Documento 3335314

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al III Trimestre 2015
Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A.
(EGEMSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
07.04.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de
100%.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de
manera eficiente, logrando la satisfacción de sus clientes,
brindando un entorno laboral adecuado e incrementando
el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad
con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al III Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones.
El producto bruto interno - PBI a Agosto del 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.57%, superior en
1.46 puntos porcentuales respecto al crecimiento
registrado al mismo periodo del año anterior (1.11%),
debido principalmente a la recuperación parcial de la
economía de los choques de oferta, lo cual ha impulsado
el dinamismo del sector primario.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
al III Trimestre 2015 se ubicó en 3.50%, similar al
registrado en el mismo periodo del año anterior (3.50%).
La tasa de inflación acumulada al III Trimestre 2015
alcanzó el 3.18%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior
(2.64%), producto del aumento de los precios en
restaurantes, hoteles, agua, electricidad, gas, otros
combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
III Trimestre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.22 por dólar americano, reflejando una
depreciación del nuevo sol de 12.40% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 2.86), debido a la proximidad
del fin de la política monetaria expansiva de la Reserva
Federal y temores de desaceleración de la economía
China.
Egemsa
La tasa interbancaria en moneda nacional al III
Trimestre 2015 se ubicó en 3.60%, inferior en 0.20 puntos
porcentuales, respecto al mismo periodo del año anterior
(3.80%). Dicha reducción se dio para incrementar la tasa
de crecimiento del crédito en moneda nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en
0.20%, superior en 0.10 puntos porcentuales respecto al
mismo periodo del año anterior (0.10%), impulsada por el
aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera, en el
marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y la participación de los préstamos en moneda
extranjera en la economía local, dadas las presiones
depreciatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al III Trimestre
2015 alcanzaron los US$ 61,439 MM, inferior en
US$ 3,501 MM del registrado en el mismo periodo del año
anterior (US$ 64,850 MM), debido a las intervenciones del
BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó una
cotización de 45 US$/tm., menor en 53.1%, respecto al
mismo periodo del año anterior (96 US$/tm). Por su parte,
el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 236 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr; 78 cUS$/lb;
1,125 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 25.8%, 25.0%, 26.4%, 13.2%, respecto a lo
registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al III Trimestre 2015, medido por
el spread del EMBIG Perú, fue de 234 pbs, 84 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior
(150 pbs), debido al deterioro de las expectativas
mundiales, así como incertidumbre en el clima político
nacional.
El Mercado
Al III Trimestre 2015, las empresas de generación
eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– han producido 32,856.2 GWh, del cual
el 49% proviene de centrales hidroeléctricas, el 47% de
las centrales térmicas y el resto de los recursos
energéticos renovables. Durante el III Trimestre 2015 se
han producido 1,745.1 GWh más que en el mismo periodo
del 2014, principalmente por un incremento del 9% en
generación hidráulica.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al III Trimestre 2015
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3,419
3,658
Sep
3,490
Ago
3,737
3,509
3,698
Jul
3,425
3,620
Jun
3,539
3,730
May
Por otro lado, es preciso indicar que su producción tuvo
una participación del 9% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la
energía distribuida por el SEI
El volumen de venta de energía ascendió a 678.9 GWh,
el cual representa el 78% de su marco, explicado por la
menor venta de energía en el mercado libre.
3,407
3,592
Abr
3,572
3,774
Mar
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
3,261
3,383
Feb
3,489
3,663
Ene
-
500
1,000
1,500
2,000
Año 2014
2,500
3,000
Spot-COES
32%
Regulado
44%
3,500
Año 2015
Al III Trimestre 2015, las empresas de generación de
energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa,
Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, han
alcanzado una producción de 7,725.2 GWh,
representando el 24% de la energía generada por el
SEIN.
Respecto al mismo periodo del año anterior, la energía
producida fue mayor en 223.3 GWh, debido
principalmente a la mayor producción de Electroperú.
873
867
Ago
861
886
842
Jul
904
798
Jun
873
837
May
948
817
Abr
El Plan Operativo
El plan operativo al III Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
82%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Presupuesto PAC (41%), debido a que las áreas usuarias
tardaron en el inicio de convocatorias de sus procesos de
compras.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
Sep
Libre
25%
Proceso PAC (36%), debido a que el número de procesos
convocados fueron mínimos, así mismo las áreas tardaron
en el inicio de convocatorias de sus procesos de compra.
870
695
Mar
Hechos Relevantes
696
810
802
Feb
878
897
Ene
-
250
500
Año 2014
750
1,000
Año 2015
Operaciones
La empresa cuenta con la CH Machupicchu y la CT
Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia
instalada de 205 MW y una potencia efectiva de 199 MW.
Energía
(GWh)
909.76
874.73
686.38
678.98
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 En Setiembre entro en Operación Comercial el cuarto
grupo GTA de la segunda fase de la CH Machupicchu
con una potencia instalada de 99.86 MW, la cual
contribuirá al desarrollo social, minero e industrial del
país.
Evaluaciòn Financiera
Producción
Venta
Marco
1.35
Compra
Ejecución
Respecto al III Trimestre 2014, los activos (S/. 902.4 MM)
se incrementaron en 0.4%, debido a las valorizaciones de
la segunda fase de rehabilitación de C.H Machupicchu.
Al III Trimestre 2015, la producción de energía de la
empresa ascendió a 686.4 GWh, el mismo que representa
el 75% de lo previsto.
La producción hidroeléctrica de la CH Machupicchu
representa el total, debido a que la CT Dolorespata se
encuentra retirada de operación comercial del Coes.
Activos
(En MM de S/.)
82
54
III Trim 14
Corriente
Egemsa
848
817
III Trim 15
No Corriente
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al III Trimestre 2015
Los pasivos (S/. 180.9 MM) disminuyeron en 15%, debido
a las menores obligaciones contraídas con instituciones
financieras.
El patrimonio (S/. 721.5 MM) aumentó en 5%, debido a
las mayores utilidades acumuladas del periodo anterior.
Evaluacion Presupuestal
Los ingresos operativos (S/. 125.4 MM) tuvieron un nivel
de ejecución inferior en S/. 2.2 MM en relación a su marco,
debido a la menor venta de energía en el mercado spot y
al Consorcio Eléctrico Vilacuri S.A.C.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
721
687
Los egresos operativos (S/. 34.5 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 77% respecto a su marco, debido a las
menores
compensaciones
por
transmisión,
mantenimiento y reparaciones para la operación de la
segunda fase de la C.H Machupicchu.
152
132
80
29
III Trim 14
III Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 97.8 MM)
aumentaron en 2%, debido a la mayor venta de energía a
los clientes del Grupo Distriluz y Electro Dunas.
El costo de ventas (S/. 47.2 MM) disminuyó en 5%,
explicado por la menor compra de energía y potencia al
Coes.
La utilidad del ejercicio (S/. 34.6 MM) aumentò en
S/. 18.2 MM, debido a los ingresos por Red de Energìa del
Perù por parte de los generadores del sistema Quencoro
– Tintaya, aunado a la menor compra de energía y
potencia al Coes.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
98
96
Los gastos de capital (S/. 20.2 MM) se ejecutaron en
44% con relación a lo presupuestado, debido al retraso en
el proyecto de la segunda fase de rehabilitacion C.H.
Machupicchu y en la adquisición de software y licencias
de uso.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
86.2
45.5
29.4
20.2
III Trim 14
III Trim 15
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 70.7 MM) se ejecutó en
S/. 33.4 MM por encima de su marco aprobado, debido a
las menores compensaciones por transmisión,
mantenimiento y reparaciones, aunado al retraso de
inversiones.
49
35
23
16
III Trim 14
Ingresos
III Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
III Trim 14
III Trim 15
Var.
Liquidez
1.03
1.87

Solvencia
0.31
0.25

El saldo final de caja (S/. 14.8 MM) tuvo un nivel de
ejecución inferior en S/. 12.7 MM respecto a su meta,
debido al mayor financiamiento obtenido para la ejecución
de la segunda fase rehabilitación C.H Machupicchu.
Egemsa
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 12.3 MM)
alcanzó un nivel de ejecución de 97% en relación a lo
programado, debido a los menores gastos de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 153, mayor
en 4.8% registrado el III Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
101
Servicios de
Terceros
52
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al III Trimestre 2015
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Otros Contratados a plazo determinado
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014 AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
305,917
909,756
686,383
293,119
909,756
686,377
12,798
0
6.95
2,493
9,098
4,428
93,210
0
1,350
13,116
25,928
4,323
383,518
874,730
678,982
191,517
321,354
297,464
192,001
165,894
167,525
0
387,483
213,993
106
106
205
100
100
199
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
98
7
15
29
35
5
7
0
48
48
0
0
26
172
104
7
15
33
44
5
0
0
53
53
0
0
26
183
MARCO
AL III TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
101
6
15
30
38
5
7
0
52
52
0
0
26
179
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
5.3
4.8
90.7%
Margen de ventas
Porcentaje
32.3
33.1
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
12.1
11.6
95.6%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
15.3
8.5
55.5%
Gasto Administrativo - Producción
S/. / MWh
8.0
8.4
100.0%
Porcentaje
73.3
107.0
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Presupuesto PAC
Porcentaje
86.5
35.6
41.2%
Procesos PAC
Porcentaje
88.6
31.5
35.6%
Cumplimiento Programa de Inversiones
Porcentaje
86.6
42.4
49.0%
Eficiencia operativa
Porcentaje
51.0
48.3
94.6%
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo - CBGC
Porcentaje
75.0
60.0
80.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
73.1
73.0
99.9%
Disponibilidad promedio de los grupos CHM
Porcentaje
74.6
92.2
100.0%
Cumplimiento Programa de Capacitación
Porcentaje
75.4
71.4
94.6%
Implementación Programa de Responsabilidad Social
Empresarial
Cumplimiento Directiva de Transparencia
TOTAL CUMPLIMIENTO
82.4%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
SEGUNDA FASE REHABILITACIÓN C.H.MACHUPICCHU
MAQUINARIA Y EQUIPO GENERACIÓN
MEJORAMIENTO AGUA POTABLE CAMPAMENTOS CHM
UNIDADES DE TRANSPORTE
EQUIPOS DIVERSOS
OTROS
TOTAL
Egemsa
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2015 AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
30,124,112
28,873,989
19,017,352
1,298,356
1,211,697
523,424
515,000
515,000
385,967
180,000
180,000
135,336
1,472,760
1,229,775
63,436
18,919,842
13,521,026
79,843
52,510,070
45,531,487
20,205,358
NIVEL
EJECUCIÓN
66%
43%
75%
75%
5%
1%
44%
DIFERENCIA
-9,856,637
-688,273
-129,033
-44,664
-1,166,339
-13,441,183
-25,326,129
PART %
94%
3%
2%
1%
0%
0%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al III Trimestre 2015
Estado Situación Financiera
Nuevos soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
RUBRO
VAR %
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
14,283,431
0
15,006,005
21,453,187
2,710,297
5,134,311
0
49,191
0
23,831,723
0
14,801,720
0
15,005,247
3,254,219
12,482,327
4,990,986
0
49,191
0
3,844,944
0
3.6
0.0
-0.0
-84.8
360.6
-2.8
0.0
0.0
0.0
-83.9
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
82,468,145
0
0
0
0
0
0
0
816,259,804
405,845
0
0
54,428,634
0
0
0
0
0
0
0
847,708,591
299,181
0
0
-34.0
0.0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
3.9
-26.3
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
816,665,649
848,007,772
3.8
TOTAL ACTIVO
899,133,794
902,436,406
0.4
Cuentas de Orden
0
0
0.0
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
0
0
0
29,260,869
5,509,815
11,809,450
1,390,998
26,807,266
0
2,055,506
3,459,617
0
0
0
0
0
2,999,543
9,251,611
3,650,914
9,636,615
0
0
3,580,131
0
0.0
0.0
0.0
-100.0
-45.6
-21.7
162.5
-64.1
0.0
-100.0
3.5
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
80,293,521
29,118,814
-63.7
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
0
79,423,682
52,474,898
0
0
0
228,081
0
0
0
0
96,894,539
54,716,726
0
0
0
219,608
0.0
0.0
0.0
0.0
22.0
4.3
0.0
0.0
0.0
-3.7
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
132,126,661
151,830,873
14.9
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
212,420,182
0
555,662,478
0
5,702,262
0
28,695,284
0
96,653,588
0
180,949,687
0
555,662,478
0
5,702,262
0
34,166,793
0
125,955,186
0
-14.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
19.1
0.0
30.3
0.0
TOTAL PATRIMONIO
686,713,612
721,486,719
5.1
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
899,133,794
902,436,406
0.4
0
0
0.0
Cuentas de Orden
MARCO
AL III TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015
NIVEL
EJEC %
137,150,787
110,119,185
79,200
0
0
0
26,952,402
139,452,226
118,489,247
337,389
0
0
0
20,625,590
101.7
107.6
426.0
0.0
0.0
0.0
76.5
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
50,426,904
23,182,628
9,082,078
6,949,968
8,748,299
8,159,887
588,412
2,007,938
455,993
0
53,947,272
18,713,424
7,139,493
5,380,704
20,025,111
18,349,451
1,675,660
1,871,091
371,938
445,511
107.0
80.7
78.6
77.4
228.9
224.9
284.8
93.2
81.6
0.0
FLUJO OPERATIVO
86,723,883
85,504,954
98.6
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
45,446,287
25,422,567
55.9
45,446,287
40,506,489
4,939,798
0
0
22,000,826
19,576,427
2,424,399
0
3,421,741
48.4
48.3
49.1
0.0
0.0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
41,277,596
60,082,387
145.6
-11,802,378
-26,550,515
225.0
0
0
0.0
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-11,802,378
7,595,554
15,000,000
7,404,446
4,480,224
2,924,222
-19,397,932
0
19,397,932
19,358,738
39,194
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-26,550,515
-5,777,250
3,000,000
8,777,250
5,628,214
3,149,036
-20,773,265
10,465,200
31,238,465
31,135,682
102,783
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
225.0
-76.1
20.0
118.5
125.6
107.7
107.1
0.0
161.0
160.8
262.2
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0
0
0
23,021,559
23,021,559
0
0.0
0.0
0.0
27,375,218
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
10,510,313
38.4
132,897
4,291,407
3229.1
27,508,115
14,801,720
53.8
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2014 AL III TRIM 2015
VAR %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
95,586,966
0
97,806,729
0
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
95,586,966
97,806,729
2.3
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
49,681,806
45,905,160
797,344
4,924,374
47,216,325
50,590,404
704,769
5,768,717
-5.0
10.2
-11.6
17.1
0
776,283
17,596,717
0
6,748,074
1,641,349
0.0
769.3
-90.7
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
23,363,008
68,834
883,795
286,627
481,718
49,223,643
60,505
1,092,931
1,758,803
505,509
110.7
-12.1
23.7
513.6
4.9
0
0
0.0
0
0
0.0
23,547,292
48,112,767
104.3
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
2.3
0.0
7,064,187
13,471,575
90.7
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
16,483,105
34,641,192
110.2
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
16,483,105
0
34,641,192
0.0
110.2
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Egemsa
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al III Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Egemsa
MARCO
EJECUCIÓN
AL III TRIM 2015 AL III TRIM 2015
NIVEL
EJEC %
127,576,365
125,408,399
110,119,185
0
79,200
0
0
17,377,980
44,710,446
4,593,638
4,168,567
75,521
349,550
10,120,043
6,640,538
3,773,622
1,452,563
958,799
368,626
86,928
0
499,181
473,395
138,600
120,700
0
2,247,629
353,551
140,000
49,149
55,075
0
0
25,000
0
1,489,854
135,000
26,149,859
18,657,464
71,698
853,342
412,879
0
207,494
232,969
1,933,456
540,240
1,391,863
990,603
0
401,260
213,500
2,488,296
8,444
165,001
0
2,314,851
2,477,066
28,800
2,448,266
913,847
537,889
120,110
2,700
253,148
12,240
240,908
455,993
0
82,865,919
45,531,487
45,531,487
38,616,689
6,914,798
0
0
0
0
0
0
0
0
0
37,334,432
14,071,053
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14,071,053
31,468,985
40,000,000
8,531,015
6,128,654
2,402,361
-17,397,932
2,000,000
19,397,932
19,358,738
39,194
0
51,405,485
103,703,510
0
310,578
0
0
21,394,311
34,493,611
1,574,408
1,480,552
8,500
85,356
9,869,709
6,019,090
3,655,417
1,083,072
881,782
338,118
60,701
0
471,440
448,266
126,700
114,214
0
2,689,999
297,079
0
41,825
51,799
0
0
22,611
0
2,144,560
132,125
19,233,800
14,472,110
56,321
1,001,121
397,969
0
340,696
262,456
259,389
96,066
1,240,934
935,330
0
305,604
217,029
1,890,830
7,822
97,230
0
1,785,778
1,821,528
14,913
1,806,615
1,149,224
779,638
90,052
3,874
275,660
0
275,660
844,942
0
90,914,788
20,205,358
20,205,358
19,024,893
1,180,465
0
0
0
0
0
0
0
0
0
70,709,430
-26,583,571
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-26,583,571
-5,777,250
3,000,000
8,777,250
5,628,214
3,149,036
-20,806,321
10,465,200
31,271,521
31,135,683
135,838
0
44,125,859
12,671,043
12,306,868
97.1
9,480,861
13,471,575
142.1
98.3
94.2
0.0
392.1
0.0
0.0
123.1
77.1
34.3
35.5
11.3
24.4
97.5
90.6
96.9
74.6
92.0
91.7
69.8
0.0
94.4
94.7
91.4
94.6
0.0
119.7
84.0
0.0
85.1
94.1
0.0
0.0
90.4
0.0
143.9
97.9
73.6
77.6
78.6
117.3
96.4
0.0
164.2
112.7
13.4
17.8
89.2
94.4
0.0
76.2
101.7
76.0
92.6
58.9
0.0
77.1
73.5
51.8
73.8
125.8
144.9
75.0
143.5
108.9
0.0
114.4
185.3
0.0
109.7
44.4
44.4
49.3
17.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
189.4
-188.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-188.9
-18.4
7.5
102.9
91.8
131.1
119.6
523.3
161.2
160.8
346.6
0.0
85.8
-6-