2004_078info.pdf

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
A los Señores Presidente y Directores de
NACION A.F.J.P. S.A.
San Martín 913
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1.
Hemos efectuado una revisión limitada del balance general del Fondo de
Jubilaciones y Pensiones administrado por Nación A.F.J.P. S.A. al 31 de marzo de
2004, del correspondiente estado de evolución del patrimonio neto expresado en
pesos por el período de nueve meses terminado en esa fecha y de las notas y
anexos que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados
estados contables es responsabilidad de la Sociedad administradora del Fondo de
Jubilaciones y Pensiones.
2.
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la
Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos
intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos
analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de
indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la
información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de
esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo
es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen.
Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial del Fondo
de Jubilaciones y Pensiones administrado por la Sociedad.
3.
Tal como se describe en las notas 3., 4. y 5. a los estados contables adjuntos, la
Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico caracterizado,
entre otros aspectos, por su alto endeudamiento, la crítica situación de su sistema
financiero, el incumplimiento en el pago de su deuda soberana e indefiniciones
respecto de los términos y condiciones en que serán afrontados tales compromisos.
En consecuencia, existen numerosas cuestiones que requerirán de nuevas medidas
y de precisiones por parte del Gobierno Nacional en relación a la resolución de los
diferentes aspectos vinculados con la crisis que atraviesa el país. Los estados
contables adjuntos deben ser leídos teniendo en cuenta las cuestiones previamente
mencionadas.
4.
Nuestro informe de auditoría de fecha 28 de agosto de 2003 sobre los estados
contables del Fondo de Jubilaciones y Pensiones administrado por Nación A.F.J.P.
S.A. al 30 de junio de 2003 incluyó una abstención de opinión originada por la
incertidumbre sobre la recuperabilidad del valor de libros de los préstamos
garantizados y los títulos públicos, derivada de la crisis económica mencionada
precedentemente. Dicha incertidumbre se mantiene a la fecha de este informe y su
evolución se detalla en la nota 4. a los estados contables adjuntos. Dichos estados
contables no incluyen ajustes que podrían resultar de la resolución de esta
incertidumbre.
5.
Tal como se menciona en la nota 1.2.3. a los estados contables adjuntos, el Fondo
de Jubilaciones y Pensiones administrado por Nación A.F.J.P. S.A. no presenta, por
no ser exigido por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de
Jubilaciones y Pensiones, los estados contables en forma comparativa.
6.
Al 31 de marzo de 2004 el Fondo Administrado por Nación A.F.J.P. valúa su
tenencia en préstamos garantizados y los títulos públicos sin cotización de acuerdo
con los criterios establecidos por la Superintendencia de Administradoras de Fondos
de Jubilaciones y Pensiones que se describen en la nota 2.3. a los estados
contables adjuntos. De acuerdo con las normas contables profesionales, la valuación
de dichos activos debería haberse realizado considerando sus valores recuperables.
La inexistencia de operaciones significativas con los mencionados activos y las
características del contexto económico y del mercado financiero, tal como se
describe en las notas 4. y 5. a los estados contables adjuntos, dificultan la
determinación del valor recuperable de los mismos en los términos de la R.T. N° 17,
a efectos de cuantificar las eventuales diferencias entre las normas contables
profesionales y las de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de
Jubilaciones y Pensiones.
7.
En virtud de la significatividad de las incertidumbres mencionadas en los párrafos 3.
y 4., no estamos en condiciones de emitir manifestación alguna sobre los activos y
pasivos del Fondo de Jubilaciones y Pensiones administrado por Nación A.F.J.P.
S.A. al 31 de marzo de 2004 y la variación en su patrimonio neto por el período de
nueve meses terminado en esa fecha. Asimismo, los estados contables del Fondo
de Jubilaciones y Pensiones administrado por Nación A.F.J.P. S.A. cumplen con
normas de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y
Pensiones y, excepto por lo expuesto en los párrafos 5. y 6., con las normas
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
República Argentina.
8.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a.
al 31 de marzo de 2004, el Fondo de Jubilaciones y Pensiones cumple con las
disposiciones legales y reglamentarias vigentes en materia de custodia de las
inversiones del Fondo de Jubilaciones y Pensiones;
b.
al 31 de marzo de 2004 la deuda devengada con compañías de seguros de
retiro, según surge de los registros contables del Fondo asciende a $
1.718.970,10, no siendo exigible a esa fecha;
c.
los estados contables adjuntos surgen de registros contables del Fondo
llevados en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones
legales vigentes. Asimismo, informamos que los estados contables del Fondo
de Jubilaciones y Pensiones administrado por Nación A.F.J.P. S.A., han sido
preparados aplicando las disposiciones de la Superintendencia de
Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones; y
d.
al 31 de marzo de 2004, no existe deuda devengada en concepto de aportes y
contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones,
según surge de los registros contables del Fondo.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de mayo de 2004
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores Presidente y Directores de
NACION A.F.J.P. S.A.
San Martín 913
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1.
Hemos efectuado una revisión limitada del Balance General de Nación A.F.J.P. S.A. al 31
de marzo de 2004 y de los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del
Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el período de nueve meses terminado en esa
fecha y de las notas y anexos que los complementan. La preparación y emisión de los
mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2.
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la
Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que
consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras
incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la
Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables
y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un
examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo
examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los
resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad.
3.
Como se describe en las notas 12., 13. y 14. a los estados contables mencionados en el
párrafo 1., la República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico
cuyos principales indicadores son un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema
financiero en crisis y un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios
habituales. Esta situación ha generado un incremento significativo en el nivel de desempleo
y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, el
cual declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública a fines de
2001. Frente a este marco de crisis durante los últimos meses de 2001 y los primeros meses
de 2002 se implementó en el país un profundo cambio del modelo económico y de la Ley
de Convertibilidad vigente desde el mes de marzo de 1991. Las principales consecuencias
del conjunto de medidas adoptadas por el Gobierno Nacional y detalladas en las
mencionadas notas son la devaluación del peso argentino respecto del dólar estadounidense
y la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país, el
deterioro en el valor de mercado de los títulos públicos nacionales y provinciales, la
renegociación de los títulos del canje de la deuda pública por préstamos garantizados y la
pesificación de los mismos. Los estados contables adjuntos deben ser leídos teniendo en
cuenta las cuestiones previamente mencionadas.
Nuestro informe de auditoría de fecha 28 de agosto de 2003 sobre los estados contables de
Nación A.F.J.P. S.A. al 30 de junio de 2003 incluyó salvedades por incertidumbres sobre la
recuperabilidad del valor de libros de los préstamos garantizados y los títulos públicos,
derivada de la crisis económica mencionada precedentemente, y sobre los efectos que la
4.
aplicación de la Ley N° 25.687 (Derecho a Acrecer) pudiera tener respecto de las
obligaciones de la Sociedad con sus beneficiarios.
La incertidumbre relacionada con los préstamos garantizados y títulos públicos se mantiene
a la fecha de este informe y su evolución se detalla en la nota 13. Los estados contables no
incluyen el ajuste que podría resultar de la resolución de esta incertidumbre.
Tal como se explica en la nota 15. y en el párrafo 7., con fecha 27 de abril de 2004 se
emitió la Resolución conjunta SAFJP N° 25/2004- SSN N° 29.843/2004 que resuelve la
incertidumbre relacionada con el Derecho a Acrecer.
5.
Tal como se menciona en la nota 1.2.3. a los estados contables adjuntos, la Sociedad no
presenta, por no ser exigido por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de
Jubilaciones y Pensiones, los estados contables en forma comparativa.
6.
Al 31 de marzo de 2004 la Sociedad valuó su tenencia de préstamos garantizados y títulos
públicos sin cotización de acuerdo con los criterios establecidos por la Superintendencia de
Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones que se describen en las notas
1.2.2.2. y 1.2.2.3. a los estados contables adjuntos. De acuerdo con las normas contables
profesionales, la valuación de dichos activos debería haberse realizado considerando su
valor recuperable. La inexistencia de operaciones significativas con los mencionados
préstamos y las características del contexto económico y del mercado financiero, tal como
se describe en las notas 13. y 14. a los estados contables adjuntos, dificultan la
determinación del valor recuperable de los mismos en los términos de la R.T. N° 17 a
efectos de cuantificar las eventuales diferencias entre las normas contables profesionales y
las de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones.
7.
Tal como se explica en la nota 15. a los estados contables adjuntos, la Sociedad no ha
contabilizado el importe calculado por la misma, determinado de acuerdo a lo estipulado
por la Resolución conjunta SAFJP N° 25/2004- SSN N° 29.843/2004 (Derecho a Acrecer),
que asciende aproximadamente a $ 17.000.000.
8.
Basados en nuestra revisión, excepto por lo mencionado el párrafo 7., no hemos tomado
conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados
contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de
conformidad con las normas establecidas por la Superintendencia de Administradoras de
Fondos de Jubilaciones y Pensiones y normas contables profesionales vigentes en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires, y excepto por los efectos de las cuestiones descriptas en los
párrafos 5. y 6., con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, República Argentina. Está manifestación debe ser leída considerando las
incertidumbres descriptas previamente en los párrafos 3. y 4., cuya resolución no puede
determinarse a la fecha de este informe.
9.
En cumplimiento de disposiciones vigentes y de normas de la Superintendencia de
Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones, informamos que:
a)
Al 31 de marzo de 2004 la Sociedad cumple con las disposiciones legales y reglamentarias
vigentes en materia de custodia de las inversiones del Encaje.
b)
Al 31 de marzo de 2004 la deuda devengada con compañías de seguros por primas del
seguro de invalidez y fallecimiento, que surge de los registros contables de la
Administradora, asciende a $ 140.047,66, no siendo exigible a esa fecha.
c)
No existen importes devengados en el trimestre enero a marzo de 2004 en concepto de
multas e intereses punitorios por mora en el pago de primas del seguro colectivo de
invalidez y fallecimiento, de acuerdo con lo informado por la aseguradora.
d)
No hemos tomado conocimiento de que existan denuncias por parte de la aseguradora de
rescisión del contrato de seguro colectivo de invalidez y fallecimiento por falta de pago de
primas.
e)
Al 31 de marzo de 2004 la deuda devengada con Nación Fondo de Jubilaciones y Pensiones
en concepto de capital complementario con ingreso base determinado por la ANSeS, que
surge de los registros contables de la Administradora, asciende a $ 1.950.362,99, no
encontrándose vencida a esa fecha. Asimismo, no existe deuda devengada con Nación
Fondo de Jubilaciones y Pensiones en concepto de capital de recomposición, según surge
de los registros contables de la Administradora.
f)
Las partidas deducidas del patrimonio neto a efectos del cómputo del capital mínimo han sido
determinadas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Administradoras de
Fondos de Jubilaciones y Pensiones.
g)
Los estados contables adjuntos surgen de registros contables de la Sociedad llevados, en sus
aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, y han sido
preparados dando cumplimiento a la Instrucción N° 34/2002 de la Superintendencia de
Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones.
h)
En el trimestre enero a marzo de 2004 las comisiones devengadas ascendieron a $
28.306.659,02, mientras que las primas devengadas de seguros de invalidez y fallecimiento
ascendieron a $ 16.136.937,73, según surge de los registros contables de la Administradora.
i)
De la verificación requerida por la instrucción N° 25 de la S.A.F.J.P. no se han observado
diferencias mensuales entre los saldos de anticipos de prestaciones contabilizados en el
trimestre enero a marzo de 2004 y la información remitida a la S.A.F.J.P. en cumplimiento
de la Instrucción N° 36/2000.
j)
Al 31 de marzo de 2004 la deuda de Nación A.F.J.P. S.A. devengada a favor del Sistema
Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables y de las
liquidaciones practicadas por la Sociedad asciende a $ 408.591, no siendo exigible a dicha
fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de mayo de 2004