 millones son de H. Sur, 7 – 8 millones de toneladas deberán provenir del H. Norte (aprox. 60 % del crecimiento) Mayores costos de producción del H. Norte Resumen: Se espera que los precios promedio de los comodities 2010 – 2020, se ubiquen por encima de los precios promedios de la década anterior (2000 – 2010) Es esperable que los márgenes en el Hemisferio sur sean superiores a los del H.Norte en los productos de exportación en el período 2010 - 2020. Instituto Nacional de la Leche 2010 www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Incremento de la demanda de lácteos (tendencias estructurales) Proveedores del incremento de la demanda Estimación de rangos de precios en el corto plazo Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org RANGOS DE PRECIOS Según publicación de Dairy Australia: Los precios topes de los comodities lácteos serán 4.000 US$/Ton (productos sustitutos) Aceite de palma y proteína de soja, pasaron a sustituir ingredientes lácteos en el período 2007 – 2008. Parte de esta sustitución fue sin retorno. En dicho período se incrementó la venta de Fat Filled Powlder y de sustitución de sólidos lácteos en los pizza cheese. Entre estos valores y el costo de producción de EEUU se determina un techo en el precio de la leche al productor. 3500 US$/Ton de LPE – 0,35 US$/lt Precios recibido por el productor en EEUU 0,32 – 0,34 US$/lt aprox Instituto Nacional de la Leche 2010 www.inale.org secretaria@inale.org RANGOS DE PRECIOS Según Rabobank: Precios piso Precios de intervención de la UE se ubican en los 22 centavos de Euro (30 centavos de dólar). Este precio no cubre los costos totales de producción. Países más competitivos a nivel mundial han aumentado sus costos de producción Instituto Nacional de la Leche 2010 www.inale.org RANGOS DE PRECIOS 1 litro ---------- 1,03 Kg X ---------- 100 Kg X= 97 lt Ej: Oceanía 24 US$ -------- 97 lt X --------- 1 lt X = 0,247 US$/lt Instituto Nacional de la Leche 2010 secretaria@inale.org www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Incremento de la demanda de lácteos (tendencias estructurales) Proveedores del incremento de la demanda Estimación de rangos de precios en el corto plazo Volatilidad Instituto Nacional de la Leche Petroleo Soja LPE Instituto Nacional de la Leche 2010 May-10 Ene-10 Sep-09 May-09 Ene-09 Sep-08 May-08 Ene-08 Sep-07 May-07 Ene-07 Sep-06 May-06 Ene-06 Sep-05 May-05 Ene-05 Sep-04 May-04 Ene-04 Sep-03 May-03 Ene-03 Sep-02 May-02 Ene-02 VOLATILIDAD DE PRECIOS www.inale.org secretaria@inale.org VOLATILIDAD PRECIOS DE PRODUCTOS 680 580 480 380 280 180 80 www.inale.org secretaria@inale.org 18 - 46 - 46 - 0 0 - 46 - 46 - 0 Glifosato Instituto Nacional de la Leche 2010 Ago-09 Mar-09 us$/lt 0 Oct-08 0 May-08 1 Dic-07 200 Jul-07 2 Feb-07 400 Sep-06 3 Abr-06 600 Nov-05 4 Jun-05 800 Ene-05 5 Ago-04 1000 Mar-04 6 Oct-03 1200 May-03 7 Dic-02 1400 Jul-02 8 Feb-02 1600 Sep-01 9 Abr-01 1800 Nov-00 10 Jun-00 2000 Ene-00 us$/Ton VOLATILIDAD DE COSTOS VOLATILIDAD EN PRECIOS DE INSUMOS www.inale.org secretaria@inale.org CAUSAS DE LA VOLATILIDAD Lo reducido del Mercado Internacional de lácteos (6-8%) Cambios climáticos en diferentes zonas productoras de leche Cambios en los costos de los insumos (concentrados, fertilizantes, agroquímicos, combustible) Volatilidad de la economía global Comienzos de nuevas formas de comercialización de commodities (Global Dairy Trade, mercados de futuros). Correcciones Cambios estructurales en los mercados (proveedores emergentes, menores stocks estructurales) Profundización de la volatilidad Se continúa produciendo a pesar de los precios Economías cerradas trasladan menos las variaciones de precios que las abiertas Instituto Nacional de la Leche 2010 www.inale.org secretaria@inale.org RESUMEN Mercado internacional de lácteos antes de crisis (2007 – 2009) Lechería Uruguaya en el mercado internacional de lácteos Incremento de la demanda de lácteos (tendencias estructurales) Proveedores del incremento de la demanda Estimación de rangos de precios en el corto plazo Volatilidad Conclusiones Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org CONCLUSIONES Los precios de los comodities lácteos serán superiores en la actual década (2010 – 2020) que en la anterior. Los insumos de producción, especialmente los comodities, también serán superiores. La volatilidad será un componente permanente a nivel de precios y costos de insumos. A medida que los precios y la volatilidad se incrementan, crece la sustitución de sólidos lácteos por no lácteos. Pocos países en el mundo van a estar en condiciones de erosionar los “Shares” de exportación de NZ, UE,2010 EEUU y Australia. Instituto Nacional de la Leche www.inale.org secretaria@inale.org CONCLUSIONES La demanda de lácteos en el mundo crecerá entre 12 a 14 millones de toneladas de leche en la década. La mayor parte del crecimiento del mercado (60%) será suministrado por las zonas competitivas del H. Norte con sus consecuencias en los precios. Los productos que crecerán en mayor % serán LPE y productos de valor agregado. Los países del H. Sur tendrán en el largo plazo mayores márgenes que en el pasado y superiores a los del H. Norte Instituto Nacional de la Leche 2010 www.inale.org secretaria@inale.org CONCLUSIONES En condiciones de un escenario macroeconómico similar al actual, se espera que, en el mediano plazo, los precios de la leche al productor oscilen entre los 28 y 32 (+/- 3) centavos de dólar. Los sistemas de producción deberán tener en cuenta que los precios se ubicarán en promedio por encima de los históricos, pero también deberán tomar en cuenta la volatilidad de los precios de los insumos de producción. Instituto Nacional de la Leche 2010 MUCHAS GRACIAS gbagnato@inale.org; www.inale.org Instituto Nacional de la Leche 2010