Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A. (ADINELSA)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A.
(ADINELSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el
02.12.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Su objeto es la administración de bienes e
infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del
Estado. Adicionalmente se le dio la facultad de
administrar y operar de manera temporal, los servicios
de electricidad en las zonas rurales y localidades
aisladas y de frontera donde no existan operadores de
otras entidades del sector público o privado. Asimismo,
se le autorizó la ejecución de obras complementarias a
las realizadas y transferidas por la DGER del MEM.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes, incrementando la calidad de los servicios
que presta la empresa, actuando en forma responsable
para contribuir con el desarrollo rural sostenible del país
y comprometidos con el bienestar de sus colaboradores,
la mejora continua y la creación de valor.
Su visión es ser reconocida como una empresa modelo,
eficiente, moderna y responsable que contribuye al
desarrollo de las poblaciones rurales en situación de
pobreza y extrema pobreza.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al III Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
el menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones no tradicionales.
El producto bruto interno - PBI a Agosto del 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.57%, superior en
1.46 puntos porcentuales respecto al crecimiento
registrado al mismo periodo del año anterior (1.11%),
debido principalmente a la recuperación parcial de la
economía de los choques de oferta, lo cual ha impulsado
el dinamismo del sector primario.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
al III Trimestre 2015 se ubicó en 3.50%, similar al
registrado en el mismo periodo del año anterior (3.50%).
La tasa de inflación acumulada al III Trimestre 2015
alcanzó el 3.18%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (2.64%), producto del aumento de los precios en
restaurantes, hoteles, agua, electricidad, gas, otros
combustibles, bienes y servicios diversos.
Adinelsa
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
III Trimestre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.22 por dólar americano, reflejando
una depreciación del nuevo sol de 12.40% respecto al
mismo periodo del año anterior (S/. 2.86), debido a la
proximidad del fin de la política monetaria expansiva de
la Reserva Federal y temores de desaceleración de la
economía China.
La tasa interbancaria en moneda nacional al III
Trimestre 2015 se ubicó en 3.60%, inferior en 0.20
puntos porcentuales, respecto al mismo periodo del año
anterior (3.80%). Dicha reducción se dio para
incrementar la tasa de crecimiento del crédito en moneda
nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó
en 0.20%, superior en 0.10 puntos porcentuales respecto
al mismo periodo del año anterior (0.10%), impulsada por
el aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera,
en el marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y la participación de los préstamos en
moneda extranjera en la economía local, dadas las
presiones deprecatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al III
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,439 MM, inferior
en US$ 3,501 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 64,850 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó una
cotización de 45 US$/tm., menor en 53.1%, respecto al
mismo periodo del año anterior (96 US$/tm). Por su
parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 236 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr; 78 cUS$/lb;
1,125 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 25.8%, 25.0%, 26.4%, 13.2%, respecto a lo
registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al III Trimestre 2015, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 234 pbs, 84 pbs
más de lo registrado en el mismo periodo del año
anterior (150 pbs), debido al deterioro de las
expectativas mundiales, así como incertidumbre en el
clima político nacional.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al III Trimestre 2015,
alcanzó el 0.3% del total de la venta de energía
proyectada a los clientes finales al mes de Setiembre
2015 (29,016.5 GWh). Toda la energía fue vendida en el
mercado regulado.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
(En porcentaje)
A Cargo de Municipalidades y Otros
0%
209,649
149,526
151,662
47,936
55,342
57,987
2013
2014
III Trim 15
185,427
193,681
140,689
142,442
145,745
34,103
41,621
42,985
2010
2011
2012
132,746
Libre
204,868
182,310
166,849
100%
Regulado
N° de Clientes
A Cargo de Concesionarias
Estructura de la Venta de Energía
El Plan Operativo
Por su rol social, Adinelsa atiende zonas rurales no
atractivas para la inversión de otras empresas.
Operaciones
La infraestructura que administra está constituida por
centrales hidráulicas, térmicas y eólicas, pequeños
sistemas eléctricos (PSE), líneas de transmisión y
sistemas fotovoltaicos.
La empresa tiene presencia con redes eléctricas
convencionales en las regiones de Amazonas,
Cajamarca, Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad,
Lima provincias, Ica, Huancavelica, Ayacucho, Junín,
Pasco, Huánuco, San Martin y Arequipa. Así mismo, con
sistemas fotovoltaicos en Iquitos, Ucayali, Cajamarca,
Pasco y Ayacucho.
En el transcurso del año 2014, el Muyo, la Pelota,
Quanda y Lonya Grande ubicadas en los departamentos
de Amazonas y Cajamarca fueron transferidas a Electro
Oriente S.A. con lo que la potencia instalada y efectiva
de Adinelsa asciende a 10 y 9 MWh respectivamente.
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
81.50
(+) Energía generada en centrales propias
23.41
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
2.01
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
0.39
102.51
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
122
113
81
90
90
90
66
46
50
III Trim 12
III Trim 13
Compra
III Trim 14
III Trim 15
Venta
El coeficiente de electrificación de 91% alcanzado al
III Trimestre 2015 le representó a la empresa atender un
total de 209,649 clientes, de los cuales el 72% son
clientes a cargo de empresas concesionarias y el 28%
restante a cargo de municipalidades y otros.
Adinelsa
Incremento de venta de energías a clientes (0%), debido
a la menor venta de suministros de Adinelsa
administrados por los concesionarios.
Liquidez ácida (44%), debido principalmente a la
aplicación de la NIIF.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó
el Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año
2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas
de austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución
de Consejo Directivo
Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y
Minería Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican
las normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la
compra del balón de gas”, “Disposiciones
complementarias para la operatividad a nivel
nacional del FISE aplicable al descuento en la
compra del balón de gas de usuarios que tienen
servicio eléctrico y otras.
 En Agosto, FONAFE organizó un evento de
presupuesto dirigido a las empresas distribuidoras de
energía eléctrica que con el fin de brindar
asesoramiento, conocimientos y mejora en sus
procesos.
Evaluación Financiera
25
III Trim 11
El plan operativo al III Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
88%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
Respecto al III Trimestre 2014, los activos (S/.316.0
MM) disminuyeron en 1%, debido principalmente a las
menores inversiones financieras producto del pago de la
deuda al MEF, ajuste por impuestos a las ganancias
diferidas y cuentas pendientes por cobrar a Distriluz.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Evaluación Presupuestaria
Activos
(En MM de S/.)
225
Los ingresos operativos (S/. 64.6 MM) se ejecutaron en
96% respecto a su marco, explicado por la menor venta
de suministros de Adinelsa administrados por los
concesionarios.
220
96
95
III Trim 14
III Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 37.5 MM) aumentaron en 3%, debido a
las obligaciones pendientes de pago con Distriluz.
El patrimonio (S/. 278.5 MM) disminuyó en 2%, debido
a los ajustes en los resultados acumulados producto de
la implementación de la NIIF.
Los egresos operativos (S/. 55.3 MM) se ejecutaron en
88% respecto a su marco, debido a la reprogramación de
compra de los SFD, y la no ejecución de compra de
energía a concesionarias.
Los gastos de capital (S/. 2.7 MM) se ejecutaron en
S/. 19.6 MM por debajo de su marco, debido a los
retrasos en los programas de inversión.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
22.3
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
283
279
7.5
0.04
2.7
III Trim 14
28
8
III Trim 15
20
17
Presupuestado
III Trim 14
III Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/.69.1 MM)
aumentaron en 12%, debido a las mayores ventas de
energía principalmente de clientes de media tensión y
nuevos usuarios por la incorporación de nuevos sistemas
eléctricos rurales
El costo de ventas (S/. 62.5 MM) se incrementó en 6%,
debido a la actualización de la estructura tarifaria
aprobada por OSINERGMIN, y la mayor compra de
energía.
Ejecutado
El resultado económico (S/. 6.7 MM) se ejecutó en
S/. 4.9 MM por encima de su meta, debido al retraso en
el programa de inversiones.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 3.9 MM) se
ejecutó en S/. 2.2 MM por debajo de su meta, debido a
que no se han realizado las contrataciones previstas.
La población laboral de la empresa alcanzó a 52, menor
en 6% registrado el III Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Locadores, 25
La utilidad del ejercicio (S/. 2.6 MM) fue mayor en
S/. 3.9 MM respecto al mismo periodo del año anterior,
explicado por las mayores ventas de energía.
Planilla
22
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
Servicios de
Terceros
5
69
62
1.69
-2.99
III Trim 14
Ingresos
-1.26
2.64
III Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
III Trim 14
III Trim 15
Var.
Liquidez
11.23
5.62

Solvencia
0.13
0.13

Adinelsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
CLIENTES
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCIÓN
MARCO
AL III TRIM 2014
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
19,674
80,620
90,086
13
11
204,664
12,809
51,957
51,957
10
9
210,502
23,405
89,970
89,970
10
9
209,649
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
24
4
2
13
5
20
5
5
0
5
54
26
4
3
14
5
29
5
5
0
8
68
22
3
2
12
5
25
5
5
0
4
56
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Rentabilidad patrimonial - ROE
Rentabilidad operativa - ROA
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL III TRIM 2015
AL III TRIM 2015 CUMPLIMIENTO
-0.89
0.98
100.0%
Porcentaje
-1.50
0.55
Valor unitario
12.68
5.57
43.9%
Margen de ventas
Porcentaje
-3.68
3.83
100.0%
Incremento de la venta de energía a clientes
Porcentaje
1.17
-0.13
0.0%
Pérdida de energía totales
Porcentaje
19.00
17.22
90.6%
Implementación del Programa de responsabilidad social
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
KWh
107,692
140,607
100.0%
Liquidez ácida
Volumen de energía para uso productivo
100.0%
Gestión de reclamos
Porcentaje
0.80
0.96
83.3%
Implementación de Programa de Cuidado del Medio Ambiente
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Programa de Fortalecimiento del Control
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
60.00
62.12
96.6%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
16.00
15.75
100.0%
Inversión en capacitación
Porcentaje
0.10
0.09
90.0%
Mejora de competencias
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
88.5%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
ANUAL 2015
MEJORAMIENTO DEL NIVEL DE TENSION EN LA SET CORA CORA
MARCO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
1,105,593
331,678
959,684
289%
628,006
35%
19,138,600
18,738,600
867,059
5%
-17,871,541
32%
SOFTWARE
170,000
0
164,660
100%
164,660
6%
EJE. OBRA - PROYECTO DE ELECTRIFICACION SFD REGION CAJAMARCA
113,000
113,000
132,751
117%
19,751
5%
110,000
3,382,500
24,019,693
110,000
3,009,750
22,303,028
131,902
471,532
2,727,588
120%
16%
12%
21,902
-2,538,218
-19,575,440
5%
17%
100%
SUBSANACION DE DEFICIENCIAS CONSTRUCTIVAS
EJE. OBRA - PROYECTO DE ELECTRIFICACION SFD REGION AREQUIPA
OTROS
TOTAL
Adinelsa
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
Nuevos Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014
4,702,766
65,314,220
7,347,272
4,682,301
11,411,699
1,110,782
0
0
0
19,749
0
94,588,789
0
25,371,018
1,682,834
0
0
0
0
172,060,169
64,083
25,473,911
0
224,652,015
319,240,804
42,847,538
0
0
0
0
2,472,590
796,539
4,456,752
696,598
0
0
0
0
8,422,479
0
18,663,611
0
507,204
0
7,593,847
0
0
0
1,185,832
27,950,494
36,372,973
0
118,571,472
0
370,242,200
0
0
0
-205,945,841
0
282,867,831
319,240,804
42,847,538
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
3,736,282
56,583,981
5,008,781
6,281,628
23,168,177
825,641
0
0
0
2,021
0
95,606,511
0
27,692,802
1,069,211
0
0
0
0
191,462,945
184,330
0
0
220,409,288
316,015,799
40,322,219
0
0
0
0
4,374,706
247,790
11,364,436
692,098
0
97,305
247,069
0
17,023,404
0
12,763,076
0
295,913
0
0
0
0
0
7,423,549
20,482,538
37,505,942
0
118,571,472
0
400,575,264
0
0
0
-240,636,879
0
278,509,857
316,015,799
40,322,219
VAR %
-20.6
-13.4
-31.8
34.2
103.0
-25.7
0.0
0.0
0.0
-89.8
0.0
1.1
9.2
-36.5
0.0
0.0
0.0
0.0
11.3
187.6
-100.0
0.0
-1.9
-1.0
-5.9
0.0
0.0
76.9
-68.9
155.0
-0.6
0.0
0.0
0.0
0.0
102.1
-31.6
0.0
-41.7
0.0
-100.0
0.0
0.0
0.0
526.0
-26.7
3.1
0.0
0.0
8.2
0.0
0.0
0.0
16.8
0.0
-1.5
-1.0
-5.9
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
21,352,529
23,710,094
16,511,013
17,808,615
2,224,328
2,464,282
0
0
0
0
2,574,918
3,205,079
42,270
232,118
13,540,171
17,929,129
1,821,350
1,721,645
2,619,120
1,396,930
4,251,422
10,366,068
2,891,644
4,054,005
2,574,918
1,393,861
316,726
2,660,144
1,673,785
151,149
22,014
80,068
260,836
159,264
7,812,358
5,780,965
85,597,706
91,900,205
0
0
0
0
85,597,706
91,900,205
113,192,061
91,933,664
22,303,028
3,163,697
1,975,528
1,366,253
20,327,500
1,797,444
90,889,033
88,769,967
0
0
19,399,432
-13,970
20,796,232
1,295,104
1,396,800
1,309,074
-382,565
5,733,536
-2,210,773
-8,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,210,773
-8,000,000
-2,210,773
-8,000,000
0
0
2,210,773
8,000,000
2,000,000
7,916,455
210,773
83,545
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2,593,338
-2,266,464
3,761,500
6,002,746
1,168,162
3,736,282
NIVEL
EJEC %
111.0
107.9
110.8
0.0
0.0
124.5
549.1
132.4
94.5
53.3
243.8
140.2
54.1
839.9
9.0
363.7
61.1
74.0
107.4
0.0
0.0
107.4
81.2
14.2
69.2
8.8
97.7
0.0
-0.1
6.2
93.7
-1,498.7
361.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
361.9
361.9
0.0
361.9
395.8
39.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
87.4
159.6
319.8
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Adinelsa
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
45,981,517
15,530,328
61,511,845
59,219,298
2,292,547
2,543,996
2,918,974
0
69,053,900
69,053,900
62,506,686
6,547,214
2,444,944
2,664,680
-100.0
344.6
12.3
5.55
185.6
-3.9
-8.7
0
178,376
0
-2,992,047
2,402,837
471,640
53,015
1,084,962
0
254,029
0
1,691,619
2,485,985
102,161
120,937
1,515,581
42.4
0.0
156.5
3.5
-78.3
128.1
39.7
0
0
0
0
-1,255,547
0
2,643,247
0
-1,255,547
2,643,247
0
-1,255,547
0
2,643,247
VAR %
0.0
0.0
0.0
-310.5
0.0
-310.5
0.0
-310.53
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al III Trimestre 2015
Presupuesto de
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Adinelsa
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015 EJEC %
67,339,815
64,602,076
95.9
46,392,054
0
0.0
18,681,163
61,424,798
328.8
2,224,328
2,774,605
124.7
0
0
0.0
0
0
0.0
42,270
402,673
952.6
62,660,018
55,325,624
88.3
1,821,348
212,510
11.7
1,686,749
134,811
8.0
64,616
22,867
35.4
69,983
54,832
78.4
2,785,233
2,095,706
75.2
2,045,915
1,570,380
76.8
1,749,987
1,299,989
74.3
19,271
50,457
261.8
265,182
210,109
79.2
11,475
9,825
85.6
0
0
0.0
0
0
0.0
166,677
122,749
73.6
157,373
117,433
74.6
116,127
53,750
46.3
67,504
19,858
29.4
0
0
0.0
231,637
211,536
91.3
0
0
0.0
33,000
11,017
33.4
119,448
122,424
102.5
0
0
0.0
0
34,908
0.0
0
0
0.0
7,344
6,572
89.5
0
0
0.0
0
0
0.0
71,845
36,615
51.0
56,069,892
51,199,460
91.3
300,891
159,315
52.9
114,117
67,015
58.7
2,833,093
1,365,981
48.2
221,000
217,675
98.5
1,552,085
288,396
18.6
150,003
170,015
113.3
910,005
689,895
75.8
51,866,699
449,952
0.9
392,356
116,900
29.8
131,563
119,375
90.7
106,210
93,746
88.3
0
0
0.0
25,353
25,629
101.1
54,998
13,677
24.9
376,175
48,907,245 13,001.2
21,600
19,705
91.2
303,717
294,801
97.1
0
0
0.0
50,858
48,592,739 95,545.9
26,915
21,456
79.7
3,528
5,439
154.2
23,387
16,017
68.5
1,673,784
1,253,121
74.9
1,345,456
1,116,471
83.0
75,494
50,180
66.5
5,000
0
0.0
247,834
86,470
34.9
0
0
0.0
247,834
86,470
34.9
22,014
115,348
524.0
260,832
428,023
164.1
4,679,797
9,276,452
198.2
22,303,028
2,727,588
12.2
22,303,028
2,727,588
12.2
1,975,528
1,411,558
71.5
20,327,500
1,316,030
6.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
19,399,432
169,398
0.9
20,796,232
1,464,502
7.0
1,396,800
1,295,104
92.7
1,776,201
6,718,262
378.2
-48,000
-8,045,990 16,762.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-48,000
-8,045,990 16,762.5
-48,000
-8,045,990 16,762.5
0
0
0.0
48,000
8,045,990 16,762.5
48,000
7,916,455 16,492.6
0
129,535
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
10,272,640
0.0
1,728,201
8,944,912
517.6
6,150,700
3,945,748
64.2
0
0
0.0
-6-