INFORME ESPECIAL SOBRE EL ESTADO DE CAPITALES MINIMOS CIRCULAR SSN SIC 232 DE LA SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION A los Señores Presidente y Directores de NACION SEGUROS DE VIDA S.A. (CUIT 30-67856116-5) San Martín 913 Piso 5 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. De acuerdo con su pedido y a efectos de su presentación ante la Superintendencia de Seguros de la Nación, hemos revisado la información preparada por Nación Seguros de Vida S.A. contenida en la planilla adjunta relativa al estado de capitales mínimos al 30 de septiembre de 2006 y en los anexos I a VI que la complementan, los que han sido firmados por nosotros con propósitos de identificación. 2. Nuestro trabajo comprendió una revisión, en base a pruebas selectivas, de las anotaciones en los registros contables de la Sociedad, de la documentación justificativa referida a la información contenida en la mencionada planilla y de que los criterios utilizados para obtener los datos incluidos en la planilla mencionada en el párrafo 1. y en los anexos I a VI que la complementan, son los establecidos en la normativa vigente emitida por la Superintendencia de Seguros de la Nación. 3. En base a la labor realizada, informamos que la planilla mencionada en el párrafo 1. y los anexos I a VI han sido preparados en base a compilaciones de los datos extraídos de los registros contables de la Sociedad y de otras constancias justificativas, y utilizando los criterios establecidos por la normativa vigente emitida por la Superintendencia de Seguros de la Nación. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2006 INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS A los Señores Directores de Nación Seguros de Vida S.A. San Martín 913 – 5° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. Hemos efectuado una revisión limitada del balance general adjunto de Nación Seguros de Vida S.A. al 30 de septiembre de 2006, de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto y de las notas 1. a 9. y anexos 1 a 13 que los complementan por el período de tres meses finalizado en esa fecha. La preparación y misión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. 2. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión sobre los estados contables mencionados en el párrafo 1. 3. Tal como se describe en la nota 7. a los estados contables adjuntos, al 30 de septiembre de 2006 la Sociedad mantiene registrados un crédito y reservas a cargo del reasegurador Compañía Internacional de Seguros S.A. por un total de $ 6.931.024. La vigencia del respectivo contrato de reaseguro finalizó el 31 de julio de 2006. A la fecha, la Sociedad se encuentra en un proceso de negociación para concertar un nuevo contrato de reaseguro con Compañía Internacional de Seguros S.A., manifestándose una incertidumbre sobre el efecto que este avance pudiera tener sobre la recuperabilidad de los mencionados saldos con dicho reasegurador. Los estados contables mencionados en el párrafo 1. no incluyen ajustes que pudiesen resultar de la resolución de esta incertidumbre. 4. Tal como se menciona en la nota 1.4. a los estados contables adjuntos, la Sociedad debe preparar sus estados contables de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, las cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota. 5. Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de alguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas vigentes establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación y, excepto por las cuestiones mencionadas en el párrafo 4., con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Esta manifestación debe ser leída considerando la incertidumbre descripta previamente en el párrafo 3, cuya resolución no puede determinarse a la fecha de este informe. 6. En cumplimiento de disposiciones vigentes y de normas de la Superintendencia de Seguros de la Nación, informamos que: a) Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes y, teniendo en cuenta lo mencionado en la nota 6. a dichos estados contables, con las normas de contabilidad y plan de cuentas establecidos por la Superintendencia de Seguros de la Nación. Asimismo, los estados contables adjuntos han sido preparados dando cumplimiento a la Resolución General N° 29.053 y sus modificatorias, emitidas por el mencionado organismo. b) Al 30 de septiembre de 2006, la Sociedad se ajusta a las normas sobre capitales mínimos y cobertura de los compromisos con los asegurados dictadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación. c) Al 30 de septiembre de 2006, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 115.048, no siendo exigible a esa fecha. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2006. ESTADO DE CAPITALES MINIMOS ENTIDADES DE SEGUROS Y REASEGUROS (excepto Retiro y Mutuales Transporte Público Pasajeros) Entidad: _____________________________________________ NACION SEGUROS DE VIDA S.A. Ejercicio / período cerrado el: ____________________________30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 1. A ACREDITAR POR RAMAS 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1,5 1.6 ANEXO I -1. o ANEXO I-a Pto. 1.3 ............................................................ ANEXO I -2. Ó ANEXO I-a Pto. 2,3 ........................................................... ANEXO I -3. (R.G. 25804 - 30.1.1.A.I.8. ó II.5) .......................................... ANEXO I -4. (R.G. 25804 - 30.1.1.A.I.9 ó II. 5.) ......................................... ANEXO I Ptos. 1 y 5. (R.G. 25804-30.1.1.A.10).ó ANEXO I -a Pto.1.3....... ANEXO I Pto. 6. (RG. 25804-30.1.2)........................................................... 2. A ACREDITAR EN FUNCION DE PRIMAS Y RECARGOS 2.1. Según ANEXO II 3. A ACREDITAR EN FUNCION DE SINIESTROS 3.1. Según ANEXO III 5.000.000 (R.G. 25804 - 30.1.1.B) ................................................ 34.741.528 (R.G. 25804 - 30.1.1.C) ................................................ 32.924.704 OPERATORIA EXCLUSIVA EN SEGUROS DE VIDA INDIVIDUAL 4. Según ANEXO VI (R.G. 25804 - 30.1.3.) ................................................... 5. CAPITAL MINIMO A ACREDITAR 5.1. 5.2. = 1.1/1.2/1.3/1.4/1.5./1.6., 2.1., 3.1., el mayor ; ó 4., el mayor ................. RIESGOS DEL TRABAJO - ANEXO VII ...................................................... 5.3. 6. 7. 34.741.528 TOTAL (5.1. + 5.2. ) .................................................... 34.741.528 CAPITAL COMPUTABLE Según ANEXO IV (R.G. 25804 - 30.2.) ..................................................... 82.988.619 SUPERAVIT / (DEFICIT) "6." - "5.3." ....................................................... 48.247.091 ___________________ Síndico/s Presidente ESTADO DE CAPITALES MINIMOS _________________ Auditor ANEXO " I " Entidad: _____________________________________________ NACION SEGUROS DE VIDA S.A. Ejercicio / período cerrado el: ____________________________30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 CAPITAL A ACREDITAR POR RAMAS 1. 1.459.107 SEGUROS EVENTUALES Y VIDA (R.G. 25804 - Punto 30.1.1.A.) AUTOMOTORES (excluido R.C. Vehiculos de Transp. Púb. De Pasajeros).................................................. SEGUROS DE RESPONSABILIDAD(Resp. Civil y Aeronavegación)......................................................... SEGUROS DE DAÑOS (Incendio y Combinados, Robo, Cristales, Transporte, Ganado, Granizo, Seg. Técnico y Riesgos Varios).............................................. SEGUROS DE CAUCIÓN Y CRÉDITO........................................ SEGUROS DE PERSONAS (Acc. Personales, Salud, Sepelio y Vida)................................................................... MONTO REQUERIDO: ..................................................................... (Res. Nro. 25804, Pto. 30.1.1.A.I.1, 2, 3, 4, Automotores $ 2,250,000; Seg. De Resp.Daños, Caución y Crédito $ 750,000; Seguros de Personas $ 750,000; en todos los ramos $ 3,000,000) . (Res. Nro. 25804, Pto. 30.1.1.A.II. 1, 2, 3, Automotores $ 10,000,000; Seg. De Resp. Daños, Caución y Crédito $ 5,000,000 en todos los ramos $ 10,000,000; Seguros de Personas $ 5,000,000-objeto exclusivo-) 2. SEGURO COLECTIVO DE INVALIDEZ Y FALLECIMIENTO (Ley Nº 24241) MONTO REQUERIDO: ............................................................................. (R.G. Nº 25804, punto 30.1.1.A.I.7., $ 3.000.000; Punto 30.1.1.A.II.3.$ 5,000,000) 3. 5.000.000 ASEGURADORAS DE RIESGOS DEL TRABAJO (Ley Nº 24557 - artículo 26º) MONTO REQUERIDO: ............................................................................. (R.G. Nº 25804, punto 30.1.1.A.I.8.ó 30.1.1.A.II.5., $ 3.000.000) 4. SEGUROS DE CREDITO HIPOTECARIO MONTO REQUERIDO:.............................................................................. (Res. Nro. 25804, Punto 30.1.1.A.I. 9. Ó 30.1.1.A.II.5., $3,000,000) 5 ASEGURADORAS DE TRANSPORTE PUBLICO DE PASAJEROS MONTO REQUERIDO:.............................................................................. (R.G. 25804, punto 30.1.1. A. I. 10. Ó 30.1.1.A. II. 5., $ 6.000.000) 6 ENTIDADES INSCRIPTAS EN EL REGISTRO DE REASEGURADORES MONTO REQUERIDO: ............................................................................. (R.G. Nº 25804, punto 30.1.2., $ 10.000.000) ___________________ Síndico/s Presidente _________________ Auditor ESTADO DE CAPITALES MINIMOS ANEXO " II " Entidad: _____________________________________________ NACION SEGUROS DE VIDA S.A. Ejercicio / período cerrado el: ____________________________30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 CAPITAL A ACREDITAR EN FUNCION A LAS PRIMAS Y RECARGOS ( Resolución Nº 25804 - punto 30.1.1.B. ) A completar por todas las entidades, excepto Seguros de Retiro y operaciones de Riesgos del Trabajo (s/4a. disposición adicional, inciso a), de la Ley 24557) y Mutuales de Tránsporte Público de Pasajeros (Resolución N° 25429) 1. PRIMAS Y RECARGOS 12 MESES ANTERIORES AL CIERRE DEL ESTADO (*) 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Primas seguros directos ........................................................ Primas reaseguros activos y/o retrocesiones ........................................................... Adicionales y/o recargos administrativos ................................... TOTAL (1.1. + 1.2. + 1.3.) ................................... 219.463.934 + + = 30.829.769 250.293.703 (*) RIESGOS DEL TRABAJO: se consignará el mayor importe que surja de lo dispuesto por Resolución 26793, art.2 inciso a) 2. PORCENTAJES A ACREDITAR SOBRE MONTO OBTENIDO EN 1.4. 2.2. Monto Obtenido 1.4 * 0.16 TOTAL ........................................ 3. IMPORTE A ACREDITAR = = 40.046.992 40.046.992 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. Monto obtenido en 2.3. .............................................................. Coeficiente determinado en ANEXO V ...................................... SUBTOTAL (3.1. x 3.2.) ......................... Monto obtenido en ANEXO VI .............................................................. TOTAL (3.3. + 3.4.) .............…. . . . …….... 40.046.992 0,8311 33.282.422 1.459.107 34.741.528 + CAPITAL MINIMO REQUERIDO AL 30/09/2006(punto 3.5.): ................. 34.741.528 ___________________ Síndico/s Presidente _________________ Auditor ESTADO DE CAPITALES MINIMOS ANEXO " III " Entidad: _____________________________________________ NACION SEGUROS DE VIDA S.A. Ejercicio / período cerrado el: ____________________________30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 CAPITAL A ACREDITAR EN FUNCION DE LOS SINIESTROS ( Resolución Nº 25804 - punto 30.1.1.C. ) A completar por todas las entidades, excepto Seguros de Retiro y operaciones de Riesgos del Trabajo (s/4a. disposición adicional, inciso a), de la Ley 24557) y Mutuales de Transporte Público de Pasajeros (R.G. 25429) 1. SINIESTROS Y GASTOS LIQUIDACION SINIESTROS PAGADOS EN LOS 36 MESES ANTERIORES AL CIERRE DEL ESTADO (*) 1,1 1.2 1.3 1.4 Período 01/09/2005 a 30/09/2006................… Período 01/09/2004 a 30/09/2005………………. Período 01/09/2003 a 30/09/2004…………………. SUBTOTAL ....................................................... + + + = 232.623.421 179.831.124 116.053.246 528.507.791 2. 3. 4. SINIESTROS PENDIENTES AL 30/09/2006(*) ........................... SINIESTROS PENDIENTES AL 30/09/2003(*) ..................... TOTAL (1.4. + 2. - 3.) ...................................................... + = 188.917.021 223.586.943 493.837.869 5 Importe determinado en 4. dividido TRES (3)......................... 5.1. Monto Obtenido en 5 .................................................. 5.3. 164.612.623 x 0,23 = = 37.860.903 TOTAL (5.1. + 5.2.) .............................................. 6. IMPORTE A ACREDITAR 6.1. 6.2. 6.3. 6.4. 6.5. Monto obtenido en 5.3. ............................................................ Coeficiente determinado en ANEXO V ..................................... SUBTOTAL (6.1. x 6.2.) ......................................... Monto obtenido en ANEXO VI .................................................................. TOTAL (6.3. + 6.4.) ................................................ 37.860.903 37.860.903 0,8311 31.465.597 1.459.107 32.924.704 + CAPITAL MINIMO REQUERIDO AL 30/09/2006(punto 6.5.):................. 32.924.704 (*) Por seguros directos, reaseguros activos y/o retrocesiones. Sin deducir el reaseguro pasivo. Presidente ESTADO DE CAPITALES MINIMOS ___________________ Síndico/s _________________ Auditor ANEXO " IV " Entidad: _____________________________________________ NACION SEGUROS DE VIDA S.A. Ejercicio / período cerrado el: ____________________________30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 DETERMINACION DEL CAPITAL COMPUTABLE (R.G. 25804 - punto 30.2.) PATRIMONIO NETO ................................................................................................. Menos: Capital a Integrar ..................................................................................... Distribución utilidades en efectivo .............................................................. Cargos Diferidos ........................................................................................ Exceso inversiones en el exterior .............................................................. Inmuebles no admitidos ............................................................................ Exceso acciones art.11º Resolución 26075................................................. Exceso Inmuebles Resoluciones 25804, punto 30.2.5................................. Inversiones no admitidas ............................................................................ Otros Activos no admitidos ......................................................................... Exceso rubro Créditos R. 25804, Pto. 30.2.1.F............................................ Diferencia Valuacion Prestamos Garantizados a devengar Mas: Mas: 87.609.575 -3.943.181 -677.775 Utilidad Canje Decreto 1387/01 a Devengar Utilidad Conversion Decreto 471/02 a Devengar CAPITAL COMPUTABLE ............................ 82.988.619 ESTADO DE CAPITALES MINIMOS ANEXO " V " DETERMINACION COEFICIENTE (R.G. 25804 - PUNTO 30.1.1.B.c.) 1. SINIESTROS Y GASTOS LIQUIDACION PAGADOS, NETO DE RECUPEROS Y/O SALVATAJES Y REASEGUROS PASIVOS (*) 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Período 01/09/2005 a 30/09/2006................… Período 01/09/2004 a 30/09/2005………………. Período 01/09/2003 a 30/09/2004…………………. SUBTOTAL ............................................................................. 2. SINIESTROS Y GASTOS LIQUIDACION PAGADOS, NETO DE RECUPEROS Y/O SALVATAJES (*) 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. Período 01/09/2005 a 30/09/2006................… Período 01/09/2004 a 30/09/2005………………. Período 01/09/2003 a 30/09/2004…………………. SUBTOTAL ......................................................................... 3. PORCENTAJE (1.4. / 2.4. x 100) ................................................ 0,8311 4. PORCENTAJE A CONSIDERAR (3. ó 50%, el mayor) (**)............................... (**) RIESGOS DEL TRABAJO: (3. Ó 75%, el mayor) 0,8311 + + = 199.414.034 143.818.769 96.001.657 439.234.460 + + = 232.623.421 179.831.124 116.053.246 528.507.791 (*) Por seguros directos, reaseguros activos y/o retrocesiones _________________ Presidente ___________________ Síndico/s ESTADO DE CAPITALES MINIMOS _________________ Auditor ANEXO " VI " Entidad: ____________________ NACION SEGUROS DE VIDA S.A. Ejercicio / período cerrado el: ____________________________30 DE SEPTIEMBRE DE 2006 CAPITAL A ACREDITAR SEGURO DE VIDA INDIVIDUAL A PRIMA NIVELADA ( Resolución Nº 21523 - punto 30.1.3 ) 1. EN FUNCION DE LAS RESERVAS MATEMATICAS 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Reservas matemáticas seguros directos .......................................... Reservas matemáticas reaseguros activos ...................................... Reservas matemáticas reaseguros pasivos ............................... = (1.1. + 1.2. - 1.3.) ...................................................................................... 951.547 951.547 1.5. 1.6. 1.7. = (1.1. + 1.2.) x 0,04 ........................................................... Relación puntos 1.4. / (1.1. + 1.2.) ............................................................... ( 1.5. x 1.6. ) ó ( 1.5 x 0,85 ) , el mayor ........................................................... 2. EN FUNCION DE LOS CAPITALES EN RIESGO (no negativos) 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. Capitales en riesgo seguros directos ...................................... Capitales en riesgo reaseguros activos ................................................. Capitales en riesgo reaseguros pasivos ............................................................. = ( 2.1. + 2.2. - 2.3. ) .................................................................................. = ( 2.1. + 2.2. ) x 0,003 ............................................................................. Relación puntos 2.4. / (2.1. + 2.2.) ........................................ (2.5. x 2.6.) ó ( 2.5 x 0,50 ) , el mayor ............................................ 38.062 100% 38.062 473.681.575 473.681.575 1.421.045 100% 1.421.045 CAPITAL MINIMO REQUERIDO AL 30/09/2006 Según R.G. 21523, punto 30.1.3.: "1.7." + "2.7."............. Presidente 1.459.107 Síndico/s Auditor