Documento 3335199

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Empresa de Generación Eléctrica San Gabán S.A.
(SAN GABÁN)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
06.12.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica
de manera eficiente, logrando la satisfacción de sus
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e
incrementando el valor de la empresa bajo una política
de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
San Gabán
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
En el año 2015, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
SEIN– han producido 44,540.0 GWh, del cual el 48%
proviene de centrales hidroeléctricas, el 47% de las
centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos
renovables. Además, durante el año se han producido
2,744.1 GWh más que en el año 2014, principalmente
por mayor generación hidráulica (1,529 GWh).
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Año 2014 3,489 3,261 3,572 3,407 3,539 3,425 3,509 3,490 3,419 3,574 3,503 3,607
Año 2015 3,663 3,383 3,774 3,592 3,730 3,620 3,698 3,737 3,658 3,863 3,793 4,028
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
En el año 2015, las empresas de generación de energía
eléctrica bajo el ámbito de FONAFE (Egasa, Egemsa,
Egesur, San Gabán y Electroperú), registraron una
producción de 10,412.6 GWh, representando el 23% de
la energía generada por el SEIN.
Producción de Energía del sistema
(Participaciones %)
Resto de
empresas
77%
que la CH San Gabán II, representa el 99.8% del total
producido.
Por otro lado, su producción representa el 8% de la
energía generada por las empresas de la Corporación
FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.
Así también, el volumen de venta de energía ascendió a
794.2 GWh representando el 108% del marco
presupuestado, debido principalmente a la mayor
generación de energía en el mercado regulado.
Fonafe,
23%
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Spot - COES
32%
Fonafe
Respecto al año anterior, la energía producida fue mayor
en 348.3 GWh, debido a la mayor producción generada
por la C.H Santiago de Antúnez de Mayolo de
Electroperú.
La empresa cuenta con la C.H San Gabán II (110 MW),
las centrales térmicas de Bellavista y Taparachi; las que
le permiten alcanzar una potencia instalada de
116.7 MW y una potencia efectiva de 117.2 MW.
La empresa tiene bajo su concesión tres líneas de
transmisión de 138 kV entre las subestaciones de San
Gabán II, Azángaro y San Rafael, a través de las cuales
se entrega la energía producida por la C.H.San Gabán II
al Sistema Eléctrico Interconectaco Nacional.
Energía
(GWh)
798
794
736
0.86
Producción
Venta
Marco
0
Compra
Ejecución
Al año 2015, la producción de energía ascendió a
798.3 GWh, representando el 102% de lo previsto,
debido a la mayor disponibilidad de recursos hídricos
durante el primer semestre del año 2015. Cabe resaltar
San Gabán
Libre
27%
Logros
 En el 2015 se tuvo la mayor producción de energía en
la C.H. San Gabán II, alcanzándose los 798.3 GWh,
mayor en 8.6% respecto al promedio (2000 al 2015), el
segundo mayor valor fue el año 2004, produciéndose
789.4 GWh.
 Se obtuvo la recertificación internacional del Sistema
de Gestión Integrado conformado por los sistemas de
gestión del ISO 9001:2008, ISO 14001:2004 y OHSAS
18001:2007 otorgada por la empresa AENOR PERU.
 Se suscribió la tercera adenda al contrato de
Suministro de Electricidad con MINSUR, mediante el
cual se incrementó la potencia contratada de 3,000kW
a 4,000kW.
Operaciones
779
Regulado
41%
Resto de empresas
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Acuerdo de Directorio N° 08-027/2015 se
aprobó la modificación interna para el año 2015.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
 La empresa pre pagó S/18 MM de la deuda con
FONAFE, suscribiéndose el 17.04.2015 la tercera
adenda al contrato de refinanciamiento de mutuos,
mediante la cual se redujo la cuota trimestral y se
extendió el plazo de repago de la deuda hasta el
17.09.2020.
 Recupero de S/ 10.1 MM por mandato judicial a favor
de San Gabán S.A. por el proceso Contencioso
Administrativo seguido contra el OSINERGMIN por la
metodología de asignación de los costos de
transmisión del Sistema Secundario Azángaro-JuliacaPuno.
 Culminación de las Obras del Proyecto Pumamayo, la
que ingresará en operación en el año 2016 (el volumen
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
almacenado al 31 de diciembre de 2015 fue de 5
MMC).
El Plan Operativo
El plan operativo al año 2015 alineado al plan estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo
los siguientes indicadores los que presentaron menores
ejecuciones:
Avance en la implementación de los proyectos de TIC
priorizados acorde con el PEI (83%), debido a que aún
se encuentran en proceso de ejecución los contratos de
adquisición de equipos, servidores y de backup.
Implementación del Sistema de Control Interno (88%),
debido a retrasos en la ejecución de las actividades, las
cuales han sido reprogramadas para el ejercicio 2016.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2014, los activos (S/ 461.6 MM)
aumentaron en 3%, debido a la construcción de la obra
denominada Regulación del río Pumamayo, aunado al
registro del mandato judicial de la deuda pendiente de
cancelación por parte de la Sociedad Minera El Brocal
Activos
(En MM de S/.)
364
362
transmisión y la mayor compensación por recursos
energéticos renovables.
La utilidad del ejercicio (S/ 50.4 MM) aumentó en 10%
debido a la devolución de asignaciones de los costos de
transmisión del Sistema Secundario Azángaro-JuliacaPuno.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
131
126
68
63
50
46
2014
Ingresos
2015
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
2014
2015
Var.
Liquidez
3.11
3.26

Solvencia
0.23
0.18

El saldo final de caja (S/ 53.1 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/ 12.6 MM respecto a su marco
debido a la mayor venta de energía y los mayores
ingresos por la compensación por uso del sistema
secundario de transmisión Azángaro – Juliaca.
Evaluación Presupuestal
97
86
2014
2015
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 71.9 MM) disminuyeron en 15%,
explicado por el prepago de la deuda con FONAFE por
S/ 18 MM.
El patrimonio (S/ 389.6 MM) aumentó en 7%, debido al
resultado acumulado de los años 2014 y 2015.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
Los ingresos operativos (S/ 140.6 MM) se ejecutaron
en 107% respecto a su marco, debido a la mayor venta
de energía en el mercado regulado y libre,
principalmente a Electro Oriente, Tecnología de
Alimentos y Minsur; la mayor rentabilización de
excedentes de caja, ganancia por diferencia de cambio y
mayor cobro por compensación por uso del sistema
secundario de transmisión Azángaro – Juliaca.
En relación al año anterior, se incrementaron en 7%
exlicado por la mayor venta de energía e ingresos por
compensación por uso del sistema secundario de
transmisión Azángaro – Juliaca.
390
363
En comparación al IV Trimestre 2015, no se presentaron
variaciones.
57
28
30
2014
P. Corriente
42
2015
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 131.4 MM)
aumentaron en 4%, debido al incremento de las tarifas y
mayor volumen de venta de energía.
El costo de ventas (S/ 64.9 MM) aumentó en 14%,
debido al incremento de los costos de peajes de
conexión por sistema principal y secundario de
San Gabán
Los egresos operativos (S/ 62.0 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 99% respecto a lo presupuestado,
debido a la menor compra de energía y retrasos en el
proceso de compra de repuestos.
En relación al año anterior, se incrementaron en 9%
debido a los mayores costos por peajes de transmisión e
incremento de las compensaciones por recursos
energéticos renovables y afianzamiento de la seguridad
energética.
En comparación al IV Trimestre 2015, se reducieron en
0.01% debido principalmente al extorno del CASE SI que
formaba parte de los peajes de transmisión.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Los gastos de capital (S/ 14.2 MM) se ejecutaron en
91% respecto a lo presupuestado, debido a una menor
ejecución en los proyectos de inversión como
Afianzamiento Hídrico Ninahuisa y Planta Térmica a
Gas, aunado a los retrasos en el proceso de adquisición
de equipos y vehículos.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
18
16
14
11
2014
2015
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/ 63.9 MM) se ejecutó en
S/ 10.8 MM por encima de su meta, explicado por los
mayores ingresos por venta de energía en el mercado
regulado y libre, la rentabilización de excedentes de caja,
mayor cobro por compensación por uso del sistema
secundario de transmisión Azángaro – Juliaca y retrasos
en el programa de inversiones.
El gasto integrado de personal - GIP (S/ 15.4 MM) se
ejecutó en 105% de su meta programada, explicado por
el mayor pago a trabajadores proveniente de las
mayores utilidades.
La población laboral de la empresa alcanzó a 125, mayor
en 6.8% registrado el año anterior.
Población Laboral
Planilla, 76
Locadores, 5
Servicios de
Terceros, 44
Finalmente, respecto al 2014 el número de personal en
planilla fue menor en 3.
Planilla
(En número)
77
78
79
76
2012
2013
2014
2015
San Gabán
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
2014
774,632
774,247
385
3,349
8,033
19,094
760,222
241,887
300,652
217,683
119.2
118.6
MARCO
2015
779,081
778,006
1,075
3,491
860
40,126
736,324
319,530
220,012
196,782
116.7
117.2
EJECUCIÓN
2015
798,272
796,961
1,311
4,027
0
0
794,245
321,947
217,753
254,545
116.7
117.2
79
6
20
23
30
0
4
34
0
0
19
136
82
6
20
23
33
0
5
44
0
0
22
153
76
6
19
22
29
0
5
44
0
0
21
146
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial (ROE)
Porcentaje
13.1
13.9
100.0%
Margen de Ventas
Porcentaje
36.2
38.4
100.0%
Rotación de Activos
Porcentaje
28.7
28.5
99.2%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
3.8
4.3
100.0%
Disponibilidad de unidades de generación
Porcentaje
98.0
97.6
99.6%
Disponibilidad de Lineas de Transmision
Porcentaje
98.6
98.8
100.0%
MMC*
8.2
11.8
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
99.1%
Incremento de la disponibilidad de recursos hídricos
Avance en la implementación de los programas anuales
de Responsabilidad Social Empresarial, alineados con la
correspondiente política corporativa
Cumplimiento del pago de servicio de la deuda por el
financiamiento de los activos
Grado de Satisfacción de los clientes contractuales
Porcentaje
85.0
84.2
Implementación del Sistema de Control Interno
Porcentaje
100.0
88.1
88.1%
Certificaciones vigentes
Nivel de cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Corporativo
Avance en la implementación de los proyectos de TIC
priorizados acorde con el PEI
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
82.9
82.9%
Mejora del Clima Laboral
Porcentaje
78.26
78.26
100.0%
Eficacia de la capacitación
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.8%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
2015
MAQUINARIA, EQUIPO Y OTROS
REGULACION DEL RIO PUMAMAYO
APROVECHAMIENTO DE LA QUEBRADA TUPURI
PROYECTO PRESA NINAHUISA
SISTEMAS DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN
OTROS
TOTAL
San Gabán
10,000
0
5,538,605
909,230
0
9,096,665
15,554,500
EJECUCIÓN
2015
6,378,062
5,947,186
3,547,754
567,737
330,521
-2,561,233
14,210,027
NIVEL
EJECUCIÓN
63781%
0%
64%
62%
0%
-28%
91%
DIFERENCIA
PART %
6,368,062
5,947,186
-1,990,851
-341,493
330,521
-11,657,898
-1,344,473
45%
42%
25%
4%
2%
-18%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
2015
51,947,949
0
14,540,625
7,674,047
3,242,654
7,387,186
0
0
0
1,664,050
0
40,468,469
0
21,344,530
12,500,563
5,887,234
6,757,884
0
0
0
3,513,213
0
53,072,208
0
18,863,673
13,621,269
3,749,801
6,664,944
0
0
0
1,346,189
0
2.2
0.0
29.7
77.5
15.6
-9.8
0.0
0.0
0.0
-19.1
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
86,456,511
0
0
2,028,772
0
0
0
0
359,187,783
349,406
0
0
90,471,893
0
0
0
0
0
0
0
364,671,739
365,223
0
0
97,318,084
0
0
0
0
0
0
0
363,962,901
292,677
0
0
12.6
0.0
0.0
-100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
1.3
-16.2
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
361,565,961
365,036,962
364,255,578
TOTAL ACTIVO
448,022,472
455,508,855
461,573,662
3.0
Cuentas de Orden
20,123,404
18,397,091
17,867,496
-11.2
0
0
0
7,222,646
6,756,063
4,595,644
650,494
2,068,867
0
3,535,960
2,936,057
0
0
0
0
4,237,118
10,624,263
4,998,477
281,660
114,920
0
0
3,026,894
0
0
0
0
4,341,724
8,334,408
6,265,862
335,539
2,535,969
0
4,317,555
3,726,130
0
0.0
0.0
0.0
-39.9
23.4
36.3
-48.4
22.6
0.0
22.1
26.9
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
27,765,731
23,283,332
29,857,187
7.5
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
37,584,824
0
0
0
19,588,983
0
0
0
0
0
18,656,835
0
0
0
26,968,578
0
0
0
0
0
18,656,835
0
0
0
23,416,906
0
0
0
0
0.0
-50.4
0.0
0.0
0.0
19.5
0.0
0.0
0.0
0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
57,173,807
45,625,413
42,073,741
-26.4
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
84,939,538
0
307,296,618
0
12,000,000
0
17,256,976
0
26,529,340
0
68,908,745
0
319,296,618
0
0
0
19,909,910
0
47,393,582
0
71,930,928
0
319,296,618
0
0
0
19,909,910
0
50,436,206
0
-15.3
0.0
3.9
0.0
-100.0
0.0
15.4
0.0
90.1
0.0
TOTAL PATRIMONIO
363,082,934
386,600,110
389,642,734
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
448,022,472
455,508,855
461,573,662
3.0
20,123,404
18,397,091
17,867,496
-11.2
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
0.7
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
134,075,801
122,649,246
1,461,594
0
0
0
9,964,961
143,088,619
129,184,553
2,551,099
0
0
0
11,352,967
106.7
105.3
174.5
0.0
0.0
0.0
113.9
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
73,303,254
9,640,844
8,429,635
30,353,760
17,008,697
17,007,633
1,064
3,494,539
189,414
4,186,365
82,737,946
3,850,262
12,448,250
39,446,570
18,529,242
18,527,480
1,762
4,809,884
21,571
3,632,167
79,038,544
3,520,434
12,210,715
39,058,565
17,254,373
17,252,400
1,973
3,057,061
14,635
3,922,761
95.5
91.4
98.1
99.0
93.1
93.1
112.0
63.6
67.8
108.0
FLUJO OPERATIVO
61,200,291
51,337,855
64,050,075
124.8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
10,440,151
14,922,346
15,030,826
100.7
10,319,119
8,191,123
2,127,996
0
121,032
14,922,346
8,065,906
6,856,440
0
0
15,030,826
8,039,045
6,991,781
0
0
100.7
99.7
102.0
0.0
0.0
-351,611
0
351,611
-776,000
0
776,000
-776,001
0
776,001
100.0
0.0
100.0
50,408,529
35,639,509
48,243,248
135.4
-38,860,517
-23,242,582
-23,242,582
100.0
0
0
0
0.0
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-38,860,517
-38,860,517
0
38,860,517
36,015,937
2,844,580
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
100.0
0.0
100.0
100.0
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0
0
0
23,876,407
23,876,407
0
23,876,407
23,876,407
0
100.0
100.0
0.0
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
FLUJO NETO DE CAJA
9,473,924
-11,479,480
1,124,259
-9.8
SALDO INICIAL DE CAJA
42,474,025
51,947,949
51,947,949
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
51,947,949
40,468,469
53,072,208
131.1
7.3
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
VAR %
125,960,060
0
125,960,060
56,914,972
69,045,088
1,576,416
8,525,070
130,776,099
0
130,776,099
66,888,880
63,887,219
1,653,698
5,560,889
131,397,095
0
131,397,095
64,925,947
66,471,148
1,775,952
6,392,932
4.3
0.0
4.3
14.1
-3.7
12.7
-25.0
0
4,005,633
0
62,949,235
1,749,671
1,368,573
2,407,507
398,824
0
7,513,796
0
64,186,428
724,560
2,005,323
928,032
163,858
0
12,350,117
2,251,359
68,401,022
1,662,511
2,165,103
930,619
185,926
0.0
208.3
0.0
8.7
-5.0
58.2
-61.3
-53.4
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
63,261,148
65,824,421
71,112,091
12.4
Gasto por Impuesto a las Ganancias
17,237,543
18,430,838
20,675,884
19.9
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
46,023,605
47,393,583
50,436,207
9.6
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
46,023,605
0
47,393,583
0
50,436,207
0.0
9.6
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
San Gabán
NIVEL
EJEC %
134,503,545
124,700,361
2,382,552
0
0
0
7,420,632
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL
EJEC %
131,634,229
140,558,793
124,647,999
0
2,871,911
0
0
3,452,285
56,669,732
6,642,122
5,963,952
79,961
598,209
11,413,881
6,062,243
4,856,690
0
890,506
89,265
0
225,782
466,428
455,512
183,400
103,669
0
4,142,629
638,281
63,449
489,060
107,048
0
0
12,874
0
2,657,837
174,080
30,001,451
22,569,254
609,882
1,310,708
632,241
231,168
97,885
349,414
3,901,965
11,326
1,307,457
962,116
0
345,341
85,806
205,053
14,147
0
109,211
81,695
2,975,943
17,043
2,958,900
5,133,683
4,668,996
167,912
0
296,775
0
296,775
422,919
79,733
74,302,463
11,167,915
11,167,915
9,055,185
2,112,730
0
0
0
0
0
0
-449,811
0
449,811
62,684,737
-38,860,517
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-38,860,517
-38,860,517
0
38,860,517
36,015,937
2,844,580
0
0
0
0
0
0
23,824,220
122,554,523
0
2,629,161
0
0
6,450,545
62,586,693
6,029,755
5,256,755
48,000
725,000
11,785,625
6,244,976
5,158,785
0
913,985
77,578
0
94,628
475,589
473,833
204,779
185,000
0
4,201,448
622,394
39,987
519,421
97,541
0
0
20,000
0
2,393,892
508,213
36,889,232
30,386,166
744,000
1,418,950
562,000
237,000
148,000
471,950
2,885,000
49,200
1,138,616
772,616
0
366,000
92,000
175,300
17,000
0
78,000
80,300
3,284,805
16,500
3,268,305
4,284,264
3,513,930
177,334
0
593,000
0
593,000
176,012
137,000
69,047,536
15,554,500
15,554,500
7,998,000
7,556,500
0
0
0
0
0
0
-450,000
0
450,000
53,043,036
-23,242,582
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0
29,800,454
129,089,830
0
3,856,620
0
0
7,612,343
62,037,186
4,751,339
4,076,995
46,753
627,591
12,719,804
6,134,501
5,064,110
0
902,217
80,470
0
87,704
475,310
477,163
242,700
185,485
0
5,204,645
618,915
39,987
509,466
106,048
0
0
11,995
0
3,069,580
848,654
37,119,597
30,861,064
838,248
1,334,865
555,105
207,452
134,898
437,410
2,733,707
48,111
1,045,019
680,225
0
364,794
87,096
171,487
17,756
0
76,663
77,068
3,068,285
16,825
3,051,460
4,088,934
3,374,312
179,417
0
535,205
0
535,205
174,617
114,610
78,521,607
14,210,027
14,210,027
7,339,099
6,870,928
0
0
0
0
0
0
-450,001
0
450,001
63,861,579
-23,242,582
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,242,582
-23,242,582
0
23,242,582
21,702,535
1,540,047
0
0
0
0
0
0
40,618,997
GIP-TOTAL
14,323,316
14,615,525
15,373,524
105.2
Im puesto a la Renta
17,237,543
18,430,838
20,675,884
112.2
SALDO FINAL
San Gabán
EJECUCIÓN
2014
130,972,195
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
106.8
105.3
0.0
146.7
0.0
0.0
118.0
99.1
78.8
77.6
97.4
86.6
107.9
98.2
98.2
0.0
98.7
103.7
0.0
92.7
99.9
100.7
118.5
100.3
0.0
123.9
99.4
100.0
98.1
108.7
0.0
0.0
60.0
0.0
128.2
167.0
100.6
101.6
112.7
94.1
98.8
87.5
91.1
92.7
94.8
97.8
91.8
88.0
0.0
99.7
94.7
97.8
104.4
0.0
98.3
96.0
93.4
102.0
93.4
95.4
96.0
101.2
0.0
90.3
0.0
90.3
99.2
83.7
113.7
91.4
91.4
91.8
90.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
0.0
100.0
120.4
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
100.0
0.0
100.0
100.0
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
136.3
-7-