INFORME DE AUDITORÍA Al Señor Presidente de DIOXITEK S.A. CUIT N° 30-69127870-7 Libertador 8250 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires En ejercicio de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley Nº 24.156, la AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN ha procedido a examinar los Estados Contables de DIOXITEK S.A., por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004, detallados en el apartado 1. siguiente. Los mismos constituyen información preparada y emitida por la Administración de la Sociedad en orden a sus funciones exclusivas y son responsabilidad de la Dirección de la misma. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un dictamen sobre dichos Estados Contables, basado en nuestro examen de auditoría, efectuado con el alcance que se indica en el apartado 2. 1. ESTADOS CONTABLES OBJETO DE AUDITORÍA 1.1. Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre 2004. 1.2. Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004. 1.3. Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004. 1.4. Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004. 1.5. Notas 1 a 11 y Anexos I a IV, que forman parte integrante de los mismos. 1 Se exponen en segunda columna los saldos que surgen de los estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003, con ciertas adecuaciones según se indica en Nota 1.1.3. La opinión profesional sobre estos estados contables la hemos emitido con fecha 15 de agosto de 2005, siendo en esa instancia favorable con similares salvedades a las indicadas en el apartado 3, habiendo perdido relevancia en el presente ejercicio la incertidumbre sobre la situación económica y financiera de la Sociedad por los motivos expuestos en Nota 9. 2. ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las Normas de Auditoría aprobadas por la AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN mediante la Resolución Nº 145/93, dictadas en virtud de las facultades conferidas por el artículo 119 inciso d) de la Ley Nº 24.156, las que son compatibles con las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Estas normas nos exigen la adecuada planificación y ejecución de la auditoría para poder establecer, con un nivel de razonable seguridad, que la información proporcionada por los Estados Contables, en su conjunto, carece de errores o distorsiones significativos. Una auditoría comprende básicamente la aplicación de pruebas selectivas para obtener evidencias respaldatorias de montos y afirmaciones relevantes, la evaluación de aquellas estimaciones importantes realizadas por la Dirección de la Sociedad y la revisión del cumplimiento de las normas contables profesionales de valuación y exposición vigentes. 2 3. ACLARACIONES PREVIAS AL DICTAMEN 3.1. Como se indica en nota 4, la Sociedad se encuentra comprometida en la relocalización de su Planta Córdoba, situación que se ve reflejada en los estados contables de la siguiente manera: -Constitución de una Reserva de Resultados “ad hoc” por un monto de $ 9.842.457,56 en el Estado de Evolución de Patrimonio Neto. -Constitución de una Previsión por Gastos de Traslado de Planta por $ 537.739,30 y una Previsión por Despidos de $ 3.099.711,18, que se incluyen dentro del rubro Previsiones -Activación de los gastos por Estudio de Factibilidad para la reactivación del Complejo Minero San Rafael por $ 503.527,25 en el rubro Otros Activos. Esta relocalización ha merecido evaluaciones de distinta consideración por parte de la Sociedad, siendo posibles destinos la localidad de Despeñaderos en la Pcia. de Córdoba o la de San Rafael en la Pcia. de Mendoza, que atento a las circunstancias referidas por la Sociedad en nota 4 han quedado postergadas y supeditadas a nuevas gestiones de factibilidad. En consecuencia, los cargos y plazos asociados al traslado de la Planta Córdoba son inciertos a la fecha. 3.2. Según se indica en nota 5 a los estados contables, en la declaración jurada por el Impuesto a las Ganancias correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2002 presentada el 12/05/2003 ante la Administración Federal de Ingresos Públicos – Dirección General Impositiva- la Sociedad ha considerando los efectos inflacionarios, poniendo este hecho en conocimiento del mencionado Ente, ya que las distorsiones producidas por el proceso inflacionario en la determinación del Impuesto a las Ganancias no son admitidas por el Fisco. En virtud a lo expuesto, la empresa tiene contabilizada al 31/12/2004 una previsión por $ 10.528.577,67 resultante de la diferencia de impuesto que surgiría de rechazarse el derecho a practicar el ajuste por inflación impositivo. 3 Cabe mencionar que si bien la decisión asumida por la Dirección de Dioxitek S.A. se ha sustentado en fallos con dictámenes favorables emanados por la justicia, como así también en las opiniones vertidas por sus asesores jurídicos e impositivos, toda contienda ínter administrativa que pueda surgir entre Entes Estatales debe ser resuelta en el ámbito de la Procuración del Tesoro y el Poder Ejecutivo Nacional. Al momento de elaboración de los presentes estados contables no pueden ser evaluados, en forma razonable, los efectos que pudiesen generarse de la conclusión de esta situación. 4. DICTAMEN En nuestra opinión, sujeto a los efectos que pudieran derivarse de la resolución de las situaciones detalladas en el apartado 3, los Estados Contables indicados en 1. presentan razonablemente, en sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de DIOXITEK S.A. al 31 de diciembre de 2004, el resultado de las operaciones, la evolución del patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales. 5. INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES VIGENTES A efectos de dar cumplimiento a las mismas, informamos que: 5.1. Los Estados Contables mencionados en los apartados 1.1. a 1.5. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con normas legales. 5.2. Al 31 de diciembre de 2004, las deudas devengadas en concepto de aportes y contribuciones a favor del Régimen Nacional de la Seguridad Social, que surgen de los registros contables de la Sociedad ascendían a $ 59.992,16, no siendo exigibles a esa fecha. CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES, 6 de noviembre de 2006. 4