Mexico Producto 3 Esp 02

AGOSTO 2011
Observatorio de
Energías Renovables
en América Latina y el Caribe
Informe Final
Producto 3: Mecanismos Financieros
El presente documento fue elaborado por el consultor:
CENTRO DE INVESTIGACIÓN DE ENERGÍA – UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO (CIE-UNAM)
Los criterios expresados en el documento son de responsabilidad del autor y no comprometen a las organizaciones auspiciantes, Organización Latinoamericana de Energía (OLADE)
y Organización de las Naciones Unidas para Desarrollo Industrial (ONUDI).
Se autoriza la utilización de la información contenida en este documento con la condición
de que se cite la fuente.
Caso México- Parte III
Caso MÉXICO
Informe Final
Producto 3: Mecanismos Financieros
1
Caso México- Parte III
Contenido
1. Introducción ................................................................................................................... 5 2. Metodología.................................................................................................................... 5 3. Mecanismos Financieros disponibles para el desarrollo de proyectos de energías
renovables en México ........................................................................................................... 7 3.1. Lista de los mecanismos financieros ......................................................................... 8 3.2. Mecanismos financieros ............................................................................................. 9 3.2.1. Préstamos.................................................................................................................... 9 3.2.1.1. BANOBRAS- Estructuración de Proyectos..................................................... 9 3.2.1.2. NAFIN- Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables ............................... 10 3.2.1.3. BID – Fondo de Tecnología Limpia ............................................................... 12 3.2.1.4. BM- Corporación Financiera Internacional.................................................. 14 3.2.1.5. BANOBRAS- Fondo Nacional de Infraestructura. ...................................... 15 3.2.1.6. BAN-Programa Financiamiento Ambiental Infraestructura Fronteriza. . 17 3.2.1.7. BANCOMEXT-Fondo Mexicano de Carbón. ............................................... 19 3.2.2. Garantías .................................................................................................................. 20 3.2.2.1. BANOBRAS- Programa de Garantías Financieras...................................... 20 3.2.2.2. NAFIN- Programa de Garantías .................................................................... 22 3.2.2.3. FODIN- Programa de Garantías .................................................................... 24 3.2.3. Análisis comparativo de los mecanismos de financiamiento en México. ............ 26 3.2.4. Casos de éxito ........................................................................................................... 29 3.3. Mecanismos de apoyo............................................................................................... 30 3.3.1. BM- Apoyos del Fondo para el Medio Ambiente Mundial. ................................. 30 3.3.2. Apoyos para el aprovechamiento de certificados de carbono del Mecanismo de
Desarrollo Limpio en México. ........................................................................................... 33 2
Caso México- Parte III
3.3.2.1. BANCOMEXT-Apoyo a proyectos MDL del FOMECAR. ......................... 34 3.3.2.2. BID- Apoyo a proyectos MDL del Fondo SECCI. ........................................ 36 3.3.3. Incentivo Fiscal para el Fomento de las Energías Renovables. ........................... 38 3.3.4. Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento Sustentable de la
Energía ................................................................................................................................. 38 3.3.5. Casos exitosos ........................................................................................................... 40 4. Conclusiones ................................................................................................................. 41 5. Referencias ................................................................................................................... 43 3
Caso México- Parte III
Índice de Tablas
Tabla 1: Mecanismos financieros en México ..................................................................... 8 Tabla 2: Ficha del Programa Estructuración de Proyectos de BANOBRAS. .............. 10 Tabla 3: Ficha del Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables de NAFIN. ............. 12 Tabla 4: Ficha del Fondo de Tecnología Limpia del Banco Interamericano de
Desarrollo. ........................................................................................................................... 13 Tabla 5: Ficha de la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial ....... 15 Tabla 6: Ficha del Fondo Nacional de Infraestructura de Banobras. ........................... 17 Tabla 7: Ficha del Programa de Financiamiento para la Infraestructura Ambiental
Fronteriza del Banco de América del Norte. ................................................................... 19 Tabla 8: Ficha del Fondo Mexicano de Carbono-BANCOMEXT ............................... 20 Tabla 9: Ficha del Programa de Garantías financieras de BANOBRAS. .................... 21 Tabla 10: Ficha del Programa de Garantías de NAFIN. ............................................... 23 Tabla 11: Ficha del Programa de Garantías del Fondo Nacional de Infraestructura. 26 Tabla 12: Comparación de los mecanismos financieros en México............................... 29 Tabla 13: Ficha del Fondo del Medio Ambiente Mundial del Banco Mundial ........... 33 4
Caso México- Parte III
1.
Introducción
En México se encuentran disponibles, en diversos grados y condiciones, los siguientes
recursos para el financiamiento de proyectos de energías renovables:
a. Recursos Públicos Federales.
b. Recursos Público Locales.
c. Recursos Internacionales.
d. Recursos particulares.
Adicionalmente a estos recursos financieros, debido a que México ratificó el Protocolo de
Kioto como país no Anexo I, los proyectos de energías renovables promovidos en el país
tienen la posibilidad de obtener beneficios económicos adicionales a la generación de
energía, debido a la venta de la reducción de emisiones de Gases de Efecto Invernadero
(GEI), si se les registra como proyecto de Mecanismo de Desarrollo Limpio recurriendo a
comercializar estas en los mercados internacionales de comercio de bonos de carbón.
En este informe se hace un esfuerzo por presentar los mecanismos financieros de diversas
fuentes financieras, y las condiciones de acceso, así como los mecanismos de apoyo,
disponibles en México para desarrollar proyectos de energías renovables.
2.
Metodología
El origen de la información de las fuentes de financiamiento, los mecanismos financieros y
los mecanismos de apoyo para las energías renovables en México fueron las siguientes:
a) Información primaria a través de entrevistas telefónicas y asistencia a foros en esta
materia. Entre estas fuentes de información destacan:
• Entrevistas con funcionarios del Banco Interamericano de Desarrollo preguntando
como primera aproximación: a) Cuáles son los fondos para el desarrollo de
proyectos de energías renovables en México, b) Datos de los contactos de los
fondos para el desarrollo de proyectos de energías renovables en México.
• Asistencia al Foro “Regulación de la Energías Renovables”, promovido por la
Comisión Reguladora de Energía (CRE) y celebrado en el Centro de
Convenciones BANAMEX en la Ciudad de México, del 4 al 6 de Octubre de
5
Caso México- Parte III
2010. En este foro tuvo espacio una sesión en donde se presentaron las principales
fuentes de financiamiento para el desarrollo de proyectos de energías renovables
en México.
b) Información secundaría a través de una revisión bibliográfica y portales
electrónicos de entidades financieras nacionales e internacionales, para identificar
los programas/fondos de financiamiento relacionados con proyectos en el sector de
energía (buscando que en su cartera tuvieran algún proyecto con energías
renovables desarrollado o por desarrollar), sus mecanismos financieros así como las
condiciones de acceso. Las principales fuentes de información secundaria que se
consultaron fueron las siguientes:
• Página Web de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (www.shcp.gob.mx)
la cual está a la cabeza del sector financiero en México.
• Página Web de BANOBRAS (www.banobras.gob.mx). El Banco Nacional de
Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS) es una institución de banca de
desarrollo que tiene por objeto financiar o refinanciar proyectos de inversión
pública o privada en infraestructura y servicios públicos, y da asistencia técnica a
gobiernos estatales, municipales y sus respectivos organismos. Finalmente,
coadyuva al fortalecimiento institucional de los gobiernos Federal, estatales y
municipales en materia financiera.
• Página Web de NAFIN (www.nafin.com). Nacional Financiera es una institución
especializada en banca de desarrollo que tiene por objeto promover el ahorro y la
inversión, así como canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial
y, en general, al desarrollo económico nacional y regional del país.
• Página Web del Banco Interamericano de Desarrollo (www.iadb.org). El BID
opera actualmente uno de los principales fondos para el desarrollo de proyectos de
energías renovables en México y América Latina.
• Página Web de la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en
inglés) del Banco Mundial (www.ifc.org/lac). El Banco Mundial, a través de la
IFC prevé recursos para el desarrollo de proyectos impulsados por la iniciativa
privada.
6
Caso México- Parte III
• Página Web del Fondo para el Medio Ambiente Mundial (GEF, por sus siglas en
inglés) del Banco Mundial. El GEF tiene donaciones para proyectos de energías
renovables en México y América Latina (http://www.thegef.org/gef/).
• Página Web de la Secretaria de Energía (SENER) (www.sener.gob.mx).
3.
Mecanismos Financieros disponibles para el desarrollo de
proyectos de energías renovables en México
En México existen diferentes instituciones, nacionales e internacionales, que ofrecen
financiamiento, servicios financieros y mecanismos financieros que pueden ser usados para
el desarrollo de proyectos de energías renovables por parte de los estados, municipios y sus
organismos así como por el sector privado o asociaciones público-privadas, con fines
distintos a la prestación del servicio público de electricidad que por mandato constitucional
está reservada al Estado a través de la Comisión Federal de Electricidad (CFE). En el
presente trabajo nos enfocaremos a agrupar, informar, caracterizar y analizar los que en
este trabajo se ha identificado como los principales mecanismos financieros y de apoyo
disponibles en México que pueden sustentar el desarrollo de proyectos de energías
renovables en las modalidades jurídicas que permite el marco legal y en las cuales está
participando el sector público de los estados y municipios y sus organismos, el sector
privado y asociaciones público-privadas.
En las siguientes secciones se describirán los principales mecanismos/programa
financieros por fuente de financiamiento disponibles en México, tanto de instituciones
nacionales como internacionales, que aparecen en la lista que se muestra en la Tabla 1.
7
Caso México- Parte III
3.1. Lista de los mecanismos financieros
Organización
Nombre del
Programa/
Mecanismo
Tipo de
mecanismo
Fase del
proyecto
financiable
Cobertura
geográfica
Sitio WEB
www.banobras.gob.mx
BANOBRAS
Estructuración
de proyectos
Préstamo
Construcción
Todo el país
NAFIN
Programa de
Apoyo
a
Proyectos
Sustentables
Préstamo
Construcción
Todo el país
www.nafin.com
Banco
Interamericano
de Desarrollo
Clean
Technology
Fund/Climate
Investment
Fund
Préstamo
Estudios
Todo el país
www.climateinvestmentfunds.org
Banco Mundial
Corporación
Financiera
Internacional
Préstamo
Construcción
Todo el país
www.ifc.org
BANOBRAS
Fondo
Nacional de
Infraestructura
Préstamo
Estudios
Todo el país
www.fonadin.gob.mx
Programas
Ambientales
fronterizo
Préstamo
Frontera norte
del país
www.nadb.org
BANOBRAS
Garantías
financieras
Garantía
Construcción
Todo el país
www.banobras.gob.mx
NAFIN
Programa
Garantías
Garantía
Construcción
Todo el país
www.nafin.com
FONADIN
Garantías
financieras
Garantía
Construcción
Operación
Todo el país
www.fonadin.gob.mx
BANCOMEXT
FOMECAR
Préstamo
Construcción
Operación
Todo el país
www.bancomext.gob.mx
Banco
América
Norte
de
del
de
Construcción
Construcción
Estudios
Construcción
Tabla 1: Mecanismos financieros en México
8
Caso México- Parte III
3.2. Mecanismos financieros
3.2.1.
3.2.1.1.
Préstamos
BANOBRAS- Estructuración de Proyectos
Descripción. BANOBRAS, el banco de desarrollo de México encargado del
financiamiento de infraestructura y de servicios públicos, ofrece alternativas para el
desarrollo de proyectos de esta índole con la participación de capital privado, logrando así
multiplicar los recursos destinados a infraestructura y servicios públicos y llevar cabo
proyectos que requieren grandes inversiones.
A través del Servicio de Estructuración de Proyectos BANOBRAS ofrece Créditos
Sindicados, bajo los cuales coordina con la banca comercial créditos con condiciones y
características de operación que tienen como finalidad tratar de adaptar el financiamiento a
los aspectos particulares de los proyectos a realizar.
Bajo esta modalidad de crédito, BANOBRAS ofrece préstamos competitivos a estados,
municipios y al sector privado, con la finalidad de apoyar el desarrollo de obras de
infraestructura que generen beneficios para la población. Este préstamo potencialmente
puede financiar todas las tecnologías de Energías Renovables (ER) asociadas al desarrollo
de proyectos públicos/privados de infraestructura o servicios públicos que contribuyan al
desarrollo sustentable del país y que tengan la finalidad de elevar las condiciones de vida
de la población (proyectos de infraestructura social básica) o que busquen un sostenido
crecimiento económico con alta rentabilidad social (proyectos de infraestructura para la
competitividad y el desarrollo). Claramente son candidatos a estos préstamos los proyectos
de generación de electricidad con ER que se asocien al desarrollo de plantas de tratamiento
de aguas residuales, rellenos sanitarios, alumbrado público, represas de riego y suministro
de agua potable. Los sectores sujetos a este tipo de producto son el de agua y
alcantarillado, electricidad, energía, transporte, carreteras, puertos y aeropuertos, residuos
sólidos, turismo e infraestructura social (BANOBRAS, 2010a; b; c). En el ramos de la
energía en el año 2008 se otorgaron en créditos sindicados 1216.6 millones de pesos.
9
Caso México- Parte III
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo financiero Crédito Sindicado
Nombre del programa
Estructuración de proyectos
Institución que la emite
BANOBRAS
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías de Energías Renovables (ER) que tengan como
finalidad elevar las condiciones de vida de la población y la
competitividad y el desarrollo.
Período
Hasta 12 años
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Construcción y operación
Tasa de interés
Fija o variable, depende del proyecto y promotores.
Procedimientos de aplicación
Para acceder a este mecanismo, el punto de contacto es Jesús Antonio
Leal, Gerente de Medio Ambiente, jesus.leal@banobras.org.mx, (5255)
5270 1504
Fecha
01/15/2011
Número de proyectos beneficiados 3 proyectos hidroeléctricos.
Fuentes de información
Goudinoff, M. (2010), BANOBRAS ( 2010c), SHCP (2004; 2010).
Tabla 2: Ficha del Programa Estructuración de Proyectos de BANOBRAS.
Bajo este esquema se desarrollaron 2 proyectos hidroeléctricos y el refinanciamiento de
una planta hidroeléctrica en los estados de Guerrero, Jalisco y Michoacán. Las tres plantas
suman un total de 52 MW de capacidad instalada y aportando a la red 237 GWh de energía
eléctrica a partir de fuentes renovables. El monto aportado por BANOBRAS para la
construcción de estas plantas fue de 35 millones de dólares.
3.2.1.2.
NAFIN- Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables
Nacional Financiera a través del Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables,
proporciona créditos a largo plazo para el desarrollo de diferentes proyectos a través de
intermediarios nacionales y extranjeros, organismos internacionales y fondos de inversión,
en particular para inversionistas privados que promuevan el desarrollo de energías
renovables, la eficiencia energética y el uso de energías limpias que hagan frente al cambio
climático (NAFIN, 2010b). Este programa de créditos tiene las siguientes características
(Rangel, H., 2010):
10
Caso México- Parte III
•
Permite mayor apalancamiento (30/70%).
•
Se diversifican y adecuan los riesgos.
•
No cualquier proyecto puede ser financiable.
•
Exige un periodo mínimo de explotación (relacionado con la vida de la deuda).
•
Requiere varios meses de estructuración.
•
Requiere de asesores especializados.
El Programa financia todas las tecnologías de ER que se asocien a proyectos privados de
producción de energía que cumplan las siguientes características:
•
Sustentables desde el punto de vista del medio ambiente y de la mitigación del
cambio climático
•
Orientados hacia la aplicación de prácticas de desarrollo sustentable y al impulso
del desarrollo de energías renovables
•
Que fomenten el ahorro y uso eficiente de energía.
En el 2010 el presupuesto global de NAFIN fue de $3,652 millones de dólares, y apoyó
con $75 millones de dólares la construcción de dos proyectos eólicos en el Estado de
Oaxaca en México; Parque Eólico EURUS, y Parque Eólico La Mata La Ventosa.
Otros productos que puede ofrecer esta banca son: mecanismos de liquidez temporal
específicos para cada proyecto, fondeo de largo plazo en pesos a bancos extranjeros y
garantías selectivas a proyectos calificados por intermediarios financieros
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo financiero
Crédito Sindicado
Nombre del programa
Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables
Institución que la emite
NAFIN
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías de ER que se asocien a proyectos privados de
producción de energía.
Período
Largo Plazo (15-16 años)
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
11
Caso México- Parte III
Fase del proyecto
Construcción
Tasa de interés
Trata de reflejar las tasas de interés más bajas del mercado
Procedimientos de aplicación
Ser una empresa legalmente constituida, contar con los permisos y
gestiones requeridas por las diferentes entidades gubernamentales y
organismos regulatorios de acuerdo a las características del proyecto, y
presentar la siguiente información:
Descripción del proyecto, objetivos y beneficios ambientales y
sociales.
Costo o inversión total con desglose de la estructura financiera
(porcentajes de participación capital y de deuda).
Solicitar cita en la Dirección de Proyectos Sustentables de Nacional
Financiera:
www.nafinsa.com, Enrique Nieto, Director de Proyectos Sustentables
((5255) 5325 6262 enieto@nafin.gob.mx).
Fecha
01/15/2011
Número de proyectos beneficiados
2 proyectos eólicos
Fuentes de información
NAFIN (2010b y c), Köck, A. (2010)
Tabla 3: Ficha del Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables de NAFIN.
3.2.1.3.
BID – Fondo de Tecnología Limpia
En el 2009 México recibió una asignación de 500 millones de dólares proveniente de un
fondo internacional denominado Fondo de Tecnología Limpia el cual es canalizado por el
Banco Interamericano de Desarrollo y el Banco Mundial. Dentro de un marco de un
programa multi-anual este fondo tiene entre sus objetivos financiar un programa de 50
millones de dólares para proyectos de energía renovable implementado por la Corporación
Internacional de Financiamiento (IFC por sus siglas en inglés), apoyar programas de
transporte urbano y eficiencia energética implementados por el Banco Mundial –a través
de una bolsa de 250 millones de dólares, y un programa del Banco Interamericano de
Desarrollo para apoyar proyectos de eficiencia energética y energía renovable (Entorno
Político, 2010) la cual cuenta con recursos financieros por 200 millones de dólares. En
principio se espera que los recursos de este Fondo al mezclarse con inversiones públicas y
privadas; financiamientos locales y multilaterales; Carbon Finance y aportaciones técnicas
generarán inversiones substanciales en México (Ellis, J., 2009a).
El plan de inversiones que se acordó entre el Gobierno Federal de México, el Banco
Mundial, a través del Banco Internacional para la Reconstrucción (IRB por sus siglas en
12
Caso México- Parte III
inglés) y la Corporación Internacional de Financiamiento (IFC), y el Banco Interamericano
de Desarrollo (BID), a fin de proporcionar soporte para dar cumplimiento a los objetivos
de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero contenidos en el Plan Nacional
de Desarrollo 2007-2012, la Estrategia Nacional de Cambio Climático, y el Programa
Especial de Cambio Climático (Climate Investment Funds, 2009). El Banco Mundial actúa
como fiduciario, en tanto que el BID actúa como agencia ejecutora.
Hasta el 2010 se habían aprobado por un lado, 156 millones de dólares a través de
Corporación Internacional de Financiamiento, para impulsar la construcción de proyectos
privados eólicos y con los cuales se apoyó el financiamiento de uno de los más grandes
proyectos de energía eólica en el país, el proyecto eólico Eurus, el cual tiene una capacidad
instalada de 267 MW, y por otro lado, 53 millones de dólares para programas renovables
público-privado.
Finalmente, es importante mencionar que el BID también puede ofrecer líneas de crédito a
partir de su fondo ordinario, a partir del cual se financió el proyecto eólico La Mata
Ventosa en el Estado de Oaxaca.
Parámetro
Información
Nombre del programa/mecanismo
Programa de créditos del Fondo de Tecnología Limpia/ (FTL/CFI)
Institución que la emite
BID/CFI
Tipo de tecnología
Proyectos eólicos de gran escala
Proyectos mini-hidroeléctricos, solares y de biomasa
Demostración comercial de tecnologías de energías renovables
Área geográfica
Internacional
Fase del proyecto
Estudios y construcción.
Tasa de interés
Variable en función del proyecto
Procedimientos de aplicación
Las entidades del sector público podrán solicitar apoyos a través de
BANOBRAS, en tanto que los inversionistas privados podrán solicitar
directamente los recursos, o bien, apoyarse en NAFIN, contacto: Jeffe
Easum (jeffe@iadb.org).
Fecha
01/15/2011
Número de proyectos beneficiados 1 Proyecto eólico
Fuentes de información
Climate Investment Funds (2009 y 2010), CNN (2009)
Tabla 4: Ficha del Fondo de Tecnología Limpia del Banco Interamericano de Desarrollo.
13
Caso México- Parte III
3.2.1.4.
BM- Corporación Financiera Internacional.
La Corporación Financiera Internacional (CFI) (IFC por sus siglas en inglés) es una
institución de apoyo al sector privado del Grupo del Banco Mundial, que crea
oportunidades para promover el crecimiento económico sostenible y reducir la pobreza en
los países en desarrollo, mediante la movilización de capital y la prestación de servicios de
asesoría y mitigación de riesgos a empresas y Gobiernos. Además de todo esto como
acabamos de ver la CFI es también un agente de implementación del Fondo de tecnología
Limpia.
La CFI opera en condiciones comerciales y su principal mecanismo financiero es a través
de la apertura de líneas de crédito para financiar tanto compañías totalmente nuevas como
a proyectos de expansión de empresas (IFC, 2010).
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Préstamos de la Corporación Financiera Internacional
Institución que la emite
Banco Mundial
Tipo de tecnología
Proyecto de energía renovable promovidos por el sector privado, con
fines de lucro.
Período
Entre 7 y 12 años, según las particularidades de cada caso, de acuerdo
con las necesidades de flujo de efectivo del prestatario se puede
extender el periodo hasta por 20 años.
Área geográfica
Internacional
Fase del proyecto
Estudios y construcción.
Tasa de interés
En función del proyecto, puede ser fija o variable
Procedimientos de aplicación
El proyecto debe reunir entre otras las siguientes condiciones:
Debe tratarse de un proyecto del sector privado;
Debe ser técnicamente adecuado;
Debe tener buenas perspectivas de rentabilidad;
Debe beneficiar la economía local, y
Debe ser racional desde los puntos de vista ambiental y social, y
ajustarse a las normas ambientales y sociales de la IFC, así como a las
del país receptor.
También puede suministrar financiamiento a empresas con algún
grado de propiedad estatal, siempre y cuando exista participación
privada.
http://www.ifc.org/ifcext/spanish.nsf/Content/Investment_Proposals
Fecha
01/15/2011
14
Caso México- Parte III
Número de proyectos beneficiados 2 Proyectos eólicos
Fuentes de información
Gómez, A. (2009), IFC (2010)
Tabla 5: Ficha de la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial
Para asegurar la participación de inversionistas y prestamistas del sector privado, la IFC
limita el monto total del financiamiento en forma de deuda y de participaciones de capital
que proporciona por cuenta propia para cada proyecto. Corresponde a los propietarios
privados proporcionar la mayor parte del financiamiento, así como asumir el liderazgo y la
responsabilidad en cuanto a la gestión. En el caso de los proyectos nuevos, podrá financiar
hasta el 25% del costo total estimado del proyecto o, excepcionalmente, hasta el 35% si se
trata de un proyecto pequeño. Para proyectos de ampliación, podrá aportar hasta el 50%
del costo, siempre y cuando sus inversiones no sobrepasen el 25% de la capitalización total
de la empresa que lleva a cabo el proyecto, así mismo, los préstamos se pueden dar en
monedas extranjeras y en moneda nacional.
Bajo este esquema la CFI ha contribuido a financiar el parque eólico EURUS con 70
millones de dólares y la ventosa con 21.5 millones de dólares.
Además de otorgar préstamos, la CFI ofrece también capital accionario, financiamiento
estructurado e instrumentos de gestión de riesgos, y presta servicios de asesoría para
fortalecer el sector privado. Para realizar todas estas funciones La IFC tiene en total un
presupuesto autorizado que asciende a US$2.400 millones. Hasta el año 2010 la cartera de
CFI de inversión global comprometida en México ascendía a 852 millones de dólares de
dólares.
3.2.1.5.
BANOBRAS- Fondo Nacional de Infraestructura.
El Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN, 2010a) ofrece una amplia gama de
productos diseñados para fortalecer la estructura financiera de los proyectos de
infraestructura que el país requiere, otorga créditos subordinados y/o convertibles, a
entidades del sector privado que reciban alguna concesión, permiso u otros contratos que
permitan asociaciones público-privadas, por parte de los gobiernos federal, estatal y/o
15
Caso México- Parte III
municipal, para construir, operar, explotar, conservar y/o mantener proyectos obra pública
de energía y de infraestructura, con alta rentabilidad social.
Los créditos están dirigidos a operaciones que tengan esquemas de deuda subordinada que
permita mejorar los flujos disponibles y la cobertura de la deuda bancaria o bursátil que
será contratada para financiar el proyecto de infraestructura, siempre y cuando cuenten con
un estudio de factibilidad que demuestre la viabilidad del proyecto de infraestructura
En caso de que se lleve a cabo la convertibilidad de estos créditos, el Fondo, en
coordinación con el intermediario financiero, llevará a cabo las acciones para la adecuada
recuperación de los mismos, con las siguientes características:
Participación:
La que resulte menor: hasta el 15% de la inversión total del proyecto de
infraestructura o hasta el 20% del valor total de la deuda.
Plazo:
hasta por el plazo del crédito bancario o financiamiento bursátil
Plazo Máximo:
5 años de permanencia como accionista (en caso de conversión de la deuda a capital)
Este Fondo prevé canalizar cerca de US $250 mil millones para infraestructura durante el
sexenio en diferentes obras de infraestructura de Comunicaciones y transportes, Agua y
Energía (Ellis J., 2009b).
Este fondo otorga también otros apoyos recuperables que incluyen créditos para el
financiamiento para estudios, garantías (de crédito, bursátiles, de desempeño y de riesgo
político), e incluso aportaciones de capital. Ofrece también apoyos no recuperables como
pueden ser aportaciones o subvenciones. En el caso de las subvenciones, su papel es el de
proveer equilibrio financiero a proyectos rentables socialmente pero con baja rentabilidad
financiera.
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Créditos subordinados
Institución que la emite
FONADIN/ BANOBRAS
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías asociadas a las obra pública de energía y de
infraestructura, con alta rentabilidad social y que se consideren
16
Caso México- Parte III
limpias.
Período
En función de la duración del crédito bancario o financiamiento
bursátil.
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Construcción
Operación
Tasa de interés
Interbancaria de Equilibrio más un margen determinado por la
instancia facultada.
Procedimientos de aplicación
Las solicitudes de recursos de los gobiernos estatales y municipales,
así como por sus organismos paraestatales y paramunicipales, deberán
contar con la opinión favorable de las dependencias y entidades
federales coordinadoras correspondientes.
Las entidades del sector público deberán solicitar el financiamiento
antes de que inicie el procedimiento de licitación del proyecto de
infraestructura de que se trate.
En el caso de entidades del sector privado beneficiarias de alguna
concesión, permiso u otro contrato de asociación público-privada,
además de este mecanismo financiero puede contar con otro
mecanismo financiero basado en garantías financieras.
Las reglas de operación y el acceso las puede consultar en las
referencias FONADIN (2010b, 2010c) que se encuentran en el sitio:
http://www.fonadin.gob.mx/
Contacto:
Ing. Eugenio Amador Quijano
Subdirector de Agua, Energía y Medio Ambiente
(55) 5270-1770 y 1753
Fecha
01/15/2011
Número de proyectos beneficiados
Fondo de reciente creación. Apoya explícitamente proyectos de
energía limpia.
Fuentes de información
BANOBRAS (2010d), FONADIN (2010a, 2010b, 2010c).
Tabla 6: Ficha del Fondo Nacional de Infraestructura de Banobras.
3.2.1.6.
BAN-Programa Financiamiento Ambiental Infraestructura Fronteriza.
El capital autorizado del El Banco de América del Norte (BDAN) totaliza tres mil millones
de dólares comprometidos en partes iguales por los gobiernos de México y de Estados
Unidos.
El BDAN tiene para el desarrollo de proyectos en la frontera norte del país con Estados
Unidos en donde se encuentran
los estados de Baja California, Sonora, Chihuahua,
Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas, el Programa de Financiamiento para la
Infraestructura Ambiental Fronteriza integrado por el Programa de Crédito, el Fondo de
17
Caso México- Parte III
Infraestructura Ambiental, el Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos
Municipales, y el Fondo de Inversión para la Conservación del Agua. Y por otro lado la
Asistencia técnica y capacitación, comprendida por el Programa de Asistencia Técnica y el
Instituto para la Administración de Servicios Públicos.
Por la relación de los proyectos de energía renovable e infraestructura con la conservación
del medio ambiente, entre los proyectos que se podrían financiar bajo estos fondos están
los de Energías Limpias como pueden ser la Solar, la Eólica, Geotérmica, Hidroeléctrica,
Biogás y Biocombustibles. Hasta el año 2009 El Banco de América del Norte había
asignado 85 millones de dólares a Energías renovables.
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Créditos del Programa de Financiamiento para la Infraestructura Ambiental
Fronteriza
Institución que la emite
Banco de América del Norte
Tipo de tecnología
Proyectos con tecnologías de energías renovables que contribuyan a solucionar
problemas ambientales o de salud y que cumplan:
Encontrarse en la franja de 100 kilómetros al norte del límite internacional en
los cuatro estados norteamericanos de Arizona, California, Nuevo México y
Texas y de 300 kilómetros al sur de la frontera en las seis entidades federativas
mexicanas de Baja California, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León, Sonora y
Tamaulipas. Sin embargo, si el proyecto se localiza fuera de las zonas
indicadas, podrá ser considerado elegible si contribuye a remediar problemas
transfronterizos ambientales o de salud.
Certificados por la Comisión de Cooperación Ecológica Fronteriza.
Período
Conforme a las características particulares de cada proyecto.
Área geográfica
Frontera con Estados Unidos
Fase del proyecto
Estudios
Construcción
Operación
Tasa de interés
En función del proyecto y necesidades del mismo.
El proyecto debe reunir entre otras las siguientes condiciones:
•
•
•
•
Nombre o una breve descripción del proyecto de infraestructura en
desarrollo para lo cual se necesita apoyo técnico, incluyendo la etapa
del proceso de certificación de la COCEF.
Breve descripción del estudio o apoyo solicitado
Costo estimado del estudio
Monto de fondos solicitados al BDAN
18
Caso México- Parte III
• Identificación de otras fuentes de fondo
http://www.nadb.org/espanol/proyectos/asistencia_tec.html#proceso
Fecha
01/15/2011
Fuentes de información
BDAN (2010)
Tabla 7: Ficha del Programa de Financiamiento para la Infraestructura Ambiental Fronteriza del Banco de
América del Norte.
Los receptores de estos préstamos son gobiernos locales y sus organismos, así como
asociaciones públicos-privadas.
Además de sus operaciones crediticias, el BDAN también otorga y administra
financiamiento con recursos no reembolsables para hacer más asequibles las obras de
infraestructura básica a comunidades fronterizas donde las opciones de endeudamiento
son, a menudo, limitadas.
3.2.1.7.
BANCOMEXT-Fondo Mexicano de Carbón.
El Banco de Comercio Exterior (BANCOMEXT) a través del Fondo Mexicano de Carbón
(FOMECAR) ha implementado un programa de financiamiento para desarrollar proyectos
que puedan ser elegibles en el marco de Mecanismos de Desarrollo Limpio o que
contribuyan a la sustentabilidad ambiental, contratando líneas de crédito para tal objeto con
organismos multilaterales y bancos de desarrollo como, el banco de desarrollo alemán
KfW, el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Japan Bank for International
Cooperation (JBIC) entre otros. Destacan las líneas de crédito por un lado del banco de
desarrollo alemán KfW que tiene un presupuesto de 50 millones de dólares y que puede
financiar proyectos MDL, de eficiencia energética o de energías renovables hasta por 15
millones de dólares, y por el otro lado, del Banco Europeo de Inversiones (BEI) que tiene
un presupuesto de 50 millones de euros y que puede financiar hasta por 12.5 millones de
euros un proyecto de sustentabilidad ambiental y/o interés europeo.
19
Caso México- Parte III
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Créditos/Fondo Mexicano de Carbono/KfW/BEI/JBIC Institución que la emite
BANCOMEXT
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías de Energías Renovables para proyectos de
pequeña escala, en especial aquellos con potencial de ser replicados
ampliamente, o que contribuyan a la sustentabilidad ambiental, o que
potencialmente puedan ser elegibles en el marco de MDL u otro
mecanismo voluntario.
Período
Max 10-15 años, con periodo de gracias de 3-4 años, según la línea de
crédito
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Construcción y operación
Tasa de interés
Acorde a la inflación, más una comisión de éxito entre el 3-5%.
Procedimientos de aplicación
• Carta de solicitud en papel membretado de la empresa con los
siguientes datos:
o Datos completos de la empresa solicitante
o Descripción del proyecto
o Descripción del apoyo solicitado
o Corrida financiera
o Cálculo de reducción de emisiones.
• Ing. Remigio Álvarez Prieto
rfalvarez@bancomext.gob.mx
(5255) 5449 9439
• Lic. Ma. Teresa Crespo Chapa
mcrespo@bancomext.gob.mx
(5255) 5449 9439.
Fecha
01/15/2011
Fuentes de información
FOMECAR (2010)
BANCOMEXT (2010)
Tabla 8: Ficha del Fondo Mexicano de Carbono-BANCOMEXT
3.2.2.
3.2.2.1.
Garantías
BANOBRAS- Programa de Garantías Financieras.
Este programa tiene como mecanismo financiero principal el otorgamiento de garantías la
cual tiene como finalidad que los sujetos potenciales de financiamiento, puedan cubrir el
Pago Oportuno del Principal e Intereses hasta por el 27% del saldo insoluto de los créditos
garantizados. De esta forma y mediante la utilización de este programa, se puede
fácilmente aplicar a complementar esquemas de financiamiento como: Emisiones de
20
Caso México- Parte III
Deuda Pública ó Proyectos con Fuente de Pago Propia. Es un accesorio de crédito que
garantiza a un acreedor el pago oportuno de su capital y/o intereses respecto a un crédito
que haya otorgado. De igual manera puede cubrir el pago oportuno de una obligación de
pago de contratos Públicos-Privados de Servicios o bien, el pago de capital y/o intereses de
una emisión bursátil de deuda.
Los beneficios que obtendrán los acreedores que contraten la Garantía Financiera de
Banobras son los siguientes:
•
Reducción de sus requerimientos de capital y reservas.
•
Disminución de la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento.
•
Induce una mejor calificación de calidad crediticia del financiamiento garantizado.
•
Permite que el cliente acceda a mejores condiciones financieras, principalmente
una disminución en las tasas de interés.
Hasta el año 2009, a través de este programa de garantías, BANOBRAS indujo un total de
24740 millones de pesos de créditos comerciales.
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Garantía Financiera Institución que la emite
BANOBRAS
Tipo de tecnología
Todo tipo de tecnología de energías renovables que se asocie a
proyectos de obra pública de energía e infraestructura con alta
rentabilidad social.
Período
De acuerdo a las necesidades del proyecto
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Las que se definen en el préstamo que se está cubriendo.
Presentar, entre otros documentos, los siguientes:
Procedimientos de aplicación
•
Carta de Intención, mencionando importe, destino y plazos
del crédito.
•
Solicitud Formal (Formato BANOBRAS).
•
Plan Municipal de Desarrollo.
•
Saldo de deuda pública (Formato BANOBRAS).
Fecha
01/15/2011
Fuentes de información
http://www.banobras.gob.mx/
BANOBRAS (2010e)
Tabla 9: Ficha del Programa de Garantías financieras de BANOBRAS.
21
Caso México- Parte III
3.2.2.2.
NAFIN- Programa de Garantías
El Programa de Garantías de NAFIN es un programa para impulsar el crédito a los
inversionistas dando garantía de recuperación de capital a los intermediarios financieros,
apoyando así a las empresas en la recuperación del monto otorgado de financiamiento. El
programa facilita un mayor otorgamiento de crédito por parte de los bancos participantes a
través de un esquema simplificado que genera beneficios para ellos y a la vez facilita la
oportunidad de crédito para los inversionistas. Éste programa tiene los siguientes
beneficios:
•
Facultad de recuperar los créditos de acuerdo a sus políticas.
•
Esquema simplificado de operación.
•
Mayor participación en proyectos específicos.
•
Beneficios financieros en cuanto a capitalización y creación de reservas.
•
Facilita la oportunidad de crédito.
•
Mejora las condiciones del financiamiento.
Tiene las siguientes características:
•
Para el acceso al acceso Programa de Garantía, se deben cumplir con los requisitos:
•
Proyectos viables y rentables.
•
Solvencia moral y crediticia.
•
No contar con historial negativo en el Buró de Crédito.
•
Intermediarios
•
Verificar los criterios de elegibilidad.
•
Contar con un producto crediticio que enmarque las características generales y los
criterios de elegibilidad establecidos en el esquema.
El Programa de Garantías global de NAFIN tiene un portafolio de 63,223 millones de
pesos y el 85% está concentrado en micro y pequeñas empresas.
22
Caso México- Parte III
Para proyectos de Energía Renovable y de Ahorro de Energía y Medio Ambiente, el
Programa de Garantías tiene como objetivo el ofrecer una Garantía Selectiva de hasta el
50% como apoyo y deben de cumplir los siguientes Criterios de Elegibilidad son (H.
Rangel Domene, 2010):
•
Los proyectos de inversión deben de ser viables y rentables, y deberán establecer
claramente el origen y aplicación de los recursos.
•
Probada solvencia moral y crediticia de los solicitantes y obligados solidarios.
•
No encontrarse dentro de las actividades y destinos restringidos por Nafin.
•
No se otorgará garantías a proyectos que ya cuenten con aquella de otros bancos de
desarrollo o fideicomiso de fomentos económico.
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Programa de Garantías Institución que la emite
NAFIN
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías de ER que se asocien a proyectos privados de
producción de energía y que cumplan con los objetivos y requisitos de
la institución.
Período
Determinada con base en la metodología desarrollada por la Dirección
de Administración de Riesgos de NAFIN
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Las que se definan en la cobertura de los créditos
Procedimientos de aplicación
La Dirección de Crédito y la Dirección de Riesgos de NAFIN
determinan la elegibilidad de los productos a incorporar, a través de la
evaluación de sus atributos o características, así como la evaluación
del riesgo para determinar su precio.
Se elabora el contrato y el reglamento operativo con sus anexos,
incorporándose las características del producto, así como la modalidad
de participación en el riesgo.
El contrato y reglamento operativo se presentan al intermediario
financiero y, en su caso, se procede a la negociación de condiciones
legales y operativas para el cierre del negocio, que se formaliza con la
firma de ambos documentos.
Fecha
01/15/2011
Fuentes de información
http://www.nafin.com
NAFIN (2010d)
Tabla 10: Ficha del Programa de Garantías de NAFIN.
23
Caso México- Parte III
3.2.2.3.
FODIN- Programa de Garantías
El Fondo Nacional de Infraestructura (FODIN), otorga garantías con cargo a su
patrimonio, con el fin de facilitar el acceso al financiamiento bancario y bursátil de los
proyectos de infraestructura. Las garantías que otorga el Fondo, consideran las
modalidades siguientes:
a) “Primeras Pérdidas”. Participación consistente en honrar la garantía en primer lugar
o en un orden posterior, según se pacte entre los participantes, hasta agotar los
recursos del Fondo específicos o partida de garantía correspondiente a cada
participante según el orden convenido.
b) “Pari Passu” (al mismo tiempo y en la misma medida). Esta modalidad consiste en
honrar la garantía en la parte proporcional convenida, en la misma fecha en que lo
haga la otra u otras entidades participantes.
c) “Últimos Pagos”. Bajo esta circunstancia, en caso de incumplimiento de pago, el
resto de los participantes deberán aportar sus recursos de garantía previamente a la
aportación del Fondo, de acuerdo a las condiciones convenidas.
d) “Mixta”. Consiste en la combinación de las modalidades “Primeras Pérdidas” y
“Pari Passu”.
e) Garantías Bursátiles.
El Fondo también otorga Garantías Bursátiles, con el
propósito de facilitar la colocación en el mercado de valores, de títulos de crédito
para el financiamiento de Proyectos de Infraestructura, compartiendo con los
inversionistas, los riesgos inherentes a tales proyectos. Este tipo de garantías se
otorgan para favorecer esquemas financieros mediante los cuales se emitan títulos
de crédito respaldados con fuente de pago propia, provenientes de los derechos de
cobro derivados de un título de concesión, permiso, contrato o autorización
otorgado por entidades del sector público, entre otros instrumentos que reúnan
características similares.
24
Caso México- Parte III
f) Garantías de Crédito. Este tipo de garantías se otorgan en aquellos esquemas de
financiamiento en los que participen intermediarios financieros bancarios
relacionados con proyectos de infraestructura.
g) Garantías de Desempeño. Con el propósito de inducir la participación de los
intermediarios financieros bancarios y del mercado de valores, en el financiamiento
de proyectos de infraestructura, el Fondo otorga Garantías de Desempeño,
absorbiendo riesgos inherentes al periodo de construcción y al periodo de
maduración de los proyectos.
h) Garantías de Riesgo Político. A efecto de propiciar la participación de la banca
comercial y del mercado de valores, en el financiamiento de proyectos de
infraestructura, el Fondo podrá absorber los riesgos inherentes a actos de autoridad
determinados por su Comité Técnico, que pudieran afectar la viabilidad de dichos
proyectos, mismos que se definirán en los instrumentos jurídicos correspondientes.
El programa, en sus diferentes opciones podrá cubrir, durante la construcción, por el
periodo de duración de la obra, hasta el 40% de los ingresos proyectados para la etapa de
madurez de los proyectos de infraestructura.
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Garantías-Fondo Nacional de Infraestructura Institución que la emite
FONADIN
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías de energías renovables asociadas al desarrollo de
infraestructura y servicios públicos, con alta rentabilidad social o que
promuevan la competitividad y el desarrollo. Se consideran
operaciones elegibles, los créditos que otorgue la banca comercial y de
desarrollo, a entidades del sector público y a entidades del sector
privado que reciban alguna concesión, permiso u otros contratos que
permitan asociaciones público-privadas, por parte de los gobiernos
federal, estatal y/o municipal, para construir, operar, explotar,
conservar y/o mantener proyectos de infraestructura
Período
Mediano plazo
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Construcción y operación
25
Caso México- Parte III
Tasa de interés
El monto, vigencia y monto de la garantía se determinará caso por
caso, de acuerdo con el riesgo que se solicite cubrir.
Procedimientos de aplicación
El Fondo Nacional de Infraestructura opera de acuerdo con sus Reglas
de Operación. El procedimiento de acceso dependerá del tipo de apoyo
que se planeé obtener.
Fecha
01/15/2011
Fuentes de información
http://www.fonadin.gob.mx/wb/fni/guias_y_documentos
Tabla 11: Ficha del Programa de Garantías del Fondo Nacional de Infraestructura.
3.2.3.
Análisis comparativo de los mecanismos de financiamiento en México.
En la siguiente tabla se presenta un condensado de la información que se consideró más
relevantes, a saber, la institución/producto, tipo de mecanismo, fase del proyecto
financiable, cobertura geográfica, tasa de interés (cuando aplica), tecnologías factibles de
financiar, periodo del mecanismo y presupuesto disponible, de todos los mecanismos
financieros en México que se pudieron identificar, con la finalidad de hacer más fácil la
comparación entre ellos.
Institución/
producto
BANOBRASEstructuración
de proyectos
NAFIN
Programa de
apoyo a
Proyectos
Sustentables
Tipo de
mecanismo
Crédito
sindicado
Crédito
sindicado
Fase del
Proyecto
financiable
Cobertura
Geográfica
Tasa de interés
Construcción
Todo el país
Operación
Construcción
Nacional
26
Tecnología
Fija o variable,
depende del
proyecto y
promotores
Todas las
tecnologías de
Energías
Renovables
(ER) asociadas
al desarrollo de
proyectos
públicos o
privados de
infraestructura o
servicios
públicos
Trata de ofrecer
las tasas de
interés más
bajas el
mercado
Todas las
tecnologías de
ER que se
asocien a
proyectos
privados de
producción de
energía
Periodo
Presupuesto
disponible
12 años
En el año
2008 se
otorgaron
créditos
sindicados en
el ramo de
energía por
1216.6
millones de
pesos.
15-16
años
No se tiene
dato preciso.
En el año
2010 el
Presupuesto
global de
NAFIN fue
$3,652
millones de
dólares
Caso México- Parte III
Institución/
producto
Tipo de
mecanismo
Fase del
Proyecto
financiable
Cobertura
Geográfica
Tasa de interés
Tecnología
Periodo
Presupuesto
disponible
Mediano
plazo.
En 2009
México
recibió una
asignación de
500 millones
de dólares
proveniente
de este fondo
Entre 7 y
12 años
El programa
de crédito
tiene un
presupuesto
disponible de
US$ 852
millones de
dólares
En
función
del
crédito
comercial
o
financiam
iento
bursátil.
Para el
periodo 200620012 este
fondo
dispondrá de
$250 mil
millones de
pesos, para
diferentes
obras de
infraestructura
y servicios
públicos.
Proyectos
eólicos de gran
escala
Proyectos minihidroeléctricos,
solares y de
FTL/BID /CFI
Crédito.
Construcción
En función del
proyecto
Internacional
biomasa.
Demostración
comercial de
tecnologías de
energías
renovables
Banco
Mundial/CFI
FONADIN/BA
NOBRAS
Estudios
Crédito
Internacional
Construcción
Créditos
subordinados
y/o
convertibles.
Construcción
Nacional
Operación
27
En función del
proyecto
Proyectos de
energía
renovable
promovidos por
el sector
privado, con
fines de lucro.
Interbancaria de
Equilibrio más
un margen
determinado por
la instancia
facultada.
Todas las
tecnologías de
Energías
Renovables
asociadas a
proyectos de
infraestructura o
servicios
públicos con
alguna
modalidad de
participación
privada
Caso México- Parte III
Institución/
producto
Banco de
América del
NorteProgramas
Ambientales
Fronterizos
BANOBRASPrograma de
Garantías
NAFIN
Programa de
Garantías
Fondo
Nacional de
Infraestructura.
Tipo de
mecanismo
Fase del
Proyecto
financiable
Estudios
Créditos
Construcción
Operación
Garantías
Garantías
Garantías
Las que se
definan en los
préstamos que
se están
cubriendo.
Fijada con
base la
Dirección de
Administració
n de Riesgos
de NAFIN.
Las que se
definan en los
préstamos que
se están
cubriendo.
Cobertura
Geográfica
Tasa de interés
Frontera
norte con
Estados
Unidos
En función del
proyecto y
necesidades del
mismo
Tecnología
Proyectos con
tecnologías de
energías
renovables que
contribuyan a
solucionar
problemas
ambientales o
de salud.
Periodo
Presupuesto
disponible
Conform
e a las
caracterís
ticas
particular
es de
cada
proyecto.
Hasta el año
2009 El
Banco de
América del
Norte había
asignado 85
millones de
dólares a
Energías
renovables.
Conform
e a las
caracterís
ticas
particular
es de
cada
proyecto.
Hasta el año
2009 a través
de este
programa
BANOBRAS
indujo un total
de 24740
millones de
pesos de
créditos
comerciales
Nacional
Cualquier
proyecto
público/privado
con tecnologías
de energías
renovables que
lo requiera y sea
compatible con
los objetivos y
requisitos de la
institución
Nacional
Cualquier
proyecto
público/privado
con tecnologías
de energías
renovables que
lo requiera y sea
compatible con
los objetivos y
requisitos de la
institución
Conform
e a las
caracterís
ticas
particular
es de
cada
proyecto.
El Programa
de Garantías
global de
NAFIN tiene
un portafolio
de 63,223
millones de
pesos y el
85% está
concentrado
en micro y
pequeñas
empresas.
Nacional
Cualquier
proyecto
público/privado
con tecnologías
de energías
renovables que
lo requiera y sea
compatible con
los objetivos y
requisitos de la
institución
Se
determina
rá caso
por caso,
de
acuerdo
con el
riesgo
que se
solicite
cubrir
Se cubre hasta
el equivalente
al 40% de los
ingresos
proyectados
para la etapa
de madurez de
los proyectos
de
infraestructura
28
Caso México- Parte III
Institución/
Tipo de
mecanismo
producto
BANCOMEXT
/FOMECAR
Fase del
Proyecto
financiable
Cobertura
Geográfica
Tasa de interés
Periodo
Todas las
tecnologías de
energías
renovables para
proyectos de
pequeña escala
ampliamente
replicables, o
Construcción
Créditos
Tecnología
De acuerdo a la
inflación +3-5%
Nacional
Operación
propicien la
sustentabilidad
ambiental, o
que puedan ser
elegibles en el
marco de
MDL u otro
mecanismo
voluntario.
Presupuesto
disponible
Las 2 líneas
de crédito
disponibles en
Hasta 1015 años
2010 (KfW y
BEI) suman
130 millones
de dólares
Tabla 12: Comparación de los mecanismos financieros en México
3.2.4.
Casos de éxito
Un primer caso de éxito fue el crédito sindicado por 12 años de BANOBRAS que otorgó
en el año 2004 para apoyar la construcción y puesta en marcha de dos plantas
hidroeléctricas, en 2005 y 2006, respectivamente, denominadas Chilatán y El Gallo,
ubicadas en los estados de Guerrero y Jalisco, y el refinanciamiento de una planta
hidroeléctrica denominada Trojes y que entro en funcionamiento en el 2003, ubicada en los
estados de Jalisco y Michoacán. En su conjunto, las plantas tienen una capacidad
aproximada de 52 MW y fueron desarrolladas bajo la modalidad de autoabastecimiento
privado (BANOBRAS, 2010g). Dentro del financiamiento autorizado BANOBRAS otorgó
un crédito en cuenta corriente con la finalidad de financiar temporalmente el Impuesto al
Valor Agregado (IVA) asociado a las obras equipamiento y puesta en marcha de las tres
plantas hidroeléctricas.
Un segundo y reciente caso de éxito fue el de la línea de crédito del Programa de Apoyo a
Proyectos Sustentables de NAFIN, a través de la cual y en menos de dos años de su
creación, apoyó el financiamiento de dos grandes proyectos eólicos en México, a saber, el
Parque Eólico EURUS, con una capacidad de 200 MW y un valor total de 525 millones de
29
Caso México- Parte III
dólares, que recibió un crédito de este programa por 50MMDD y a un plazo de 15 años, y
el Parque Eólico La Mata La Ventosa, con una capacidad de 67.5 MW y un valor de 200
millones de dólares, que recibió un crédito de NAFIN de 50 MMDD a un plazo de 16
años. Asimismo, en ambos casos, NAFIN estructuró estos financiamientos, incluyendo el
fondeo en pesos a bancos extranjeros participantes (NAFIN, 2010c).
Estos mismos proyectos fueron financiados con líneas de crédito del Fondo de Tecnología
Limpia que operó la Corporación Financiera Internacional, de esta manera el Parque eólico
La Mata- Ventosa, fue favorecido con una línea de crédito de este fondo por 21.5 millones
de dólares y mientras que al proyecto del Parque eólico Eurus se le otorgó una línea de
crédito por 70 millones de dólares.
Finalmente, esto proyectos también recibieron financiamiento provenientes de líneas de
crédito de Banco Interamericano de Desarrollo. Al proyecto Eurus se le otorgó créditos por
80 millones de dólares, de los cuales 50 millones de dólares provinieron de un fondo
ordinario y 30 millones del Fondo de Tecnología Limpia, mientras que el proyecto eólico
La Mata Ventosa fue beneficiado con una línea de crédito por 21 millones de dólares
proveniente de su fondo ordinario.
3.3.
Mecanismos de apoyo
3.3.1. BM- Apoyos del Fondo para el Medio Ambiente Mundial.
El Fondo para el Medio Ambiente Mundial (FMAM) (GEF, por sus siglas en inglés) reúne
a 182 gobiernos en una sociedad con instituciones internacionales, ONGs, y el sector
privado, para desarrollar temas ambientales de interés mundial. Como organización
financiera independiente el FMAM proporciona donaciones a los países en desarrollo con
economías en transición para proyectos que benefician el medio ambiente mundial,
vinculando cambios locales, nacionales y globales, y promoviendo la sustentabilidad de los
hogares, abarcando a todas las tecnologías de energías renovables.
Establecido en 1991, el FMAM es a nivel mundial hoy uno de los mayores financiadores
de proyectos para mejorar el medio ambiente global y particularmente de energías
renovables.
30
Caso México- Parte III
Este fondo en principio financia uno de los principales proyectos de promoción de las
energías renovables en México (el Programa de Energías renovables a Gran Escala
(PERGE)) que tiene una vigencia de 7 años a partir de 2004. El objetivo de este programa
es acelerar la comercialización de las tecnologías de las energías renovables, especialmente
las interconectadas a la red eléctrica, a través de un incentivo de soporte tarifario que se
establecería sobre una base competitiva para facilitar una aceleración de las inversiones en
estas tecnologías. El programa contempla compromisos nacionales de política energética y
cambios regulatorios. El apoyo de este fondo es de 25 millones de dólares, sin embargo, la
inversión total que se piensa atraer hipotéticamente hablando sería de 272.85 millones de
dólares.
Otro programa que apoya el FMAM a través del Banco Mundial/IBRD es el Programa
Desarrollo Rural en México el cual se implementa a través de SAGARPA/FIRCO y el cual
tiene como objetivo promover la adopción de tecnologías, especialmente de energías
renovables, para reducir los GEI en el sector agrario comercial de México. En este
programa el FMAM contempla una donación de 10.5 millones de dólares y un
cofinanciamiento por 127.3 millones de dólares, de los cual el FMAM aporta un préstamo
por 60 millones de dólares y el Gobierno de México aporta 67.3 millones de dólares del
erario público.
Un programa más que cuenta con donaciones de FMAM es el Servicios Integrales de
Energía para Pequeñas Localidades en el México Rural en el que se tiene como objetivo el
incrementar recursos públicos y atraer inversión privada para apoyar proyectos
demostrativos y de desarrollo de energías renovables para la electrificación rural que
incluye usos productivos y servicios sociales. El proyecto se enfoca a demostrar el
desarrollo de mini redes eléctricas provistas de electricidad proveniente de sistemas eólicos
pequeños y mini hidráulicos. La donación del FMAM asciende a 15.35 millones de dólares
y se espera un cofinanciamiento por 81.5 millones de dólares.
Es notorio también mencionar que el proyecto de Bioenergía de Nuevo León tuvo una
donación del FMAM por 6.53 millones de dólares para efectos demostrativos de la
producción de energía eléctrica a partir de biogás de desechos sólidos municipales. Esta
31
Caso México- Parte III
donación fue solo una parte del paquete financiero total de 23.15 millones de dólares, pero
fue determinante para el éxito total que tuvo este proyecto en el plano comercial.
Un último proyecto que se está realizando con apoyo de las donaciones del FMAM es el de
la Central Híbrida Solar Térmica en la que se introduce una componente de
aproximadamente de 29 MW a una central de turbina de gas en ciclo combinado de 271
MW. La componente solar tendrá un costo de US$1,650/kW a US$2,000/kW. El donativo
de GEF entre 39-49.4 millones de dólares cubrirán los costos incrementales de la central
híbrida solar térmica respecto a la central de turbina de gas en ciclo combinado puro. El
objetivo de este proyecto es el de mostrar la viabilidad operacional de la central híbrida y
acelerar su penetración a mayor escala. El proyecto se desarrollará bajo un esquema de
Productor Independiente.
En México el FMAF ha realizado donaciones para 5 proyectos, 4 de los cuales hemos
descrito, para el aprovechamiento de las energías renovables que incluyen celdas de
hidrógeno, eólico, energías renovables en comunidades rurales, energía solar térmica, y de
biogás. Las donaciones ejercidas por el GEF ascienden hasta el año 2010 a alrededor de los
100 millones de dólares.
En el plano mundial GEF dispone de los siguientes fondos y recursos:
•
US$ 10,800 millones de dólares del Fondo GEF-Trust Fund.
•
US $ 120 millones de dólares del SCCF Trust Fund.
•
US $ 180 millones de dólares del LDCF Trust Fund.
Parámetro
Información
Nombre del mecanismo
Donaciones del FMAM
Institución que la emite
Banco Mundial
Tipo de tecnología
Todas las tecnologías de energías renovables relacionadas con la
mitigación del cambio climático y el desarrollo sustentable.
Período
Depende del tipo de proyecto.
Área geográfica
Todo el territorio nacional.
Fase del proyecto
Estudios, construcción y operación
Tasa de interés
No Aplica.
32
Caso México- Parte III
Procedimientos de aplicación
En forma general los proyectos deberán cumplir con los siguientes
requisitos:
Se lleva a cabo en un país elegible.
Es consistente con las prioridades nacionales y programas.
Es compatible con una o más de las áreas focales del FMAF,
mejorando el medio ambiente mundial.
Es consistente con la estrategia operacional del FMAF.
Busca el financiamiento del FMAF solo por los costos incrementales
de las medidas necesarias para alcanzar los beneficios ambientales
mundiales.
Involucra al sector público en el diseño del proyecto y en su
implementación.
Es avalado por el gobierno del país donde se implementa.
Fecha
01/15/2011
Fuentes de información
www.thegef.org
GEF (2010)
Tabla 13: Ficha del Fondo del Medio Ambiente Mundial del Banco Mundial
3.3.2. Apoyos para el aprovechamiento de certificados de carbono del Mecanismo
de Desarrollo Limpio en México.
La Comisión Intersecretarial de Cambio Climático (CICC) actúa como la Autoridad
Nacional Designada (DNA por sus siglas en inglés) en México. La Comisión se reúne dos
veces al año y se conforma de representantes seniors de las secretarías de medioambiente,
energía, agricultura, transporte, economía, social, y asuntos exteriores. La agencia líder de
la CICC es la Secretaría de Medioambiente y Recursos Naturales donde el Director
General para los Proyectos de Cambio Climático actúa como coordinador central.
Un Consejo Consultivo para Cambio Climático responde a la CICC, éste Consejo agrupa a
representantes de diversos sectores sociales, prominentes individuos privados, así como
académicos e investigadores, cada uno de ellos es designado por un período de cuatro
años. El Consejo prepara estudios especializados para la CICC y estructura propuestas para
estrategias y planes de acción.
La CICC se estima eficiente y rápida en su operación. Las reuniones de trabajo de los
comités responsables, el Comité Mexicano para Proyectos de Reducción de Emisiones y
Captura de Gases de Efecto Invernadero (COMEGEI), un grupo de trabajo de la CICC,
tienen lugar una vez por mes. Después de la entrega de los documentos requeridos, se
33
Caso México- Parte III
puede anticipar una decisión en un período de 30 días. El Comité evalúa los documentos y
proyectos y los entrega al presidente de la CICC con una recomendación.
Hasta agosto de 2010 (SEMARNAT, 2010), existen 120 proyectos que se han registrado
oficialmente bajo el MDL cuya reducción potencial de emisión de gases invernadero
alcanza aproximadamente 9.3 millones de toneladas de CO2eq. por año, de los cuales 8 son
proyectos eólicos y 3 hidroeléctricos, con un potencial de reducción de aproximadamente
2.5 millones de toneladas de CO2eq. por año, y que han sido asistidos por empresas como
MGM International, AgCert International Limited, entre otras, e instituciones de la banca
de desarrollo mundial como de la Unidad de Finanzas de Carbono (CFU, por sus siglas en
inglés) del Banco Mundial.
En esta misma fecha, ya existen 20 proyectos que han recibidos CER para un acumulado
total de 5.8 millones de toneladas, de los cuales 2 son proyectos eólicos que reducen 141
271 toneladas de CO2 eq. al año. Pese a estos resultados, México ha incurrido con cierta
dificultad y lentitud para aprovechar su potencial de beneficios económicos que pueden
provenir de la participación de proyectos de energías renovables en el mercado del
Mecanismo de Desarrollo Limpio y mercados voluntarios.
Con el fin de facilitar el acceso a estos mercados, en México se cuenta con la asistencia de
dos organismos más que en principio podrían detonar la participación de proyectos
mexicanos, especialmente de energías renovables, en el Mecanismo de Desarrollo Limpio:
el Fondo Mexicano de Carbono, y la iniciativa de Energía Sustentable y Cambio Climático
del Banco Interamericano de Desarrollo, (SECCI, por sus siglas en inglés, Sustainable
Energy and Climate Change Initiative), cuya información se presenta a continuación.
3.3.2.1.
BANCOMEXT-Apoyo a proyectos MDL del FOMECAR.
Con la finalidad de contribuir a la Estrategia Nacional de Cambio Climático, en el 2006, el
Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT) estableció conjuntamente
con la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales (SEMARNAT) y el Centro
Mario Molina para Estudios Estratégicos sobre Energía y Medio Ambiente, A.C., el
fideicomiso denominado Fondo Mexicano de Carbono, Capítulo Uno (FOMECAR) con
objeto de crear un mecanismo de captación y canalización de recursos hacia:
34
Caso México- Parte III
•
La promoción e identificación de potenciales proyectos que se desarrollen en
México elegibles para el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) y/o que por sus
características generen reducciones de emisiones de Gases de Efecto Invernadero
(GEI), para que puedan registrarse e implementarse bajo el MDL u otros
mecanismos que contribuyan a la reducción de GEI.
•
Proporcionar asistencia técnica y financiera relacionada con proyectos que pudieran
desarrollarse en México elegibles para el MDL y/u otros mecanismos que por sus
características generen reducciones de emisiones de GEl.
•
Implementar acciones que permitan la difusión de una cultura de reducción de
emisiones de GEI en México.
Dentro de las actividades que pueden ser apoyadas con recursos del FOMECAR se
encuentran: capacitación para empresas sobre proyectos MDL, organización de seminarios
y talleres, asistencia técnica sobre la viabilidad de estos proyectos, apoyo financiero para la
elaboración de PDDs (Project Design Documents), gastos de Validación y Registro de
proyectos que potencialmente puedan generar bonos de carbono bajo el MDL u otros
mercados alternativos como el mercado voluntario de los Estados Unidos. FOMECAR
ofrece también servicios de asesoramiento en la venta de bonos de carbono con fondos
institucionales y otros compradores para lograr la mejor oferta.
En contraparte los beneficiarios de los apoyos financieros que otorga FOMECAR se
comprometen a reembolsar el apoyo recibido más una comisión de éxito, una vez que
generen bonos de carbono. El costo financiero del apoyo es cero, el reembolso solamente
se actualiza por efecto de la inflación. Si el proyecto no logra obtener el registro por causas
no imputables, al dueño del proyecto, el beneficiario no tiene que devolver el monto del
apoyo, es decir FOMECAR asume el riego de no registro.
Además de apoyar proyectos, FOMECAR está promoviendo el desarrollo de esquemas
programáticos MDL (PoAs) de cobertura nacional y/o sectorial que incluyen el desarrollo
de proyectos de pequeña escala, que son ampliamente replicables. Estos programas
contemplan: energía renovable, eficiencia energética, rellenos sanitarios, plantas de
tratamiento de agua, entre otros.
35
Caso México- Parte III
Para llevar a cabo lo anterior, FOMECAR suscribe acuerdos de cooperación con entidades
paraestatales, con Gobiernos municipales y estatales, con empresas privadas y con
asociaciones civiles, con el fin de implementar la ejecución de estos programas prioritarios
y de gran impacto.
Sin embargo, de acuerdo a COMEGEI hasta febrero del 2010 no ha habido contribución
práctica hecha por FOMECAR para el desarrollo de proyectos MDL.
3.3.2.2.
BID- Apoyo a proyectos MDL del Fondo SECCI.
El Banco Interamericano de Desarrollo (BID), a través de la iniciativa Sustainable Energy
and Climate Change Initiative proporciona asistencia técnica y fondos no recuperables
para una serie de actividades que faciliten el acceso al financiamiento de carbono
especialmente en el marco del Mecanismo de Desarrollo Limpio, a saber :
•
Apoyo a los equipos operativos del BID en la evaluación de proyectos de inversión
en sectores prioritarios (energía, transporte, agua y saneamiento, desarrollo rural sin
deforestación) y su elegibilidad conforme al Mecanismo de Desarrollo Limpio.
•
Asistencia a autoridades nacionales designadas por los ministerios y a encargados
del desarrollo de proyectos públicos y privados en la identificación de operaciones
potenciales para financiamiento del carbono en sectores prioritarios.
•
En el caso de proyectos para los que, en respuesta a solicitudes, se identifiquen
compradores, el fondo también financiará el desarrollo de los términos del Acuerdo
de Compra de Reducción de Emisiones (ACRE).
•
Apoyo a las actividades del ciclo de proyectos de financiamiento del carbono y
preparación de proyectos (prefactibilidad, factibilidad y diseños finales).
•
También puede incluirse la estructuración financiera (por ejemplo, construcción y
operación de sitios para desechos sólidos)
•
Preparación de proyectos de recuperación de metano
•
Elaboración de estudios de parámetros básicos y nuevas metodologías en áreas
prioritarias y que sean ampliamente replicables.
36
Caso México- Parte III
•
Desarrollo de instrumentos de gestión de riesgos para la entrega de certificados.
•
Elaboración de programas de desarrollo de capacidad para instituciones académicas
y asociaciones privadas en materia de financiamiento del carbono y adaptación al
cambio climático.
•
Preparación de proyectos que contribuyan al desarrollo de planteamientos y
metodologías relacionados con el acceso al financiamiento del carbono evitando o
reduciendo la deforestación.
•
Desarrollo de actividades de capacitación y difusión.
En materia de Energías Renovables, se contempla el uso de recursos no reembolsable para
las siguientes actividades:
•
Preparación, revisión y elaboración de estudios sectoriales para el diseño de
proyectos, como el trazado de mapas de radiación solar, velocidad de los vientos,
potencial geotérmico, etc.
•
Estudios requeridos (prefactibilidad, factibilidad, ambientales y sociales, etc.) para
elaborar proyectos de energía renovable (tales como pequeñas centrales de
generación hidroeléctrica, eólica, solar, geotérmica, de oleaje y de recuperación de
metano a partir de rellenos sanitarios, entre otras) y actividades de eficiencia
energética.
•
Auditorías de energía para sectores de prioridad (industria y manufactura, vivienda,
agua y saneamiento, alumbrado público), estados y municipios y entidades públicas
y privadas, incluido el financiamiento subsiguiente de estudios de prefactibilidad,
factibilidad y debido análisis previo para la implementación de los resultados
obtenidos de las auditorías de energía.
•
Estudios para realizar análisis institucionales y de reglamentaciones como
elementos destinados a perfeccionar los actuales marcos normativos e
institucionales nacionales y locales y eliminar las barreras a las inversiones en
energía renovable y eficiencia energética.
•
Estudios para desarrollo y adaptación de tecnología, proyectos piloto y cooperación
en tecnología.
37
Caso México- Parte III
•
Estudios preparatorios en apoyo de operaciones de préstamo y garantía para
proyectos sin garantía soberana sobre energía renovable y eficiencia energética.
Por último es importante mencionar que el fondo SECCI-BID contempla recursos no
reembolsables para estudios eficiencia energética, biocombustibles (incluye proyectos
piloto) y adaptación al cambio climático.
3.3.3. Incentivo Fiscal para el Fomento de las Energías Renovables.
Con la finalidad de propiciar inversiones en maquinaria y equipo para la generación de
energía proveniente de ER, el 1° de diciembre de 2004 se publicó en el Diario Oficial de la
Federación la modificación al Artículo 40, Fracción XII de la Ley de Impuesto sobre la
Renta, en la que se establece que los contribuyentes del ISR podrán depreciar el 100% de
la inversión en un solo ejercicio. La maquinaria y equipo que se adquiera se debe mantener
en operación durante un periodo mínimo de cinco años, con fines productivos.
Sin embargo, hasta la fecha no se tiene conocimiento de algún proyecto que haya recurrido
a este incentivo fiscal.
3.3.4. Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento Sustentable de
la Energía
De acuerdo a la Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento
de la Transición Energética (LAERFTE) que se publicó en el Diario Oficial de la
Federación el 28 de noviembre de 2008, se constituirá un Fondo para la Transición
Energética y el Aprovechamiento Sustentable de Energía, cuyas principales aportaciones
provendrán de la Ley del Presupuesto de Egresos de la Federación. El objetivo del Fondo
es apoyar a la Estrategia Nacional para la Transición Energética y el Aprovechamiento
Sustentable de la Energía (ENTE), promoviendo la utilización, el desarrollo y la inversión
en las energías renovables y la eficiencia energética permitiendo con ello:
• Uso y aplicación de tecnologías para el aprovechamiento de energías renovables;
• Eficiencia energética y ahorro de energía;
38
Caso México- Parte III
• Uso y aplicación de tecnologías limpias, y
• Diversificación de fuentes de energía, en especial las renovables.
Más específicamente se tiene como objetivo realizar las siguientes tareas (SENER, 2011):
•
Promover e incentivar el uso y la aplicación de tecnologías para el
aprovechamiento de las energías renovables, la eficiencia y el ahorro energéticos;
•
Promover y difundir el uso y la aplicación de tecnologías limpias en todas las
actividades productivas y en el uso doméstico;
•
Promover la diversificación de fuentes primarias de energía, incrementando la
oferta de las fuentes renovables de energía;
•
Establecer un programa de normalización para la eficiencia energética;
•
Promover y difundir medidas para la eficiencia y el ahorro energéticos;
•
Proponer las medidas necesarias para que la población tenga acceso a información
confiable, oportuna, y de fácil consulta con relación al consumo energético de los
equipos, aparatos y vehículos que requieren del suministro de energía para su
funcionamiento;
•
Promover entre las entidades y dependencias del sector público, así como entre el
sector privado, la integración de un inventario de programas y proyectos de
inversión sobre el aprovechamiento sustentable de la energía.
Este fondo se constituyó en el año 2009 con una aportación inicial hasta por 600 millones
de pesos M.N. provenientes del Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) del año
2008 de la Secretaría de Energía, más dos aportaciones posteriores por un total de 47.49
millones de pesos. A diciembre del 2010 los ingresos de recursos de este fondo sumaban
3,620.38 millones de pesos de los cuales ya se habían erogado 3,267.5 millones de pesos
(SENER, 2011). Los recursos hasta la fecha se han canalizado a los siguientes destinos:
1. Programa de Sustitución de Equipos Electrodomésticos para el Ahorro de Energía.
2. Proyecto Piloto de sustitución de Focos Incandescentes para el Ahorro de Energía.
3. Proyecto Servicios Integrales de Energía.
39
Caso México- Parte III
4. Proyecto Nacional de Eficiencia Energética en Público Municipal.
5. PoA´s y NAMAS (Estudios Programáticos, Protocolo de Kioto).
6. Bioeconomía 2010.
Los proyectos susceptibles de ser apoyados deben estar encaminados a coadyuvar al
cumplimiento de los objetivos de la ENTE.
El procedimiento para el acceso a los apoyos del Fondo, se realiza a través de
convocatorias, en las cuales se detallan entre otros aspectos, el objetivo buscado con el
otorgamiento de los apoyos; la población objetivo, los requisitos que deberán ser
cumplidos por los interesados; la descripción del proceso de selección, asignación y
formalización y en su caso, lo referente a los derechos de propiedad. Una vez publicados,
los procedimientos y condiciones establecidos en las convocatorias sólo pueden
modificarse en los casos en que así se hubiera previsto o que determine el Comité Técnico.
3.3.5. Casos exitosos
Los apoyos del FMAM han sido notoriamente eficaces para apoyar la promoción de las
energías renovables en México como lo muestra el éxito del proyecto de Bioenergía de
Nuevo León que tuvo una donación del FMAM por 6.53 millones de dólares para efectos
demostrativos de la producción de energía eléctrica a partir de biogás de desechos sólidos
municipales. Esta donación fue solo una parte del paquete financiero total de 23.15
millones de dólares, pero logró un apalancamiento de 3.5 a 1 que fue determinante para el
éxito que tuvo este proyecto en el plano comercial. El éxito más reciente de los apoyos del
FMAM es la entrada en funcionamiento del proyecto eólico de La Venta III de 102 MW de
potencia instalada, y que es el primer productor independiente eólico en México. Este
proyecto recibirá un incentivo por parte del FMAM a la energía entregada durante los
primeros 5 años de operación de aproximadamente 20 millones de dólares.
Los mecanismos de desarrollo limpio empiezan a tener resultados exitosos en México
como el que otorgaron al Proyecto eólico la Venta II, una planta eólica de 83.5 MW en
funcionamiento, de la Comisión Federal de Electricidad-, a través de la Unidad de
40
Caso México- Parte III
Finanzas de Carbono en la que empleando el Fondo Español de Carbono se logró un
financiamiento de 17 millones de dólares, con lo cual se convenció al gobierno Mexicano
sobre la viabilidad financiera de este proyecto de 111 millones de dólares. Como ya se
mencionó hay 8 proyectos eólicos y 3 hidroeléctricos que ya han sido registrados como
proyectos MDL y los cuales pronto serán acreedores de ingresos de bonos de carbón. Sería
de esperarse que si se eleva la eficacia de los organismos y empresas que facilitan el
acceso a estos mercados y se aumentara la información sobre los beneficios del
Mecanismo de Desarrollo Limpio y mercados voluntarios, a un abanico más universal de
actores públicos, privados y del sector social posibles desarrolladores de proyectos de
energías renovables, veríamos aumentar vigorosamente en México el aprovechamiento del
financiamiento del carbono.
4.
Conclusiones
Existe una diversidad de mecanismos financieros y mecanismos de apoyos, que sin lugar a
dudas este trabajo no agotó, que pueden ser aprovechados por los estados, municipios,
privados y asociaciones público-privados para favorecer el desarrollo de proyectos de
energías renovables a una escala mayor que la que observamos hoy en día, la cual es aún
muy incipiente, especialmente si omitimos los esfuerzos realizados históricamente por la
Comisión Federal de Electricidad.
En términos generales estos mecanismos han sido poco empleados, y varios de ellos no
han reportado ningún éxito realizado, por lo que su difusión, sin lugar a dudas,
incrementaría su potencial de uso y podría favorecer un desarrollo mayor de los proyectos
de energías renovables en México.
Esta diversidad de mecanismos financieros y mecanismos de apoyos que existen en
México permite en principio una gran flexibilidad para cubrir una diversidad de
necesidades específicas que pueda necesitar un proyecto de energía renovable para ser
realizado, y facilita la confluencia de varios de ellos en el logro de algún proyecto. En
sentido contrario esta misma diversidad genera altos costos de transacción para el
promotor del proyecto, lo cual excluye especialmente a promotores de proyectos de escala
pequeña.
41
Caso México- Parte III
La generación de beneficios sociales locales, respeto el medio ambiente y promoción del
desarrollo económico local permite una mejor aceptación social de los proyectos de
energías renovables como la muestra los proyectos en donde ha participado activamente la
banca de desarrollo nacional e internacional y que solicita estos requerimientos de manera
explícita para otorgar sus servicios financieros y apoyos.
Los esquemas de asociación público privado parecen presentar un potencial importante
para obtener financiamiento y apoyo en México ya que cada parte puede aprovechar las
ventajas inherentes a su personalidad jurídica (pública o privada) que tienen en las distintas
ventanillas de financiamiento y de apoyo.
Una asociación más eficiente de líneas de crédito y garantías dando por resultado créditos
de largo plazo y tasas de interés más bajas, una promoción más eficiente del
financiamiento de carbono, y políticas públicas más eficientes y certeras de los fondos
públicos, podrían ser los detonadores a una escala mayor de las energías renovables en
México.
42
Caso México- Parte III
5. Referencias
1. Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN), 2010. Asistencia Técnica. [En
línea]. USA. Disponible en:
http://www.nadb.org/espanol/proyectos/asistencia_tec.html#proceso [Consultado el 10
de octubre del 2010].
2. BANCOMEXT, 2010. Servicios Financieros. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.bancomext.com/Bancomext/secciones/servicios-financieros/index.html.
[Consultado el 10 de octubre del 2010].
3. BANOBRAS, 2010a. La Institución. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.banobras.gob.mx/quienessomos/Paginas/Inicio.aspx [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
4. BANOBRAS, 2010b. Productos y Servicios. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.banobras.gob.mx/productosyservicios/productos/Paginas/Creditosa
EstadosyMunicipios.aspx [Consultado el 10 de octubre del 2010].
5. BANOBRAS, 2010c. Estructuración de proyectos. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.banobras.gob.mx/aquienapoyamos/estados/Paginas/Inicio.aspx.
6. BANOBRAS, 2010d. Acerca de FONADIN. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.banobras.gob.mx/productosyservicios/productos/paginas/fonadin.aspx
[Consultado el 10 de octubre del 2010]
7. BANOBRAS, 2010e. Garantía Financiera. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.banobras.gob.mx/productosyservicios/productos/Paginas/Garant%C3%AD
asFinancieras.aspx [Consultado el 10 de octubre del 2010].
8. BANOBRAS, 2010f. Pozos Geotérmicos Cerro Prieto. [En línea]. México: Disponible
en:
http://www.banobras.gob.mx/casodeexito/Paginas/PozosGeot%C3%A9rmicosCerroPri
etoBajaCalifornia.aspx [Consultado el 10 de octubre del 2010].
9. BANOBRAS, 2010g. Plantas Hidroeléctricas El Gallo, Chilatán y Trojes. [En línea].
México: Disponible en:
43
Caso México- Parte III
http://www.banobras.gob.mx/casodeexito/Paginas/EnergiaII.aspx [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
10. Climate Investment Funds, 2009. Clean Technology Fund Investment plan for México,
[pdf]. Washington, Climate Investment Funds, disponible en:
http://www.climateinvestmentfunds.org/cif/Country%20Investment%20Plans,
[Consultado el 18 de octubre de 2010].
11. Climate Investment Funds, 2010. History, [en línea]. Climate Investment Funds,
disponible en: http://www.climateinvestmentfunds.org/cif/designprocess, [Consultado
el 18 de octubre de 2010].
12. CNN, 2009. El BID presta 101 MMDD a México. [En línea]. Expansión diciembre 15
del 2009, CNN. Disponible en:
http://www.cnnexpansion.com/economia/2009/12/15/bid-otorga-101-mdd-a-mexico.
[Consultado el 1 de diciembre del 2010].
13. Corporación Financiera Internacional (IFC), 2010. Préstamos de consorcios [En línea].
México: Disponible en:
http://www.ifc.org/ifcext/spanish.nsf/Content/Syndicated_Loans. [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
14. Ellis J., 2009a. Herramientas del BID para Apoyar la Participación Público-Privada y
la Inversión Pública. [En línea]. México: Cumbre de Infraestructura y Finanzas SubSoberanas en México, Asociación e Innovación con los Gobiernos Estatales y
Municipales. Disponible en: www.piappem.org/file.php?id=62 [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
15. Ellis J., 2009b. Energías Renovables y su Contribución en la estrategia del Cambio
Climático: Fuentes de Financiamiento. [En línea]. México: International
Weiterbildung und Entwicklung Gmbh (inWEnt). Disponible en:
http://gc21.inwent.org/ibt/GC21/area.../presentacion_04.pdf%20-%20Alemania.
[Consultado el 30 de septiembre del 2010].
16. Entorno Político, 2010. Banco Mundial refuerza alianza estratégica con México, [en
línea]. México, Entorno Político, agosto del 2010, disponible en:
http://www.entornopolitico.com.mx/index.php?option=com_content&view=article&id
44
Caso México- Parte III
=215:banco-mundial-refuerza-alianza-estrategica-conmexico&catid=55:negocios&Itemid=191 [Consultado el 18 de octubre de 2010].
17. FOMECAR, 2010. Requisitos [En línea]. México: Disponible en:
http://www.fomecar.com.mx/wb3/wb/fomecar/apoyos_requisitos. [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
18. Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN), 2010a. Crédito Subordinado. [en
línea] México: Fondo Nacional de Infraestructura. Disponible en:
http://www.fonadin.gob.mx/wb/fni/credito_subordinado [Consultado el 10 de octubre
de 2010].
19. Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN), 2010b. ¿Cómo acceder al FONADIN?
[en línea] México: Fondo Nacional de Infraestructura. Disponible en:
http://www.fonadin.gob.mx/wb/fni/como_acceder_al_fondo [Consultado el 10 de
octubre de 2010].
20. Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN), 2010c. Reglas de Operación.
Publicado el 10 de marzo de 2010. [pdf] México: Fondo Nacional de Infraestructura.
Disponible en: http://www.fonadin.gob.mx/wb/fni/reglas_de_operacion [Consultado el
10 de octubre de 2010].
21. GEF, 2010. The Global Environment Facility. [En línea]. Disponible en:
http://www.thegef.org/gef. [Consultado el 1 de diciembre del 2010]
22. Gómez, A., 2009. FC ayuda a financiar proyecto Eurus en México, el mayor parque de
energía eólica de América Latina. Washington, IFC, [electrónico] disponible en:
www.ifc.org/lac, [visitado el 19 de octubre de 210].
23. Goudinoff, M., 2010. Esquema Financiero de BANOBRAS en Proyectos de Energías
Renovables y Eficiencia Energética. [En línea]. México: Foro de Regulación de
Energías Renovables (5, 6 y 7 de octubre de 2010). Disponible en:
www.cre.gob.mx/fororenovables/documentos/presentaciones/d2/01/02.pdf [Consultado
el 10 de octubre del 2010].
24. Köck, A., 2010. Sector Energético México. Publicado en junio del 2010. [pdf] México:
Cámara Mexicano-Alemana de Comercio e Industrial. Disponible en:
45
Caso México- Parte III
www.renewablesb2b.com/...mexico/.../Informe_Mensual_Junio_Mexico.pdf
[Consultado octubre del 2010].
25. NAFIN, 2010a. Nuestra Estrategia. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.nafin.com/portalnf/content/sobre-nafinsa/nuestra-estrategia/nuestraestrategia.html. [Consultado el 10 de octubre del 2010].
26. NAFIN, 2010b. Programa de Apoyo a Proyectos Sustentables. [En línea]. México:
Disponible en: http://www.nafin.com/portalnf/content/productos-yservicios/programas-empresariales/proyectos-sustentables.html. [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
27. NAFIN, 2010c. Nafinsa impulsa proyectos sustentables de medio ambiente, energía y
para mitigar el cambio climático. [En línea]. México: Disponible en:
http://www.nafin.com/portalnf/content/sobre-nafinsa/sala-de-prensa/boletin-02510.html [Consultado el 10 de octubre del 2010].
28. NAFIN, 2010d. Nafinsa Programa de Garantías [En línea]. México: Disponible en:
http://www.nafin.com/portalnf/content/sobre-nafinsa.html. [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
29. Rangel, H., 2010. Financiamiento para proyectos de Energía Renovable. [En línea].
México: Taller Cambio Climático, Energías Renovables, Eficiencia Energética y
Finanza (20 y 21 de mayo 2010). Disponible en:
http://www.fira.gob.mx/InfEsp/INC/Open?app=MEEV&tema. [Consultado el 10 de
octubre del 2010].
30. Secretaría de Energía (SENER), 2011. Estrategia Nacional para la Transición
Energética y el Aprovechamiento Sustentable de Energía 2011. [En línea] México:
SENER. Disponible en: http://www.sener.gob.mx/res/0/Estrategia.pdf [Consultado el
20 de enero del 2010].
31. Secretaria del Medio Ambiente y Recursos Naturales (SEMARNAT), 2010.
Mecanismo para un Desarrollo Limpio. [En línea]. México: SEMARNAT. Disponible
en:http://www.semarnat.gob.mx/temas/cambioclimatico/Documents/MDL/MDL%20re
sumen%2031082010.pdf [Consultado el 11 de octubre del 2010].
46
Caso México- Parte III
32. SHCP 2004. Reglas de Operación del Fideicomiso para Infraestructura en los Estados
FIES. [pdf]. México. Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Disponible en:
www.shcp.gob.mx/EGRESOS/.../fies.../fies.../reglas_de_operacion.pdf [Consultado el
10 de octubre de 2010].
33. SHCP 2010. Recursos para Infraestructura y Equipamiento en los Estados. [pdf].
México. Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Disponible en:
www.shcp.gob.mx/.../PEF/fies.../fies.../cuadro_estadistico_08.pdf [Consultado el 10
de octubre de 2010].
47