2014_039info.pdf

INFORME DE AUDITORIA
Señores
PRESIDENTE Y DIRECTORES DEL
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
Reconquista N° 266
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
En virtud de las funciones establecidas por el artículo 85 de la Constitución Nacional
y en uso de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley 24.156, la AUDITORIA
GENERAL DE LA NACION (AGN) procedió a realizar una auditoría en el ámbito del
BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA (B.C.R.A.), con el objetivo que se
detalla en el apartado 1.
1. OBJETO
Operaciones crediticias del B.C.R.A. con destino a financiaciones al sector
productivo.
2. ALCANCE DE LA TAREA
El examen fue realizado de conformidad con las Normas de Auditoría Externa de la
Auditoría General de la Nación aprobadas por la Resolución 145/93, dictadas en virtud de las
facultades conferidas por el artículo 119, inc. b) de la Ley N° 24.156. El examen se centró en
los procedimientos aplicados por el B.C.R.A. para el cumplimiento de lo establecido en el
inciso f) del artículo 17 de su Carta Orgánica, en lo referente a la selección, otorgamiento y
seguimiento de los créditos efectuados a las entidades financieras para la aplicación de
recursos con destino a financiar proyectos de inversión, correspondientes al período
comprendido entre los meses de enero de 2011 y septiembre de 2012. Los procedimientos de
1
auditoría aplicados, previstos en las normas citadas precedentemente, consistieron
principalmente en:
 Recopilación de la normativa aplicable a los diferentes programas de operaciones de
créditos en los que participa el B.C.R.A..
 Análisis de las distintas operatorias y de las actividades y responsabilidades de los
distintos actores intervinientes.
 Determinación de los sectores que intervienen en las operatorias de créditos.
 Análisis de las misiones y funciones asignadas a cada sector interviniente.
 Relevamiento de los instructivos de procedimientos aprobados para las distintas
instancias de cada operatoria.
 Relevamiento de los circuitos implementados para llevar adelante las tareas objeto de
esta auditoria.
 Análisis de la información suministrada por los sistemas informáticos de la entidad,
relacionados con el objeto de auditoría.
 Cotejo con registros contables.
 Lectura de informes mensuales sobre los adelantos con destino a financiar al sector
productivo.
 Determinación de la cantidad de operaciones concertadas por tipo de operatoria.
 Análisis de los Programas Monetarios para los ejercicios 2011 y 2012 y de los
informes de seguimiento trimestrales, en relación a los créditos programados.
 Lectura de las Actas de Directorio relacionadas con el objeto de auditoría.
 Lectura de informes emitidos por la Auditoría Interna del B.C.R.A. relacionados con
el objeto de auditoría.
 Selección y análisis de la documentación incluida en una muestra de operaciones de la
principal operatoria en curso correspondiente al período bajo análisis, en los términos
señalados en 3.4. del presente.
 Verificación del correcto resguardo de las garantías constituidas, como así también la
aplicación de un adecuado procedimiento para la devolución de las mismas.
 Verificación del correcto sistema de archivo de la documentación de respaldo.
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El examen realizado incluyó el análisis de la información procesada por los sistemas
computadorizados existentes en el ámbito del B.C.R.A. relacionados con el objeto de
auditoria, lo que no constituyó una revisión específica sobre el correcto funcionamiento del
sistema de procesamiento electrónico de datos, en cuanto a los programas diseñados, los
elementos de control que ellos realizan, la lógica de los lenguajes y la configuración de los
equipos empleados.
Durante el período comprendido entre setiembre y noviembre de 2012 se desarrollaron
tareas de campo vinculadas principalmente con el relevamiento de normativa aplicable, del
funcionamiento de las áreas, y el análisis preliminar de la información, efectuándose durante
los meses de julio a noviembre de 2013 tareas complementarias que incluyeron, entre otras, la
revisión por muestreo de operaciones y la lectura de actualización normativa relacionada. Las
tareas de análisis del descargo del organismo al proyecto de informe mencionado en el
apartado 5 culminaron a la fecha del presente informe.
3.
ACLARACIONES PREVIAS
3.1.
Antecedentes
El B.C.R.A. es una entidad autárquica del Estado Nacional regida por las
disposiciones de su Carta Orgánica (C.O.) y demás normas legales concordantes. Actúa como
agente financiero y depositario y agente del país ante las instituciones monetarias, bancarias y
financieras internacionales a las cuales la Nación se haya adherido, y sus obligaciones son
garantizadas por el Estado Nacional. Hasta la sanción de la ley 26.739 (22 de marzo de 2012)
su misión primaria era preservar el valor de la moneda y para estos efectos contaba con
atribuciones para regular la cantidad de dinero y de crédito en la economía y la facultad del
dictado de normas en materia monetaria, financiera y cambiaria conforme a la legislación
3
vigente. A partir de su reforma el Banco tiene por finalidad promover, en la medida de sus
facultades y en el marco de las políticas establecidas por el gobierno nacional, la estabilidad
monetaria, la estabilidad financiera, el empleo y el desarrollo económico con equidad social.
Por su parte, en la consecución de sus funciones y facultades, el B.C.R.A. no esta
sujeto a órdenes, indicaciones o instrucciones del Poder Ejecutivo nacional, ni puede asumir
obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen condicionarlas, restringirlas o delegarlas
sin autorización expresa del Honorable Congreso de la Nación.
La C.O. previa a su modificación le fijaba entre otras funciones:
1.
Vigilar el funcionamiento del sistema financiero y aplicar la Ley de Entidades
Financieras y las normas que, en su consecuencia, se dicten;
2.
Actuar como agente financiero del Estado nacional y depositario y agente del país ante
las instituciones monetarias, bancarias y financieras internacionales a las cuales la
Nación haya adherido;
3.
Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos;
4.
Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales;
5.
Ejecutar la política cambiaria en un todo de acuerdo con la legislación que sancione el
Honorable Congreso de la Nación;
Con la reforma originada por la ley 26.739 ya mencionada se agregaron las funciones de:
6.
Regular la cantidad de dinero y las tasas de interés y regular y orientar el crédito;
7.
Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las cámaras
liquidadoras y compensadoras, las remesadoras de fondos y las empresas
transportadoras de caudales, así como toda otra actividad que guarde relación con la
actividad financiera y cambiaria;
4
8.
Proveer a la protección de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la
defensa de la competencia, coordinando su actuación con las autoridades públicas
competentes en estas cuestiones.
Cabe manifestar que a partir de la sanción de la ley 25.562 del 23 de enero de 2002,
que reformó su Carta Orgánica, el B.C.R.A. había quedado facultado a otorgar adelantos a las
entidades financieras con caución, cesión en garantía, prenda o afectación especial de: I)
créditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, II) títulos de
deuda o certificados de participación emitidos por fideicomisos financieros cuyo activo esté
compuesto por créditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado
Nacional. (Capítulo V, art. 17° inciso f) C.O.). En estos casos no rigen las restricciones
establecidas para los casos de asistencia por iliquidez transitoria. (incisos b) y c) del citado
artículo).
Por su parte, a través de la sanción de la ley 26.739 del 22 de marzo de 2012, se
modificó el texto referido, disponiéndose que el B.C.R.A. podrá “ … otorgar adelantos a las
entidades financieras con caución, cesión en garantía, prenda o afectación especial de: I)
créditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado nacional, o II) títulos
de deuda o certificados de participación emitidos por fideicomisos financieros cuyo activo
esté compuesto por créditos u otros activos financieros cuyo deudor o garante sea el Estado
nacional, para promover la oferta de crédito a mediano y largo plazo destinada a la inversión
productiva …”
Asimismo se estableció que en el caso de los adelantos para inversión productiva, el
Directorio podrá aceptar que, del total de las garantías exigidas, hasta un veinticinco por
ciento se integre mediante los activos mencionados en el primer párrafo del inciso c) del
artículo 17° (títulos públicos u otros valores), tomando en consideración para ello el plazo de
la operatoria.
5
3.2. Estructura
El Directorio del B.C.R.A. está compuesto por un presidente, un vicepresidente y
ocho miembros designados por el Poder Ejecutivo Nacional con acuerdo del Senado de la
Nación.
De acuerdo a la Carta Orgánica, el Directorio determina la ejecución de la política
monetaria y financiera de la Entidad, correspondiéndole intervenir en las decisiones que
afecten al mercado monetario y cambiario, estando facultado para operar en ambos mercados.
Asimismo le corresponde fijar las tasas de interés y demás condiciones generales de las
operaciones crediticias del Banco.
La Gerencia de Créditos tiene como misión entender en la asistencia a las entidades
del sistema financiero en los términos de lo previsto en el Artículo 17° de la Carta Orgánica y
otras disposiciones legales. Esta área depende de la Gerencia Principal de Operaciones de
Mercado, dependiente de la Subgerencia General de Operaciones, quien tiene como misión
dirigir, coordinar y supervisar las actividades de las unidades orgánicas que la componen,
promoviendo el cumplimiento eficiente de sus misiones y funciones.
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Durante el período bajo análisis la Gerencia de Créditos se encontraba conformada por
dos subgerencias (Subgerencia de Otorgamiento y Administración de Créditos y Subgerencia
de Análisis Legal).
La Subgerencia de Otorgamiento y Administración de Créditos tenía por misión
entender en la evaluación de las solicitudes de asistencias derivadas del Artículo 17 de la
Carta Orgánica, otras disposiciones legales y normas reglamentarias vigentes, la
instrumentación y la gestión de cobro. Entre sus funciones se encontraban:
1. Entender en la evaluación del cumplimiento de los requisitos establecidos para las
solicitudes de asistencias financieras derivadas del artículo 17 de la C.O. interpuestas
por las entidades financieras.
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2. Entender en la evaluación del cumplimiento de los requisitos establecidos para las
garantías presentadas para respaldar las asistencias financieras previstas por el artículo
17 de la C.O.
3. Elaborar los proyectos de normas reglamentarias relacionadas con los regímenes de
asistencia financiera dispuestos por el artículo 17 de la C.O.
4. Entender en la gestión e instrumentación del otorgamiento de las asistencias
financieras derivadas del artículo 17 de la C.O.
5. Entender en la evaluación del cumplimiento de los requisitos establecidos para las
solicitudes de asistencia de entidades en otras disposiciones legales y normas
reglamentarias vigentes y en las garantías presentadas para respaldar las mismas.
6. Elaborar los proyectos de disposiciones reglamentarias relacionadas a lo regímenes de
asistencias originadas en otras disposiciones legales y normas reglamentarias vigentes.
7. Entender en la instrumentación y gestión del otorgamiento de asistencias originadas en
otras disposiciones legales y normas reglamentarias vigentes.
8. Administrar el crédito residual proveniente de redescuentos otorgados con anterioridad
a la Ley 24.144.
9. Administrar por cuenta y orden del Gobierno Nacional, los préstamos financieros con
fondos provenientes de organismos internacionales y canalizados a través del sistema
financiero a diversos subprestatarios.
10. Entender en la gestión de administración de los depósitos de valores en garantía
constituídos por las entidades financieras que se desempeñan en funciones de custodio
y de agente de registro.
La Subgerencia de Análisis Legal tenía por misión entender en las actividades de
asistencia técnica jurídica necesarias para el otorgamiento de las asistencias financieras a las
entidades financieras y su recupero, en función de lo dispuesto por el Artículo 17° de la Carta
Orgánica, otras disposiciones legales y normas reglamentarias vigentes. Entre sus funciones
se encontraban:
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1. Brindar asesoramiento en los procedimientos de carácter jurídico vinculados a la
evaluación del cumplimiento de los requisitos establecidos para las solicitudes de
asistencias financieras derivadas del Artículo 17 de la Carta Orgánica, otras
disposiciones legales y normas reglamentarias vigentes.
2. Colaborar con la Subgerencia de Otorgamiento y Administración de Créditos en el
control de la calidad instrumental de las garantías ofrecidas por las entidades
solicitantes de adelantos originados en lo previsto por el Artículo 17 de la Carta
Orgánica, otras disposiciones legales y normas reglamentarias vigentes., coordinando
los procedimientos de índole legal vinculados a su constitución, mantenimiento y
cancelación.
3. Colaborar con la Subgerencia de Otorgamiento y Administración de Créditos en el
control de la calidad instrumental de los créditos de cartera que las entidades
financieras ofrezcan ceder en propiedad al Banco Central por solicitudes de
redescuento, coordinando los procedimientos de índole legal tendientes a la
formalización de las respectivas cesiones y retrocesiones.
4. Brindar asesoramiento en los aspectos jurídicos relacionados a la elaboración de
normas reglamentarias relacionadas a asistencias derivadas del Artículo 17 de la Carta
Orgánica y otras disposiciones legales vigentes.
5. Gestionar ante la Gerencia Principal de Liquidaciones y Recuperos el cobro de las
asistencias otorgadas a las entidades financieras y no canceladas, suministrando el
análisis producido de los instrumentos cedidos por éstas en respaldo del cobro de los
adelantos y/o redescuentos concedidos.
Con posterioridad al periodo bajo análisis se produjo un cambio de estructura a
nivel de subgerencias, manteniéndose la Subgerencia de Análisis Legal en tanto se crearon
las Subgerencias de Otorgamiento de Créditos por un lado y de Registraciones Contables
por otro.
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3.3. Programas de Créditos del B.C.R.A. a las Entidades Financieras.
En el marco de los instrumentos que su Carta Orgánica le permite, el B.C.R.A.
instrumentó políticas de crédito con vencimientos a mediano y largo plazo al sector
productivo privado, para que las entidades financieras puedan financiar a sus clientes sin
poner en riesgo su propia liquidez.
Durante el período bajo examen se identifican tres operatorias crediticias con destino
a financiaciones al sector productivo que se encontraban vigentes, con desembolsos y
cobranzas por parte de las entidades:

Programa de crédito para el desarrollo de la producción y el empleo en la Provincia de
San Juan.

Programa de desarrollo productivo y competitividad de la Provincia de Mendoza.

Adelantos del B.C.R.A. a las entidades financieras con destino a financiaciones al
sector productivo.
Los primeros dos programas mencionados precedentemente se enmarcan dentro del
Contrato de Préstamo N° 1798/OC-AR entre la Provincia de San Juan y el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID), y del Contrato de Préstamo N° 1640/OC-AR entre la
Provincia de Mendoza y el BID. Son programas que tienen un esquema similar, financiados
con fondos del BID y de cada una de las provincias aludidas, por lo que no presenta riesgo de
crédito para el B.C.R.A..
La tercera operatoria mencionada fue aprobada por Resolución de Directorio N° 126
del 10 de mayo de 2010 y difundida por la Comunicación A 5089 y normas complementarias.
Si bien se trata de una operatoria comandada por una unidad ejecutora dependiente de tres
ministerios nacionales diferentes, que se desarrolla en el marco de las disposiciones
contenidas en el Decreto 783/10 – Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario-,
el financiamiento corresponde al B.C.R.A..
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Como se observa en el gráfico siguiente, la participación del Programa de
Financiamiento Productivo del Bicentenario (PFPB) representa más del 98% del total de
adjudicaciones realizadas en el período bajo examen.
Participación Subastas por Programas de Crédito
(en miles de $; y % del total)
Prog. Créd. p/ des.
prod. y compet. San
Juan - Com. "A"
4769, $58,100, 1.3%
Prog. Créd. p/ des.
prod. y compet.
Mendoza - Com. "A"
4992, $18,000, 0.4%
Adel. Trans. Para
Financ. Sector
Productivo - Com.
"A" 5303,
$4,452,080 , 98.3%
3.3.1. Adelantos del B.C.R.A. a las Entidades Financieras con destino a financiaciones al
sector productivo
Enmarcada dentro del programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario, esta
operatoria tiene como objetivo final el de incrementar la oferta de bienes y/o servicios que
permitan satisfacer la demanda interna y/o la exportación, en actividades generadoras de
empleo, mediante el fomento del acceso al crédito en pesos, con tasas fijas y a 5 años de
plazo. La operatoria se enmarca dentro de las proyecciones establecidas en los Programas
Monetarios de cada período.
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El esquema establece que el B.C.R.A. atiende los pedidos de fondos que formulen las
entidades financieras participantes, mediante la implementación de subastas de fondos a
través del sistema SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico SA (MAE). Los proyectos a ser
financiados son determinados por el Poder Ejecutivo Nacional, a través de una Unidad
Ejecutora del Programa creada en el ámbito de los Ministerios de Economía y Finanzas
Públicas, de Industria y de Agricultura, Ganadería y Pesca.
Es responsabilidad del B.C.R.A., las tareas de cobranza de capital e intereses de los
adelantos acreditados a las entidades, así como la administración de las garantías afectadas
por las entidades participantes, entendiéndose como tales, la evaluación previa de los
instrumentos ofrecidos, el perfeccionamiento de su afectación según el tipo de activo del que
se trate, el seguimiento de las valuaciones, entre otras.
3.3.1.1.
Encuadre Normativo
Mediante la Resolución 126 del 10/05/2010, el Directorio del B.C.R.A. incorporó, en
el marco de las operaciones autorizadas por el artículo 17° inciso f) de su Carta Orgánica, la
asistencia crediticia de mediano y largo plazo, a las entidades financieras para que éstas, a su
vez, lo destinen a financiar inversiones del sector productivo.
En tal sentido, con fecha 7 de junio de 2010 mediante el Decreto 783, el Poder
Ejecutivo Nacional creó el Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario (PFPB)
como mecanismo tendiente a promover el desarrollo de Proyectos de Inversión.
El mencionado decreto creó también la Unidad de Evaluación de Proyectos (UEP),
en el ámbito de los Ministerios de Economía y Finanzas Públicas, del entonces Ministerio de
Industria y Turismo y del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca.
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La UEP es la encargada de recibir, analizar, evaluar y determinar el acceso al
programa, a través de proyectos productivos que son canalizados por el sistema financiero
público y/o privado.
Con fecha 7 de julio de 2010 por Resolución Conjunta 416 del Ministerio de
Economía y Finanzas Públicas, 3 del Ministerio de Industria y 251 del Ministerio de
Agricultura, Ganadería y Pesca, se estableció el procedimiento para la presentación de los
proyectos de inversión.
Por su parte el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas mediante Resolución
446 del 26 de julio de 2010 creó el Grupo de Trabajo que tiene a su cargo el análisis de los
proyectos de inversión que se presenten en el marco del Decreto N° 783/10.
Posteriormente, por Resolución 482 del 9/11/2010 del Ministerio de Agricultura,
Ganadería y Pesca y por Resolución 293 del 29/12/2010 del Ministerio de Industria, se
crearon los grupos de trabajo que actúan en el ámbito de dichos ministerios.
Para dar inicio a la operatoria, el B.C.R.A. emitió con fecha 14 de junio de 2010, la
Comunicación A 5089 en la que establece las condiciones para la operatoria “Adelantos del
B.C.R.A. a las entidades financieras con destino a financiaciones al sector productivo”
encuadrada en el inciso f) del artículo 17 de su Carta Orgánica.
Dicha norma fue modificándose y actualizándose por las comunicaciones que se
detallan seguidamente, hasta la emisión del Texto Ordenado al 10 de mayo de 2012 de la
operatoria “Adelantos del Banco Central a las Entidades Financieras con Destino a
Financiaciones al Sector Productivo”:

24/09/2010 – Com. B 9911 – Reglamentación de la Com A 5089

06/10/2010 – Com. C 57026 – Fe de erratas de la Com B 9911

21/10/2011 – Com. A 5232 – Modificación Com A 5089
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
24/10/2011 – Com. B 10209 – Modificación Com B 9911

06/02/2012 – Com. A 5278 – Modificación Com A 5089

10/04/2012 – Com. B 10333 – Modificación a la reglamentación vigente

10/05/2012 – Com. A 5303 - Texto Ordenado.
Con posterioridad al período bajo examen, el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A”
5489 que introduce modificaciones al Texto Ordenado, siendo el principal cambio la
posibilidad de afectar como garantías Instrumentos de Regulación Monetaria del B.C.R.A. y
Títulos Públicos provinciales o de la CABA, hasta el 25% del importe de las garantías
exigidas.
3.3.1.2. Elegibilidad de las entidades participantes
Las Entidades Financieras que desean participar de la operatoria deben presentar al
B.C.R.A. una “Solicitud de Participación”, adjuntando copia certificada por escribano público
del Acta de Directorio u órgano equivalente que aprueba la participación en esta operatoria.
Además, deben afectar en garantía a favor del B.C.R.A., activos financieros cuyo
deudor o garante sea el Estado Nacional y reunir, para encontrarse en la nómina de entidades
elegibles, una serie de requisitos entre los que se encuentran:
1. Poseer calificación 1, 2 o 3 otorgada por la SEFyC.
2. No registrar deudas por asistencias financieras otorgadas por situaciones transitorias
de iliquidez en los términos del art 17 incisos b y c de la Carta Orgánica.
3. No registrar en promedio, deficiencias en la integración de efectivo mínimo en las
última tres posiciones anteriores a la fecha de subasta.
4. No registrar deficiencias de integración de capitales mínimos en la posición inmediata
anterior a al fecha de subasta.
5. No encuadrarse en los artículos 34 o 35 bis de la Ley de Entidades financieras.
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6. No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos establecidos
por la SEFyC.
7. No hallarse en período de inhibición para participar de las subastas de adelantos,
producto de, habiendo participado en una subasta anterior, el importe total de los
programas a financiar no alcanzaron el 75% del monto asignado.
8. No haber cumplido con la presentación del último Informe Especial trimestral de
auditor, cuyo objeto era el de verificar el cumplimiento de los destinos de los
préstamos y demás términos y condiciones establecidos para la operatoria.
9. No haber sido objeto de sanciones por incumplimientos del presente régimen.
10. Presentar la “Solicitud de participación”.
Las condiciones 1 y 5 mencionadas precedentemente no son exigibles a los bancos
públicos cuyas operaciones estén garantizadas por los estados nacional, provinciales,
municipales o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
3.3.1.3. Destino de los fondos
La operatoria está destinada a financiar proyectos de inversión y/o proyectos de
capital de trabajo que sean seleccionados por la UEP creada de acuerdo a lo establecido en el
Decreto 783/10 y disposiciones complementarias. Esta unidad es la encargada de recibir,
analizar y evaluar los proyectos que se presenten.
Una vez que cuentan con dictamen
favorable de la UEP, los proyectos son canalizados por el sistema financiero para que cada
entidad sea la intermediaria entre el B.C.R.A. y la firma beneficiada.
Los fondos para los proyectos de inversión no podrán destinarse a la adquisición de
una empresa en marcha o de tierras. En el caso de proyectos de capital de trabajo se admiten
solamente los destinados a facilitar la producción de bienes de capital (Anexo I de la Res
84/2005 de Secretaría de Industria, Comercio y de la Pyme, por hasta el 80% del valor de los
bienes a producir). Las financiaciones no podrán aplicarse a la refinanciación de asistencias
previamente otorgadas por la entidad.
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3.3.1.4. Subastas
De acuerdo a relevamientos periódicos realizados por la Gerencia de Créditos del
B.C.R.A., en relación a la demanda existente de parte de las EFis sobre el requerimiento de
fondos del Programa, el B.C.R.A. implementa subastas de fondos para ser ofertadas a través
el sistema SIOPEL (MAE). Para ello, convoca por medio de Comunicaciones tipo “B” a las
entidades financieras que se encuentran en condiciones de participar. En ellas se establece la
fecha, el horario y el monto total a distribuir a través de la rueda ADEL del SIOPEL. Aquellas
EFis que no se encuentren adheridas al MAE pueden efectuar ofertas a través de un banco
intermediario o directamente en la sede del MAE.
Además de las subastas de carácter general, el B.C.R.A. puede subastar fondos
destinados exclusivamente a financiar proyectos instrumentados bajo la modalidad de
préstamos sindicados. En estos casos, cada una de las entidades financieras integrantes del
préstamo sindicado debe solicitar los fondos de acuerdo con la participación que le
corresponda en dicho préstamo.
La norma establece que el total de adelantos a otorgar a cada una de las entidades
financieras no podrá ser superior al 100% de su Responsabilidad Patrimonial Computable
(RPC) del segundo mes anterior al de la subasta.
En el caso de bancos públicos cuyas operaciones estén garantizadas por los Estados
Nacional, provinciales, municipales o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, no rige la
limitación del 100% de la RPC.
3.3.1.5. Fondos
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Una vez notificada, la entidad financiera, cuenta con 180 días corridos para solicitar
la acreditación total o parcial de los adelantos adjudicados, siempre y cuando haya efectuado
previamente el desembolso a su cliente de las financiaciones computables bajo esta
operatoria.
Las entidades financieras deben presentar la siguiente información al B.C.R.A. a fin
de solicitar el adelanto:

Copia del Informe de evaluación emitido por la UEP y la constancia de aprobación.

“Solicitud de Adelanto” del monto adjudicado en la subasta, en forma total o parcial.

“Solicitud de acreditación” de fondos adjudicados, parcial o total por tipo de proyecto.

Nota con información sobre las fechas y los importes de los desembolsos futuros que
estimen solicitar por trimestre calendario, dentro de los plazos establecidos. (ver
2.5.1.1.)

Documentación respaldatoria necesaria para el perfeccionamiento de las respectivas
garantías.

Declaración Jurada sobre financiaciones con destino a capital de trabajo.
Cumplidos todos los requisitos, el B.C.R.A. acredita los fondos solicitados en las
cuentas corrientes de las entidades. Para el caso de acreditaciones parciales, el sector de
créditos inicia la apertura de un expediente individual por cada una de dichas acreditaciones.
Transcurrido el plazo de 180 días desde la notificación del resultado de cada subasta,
el B.C.R.A. debe verificar que cada entidad haya alcanzado el porcentaje mínimo del 75% de
fondos solicitados respecto del total adjudicado. Esta verificación se realiza en forma
independiente por cada subasta. Si la entidad no ha alcanzado el porcentaje mínimo, no podrá
participar en la siguiente subasta.
3.3.1.6. Garantías de los adelantos del B.C.R.A. a la Efis.
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Para respaldar los fondos adjudicados en las subastas, las entidades financieras deben
constituir garantías previamente a la acreditación de los fondos en sus respectivas cuentas
corrientes. Dichas garantías deben ser al menos del 125% del total de adelantos adjudicados
en cada subasta, y a favor del B.C.R.A., y deben mantener dicha relación durante la totalidad
de la vigencia del adelanto.
.
Los instrumentos autorizados para presentar como garantías pueden ser títulos
públicos nacionales y/o Préstamos Garantizados emitidos por el Gobierno Nacional.
En el caso de títulos públicos nacionales, si cuentan con volatilidad publicada por el
B.C.R.A. se aplica la cotización de “contado 72 hs” del MAE. En el caso de no contar con
volatilidad se aplica el valor que se informa en la rueda VELI del MAE. En ambos casos las
entidades financieras deben acompañar el contrato de prenda y el comprobante de
transferencia a la Cuenta 400 comitente 125 de la Gerencia de Créditos en Caja de Valores
SA.
En el caso de préstamos garantizados, el valor a aplicar surge del informado por el
B.C.R.A. en la rueda VELI del MAE. En estos casos, las EFis deben acompañar el contrato de
prenda y la constancia de apertura de cuenta en Caja de Valores SA, y los formularios de
inscripción firmados por los funcionarios registrados en esa Caja.
Cabe mencionar que con posterioridad a la fecha bajo análisis (25/10/2013) se
amplió a la posibilidad de afectar como garantías Instrumentos de Regulación Monetaria del
B.C.R.A. y Títulos Públicos provinciales o de la CABA, hasta el 25% del importe de las
garantías exigidas.
3.3.1.7. Plazos, amortización y tasas
El plazo máximo de los adelantos que el B.C.R.A. otorga a las entidades financieras
con destino a financiaciones al sector productivo, es de 5 años. En los casos de financiación
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de capital de trabajo, dicho plazo no deberá superar los 2 años incluyendo, de existir, el
período de gracia.
Las entidades financieras deben presentar un cronograma global de pago al B.C.R.A.
el cuarto día hábil posterior a la fecha de acreditación de cada adelanto recibido. En el caso de
desembolsos sucesivos de una misma subasta, todos los cronogramas tendrán el mismo
vencimiento que el informado del primer desembolso.
Al sexto día hábil de cada mes el B.C.R.A. debita de las cuentas corrientes de las
entidades abiertas en el B.C.R.A., las cuotas de capital vencidas de acuerdo al cronograma
global presentado y el interés devengado sobre el saldo de deuda por capital al cierre del mes
inmediato anterior.
La amortización de los adelantos otorgados debe ser prescindente del cumplimiento
en los pagos de los clientes a las entidades financieras.
La tasa de interés que las entidades financieras deben abonar al B.C.R.A. será fija
para todo el plazo del adelanto y se determina en cada subasta en base a la tasa de pases
pasivos para el B.C.R.A. en pesos a un día de plazo que resulte vigente.
3.3.1.8. Condiciones de las financiaciones que las Efis otorguen a sus clientes
El costo financiero total a percibir por las entidades financieras será fijo para el plazo
total del crédito y determinado por el B.C.R.A. al momento de cada llamado a subasta.
Las entidades podrán solicitar a sus clientes las garantías específicas que consideren
necesarias.
19
Los créditos son en pesos y tienen un plazo promedio igual o superior a dos años y
medio al momento del otorgamiento y puede otorgarse un período de gracia de hasta un año
para la amortización de capital.
Las entidades financieras se encuentran obligadas a:

Admitir que la participación en la operatoria implica el conocimiento y la aceptación de
las normas vigentes.

Exigir y disponer de la documentación que acredite el cumplimiento de las condiciones
requeridas.

Asumir la responsabilidad sobre la correcta tramitación y ejecución de las operaciones con
sus clientes como también de los riesgos crediticios que deriven de los préstamos que
aprueben y otorguen.

Verificar que el cliente encuadre en la presente normativa.

Abrir un legajo específico por cada financiación que otorgue.

Las tasas que aplique sobre financiaciones que eventualmente otorgue para complementar
esta línea deberán estar relacionadas con el promedio de tasas que cobre a la clientela a fin
de no desvirtuar el objetivo de este régimen.

Aceptar el débito automático en la cuenta corrientes que mantiene en el B.C.R.A..
Asimismo la entidad financiera adjudicataria deberá presentar respecto de cada
trimestre calendario en el que haya recibido desembolsos de estos adelantos, un informe
especial de auditor externo, sobre el cumplimiento de los destinos y demás condiciones
establecidas en las normas, según el modelo establecido para el régimen informativo
aplicable.
En el caso que la UEP estableciera que un determinado proyecto no ha cumplido con
los términos y condiciones que oportunamente posibilitaron su inclusión en el programa y ello
determinara la exclusión del mismo, cuando la unidad informe de tal situación al B.C.R.A.,
20
ésta deberá notificar a la entidad financiera y ésta a su respectivo cliente de tal situación. El
préstamo se considerará de plazo vencido.
3.3.2. Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo de la
Provincia de San Juan
Este programa surge a partir de la necesidad de ampliar el Programa Global de Crédito
a la Micro y Pequeña Empresa (Préstamo BID 1192/OC-AR) a las provincias que cuenten con
componentes de crédito de similares características al citado programa.
Con fecha 5 de febrero de 2007 la Provincia de San Juan y el BID firmaron el
Contrato de Préstamo N° 1798/OC-AR, mediante el cual el organismo internacional otorgó un
préstamo con destino a la concesión de créditos a las micros, pequeñas y medianas empresas
que inicien o realicen actividades de producción primaria o industrial, comercial o de
prestación de servicios (excepto las de carácter financiero), en el territorio de la Provincia de
San Juan.
A tal fin, en diciembre de 2007, tanto la Gobernación de San Juan como la Dirección
Nacional de Proyectos con Organismos Internacionales de Crédito, dependiente del entonces
Ministerio de Economía y Producción, solicitaron al B.C.R.A. su participación en el
“Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo de la Provincia de San
Juan” creado por Contrato de Préstamo N° 1798/OC-AR celebrado por la Provincia de San
Juan y el BID.
El Directorio del B.C.R.A., mediante Resolución 32 de fecha 31 de enero de 2008,
dispuso la participación de la entidad en la ejecución del Programa de Crédito para el
Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de San Juan, para transferir fondos a
las entidades financieras y como una extensión de su intervención en el Programa Global de
Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (Mipymes) del Contrato de Préstamo BID
Nº 1192/OC-AR.
21
Las condiciones del programa fueron determinadas a través de la Comunicación “A”
4769 del 31 de enero de 2008.
El objetivo principal del programa es el de apoyar, a través del crédito, el incremento
de la capacidad productiva de las micro, pequeñas y medianas empresas que lleven a cabo
Proyectos en la Provincia de San Juan.
La participación del B.C.R.A. consiste principalmente en actuar como intermediario
de fondos a las Entidades Financieras elegibles, sin asumir riesgos cambiarios ni crediticios,
ya que es la Nación Argentina quien garantiza la citada operatoria frente al BID. Para ello se
computan los recursos provenientes de la Coparticipación Federal de Impuestos, al tiempo
que la provincia aporta la contrapartida local con propios recursos.
3.3.2.1.
Entidades participantes: Para participar de la operatoria, las EFis debían contar,
momento del lanzamiento del programa, con calificación CAMELBIG de 1 a 3, siendo su
función la de distribuir el crédito a los subprestatarios. Estos últimos pueden ser personas
físicas o jurídicas del sector privado que inicien o realicen, en el territorio de la Provincia de
San Juan actividades de producción primaria o industrial, comercial o de prestación de
servicios (con exclusión de los financieros), que encuadren como Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas (Mipymes).
3.3.2.2.
Destino de los fondos: Los recursos del programa ascienden a u$s 34 millones, de
los cuales u$s 14 millones corresponden a fondos del préstamo BID y u$s 20 millones a
recursos aportados por el gobierno provincial.
El destino de los fondos tiene como objetivo financiar proyectos de inversión
incluyendo la adquisición de bienes de capital tangible o intangible, la compra o refacción de
inmuebles relacionados al uso de la empresa o cualquier erogación no corriente directamente
asociada al proyecto de inversión. También pueden utilizarse para financiar capital de trabajo
y asistencia técnica. Esta exceptuado el financiamiento de cualquier tipo de activo no
22
relacionado con la actividad de la empresa sujeta de crédito, el pago de deudas financieras,
recuperaciones de capital, dividendos y préstamos personales, compra de acciones,
participaciones de capital social, bonos u otros títulos valores, deudas impositivas y
previsionales o indemnizaciones por despidos, ni a la adquisición de bienes y servicios
originarios de países que no sean miembros del BID.
3.3.2.3.
Subastas: La adjudicación de fondos se realiza mediante subastas realizadas en el
sistema SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico SA. El B.C.R.A., a solicitud de la Unidad
Ejecutora del Programa (dependiente del gobierno provincial) emite la comunicación con los
datos de la subasta. Dentro de esa información se incluye la tasa base determinada por la UEP
que sirve de referencia para la licitación.
3.3.2.4.
Garantías de los adelantos del B.C.R.A. a la Efis: La acreditación de los fondos a
las EFis en sus respectivas cuentas corrientes en el B.C.R.A. se realiza en forma posterior a la
constitución de las garantías.
La constitución de las garantías contempla la posibilidad de la caución de los
siguientes activos:

Instrumentos de Deuda Pública Nacional, denominados en pesos o dólares
estadounidenses.

Instrumentos del B.C.R.A.

Créditos prendarios y/o hipotecarios denominados en pesos o dólares estadounidenses,
correspondientes a clientes de la entidad, del sector privado no financiero y en situación
normal.

Documentos de cartera líquida de la entidad denominados en pesos o dólares
estadounidenses, correspondientes a clientes de la entidad, del sector privado no
financiero y en situación normal.
3.3.2.5.
Términos y condiciones de los préstamos a las Mipymes: Los beneficiarios del
programa son aquellas Mipymes comprendidas dentro de la definición establecida en la
Disposición N° 147/2006 de la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo
23
Regional y normas modificatorias, que desarrollan sus emprendimientos en la provincia de
San Juan.
Los préstamos son denominados en pesos a un plazo máximo de 15 años, contando
con la posibilidad de un período de gracia de 5 años. La tasa de interés surge de la suma de la
tasa de interés pasiva más un spread determinado libremente por la EFi, de acuerdo al costo y
riesgo de cada operación.
El monto máximo de cada subpréstamo no podrá exceder del equivalente en pesos de
u$s 1 millón para la micro y pequeña empresa, y de u$s 3 millones para la mediana empresa.
Las EFis podrán solicitar a los subprestatarios las garantías específicas que consideren
necesarias.
3.3.3. Programa de Desarrollo Productivo y Competitividad de la Provincia de
Mendoza.
Este programa surge a partir de la experiencia desarrollada en la Provincia de San
Juan. En tal sentido, y copiando los lineamientos generales en dicha operatoria, en abril de
2009 la Dirección Nacional de Proyectos con Organismos Internacionales de Crédito,
dependiente del entonces Ministerio de Economía y Producción, solicitó al B.C.R.A. extender
su intervención al “Programa de Desarrollo Productivo y Competitividad de la Provincia de
Mendoza” originado en el Contrato de Préstamo N° 1640/OC-AR entre la Provincia de
Mendoza y el BID.
Esta solicitud fue también manifestada el 28 de julio de 2009 por el entonces
Gobernador de la Provincia de Mendoza.
Al igual que en el caso de San Juan, este programa también cuenta con la garantía de
la Nación Argentina frente al BID y con el respaldo de los recursos provenientes de la
Coparticipación Federal de Impuestos.
24
El Reglamento de Crédito firmado entre el BID y la Provincia de Mendoza reúne los
términos y condiciones que norman la ejecución del programa, siendo de características
similares al establecido para la Provincia de San Juan
El programa es ejecutado por el Ministerio de Producción, Tecnología e Innovación
de la Provincia de Mendoza a través de la Unidad Técnica Ejecutora (UTE) y los recursos del
programa ascienden a u$s 17 millones.
El Directorio del B.C.R.A., mediante Resolución 264 de fecha 15 de octubre de
2009, dispuso la participación en la ejecución del Programa de Crédito para el Desarrollo
Productivo y Competitividad de la Provincia de Mendoza, para transferir fondos a las
entidades financieras y como una extensión de su intervención en el Programa Global de
Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (Mipymes) del Contrato de Préstamo BID
Nº 1192/OC-AR y en el Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo
de la Provincia de San Juan del Contrato de Préstamo BID N° 1798/OC-AR.
Las condiciones de la operatoria se establecieron a través de la Comunicación “A”
4992 del 16 de octubre de 2009.
3.4.
Revisión de expedientes de proyectos
Considerando la significatividad de las distintas operatorias durante el período bajo
examen, expuesta en el punto 3.4. precedente, y a efectos de comprobar la aplicación de los
procedimientos empleados por el B.C.R.A. en materia de asistencia se analizó una muestra de
documentación correspondiente a la operatoria del PFFB. Para esto se confeccionó una grilla
diseñada a partir de la requisitoria dispuesta por la normativa correspondiente a la operatoria,
y por el proyecto de Instructivo de Procedimiento diseñado por el sector.
25
A partir de la base de desembolsos otorgados hasta el 30/09/2012 provista por la
entidad, que correspondía a un total acreditado de $ 3.513,2 millones distribuidos en 242
proyectos, se seleccionó por significatividad y procurando incluir a todos los sectores
productivos una muestra de 37 proyectos que totalizaban $ 1.827,1 millones, representando el
52% del total acreditado. La revisión fue efectuada sobre la base de la documentación que
conformaba los expedientes al momento de practicar las tareas.
4.
4.1.
COMENTARIOS Y OBSERVACIONES
Adelantos del B.C.R.A. a las Entidades Financieras con Destino a
Financiaciones al Sector Productivo (PFPB)
4.1.1.
Durante el período bajo examen tuvieron lugar 14 subastas, resultado adjudicados
proyectos por un total de 4.452.- millones de pesos. En el cuadro adjunto se exponen
los resultados de cada licitación:
SUBASTA
N°
FECHA
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
07-01-11
04-03-11
20-05-11
29-07-11
19-08-11
16-09-11
18-11-11
16-12-11
16-03-12
18-05-12
15-06-12
20-07-12
18-08-12
14-09-12
MONTO
MONTO
SUBASTADO ADJUDICADO
$ 470,0
$ 260,0
$ 280,0
$ 300,0
$ 850,0
$ 300,0
$ 550,0
$ 740,0
$ 320,0
$ 100,0
$ 120,0
$ 180,0
$ 120,0
$ 165,0
$ 4.755,00
$ 455,0
$ 231,7
$ 280,0
$ 292,0
$ 834,8
$ 253,0
$ 498,4
$ 700,0
$ 307,3
$ 87,7
$ 106,2
$ 156,0
$ 100,0
$ 150,0
$ 4.452,08
%
96,8%
89,1%
100,0%
97,3%
98,2%
84,3%
90,6%
94,6%
96,0%
87,7%
88,5%
86,7%
83,3%
90,9%
93,6%
26
Del análisis de lo expuesto surge que en promedio se colocó el 91,7% de los montos
licitados.
Evolución de los montos subastados y adjudicados durante el período
enero 2011-Septiembre 2012 (en millones de pesos)
4.1.2.
La participación de las entidades financieras en el total adjudicado durante el período
fue el siguiente: (importes expresados en millones de pesos)
Entidad Financiera
Banco de la Nación Argentina
Banco de la Provincia de Buenos Aires
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
Citibank N.A.
HSBC Bank Argentina S.A.
Banco Santander Río S.A.
Nuevo Banco de Santa Fe S.A.
BBVA Banco Francés S.A.
Monto
adjudicado
3,140,0
400,0
394,0
148,4
98,5
63,0
58,1
49,0
%
70.53%
8.98%
8.85%
3.33%
2.21%
1.42%
1.30%
1.10%
27
Banco Patagonia S.A.
Banco de Inversión y Comercio Exterior
S.A.
Banco Macro S.A.
Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.
Banco de la Pampa SEM
TOTAL
40,0
0.90%
26,0
18,0
10,0
7,1
0.58%
0.40%
0.22%
0.16%
4,452,1
De las cifras expuestas surge que más del 80% de los montos adjudicados
corresponden a los bancos del sector público (nacional y provincial)
Participación por Entidad Financiera en Programa Com. "A" 5303
70.5%
8.9%
9.0%
2.2%
1.4%
0.6%
0.0%
0.9%
0.2%
3.3%
0.4%
1.3%
0.2% 1.1%
Banco de la Nación Argentina
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
Banco de la Provincia de Buenos Aires
HSBC Bank Argentina S.A.
Banco Santander Río S.A.
Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Nuevo Banco de Santa Fe S.A.
Citibank N.A.
BBVA Banco Francés S.A.
Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.
Banco Macro S.A.
Banco de la Pampa SEM
Banco Patagonia S.A.
4.1.3. Considerando el total de montos subastados comparado con el total de acreditaciones
efectuadas desde el comienzo de la operatoria (es decir incluyendo las dos primeras
subastas, previas al periodo bajo análisis) hasta el 30/09/12, se visualiza la siguiente
relación por entidad (importes en millones de pesos):
28
Entidad
Banco de la Nación Argentina
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
Banco de la Provincia de Buenos Aires
HSBC Bank Argentina S.A.
Banco Santander Rio S.A.
BICE S.A.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Nuevo Banco de Santa Fe S.A.
Citibank N.A.
BBVA Banco Francés S.A.
Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.
Banco Macro S.A.
Banco de la Pampa SEM
Banco Patagonia S.A.
Total por entidad
Adjudicado
3.440,0
494,0
400,0
138,5
113,0
66,0
30,0
58,1
148,4
49,0
20,0
18,0
7,1
40,0
5.022,1
Acreditado
2.563,7
427,4
88,8
138,5
107,6
19,3
54,6
38,5
10,0
17,8
7,1
40,0
3.513,2
%
74,5%
86,5%
22,2%
100,0%
95,2%
29,2%
0,0%
94,0%
0,0%
78,6%
50,0%
99,1%
100,0%
100,0%
70,0%
Como se observa, el total acreditado a la fecha alcanza a un 70% del total adjudicado.
Cabe señalar que entre las causas de las diferencias se encuentran que algunos de los
proyectos tienen un cronograma de desembolsos escalonado, mientras que en otros aún no se
cumplimentaron todos los pasos para realizar las acreditaciones, existiendo casos en los cuales
finalmente se desistió de llevar adelante los proyectos (tales como los casos del Banco de
Galicia, del Citibank y una parte importante del Banco de la Provincia de Buenos Aires).
A través del siguiente gráfico se puede observar la evolución acumulada de saldos
adjudicados y acreditados (importes en millones de pesos):
29
4.1.4. Al 30/09/12 el saldo adeudado al B.C.R.A. por las entidades financieras era de $
3.391.- millones, de acuerdo al siguiente cuadro:
Entidad Financiera
Banco de la Nación Argentina
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
HSBC Bank Argentina S.A.
Banco Santander Rio S.A.
Banco de la Provincia de Bs. As.
Nuevo Banco de Santa Fe S.A.
Banco Patagonia S.A.
BBVA Banco Francés S.A.
BICE S.A.
Banco Macro S.A.
Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.
Banco de la Pampa S.E.M.
Capital
2.466,69
404,91
125,84
97,00
88,82
53,19
40,00
38,24
19,14
17,84
8,39
6,98
3.367,05
Saldo de Deuda
Intereses
18,23
2,92
0,93
0,72
0,66
0,39
0,04
0,27
0,12
0,13
0,06
0,05
24,52
Total
2.484,92
407,83
126,77
97,72
89,48
53,58
40,04
38,51
19,27
17,98
8,45
7,03
3.391,56
La tasa de interés aplicable a los créditos a las entidades, equivalente a la tasa para
pases pasivos del B.C.R.A. a un día permaneció en el 9% durante todo el período.
30
Cabe señalar que también el costo financiero total que las entidades pueden cobrar a
sus clientes y que se determina para cada subasta se mantuvo constante en 9,9%, si
bien no se obtuvo constancia de los elementos tomados en cuenta para la
determinación de dicho nivel.
Con relación a las cobranzas los montos acumulados a la misma fecha se distribuían
de la siguiente manera (importes en millones de pesos):
Cobranzas
Entidad Financiera
Capital
Intereses
Total
Banco de la Nación Argentina
96,99
156,08
253,07
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
22,49
31,46
53,96
HSBC Bank Argentina S.A.
12,62
13,88
26,50
Banco Santander Rio S.A.
10,58
11,41
22,00
Banco de la Provincia de Bs. As.
0,00
5,64
5,64
Nuevo Banco de Santa Fe S.A.
1,39
2,85
4,24
Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.
1,61
0,84
2,45
BBVA Banco Francés S.A.
0,25
1,62
1,87
BICE S.A.
0,14
0,94
1,08
Banco de la Pampa S.E.M.
0,12
0,65
0,77
Banco Macro S.A.
0,00
0,69
0,69
Banco Patagonia S.A.
0,00
0,00
0,00
146,20
226,08
372,28
4.1.5. En cuanto la distribución por jurisdicción de los fondos acreditados acumulados, al
30/09/12 se presentaba la siguiente situación:
31
Ubicación
Buenos Aires
Total en millones de $
Participación
1.334,5
38,0%
Córdoba
880,7
25,1%
Entre Ríos
301,6
8,6%
Santa Fe
292,4
8,3%
CABA
258,3
7,4%
Mendoza
84,1
2,4%
Tucumán
79,8
2,3%
Neuquén
60,0
1,7%
Tierra del Fuego
54,3
1,5%
San Juan
49,4
1,4%
Corrientes
41,7
1,2%
San Luis
26,4
0,8%
Misiones
13,8
0,4%
La Pampa
13,1
0,4%
Río Negro
11,6
0,3%
Salta
5,5
0,2%
Jujuy
3,9
0,1%
Santiago del Estero
2,2
0,1%
Total
3.513,3
Como se observa, las primeras cinco jurisdicciones abarcaban el 87% del total
acreditado hasta el momento.
32
Cabe destacar que de las normativas vigentes no surgen parámetros que se refieran a
este aspecto.
4.1.6. Con relación a la distribución por sector productivo, al 30/09/2012 los montos
acumulados eran, de acuerdo a la información recogida de las EFis, según se indicara
en 3.3.1.8. del presente, los siguientes:
Sector Productivo
Agropecuario
Industria y Minería
Comercio
Servicios
Construcción
Total
Importe en millones de
$
394,5
2.580,9
45,2
457,6
35,0
3.513,2
Cantidad de
operaciones
38
161
10
30
3
242
De lo expuesto surge que el principal destino de las financiaciones, tanto en monto
como en operaciones correspondió al sector de Industria y Minería.
33
Por su parte en el siguiente cuadro se expone la cantidad de puestos de trabajo
estimados que se generarían por sector con los proyectos con acreditaciones al
30/09/12:
Sector Productivo
Agropecuario
Industria y Minería
Comercio
Servicios
Construcción
Total
Nuevos puestos de
trabajo
1.771
6.876
721
4.024
224
13.616
34
En tanto, a la misma fecha y por tipo de empresa, de acuerdo a la clasificación prevista
en la resolución Sepyme 21/10 el destino de los montos acreditados era la distribución
de los montos acreditados era la siguiente:
Tipo de empresa
Grande
Mediana
Pequeña
Micro
Total
Total en
millones de $
2.888,4
584,2
34,6
6,0
3.513,2
De acuerdo a la clasificación presentada, las empresas grandes absorbieron más del
80% de las acreditaciones del período.
Es dable señalar que de las normativas vigentes no surgen parámetros que se refieran a
estos aspectos.
4.1.7. La situación de las garantías afectadas en respaldo de los adelantos al 30/09/12 erala
siguiente (importes en millones de pesos):
35
Activos Afectados
Entidad
Títulos Públicos
Nacionales
Banco de la Nación Argentina
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
Banco Santander Rio S.A.
HSBC Bank Argentina S.A.
BBVA Banco Francés S.A.
Banco de la Provincia de Buenos Aires
Banco Macro S.A.
BICE S.A.
Banco de La Pampa S.E.M.
Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.
Banco Patagonia S.A.
Nuevo Banco de Santa Fe S.A.
Total
2.808,7
493,3
211,4
189,9
Prestamos
Garantizados
Total por
Entidad
1.402,5
215,7
32,7
11,5
15,5
52,9
4.211,2
709,0
211,4
189,9
71,2
148,9
36,3
32,7
11,5
15,5
52,9
76,1
76,1
71,2
148,9
36,3
4.112,1
1.654,5
5.766,6
El valor de las garantías representa un 164% de los montos acreditados a la fecha
mencionada.
4.1.8. La operatoria de créditos llevada a cabo por el B.C.R.A. relacionada con el Programa
de Financiamiento Productivo del Bicentenario, no cuenta con un instructivo de
procedimiento formalmente aprobado que contemple la totalidad de actividades
desarrolladas por la Entidad. Cabe mencionar que la entidad trabaja con un borrador
de instructivo para la operatoria mencionada.
4.1.9. El área de créditos no cuenta con un aplicativo informático diseñado al efecto para la
administración de la operatoria del PFPB (devengamiento de intereses, valuación de
garantías, cobranzas, etc.) llevándose en forma manual, en planillas de cálculo.
4.1.10. Tanto la Subgerencia General de Operaciones como la Gerencia Principal de
Operaciones de Mercado, dentro de sus misiones y funciones no contemplan la
asistencia prevista en el inciso f) del artículo 17 de la C.O.
36
4.1.11. La relación entre el B.C.R.A. y la Unidad Ejecutora del Programa de Financiamiento
Productivo del Bicentenario no cuenta con un acuerdo marco firmado entre las partes,
que establezca las condiciones sobre las que podrían interactuar dichas organizaciones.
De la documentación analizada tampoco se obtuvieron constancias de la existencia de
comunicaciones durante el período bajo examen.
4.1.12. La entidad no cuenta con planes y metas anuales de trabajo para las operatorias de
crédito. La capacidad prestable del B.C.R.A. en relación al Programa PFPB no cuenta
con un esquema prefijado que delimite los montos máximos que esta entidad destina a
financiar dicho Programa. En tal sentido, la metodología de cálculo para determinar el
monto prestable surge a partir de la demanda de proyectos y no desde la oferta.
La metodología adoptada para determinar las cantidades de dinero que el B.C.R.A.
ofrece en cada una de las subastas, surge de relevamientos periódicos que el sector de
créditos efectúa entre las entidades financieras habilitadas para participar en dichas
subastas. De este modo, le permite conocer la demanda que estas entidades tienen en
relación a los proyectos presentados por sus clientes a la UEP, en el marco del PFPB.
Cabe recordar asimismo que desde el punto de vista del efecto monetario, la creación
de crédito en el sistema financiero siempre es expansiva. Por tal motivo, la política
monetaria debería compatibilizar la administración de la cantidad de crédito con las
metas previstas en el programa monetario respecto al aumento de la cantidad de
dinero. Tal situación fue contemplada por la Gerencia de Análisis de Coyuntura
Monetaria del B.C.R.A. al momento de intervenir en la génesis del PFPB.
Sin perjuicio de lo mencionado y tal como puede observarse en el siguiente cuadro, al
30/09/12 el saldo de deuda por capital de la operatoria representaba 1,27% de la base
monetaria, constituyendo a su vez un 3,2% del aumento de dicho agregado monetario
durante el período bajo examen.
37
dic-10
Base Monetaria
Saldo operatoria (capital)
Relación operatoria/BM
160.408,0
55,0
sep-12
265.188,0
3.367,0
1,27%
Variación del
período
104.780,0
3.312,0
3,16%
4.1.13. Respecto de la determinación de montos máximos a prestar a las entidades por el
PFPB, solo existe el tope de la RPC fijado en la normativa, que en los casos de
entidades estatales no rige.
4.1.14. De la información suministrada por la Gerencia de Créditos del B.C.R.A., no resulta
posible relacionar las cobranzas efectuadas en el marco del PFPB, con las respectivas
subastas, de modo de poder realizar un seguimiento adecuado de la marcha por cada
una de las subastas. Tampoco se cuenta con información disponible para el
seguimiento de la marcha por cada proyecto financiado.
4.1.15. De acuerdo al método de organización de la documentación pueden existir varios
expedientes relativos a un proyecto, en la medida en que a éste le corresponda mas de
un desembolso, así como también en algunos casos un mismo expediente puede tener
más de un proyecto. En razón de lo descripto no existe una unificación de un único
número de expediente por cada proyecto financiado, dificultándose su monitoreo, en
particular frente a un posible aumento significativo en el volumen de operaciones.
4.1.16. En la totalidad de los legajos analizados correspondientes a cada proyecto no se
encontró documentación respaldatoria de la cobranza de intereses y amortizaciones de
los préstamos, así como tampoco del seguimiento y los saldos actualizados de los
mismos.
4.1.17. El texto ordenado (TO) de la operatoria establece en el punto 2.5.12 ii) que la Entidad
Financiera deberá presentar la “Solicitud de Adelanto” según el modelo que consta en
anexo a dicho TO, con firmas de funcionarios certificadas por Escribano Público. Esto
38
mismo se establece en el Modulo III del proyecto de IP. De la revisión efectuada, en
los expedientes correspondientes a un 5% de los proyectos se observa la ausencia de
certificación y en un 62% de los casos no se encontró la solicitud.
4.1.18. Para un 5% de los proyectos revisados no se encontraba la “Solicitud de Acreditación”
de fondos adjudicados, tal como es requerido en el punto 2.5.12 iii) del TO de la
operatoria y en el Modulo III del proyecto de IP.
4.1.19. El 70% de la muestra correspondía a préstamos en los cuales los desembolsos se
efectuaron en dos o más parciales. De dicho total el 58% de los casos no constaba el
cronograma de estimación trimestral de los futuros pedidos de fondos que se encuentra
establecida en el proyecto de IP en el Módulo III.
4.1.20. En la documentación correspondiente a un proyecto en que se presentaron préstamos
compartidos entre dos o más entidades financieras, no se halló la declaración jurada de
préstamo compartido establecida por el punto 3.6.2 del TO de la operatoria.
4.1.21. Tal como se detalla en el punto 3.3.1.3. del presente, los proyectos que participan del
programa son seleccionados por la UEP creada de acuerdo con lo establecido por el
Decreto N ° 783/10 y disposiciones complementarias. El proyecto de IP establece en
el punto 1.2.12 del Modulo III, que la actuación de cada operación debe contener
copia certificada del Informe de Evaluación emitido por la UEP y su correspondiente
constancia de aprobación. De la revisión efectuada el 54% de los informes no se
encontraban con la referida constancia.
4.1.22. En la totalidad de los expedientes correspondientes a la muestra no se incluyó el
control de la valuación mensual de las garantías.
39
4.1.23. En los expedientes correspondientes al 70% de los proyectos de la muestra no se
encontró copia del Contrato de Prenda con el perfeccionamiento de las garantías, y en
el 3% las mismas no se encontraban inscriptas en la Caja de Valores.
4.1.24. A los efectos de verificar el cumplimiento de los destinos de los préstamos y demás
términos y condiciones de la operatoria, la norma establece en el punto 4.3.2 del TO
que las entidades financieras deben presentar respecto de cada trimestre calendario en
el que haya recibido adelantos, un informe especial de auditor externo, inscripto en el
Registro de Auditores de la SEFyC. En un 3% de la muestra relevada no se hallaba el
informe y en más del 70% de los casos se encontraba sin firma y sin certificación.
4.1.25. En la totalidad de los expedientes de las subastas, no fue posible encontrar
intervención de la Gerencia de Programación Monetaria, en ninguna de las instancias
previas a las subastas, ni tampoco posteriores. Sin perjuicio de lo mencionado en
5.1.11. la conveniencia de tal intervención surge a partir de la necesidad de controlar
los efectos monetarios del PFPB
4.1.26. Si bien en algunos casos pudo observarse la existencia de una copia de mensaje vía
mail desde la Subgerencia Legal del B.C.R.A. al área de Créditos, donde se afirma
contar con una copia en aquella dependencia, en ninguno de los expedientes de las
subastas se hallaron copias de actas de Directorio de cada EFi, donde se apruebe la
participación de la entidad en la operatoria.
4.1.27. Dentro de los expedientes correspondientes a la muestra no constaba informe sobre la
inexistencia de deudas por iliquidez transitoria de la EFi participante.
4.1.28. En ningún caso se pudo constatar, dentro de los expedientes de las subastas, la
existencia de copia de listado de ofertas de Siopel firmado por los Gerentes de
Créditos y de Operaciones Monetarias.
40
4.2.
Programas de Crédito para las provincias de San Juan y Mendoza
4.2.1.
Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo de la
Provincia de San Juan
4.2.1.1. Durante el período bajo examen se efectuaron tres subastas por un total de 58,1
millones de pesos. El resumen de las adjudicaciones en el período auditado es el
siguiente (importes expresados en millones de pesos):
Entidades Financieras
Banco de San Juan S.A.
Banco Santander Río S.A.
Banco Patagonia S.A.
BBVA Banco Francés S.A.
Banco Macro S.A.
Standard Argentina S.A.
Banco de Galicia y Bs. As. S.A.
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
BICE S.A.
HSBC Bank Argentina S.A.
Banco Supervielle S.A.
TOTAL
7° Subasta
11/05/11
8° Subasta
12/10/11
2,71
2,71
1,54
2,71
1,00
2,71
2,00
2,70
0
0
3,00
2,00
2,70
3,30
2,00
9° Subasta
13/06/12
Total
0
0,87
3,13
1,00
3,60
3,60
3,30
0
3,00
2,00
2,00
0
0
2,00
9,31
8,31
7,54
6,01
6,00
4,71
4,00
3,57
3,13
3,00
0
2,00
50
2,50
18,10
20,00
20,00
58,10
4.2.1.2. Considerando el total de montos subastados comparado con el total de acreditaciones
efectuadas desde el comienzo de la operatoria (es decir incluyendo las seis primeras
subastas, previas al periodo bajo análisis) hasta el 30/09/12, se visualiza la siguiente
relación importes expresados en millones de pesos):
41
Montos
Adjudicados
Entidades Financieras
Banco de San Juan S.A.
BBVA Banco Francés S.A.
Banco Santander Río S.A.
Banco Patagonia S.A.
Banco de Inversión y Comercio
Exterior S.A.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Standard Bank S.A.
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
HSBC Bank Argentina S.A.
Banco Macro S.A.
Banco Supervielle S.A. (#)
Banco Comafi S.A.
TOTAL
Montos
Acreditados
%
21,27
20,22
18,96
18,48
17,66
20,08
15,04
14,81
83,0%
99,3%
79,3%
80,1%
18,05
16,24
90,0%
11,96
11,92
11,42
7,53
7,50
3,46
1,00
7,57
10,37
10,73
5,53
4,50
2,96
1,00
63,3%
87,0%
93,9%
73,4%
60,0%
85,5%
100,0%
151,77
126,48
83,3%
De lo expuesto surge que en promedio se colocó el 82,9% de los montos licitados.
4.2.1.3. Al 30/09/12 el saldo adeudado al B.C.R.A. por las entidades financieras era de 57,9
millones de pesos de acuerdo al siguiente cuadro:
Entidad Financiera
BBVA Bco. Francés S.A.
BICE S.A.
Bco. de San Juan S.A.
Bco. Patagonia S.A.
Bco. Santander Río S.A.
Standard Bank
Bco. de Galicia y Bs As S.A.
Bco. Credicoop C.L.
Bco. Macro S.A.
Bco. Supervielle S.A.
HSBC Bank Arg. S.A.
Bco. Comafi S.A.
Capital
8,12
7,94
7,34
7,25
6,65
5,65
4,26
3,69
2,41
2,03
1,57
0,67
57,58
Saldo de Deuda
Intereses
0,04
0,05
0,04
0,04
0,04
0,03
0,02
0,02
0,01
0,01
0,01
0,00
0,30
Total
8,16
7,99
7,37
7,29
6,69
5,68
4,28
3,70
2,43
2,05
1,58
0,67
57,88
Por su parte los montos correspondientes a las cobranzas acumuladas a la misma fecha
se distribuían de la siguiente manera:
42
Entidad Financiera
BBVA Bco. Francés S.A.
Bco. de San Juan S.A.
BICE S.A.
Bco. Santander Río S.A.
Bco. Patagonia S.A.
Bco. Credicoop C.L.
Standard Bank
HSBC Bank Arg. S.A.
Bco. de Galicia y Bs As S.A.
Bco. Macro S.A.
Bco. Supervielle S.A.
Bco. Comafi S.A.
Capital
11,95
10,33
8,30
8,38
7,56
7,04
4,72
3,96
3,31
2,09
0,93
0,33
68,90
Cobranzas
Intereses
1,76
1,44
2,20
1,28
1,26
0,77
0,74
0,51
0,78
0,29
0,22
0,04
11,29
Total
13,71
11,77
10,50
9,66
8,82
7,81
5,46
4,47
4,08
2,38
1,15
0,37
80,19
4.2.1.4. En el siguiente cuadro se puede visualizar la evolución durante el período bajo
análisis de las tasas base, determinadas por la UEP y las tasas de corte resultantes de la
subastas:
43
4.2.1.5. La situación de las garantías afectadas en respaldo de los adelantos al 30/09/12 era la
siguiente (importes en millones de pesos):
Entidad TP Nacionales Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Standard Bank BBVA Banco Francés S.A. Banco Supervielle S.A. Banco Patagonia S.A. Banco de San Juan S.A. Banco Santander Río S.A. HSBC Bank Argentina S.A. Banco Credicoop Coop. Ltdo. Banco Macro S.A. Banco Comafi S.A. BICE S.A. Total
Títulos B.C.R.A. 21,13 4,13
24,32 15,07
21,86 2,35
11,29 80,95
8,03
6,51
1,53
35,27
Otros instrumentos 6,60 9,92 9,63 26,14 TOTAL 6,60
9,92
21,13
4,13
24,32
15,07
21,86
9,63
8,03
8,86
11,29
1,53
142,36
El valor de las garantías representa un 113% de los montos acreditados a la fecha
mencionada.
Participación por activo afectado
44
4.2.1.6. En cuanto al destino de los fondos la distribución, de acuerdo a lo informado por la
entidad era la siguiente:
DESTINO DE LOS
FONDOS
CAPITAL ACREDITADO
MILLONES $
%
Asistencia Técnica y/o
Capital de trabajo
Proyecto de inversión
TOTAL GENERAL
11,53
9%
114,95
126,48
91%
4.2.2. Programa de Desarrollo Productivo y Competitividad de la Provincia de
Mendoza
4.2.2.1. Al 30/09/12 se había realizado una sola subasta, con un monto total licitado y
adjudicado de $ 18 millones. Considerando el monto subastado comparado con el total
de acreditaciones efectuadas desde el comienzo de la operatoria hasta el 30/09/12, se
visualiza la siguiente relación por entidad:
Montos
Adjudicados
Entidades Financieras
16/02/2011
Montos
Distribución
Acreditados
%
%
Acreditación
1ra Subasta
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Standard Bank Argentina
BBVA Banco Francés S.A.
Banco Supervielle S.A.
Banco Patagonia S.A.
Banco Santander Río S.A.
BICE S.A.
TOTAL
3,25
3,20
1,68
3,00
3,24
2,00
1,64
3,15
3,20
1,63
3,00
3,18
2,00
1,64
17,7%
18,0%
9,2%
16,9%
17,8%
11,2%
9,2%
96,9%
100,0%
97,0%
100,0%
98,0%
100,0%
100,0%
18,01
17,80
100,0%
98,8%
45
4.2.2.2. Al 30/09/12 el saldo adeudado al B.C.R.A. por las entidades financieras era de $ 9,39
millones, de acuerdo al siguiente detalle:
Entidad Financiera
Capital
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Standard Bank Argentina
BBVA Banco Francés S.A.
Banco Supervielle S.A.
Banco Patagonia S.A.
Banco Santander Río S.A.
BICE S.A.
Saldo de Deuda
Intereses
2,74
1,00
0,02
1,52
1,56
0,99
1,50
9,32
Total
0,02
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,07
2,76
1,01
0,02
1,53
1,57
0,99
1,51
9,39
Por su parte los montos correspondientes a las cobranzas acumuladas a la misma fecha
se distribuían de la siguiente manera:
Entidad Financiera
Cobranzas
Intereses
Capital
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Standard Bank Argentina
BBVA Banco Francés S.A.
Banco Supervielle S.A.
Banco Patagonia S.A.
Banco Santander Río S.A.
BICE S.A.
0,41
2,20
1,61
1,48
1,61
1,01
0,14
8,47
0,29
0,23
0,07
0,23
0,24
0,14
0,16
1,36
Total
0,70
2,43
1,68
1,71
1,86
1,16
0,29
9,82
4.2.2.3. En la única subasta efectuada, la tasa base determinada por la UEP fue de 3,5%
mientras que la tasa de corte alcanzo a 8,6%.
4.2.2.4. La situación de las garantías afectadas en respaldo de los adelantos al 30/09/12 era de
(importes en millones de pesos):
46
TP
NACIONALES
Entidad
TITULOS
B.C.R.A.
Otros
instrumentos
TOTAL
Banco de Galicia y Buenos Aires
S.A.
0,00
0,00
10,50
10,50
Standard Bank
0,00
0,00
1,00
1,00
BBVA Banco Francés S.A.
2,27
0,00
0,00
2,27
Banco Supervielle S.A.
0,00
1,68
0,00
1,68
Banco Santander Río S.A.
0,77
0,00
0,00
0,77
Banco Patagonia S.A.
5,23
0,00
0,00
5,23
1,99
0,00
0,00
1,99
10,26
1,68
11,50
23,44
BICES.A.
Total
El valor de las garantías representa un 131% de los montos acreditados a la fecha
mencionada.
Participación por activo afectado
4.2.2.5. En cuanto al destino de los fondos la distribución, de acuerdo a lo informado por la
entidad era la siguiente:
47
DESTINO DE LOS
FONDOS
CAPITAL ACREDITADO
MILLONES $
Asistencia Técnica y/o
Capital de trabajo
Proyecto de inversión
TOTAL GENERAL
%
6,34
36%
11,45
17,79
64%
4.2.3. Las operatorias de crédito llevadas a cabo por el B.C.R.A. relacionadas con los
Programas Globales de Crédito de las Provincias de San Juan y Mendoza no cuentan
con instructivos de procedimiento formalmente aprobados que contemplen las
actividades desarrolladas por la entidad. Respecto al Programa de la Provincia de San
Juan cabe hacer mención que con fecha 27/11/2008 mediante informe de la Gerencia
de Créditos se aprobó en forma provisoria el proyecto de instructivo, hasta tanto
concluya el trámite referido a la implementación de la Instrucción de Procedimiento.
Con relación al Programa de la Provincia de Mendoza, mediante informe de la
Gerencia de Créditos de fecha 12/02/2010 se determina utilizar el proyecto de
instructivo de la Provincia de San Juan, dado las similares características de ambos
programas.
4.2.4. El área de créditos no cuenta con un aplicativo informático diseñado al efecto para la
administración de las operatorias de las provincias de San Juan y Mendoza
(devengamiento de intereses, valuación de garantías, cobranzas, etc.) llevándose en
forma manual, en planillas de cálculo.
4.2.5. La entidad no cuenta con planes y metas anuales de trabajo para las operatorias de
crédito, correspondiendo las operaciones a las decisiones de los respectivos gobiernos
provinciales.
48
5.
DESCARGO
Mediante Nota N° 54/13-PCSCSFyR fue enviado en vista el proyecto de informe al
Presidente del B.C.R.A.. El banco, con nota de su auditor interno N° 231/27/14 de fecha 24 de
enero envió la respuesta, realizando una serie de comentarios y aclaraciones en función de las
recomendaciones formuladas en el proyecto de informe enviado en vista.
En términos generales la respuesta contiene ciertas aclaraciones sobre el accionar del
banco respecto de aspectos señalados en el proyecto de informe, así como también se
mencionan acciones que se encuentran en proceso de implementación. Cabe señalar que en
algunos casos los comentarios recibidos dieron lugar a tareas de verificación de lo expuesto
en la respuesta. Los comentarios recibidos y la documentación adicional aportada fueron
considerados a efectos de elaborar la versión definitiva del presente informe.
6.
RECOMENDACIONES
6.1.
Aprobar formalmente el Instructivo de Procedimiento de la operatoria relacionada con
el Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario.
6.2.
Arbitrar los medios a fin de gestionar el diseño y la implementación de un aplicativo
informático que permita administrar las operatorias de la Gerencia de Créditos.
6.3.
Incorporar a las misiones y funciones de la Subgerencia General de Operaciones y a la
Gerencia Principal de Operaciones de Mercado las cuestiones relacionas con los
adelantos con destino a financiaciones al sector productivo.
6.4.
Establecer metas anuales referidas a las asistencias crediticias en las que participa la
entidad a fin de que el área pueda planificar las tareas anuales.
6.5.
Arbitrar los mecanismos necesarios conducentes a formalizar la relación existente
entre el BCRA y la Unidad Ejecutora del PFPB.
49
6.6.
Evaluar la conveniencia de establecer límites máximos de fondos prestables dentro del
PFPB para las entidades, de acuerdo a parámetros específicos (o complementarios al
existente), incluyendo a las entidades financieras estatales.
6.7.
Arbitrar los mecanismos necesarios a fin de relacionar las cobranzas efectuadas, tanto
de capital como interés, a las respectivas subastas, y de esa manera poder analizar el
nivel de recupero de cada una de ellas. Identificar la cobrabilidad individual de cada
uno de los proyectos financiados por el PFPB.
6.8.
Establecer parámetros para la determinación del costo financiero total máximo que
pueden cobrar las entidades a sus clientes del PFPB.
6.9.
Implementar mecanismos que permitan unificar o relacionar unívocamente los
expedientes por proyecto financiado.
6.10.
Incorporar en los expedientes información referida al estado de las cobranzas y a la
evolución de los créditos.
6.11.
Arbitrar los medios a fin de que la Solicitud de Adelanto se encuentre en la totalidad
de los expedientes.
6.12.
Incorporar la Solicitud de Acreditación en la totalidad de los expedientes.
6.13.
Arbitrar los medios a fin de contar con la nota de estimación trimestral de los pedidos
futuros desembolsos en los casos de adelantos realizados en forma parcial.
6.14.
Incorporar al expediente la declaración jurada de préstamo compartido establecido por
el TO de la operatoria.
6.15.
Verificar que en todos los proyectos se encuentre la copia certificada del Informe de
Evaluación emitido por la UEP y su correspondiente aprobación.
6.16.
Arbitrar los medios a fin de establecer que el control de valuación de las garantías sea
incorporado a los expedientes y asegurar su debida documentación respaldatoria.
50
6.17.
Incluir en los expedientes los contratos de prenda que respaldan el adelanto otorgado.
6.18.
Incorporar copia firmada y certificada de Informe Especial de Auditor Externo que
establece la normativa, en todos los expedientes de adelantos, o bien evaluar las
condiciones en que debe incorporarse y revisarse la información disponible en otras
áreas del B.C.R.A.
6.19.
Dar intervención a la Gerencia de Programación Monetaria, a los efectos que previo a
cada convocatoria de subastas de fondos, emita su opinión acerca del efecto monetario
de la misma.
6.20.
Adoptar los medios necesarios para que conste en el expediente registro de la
existencia de las actas de Directorio de las EFis que intervienen en las subastas, donde
se aprueba la participación de la entidad en el PFPB.
6.21.
Adoptar los mecanismos necesarios a fin de incorporar en la totalidad de los
expedientes la inexistencia de deudas por iliquidez transitoria de las EFis
participantes.
6.22.
Incorporar en cada expediente de las subastas, los listados de SIOPEL con las ofertas,
debidamente firmados por el Gerente de Créditos y por el Gerente de Operaciones
Monetarias.
6.23.
Implementar la creación de un instructivo que detalle las actividades desarrolladas
para las operatorias de los Programas Globales de Crédito de las provincias.
7.
CONSIDERACIONES FINALES
El Banco Central de la República Argentina a partir de la sanción de la ley 25.562 del
2002 quedó facultado a otorgar adelantos a las entidades financieras sin que se apliquen las
restricciones correspondientes a las asistencias por iliquidez transitoria.
51
En ese marco el B.C.R.A. instrumentó políticas de crédito con vencimiento a mediano y
largo plazo destinado al sector productivo privado, para que las entidades financieras
financien a sus clientes sin poner en riesgo su propia liquidez.
Durante el periodo bajo examen se encontraban vigentes tres operatorias crediticias, de
las cuales los adelantos a las entidades financieras otorgadas dentro del programa de
Financiamiento Productivo del Bicentenario representaban el 98% de las adjudicaciones
realizadas.
Este programa tiene como objetivo final el incrementar la oferta de bienes y/o servicios
que permitan satisfacer la demanda interna y/o la exportación, en actividades generadoras de
empleo, mediante el fomento del acceso al crédito en pesos, con tasas fijas y a 5 años de
plazo. El programa cuenta con una unidad ejecutora encargada de recibir, analizar, evaluar y
determinar el acceso al programa en tanto que el B.C.R.A. financia bajo ciertas condiciones a
las entidades financieras que otorgan los préstamos.
Del análisis realizado sobre la información disponible surge que un 80% de los montos
adjudicados durante el período correspondieron a bancos públicos. Asimismo se visualizó que
cinco jurisdicciones abarcaban el 87% de los montos acreditados, en tanto 80% de las
acreditaciones tuvieron por destinatarios a empresas clasificadas como grandes. Al respecto
cabe señalar que tanto para los aspectos descriptos como para otros, tales como la cantidad de
empleos generados y la distribución por sectores productivos, no se observaron elementos de
respaldo acerca de parámetros utilizados para la planificación o evaluación. Por su parte los
planes de acción preparados por la entidad se concentraron en desembolsos correspondientes
a asistencias ya otorgadas y exclusivamente a relevamientos de posibles necesidades del
sistema.
En cuanto al funcionamiento de la operatoria en el banco se verificó la carencia de un
aplicativo informático, utilizándose en forma casi exclusiva planillas de cálculo. Por otro lado
no se obtuvieron evidencias de procedimientos de comunicación con la unidad ejecutora de
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financiamiento, tanto en la etapa de planificación como de la evaluación del programa.
Asimismo la organización de la documentación y la ejecución de los procedimientos
mostraron algunos aspectos a ajustar, principalmente en cuestiones en las que se prevé la
intervención de distintas áreas diferentes de la Gerencia de Créditos, como por ejemplo se
indica en 4.1.24 y 4.1.25. La entidad no cuenta con normativa formalizada específica y se
encuentra en la etapa final del proceso de emisión de los instructivos a aplicar.
Por su parte y con relación a los préstamos vinculados a los programas de créditos con
las provincias de San Juan y Mendoza, se verificaron problemas similares en cuanto a la falta
de un aplicativo informático y de instructivos de procedimientos.
Debe destacarse que el funcionamiento de los programas de asistencia financiados por el
B.C.R.A. se ve afectado por las cuestiones de administración e implementación previamente
mencionadas, pudiendo verse condicionado el desarrollo futuro de sus actividades con
relación a los objetivos perseguidos, en particular ante un posible incremento significativo de
los montos globales de asistencia y una mayor participación de las entidades financieras.
Buenos Aires, 28 de marzo de 2014.
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ANEXO I
Análisis del Descargo del Organismo
ANEXO II
Descargo del Organismo