Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.
(ELECTRO SUR ESTE S.A.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el
21.12.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 99.6% y de privados de 0.4%, y sus títulos se transan
en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de energía
eléctrica en sus zonas de concesión comprendidas por
las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la
Provincia de Sucre de la Región Ayacucho.
Su misión es contribuir a generar el desarrollo
económico y bienestar de la población dentro de su área
de influencia, mediante la cobertura total de servicios de
energía, suministrados en forma confiable, segura y
eficiente, mejorando la rentabilidad de sus accionistas y
fomentando la superación de sus colaboradores.
Su visión ser una empresa eficiente y moderna,
reconocida por la calidad de su servicio y el compromiso
con el desarrollo sostenible de su comunidad.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al I Trimestre 2016 ha mostrado
un mayor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
el mayor dinamismo de la actividad minera, comercio,
sector financiero y seguros aunado al sector
agropecuario por las medidas de prevención adoptadas
por el Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al I Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.3%, superior en 2.5
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (1.8%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la
mayor producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.25%, superior en
1% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.25%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada al I Trimestre 2016
alcanzó el 4.30%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (3.02%), producto de choques temporales de
oferta tales como el aumento de los precios de ciertos
alimentos, bebidas, esparcimiento y servicios educativos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
I Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
Electro Sur Este S.A.A.
situándose en S/. 3.45 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 12.83% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 3.06), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.28%,
superior en 0.90 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.38%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.37%,
superior en 0.16 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.21%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al I
Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,487 MM, inferior
en
US$ 1,8459 MM del registrado en el
mismo periodo del año anterior (US$ 61,946 MM),
debido a las intervenciones del BCRP en el mercado
para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Marzo 2016 alcanzó los 30.89 US$/bl., menor en 36.5%,
respecto al mismo periodo del año anterior (48.64
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro
alcanzaron una cotización de 205 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr;
73 cUS$/lb; 1,149 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual
representó una caída de 22.4%, 12.7%, 22.6%, 5.7%,
respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país promedio al mes de Marzo 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 258 pbs, 68 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Marzo por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se
ubicó dentro de los países con niveles más bajos dentro
de Latinoamérica
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al I Trimestre 2016, alcanzó
el 1.3% del total de la venta de energía a los clientes
finales al mes de Marzo 2016 (10,383.9 GWh 1).
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
95%
5%
Regulado
Libre
1 Fuente: Data al mes de Marzo - OSINERGMIN
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
En el mercado de transmisión y generación, la
participación de la empresa fue marginal, en razón de
ser propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV de
capacidad.
Reducción de Inventarios (33%), debido a las mayores
compras de energía.
Inversión en Capacitación (52%), debido a la inasistencia
de participantes por temas de gestión.
Operaciones
Hechos Relevantes:
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa durante el I Trimestre
2016, estuvieron soportadas principalmente en la compra
de energía del SEIN mediante contratos de suministro
suscritos con las empresas Egemsa, Enersur y la CH de
Langui, aunado a su generación propia (hidráulica y
térmica).
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2016.
 Mediante DS N° 354-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las
normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la compra
del balón de gas”, “Disposiciones complementarias para
la operatividad a nivel nacional del FISE aplicable al
descuento en la compra del balón de gas de usuarios
que tienen servicio eléctrico y otras.
 Mediante Resolución de la Gerencia de Regulación de
Tarifas Organismo Supervisor de la Inversión en
Energía y Minería Osinergmin N°10-2016-OS/GRT, se
aprueban los costos operativos y administrativos del
FISE de las Distribuidora Eléctricas en sus actividades
vinculadas con el descuento en la compra del balón de
gas.
 Nuevo servicio “Electro Móvil”, que tendrá como objetivo
acercar los servicios de la empresa a los usuarios con
la finalidad de orientar en el uso eficiente de la energía
eléctrica, prevención de riesgos y otros.
La empresa cuenta con una potencia instalada de 21
MW y la efectiva de 21 MW.
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
146.41
(+) Energía generada en centrales propias
15.54
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
2.60
0.26
Energía entregada a distribución
159.08
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
140
125
I Trim 12
155 149
142 138
I Trim 13
I Trim 14
Compra
145 140
146 138
I Trim 15
I Trim 16
Venta
El coeficiente de electrificación de 97% alcanzado al
I Trimestre 2016 le representó a la empresa atender un
total de 473,374 clientes.
Evaluación Financiera
Respecto al I Trimestre 2015, los activos
(S/ 860.1 MM) se incrementaron en 15%, debido a la
incorporación de obras de infraestructura eléctrica.
Activos
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
383,789
91%
436,672
412,284
467,732
473,374
97%
97%
(En MM de S/.)
775
95%
93%
616
134
2012
2013
2014
Clientes
2015
I Trim 16
Coef. Electrificación
Entre sus principales clientes figuran EPS Seda Cusco,
Minera Anama y Cervesur.
El Plan Operativo
El plan operativo al I Trimestre 2016 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
88%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Electro Sur Este S.A.A.
85
I Trim 15
Corriente
I Trim 16
No Corriente
Los pasivos (S/ 113.7 MM) disminuyeron en 2% debido
a las menores obligaciones contraídas con proveedores.
El patrimonio (S/ 746.4 MM) se incrementó en 18%,
debido a los mayores resultados acumulados por la
implementación de la NIIF.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Estructura de Financiamiento
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
(En MM de S/.)
746
40
634
28
27
13
92
60
24
I Trim 15
53
I Trim 16
P. Corriente
P. No Corriente
I Trim 15
Patrimonio
I Trim 16
Presupuestado
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 83.1 MM)
se incrementaron en 12%, debido a la incorporación de
nuevos clientes y a la mejora tarifaria.
El costo de ventas (S/ 61.9 MM) se incrementó en 19%,
debido al mayor volumen de compra de energía y alza
del precio de compra.
La utilidad del ejercicio (S/ 7 MM) disminuyó en
(S/ 1.4 MM), debido a las mayores precios de compra de
energía.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
Ejecutado
El resultado económico (S/ 4.4 MM) se ejecutó en
S/ 15.4 MM por encima de su marco, debido a la
cobranza pendiente por mayor venta de energía y a la
mejora tarifaria aunado al retraso en su programa de
inversiones.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 11.3 MM) se
ejecutó en 93% respecto a su marco, debido a que no se
realizaron las contrataciones previstas.
La población laboral de la empresa alcanzó a 522,
aumentó en 7.4% registrado el I Trimestre del año
anterior.
Población Laboral
83
74
Planilla
280
12
10
8
I Trim 15
Ingresos
7
I Trim 16
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
I Trim 15
I Trim 16
Var.
Liquidez
1.46
1.42

Solvencia
0.18
0.15

Pensionistas 61
Servicios de
Terceros
242
El saldo final de caja (S/ 24.3 MM) se ejecutó en
S/ 17.1 MM por encima de su marco debido a los
mayores ingresos por la venta de energía y no se realizó
el pago de dividendos del ejercicio anterior.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 98.7MM) se ejecutaron en
120%, debido a la cobranza pendiente por mayor venta
de energía y a la mejora tarifaria.
Los egresos operativos (S/ 67 MM) se ejecutaron en
107%, debido a la mayor compra de energía producto de
la mayor demanda, y al incremento del precio de
compra.
Los gastos de capital (S/ 27.3 MM) se ejecutaron en
68%, debido al retraso en el programa de inversiones.
Electro Sur Este S.A.A.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
ENERGÍA GENERADA
MWh
Hidraúlica
MWh
Térmica
MWh
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
MWh
VENTA DE ENERGÍA
MWh
CLIENTES
Número
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas Porcentaje
y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
S/ / MWh
PRECIO MEDIO COMPRA
S/ / MWh
POTENCIA INSTALADA
MW
POTENCIA EFECTIVA
MW
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
Porcentaje
PERSONAL
Planilla
Número
Gerentes
Número
Ejecutivos
Número
Profesionales
Número
Técnicos
Número
Administrativos
Número
Locación de Servicios
Número
Servicios de Terceros
Número
Personal de Cooperativas
Número
Pensionistas
Número
Régimen 20530
Número
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
Número
TOTAL
Núm ero
RUBROS
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
AL I TRIM 2016
AL I TRIM 2016
16,135
18,715
15,536
15,649
18,547
15,400
486
168
136
144,623
133,485
146,409
140,321
134,787
138,499
444,209
473,757
473,374
2,449
2,376
2,603
12.3
11.9
13.3
490
537
620
235
268
284
21
21
21
21
21
21
92.1
95.4
97.4
283
7
21
93
119
43
0
221
21
63
63
111
678
282
7
20
93
119
43
0
242
21
61
61
93
678
280
7
21
92
117
43
0
242
21
61
61
93
676
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Margen Operativo
Porcentaje
11.9
11.8
99.4%
Flujo de Fondos Operativos
Porcentaje
18.2
28.6
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
10.7
9.7
90.4%
Reduccion de Inventarios
Porcentaje
13.1
39.2
33.3%
Pérdidas de energía totales
Implementación del Sistema de Control
Interno
Implementación del programa de
responsabilidad social empresarial
Porcentaje
11.9
13.3
89.7%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Horas
10.4
11.1
93.8%
Número
6.8
6.9
98.7%
17.79
100.0
9.33
100.0
52.4%
100.0%
87.6%
Implementacion de la Gobernanza
Corporativa
Duración promedio de interrupciones del
sistema - SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones
del sistema - SAIFI
Inversión Capacitación
Nivel de Satisfacción de Clientes
TOTAL CUMPLIMIENTO
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL I TRIM 2016
AL I TRIM 2016 CUMPLIMIENTO
1.2
0.9
81.0%
Horas
Porcentaje
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2016
AL I TRIM 2016
AL I TRIM 2016
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
RENOVACION REDES DE DISTRIBUCION APURIMAC
18,475,243
11,346,678
7,823,983
69%
-3,522,695
29%
RENOVACION REDES DE DISTRIBUCION CUSCO
24,443,278
9,039,433
5,033,119
56%
-4,006,314
18%
AMPLIACION REDES DE DISTRIBUCION MADRE DE DIOS
12,710,058
4,546,671
4,832,467
106%
285,796
18%
9,767,683
2,684,259
3,516,530
131%
832,271
13%
14,485,781
29,997,182
109,879,225
2,430,800
10,173,014
40,220,855
1,561,608
4,512,279
27,279,986
64%
44%
68%
-869,192
-5,660,735
-12,940,869
6%
17%
100%
AMPLIACION REDES DE DISTRIBUCION APURIMAC
REDES Y EQUIPOS DE SUBESTACION
OTROS
TOTAL
Electro Sur Este S.A.A.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
64,795,940
0
38,036,894
20,075,790
0
9,492,914
0
0
0
1,274,752
0
133,676,290
0
0
0
0
0
0
0
610,380,253
349,725
5,013,100
341,178
616,084,256
749,760,546
88,017,204
0
0
0
0
37,884,668
43,552,774
0
3,810,237
0
0
6,600,728
0
91,848,407
0
0
0
0
0
0
0
11,947,524
7,991,725
3,802,040
23,741,289
115,589,696
0
338,737,022
0
275,110,064
0
11,341,141
0
8,982,623
0
634,170,850
749,760,546
88,017,204
VAR %
20,158,324
0
39,690,313
9,797,325
0
13,214,226
0
0
0
2,543,487
0
85,403,675
0
0
0
0
0
0
0
773,724,324
645,516
0
350,980
774,720,820
860,124,495
301,582,671
0
0
0
0
38,951,732
8,585,226
0
4,596,850
0
0
8,162,571
0
60,296,379
0
0
0
4,626,077
0
14,351,944
0
11,867,877
0
22,545,675
53,391,573
113,687,952
0
338,737,022
0
277,725,839
0
7,801,960
0
122,171,722
0
746,436,543
860,124,495
301,582,671
-68.9
0.0
4.3
-51.2
0.0
39.2
0.0
0.0
0.0
99.5
0.0
-36.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
26.8
84.6
-100.0
2.9
25.7
14.7
242.6
0.0
0.0
2.8
-80.3
0.0
20.6
0.0
0.0
23.7
0.0
-34.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-0.7
-100.0
493.0
124.9
-1.6
0.0
0.0
1.0
0.0
-31.2
0.0
1,260.1
0.0
17.7
14.7
242.6
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
AL I TRIM 2016
95,247,913
118,571,885
73,003,395
99,505,851
421,443
122,916
0
0
7,952,636
1,204,609
13,140,611
16,230,802
729,828
1,507,707
72,874,694
84,682,016
41,948,029
44,936,892
7,226,955
5,290,437
11,441,909
19,963,522
11,001,233
12,502,203
11,001,233
12,502,203
0
0
1,230,471
1,644,186
26,097
98,655
0
246,121
22,373,219
33,889,869
10,000,000
0
10,000,000
0
0
0
0
0
40,220,855
39,030,621
40,220,855
39,030,621
35,572,314
28,293,003
4,648,541
10,737,618
0
0
0
0
0
0
6,305,769
6,305,769
6,305,769
6,305,769
-7,847,636
-5,140,752
-768,768
-1,256,111
0
-1,256,111
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1,256,111
0
0
0
1,256,111
0
1,256,111
0
0
-768,768
0
-768,768
0
0
0
768,768
0
768,768
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14,900,000
0
14,900,000
0
0
0
-23,516,404
-6,396,863
30,705,439
30,705,439
7,189,035
24,308,576
NIVEL
EJEC %
124.5
136.3
29.2
0.0
15.1
123.5
206.6
116.2
107.1
73.2
174.5
113.6
113.6
0.0
133.6
378.0
0.0
151.5
0.0
0.0
0.0
0.0
97.0
97.0
79.5
231.0
0.0
0.0
0.0
100.0
100.0
65.5
163.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
27.2
100.0
338.1
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electro Sur Este S.A.A.
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
VAR %
0
74,360,175
74,360,175
51,938,294
22,421,881
7,179,350
3,216,244
0
83,068,643
83,068,643
61,936,842
21,131,801
7,218,029
3,861,287
0.0
11.7
11.7
19.3
-5.8
0.5
20.1
0
857,609
1,276,612
11,607,284
421,442
0
0
23,843
0
752,251
984,140
9,820,596
231,210
0
0
239,056
-12.3
-22.9
-15.4
-45.1
0.0
0.0
902.6
0
0
0.0
0.0
0
0
0.0
12,004,883
3,601,465
9,812,750
2,780,384
-18.3
-22.8
8,403,418
7,032,366
-16.3
0
8,403,418
0
7,032,366
0.0
-16.3
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electro Sur Este S.A.A.
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2016 AL I TRIM 2016 EJEC %
82,107,302
98,718,926
120.2
0
0
0.0
73,003,395
87,472,998
119.8
421,443
140,446
33.3
0
0
0.0
7,952,636
9,969,148
125.4
729,828
1,136,334
155.7
62,925,851
67,042,597
106.54
41,948,029
47,738,115
113.8
41,522,563
47,178,097
113.6
178,657
174,170
97.5
246,809
385,848
156.3
7,226,955
6,410,553
88.7
5,034,579
4,465,511
88.7
2,720,808
2,688,933
98.8
1,447,197
1,012,903
70.0
684,804
587,713
85.8
122,616
149,572
122.0
27,696
23,477
84.8
31,458
2,913
9.3
450,000
342,952
76.2
316,239
326,097
103.1
52,500
65,000
123.8
101,502
36,672
36.1
295,251
313,702
106.2
976,884
860,619
88.1
0
0
0.0
2,793
14,495
519.0
45,090
62,692
139.0
27,639
26,638
96.4
0
0
0.0
0
0
0.0
0
2,020
0.0
0
0
0.0
657,479
521,337
79.3
243,883
233,437
95.7
11,441,909
10,233,404
89.4
259,251
213,756
82.5
453,900
276,478
60.9
456,277
618,924
135.6
62,125
109,822
176.8
7,627
77,595
1,017.4
182,828
162,519
88.9
203,697
268,988
132.1
3,496,196
3,615,942
103.4
220,200
117,824
53.5
809,787
676,055
83.5
708,198
621,495
87.8
0
0
0.0
101,589
54,560
53.7
440,298
414,668
94.2
5,306,000
4,299,757
81.0
12,012
14,960
124.5
220,667
246,063
111.5
3,123,321
3,105,208
99.4
1,950,000
933,526
47.9
1,052,390
828,081
78.7
11,252
7,743
68.8
1,041,138
820,338
78.8
1,230,471
1,593,389
129.5
874,980
708,007
80.9
187,678
158,862
84.6
0
0
0.0
167,813
726,520
432.9
41,884
37,271
89.0
125,929
689,249
547.3
26,097
239,055
916.0
0
0
0.0
19,181,451
31,676,329
165.1
40,220,855
27,279,986
67.8
40,220,855
27,279,986
67.8
35,572,314
24,603,062
69.2
4,648,541
2,676,924
57.6
0
0
0.0
0
0
0.0
10,000,000
0
0.0
10,000,000
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
6,305,769
5,073,044
80.5
6,305,769
5,073,044
80.5
-11,039,404
4,396,343
-39.8
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
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0.0
0
0
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0.0
0
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0.0
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0.0
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0
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0.0
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0
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0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
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3,000,000
100.0
-8,039,404
7,396,343
-92.0
12,078,581
11,267,896
93.3
3,020,697
2,780,384
92.0
-6-