Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2011 Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C. (FAME S.A.C.) Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. Activos (En MM de S/.) 22.72 Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. El Plan Operativo El plan operativo al II trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: 22.51 1.64 0.77 II Trim 10 II Trim 11 Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 142 mil) respecto al II trimestre del 2010 disminuyeron en 51%, debido a que en el año 2010 se cancelaron en gran medida las obligaciones con SUNAT derivadas del ejercicio 2009, culminándose de pagar en el presente ejercicio. El patrimonio (S/. 24 MM) respecto al II trimestre del 2010 aumentó en 4%, debido a las mayores utilidades obtenidas en el periodo. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) Cotizaciones aceptadas (52%), debido a que los clientes no realizaron las compras previstas. Stock mínimo por Item de insumos y suministros (48%), debido a la reprogramación de los programas de producción en base a las ventas previstas. Hechos Relevantes La Ley Nº 29314, mediante la cual se creó la Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C., establece que los insumos para la elaboración de municiones deben ser adquiridos a productores de minerales, sin embargo, estos no venden los insumos procesados y/o refinados como la empresa los requiere para su producción. Las empresas del mercado nacional que producen los insumos requeridos para la elaboración de las municiones no están dispuestas a venderle a FAME, puesto que su demanda es muy baja. Evaluación Financiera Al II trimestre del 2011, los activos (S/. 24.1 MM) están conformados principalmente por el inmueble ubicado en la Ex-Hacienda Nievería S/N - altura Km 3.5 carretera Cajamarquilla – Huachipa, las maquinarias y equipos productivos. Respecto al II trimestre del 2010, los activos aumentaron en 3%, debido al aumento de las cuentas por cobrar pendientes derivadas del mayor número de convenios comerciales suscritos. Fame S.A.C. 24.01 23.20 0.29 0.14 0.00 II Trim 10 P. Corriente 0.00 II Trim 11 P. No Corriente Patrimonio Las ventas netas (S/. 1,092.7 mil) fueron superiores en S/. 972 mil a las registradas al II trimestre del 2010, debido a las mayores ventas de municiones derivadas de diversos convenios comerciales. El costo de ventas (S/. 244.4 mil), respecto al II trimestre de 2010 fue superior en el mismo importe al mismo periodo del año anterior debido a las mayores ventas registradas en el periodo. La utilidad neta (S/. 871.4 mil) presenta un aumento de S/. 782.9 mil respecto al II trimestre del 2010, debido a los mayores niveles de ventas explicados anteriormente. El saldo final de caja (S/. 407.9 mil) presenta una ejecución de 121% respecto a su marco aprobado, debido principalmente a la diferencia presentada entre, el saldo inicial de la formulación del flujo de caja del presente ejercicio y el presentado en la ejecución al mismo periodo. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 1,876.8 mil) presentan una ejecución de 92%, debido principalmente a menores ingresos percibidos por la venta de municiones, artículos conexos y equipos múltiples de seguridad de acuerdo a convenios y asociaciones comerciales establecidas en el ejercicio. -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2011 Los egresos operativos (S/. 1,525.7 mil) presentan una ejecución del 93% debido principalmente a las menores compras de insumos y suministros para la producción por las menores ventas previstas. El gasto de capital (S/. 14.7 mil) muestra una ejecución de 7% respecto a su meta, debido principalmente a que se reprogramaron las compras en este rubro. El resultado económico (S/. 336.5 mil), respecto a su marco (S/. 190.5 mil), disminuyó en S/. 146 mil debido a los menores gastos de capital explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 537.9 mil) muestra una ejecución de 88% respecto a su meta debido principalmente a los menores servicios de terceros realizados durante el periodo. Gastos de Capital Población Laboral (En MM de S/.) 0.20 0.07 Locadores 70 0.07 Planilla 6 0.01 II Trim 10 II Trim 11 Presupuestado Fame S.A.C. Ejecutado -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2011 Anexos Información Operativa UNIDAD DE MEDIDA RUBROS Ventas de bienes y servicios FBO-001-A FBO-005-A FBO-006-A FBO-007-B PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Pensionistas Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL EJECUCION AL II TRIM 2010 MARCO AL II TRIM 2011 EJECUCION AL II TRIM 2011 Millar Millar Millar Millar 0 0 56 50 1,200.00 210.00 55.80 96.00 600.00 0.00 11.25 36.20 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número 4 0 3 0 1 60 0 0 0 64 4 0 3 0 1 70 0 0 0 74 6 2 3 0 1 70 0 0 2 78 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Avance financiero de construcción y remodelación de ambientes y plantas. Avance financiero de modernización y mantenimiento de activos de producción UNIDAD DE MEDIDA MARCO AL II TRIM EJECUCION AL II TRIM NIVEL DE CUMPLIMIENTO Porcentaje 50.00 356.96 100.00% Porcentaje 50.00 111.87 100.00% Avance de estructura orgánica Porcentaje 50.00 50.00 100.00% Indicadores implementados en todas las areas Porcentaje 70.00 58.34 83.34% Implementación del Sistema de Control Interno - COSO Porcentaje 100.00 95.00 95.00% Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 87.50 87.50% Ordenes de producción atendidas Porcentaje 65.00 65.00 100.00% Ordenes de pedido atendidas Porcentaje 65.00 73.10 100.00% Personal contratado Porcentaje 75.00 87.50 100.00% Clima laboral Porcentaje 72.00 72.72 100.00% Personal participante en actividades extra laborales Porcentaje 55.00 65.03 100.00% Inversionistas asociados Porcentaje 30.00 78.33 100.00% Entregas a tiempo Porcentaje 80.00 100.00 100.00% Cotizaciones aceptadas Porcentaje 80.00 41.25 51.56% Numero 1.00 0.96 95.50% Procesos desarrollados hacia la obtención de certificación ISO 9001 Porcentaje 45.00 40.00 88.89% Stock mínimo por Item de insumos y suministros Porcentaje 80.00 38.00 47.50% TOTAL CUMPLIMIENTO 91.1% Índice de alcance de grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia Fame S.A.C. -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2011 Balance General Flujo de Caja (Nuevos Soles) (Nuevos Soles) EJECUCIÓN AL II TRIM 2010 RUBRO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalente de Efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (Neto) Existencias (Neto) Activos Biológicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Diferidos Otros Activos TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias (Neto) Activos Biológicos Inversiones Inmobiliarias Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) Activos Intangibles (Neto) Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Cuentas de Orden PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Provisiones Pasivos mantenidos para la Venta TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos Otras Cuentas por Pagar Provisiones Ingresos Diferidos (Neto) TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Acciones de Inversión Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Diferencia de Conversión TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas de Orden EJECUCIÓN AL II TRIM 2011 VAR % 467,342 0 48,382 0 0 250,509 0 0 5,465 0 771,698 407,916 0 943,441 0 10,000 65,536 0 0 213,354 0 1,640,247 -12.7 0.0 1,850.0 0.0 0.0 -73.8 0.0 0.0 3,804.0 0.0 112.6 0 0 0 0 0 0 0 22,721,663 0 0 0 0 22,721,663 23,493,361 0 0 0 0 0 0 0 0 22,507,076 0 0 0 0 22,507,076 24,147,323 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.9 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.9 2.8 0.0 0 0 0 0 121,426 6,376 162,461 0 290,263 0 0 1,199 0 0 140,865 0 0 142,064 0.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 2,109.3 -100.0 0.0 -51.1 0 0 0 0 0 0 0 0 290,263 0 0 0 0 0 0 0 0 142,064 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -51.1 22,631,510 0 0 0 48,562 0 523,026 0 23,203,098 23,493,361 0 22,631,510 0 0 0 54,825 0 1,318,924 0 24,005,259 24,147,323 0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.9 0.0 152.2 0.0 3.5 2.8 0.0 Estado de Ganancias y Pérdidas RUBRO INGRESOS DE OPERACION Venta de Bienes y Servicios Ingresos Financieros Ingresos por participacion o dividendos Donaciones Ingresos Extraordinarios Retenciones de tributos Otros EGRESOS DE OPERACION Compra de Bienes Gastos de personal Servicios prestados por terceros Tributos Por Cuenta Propia Por Cuenta de Terceros Gastos diversos de Gestion Gastos Financieros Egresos Extraordinarios Otros FLUJO OPERATIVO INGRESOS DE CAPITAL Aportes de Capital Ventas de activo fijo Otros GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion Gastos de capital no ligados a proyectos Inversion Financiera Otros TRANSFERENCIAS NETAS Ingresos por Transferencias Egresos por Transferencias FLUJO ECONOMICO FINANCIAMIENTO NETO Financiamiento Externo Neto Financiam iento largo plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiam iento corto plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Interno Neto Financiam iento Largo PLazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiam iento Corto Plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la Deuda PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO PAGO DE DIVIDENDOS Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 FLUJO NETO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA MARCO EJECUCIÓN NIVEL AL II TRIM 2011 AL II TRIM 2011 EJEC % 2,678,892 2,117,135 79.0 2,017,392 1,036,857 51.4 0 2,240 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 661,500 1,078,038 163.0 2,395,949 2,016,684 84.2 736,980 560,152 76.0 181,606 143,582 79.1 592,398 715,557 120.8 138,298 440,188 318.3 138,298 440,188 318.3 0 0 0.0 127,660 79,003 61.9 270 16,562 6,134.1 0 0 0.0 618,737 61,640 10.0 282,943 100,451 35.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 200,000 31,394 15.7 200,000 18,204 9.1 0 0 0.0 200,000 18,204 9.1 0 0 0.0 0 13,190 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 82,943 69,057 83.3 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 82,943 69,057 83.3 254,963 338,859 132.9 337,906 407,916 120.7 (Nuevos Soles) RUBRO INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas Otros Ingresos Operacionales TOTAL INGRESOS BRUTOS Costo de Ventas Otros Costos Operacionales TOTAL COSTOS OPERACIONALES UTILIDAD BRUTA Gastos de Ventas Gastos de Administracion Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos UTILIDAD OPERATIVA Ingresos Financieros Gastos Financieros Participación en los Result. de Partes Relacionad. por Metod. Participación Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST Participaciones Impuesto a la Renta UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Depreciacion Amortización Fame S.A.C. EJECUCIÓN AL II TRIM 2010 EJECUCIÓN AL II TRIM 2011 VAR % 120,669 538,949 659,618 0 0 0 659,618 284,084 284,084 0 0 0 91,450 74 3,055 1,092,692 984,966 2,077,658 244,357 0 -244,357 1,833,301 457,823 457,823 0 0 0 917,655 2,064 48,324 805.5 82.8 215.0 0.0 0.0 0.0 177.9 61.2 61.2 0.0 0.0 0.0 903.4 2,689.2 1,481.8 0 0 0.0 0 0 0.0 88,469 871,395 885.0 0 0 0 0 0.0 0.0 88,469 871,395 885.0 0 0 0.0 88,469 0 0 871,395 0 0 885.0 0.0 0.0 -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2011 Presupuesto de Ingresos y Egresos (Nuevos Soles) RUBRO 1 INGRESOS 1.1. Venta de Bienes 1.2 Venta de Servicios 1.3 Ingresos Financieros 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 1.5 Ingresos Extraordinarios 1.5.1 Del ejercicio 1.5.2 De ejercicios anteriores 1.6 Otros 2 EGRESOS 2.1 Com pra de Bienes 2.1.1 Insumos y suministros 2.1.2 Combustibles y lubricantes 2.1.3 Otros 2.2. Gastos de personal (GIP) 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2.2.1.1 Basica (GIP) 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 2.2.1.6 Otros (GIP) 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 2.2.5 Capacitacion (GIP) 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 2.2.7.9 Otros (GIP) 2.3 Servicios prestados por terceros 2.3.1 Transporte y almacenamiento 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2.3.5 Alquileres 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 2.3.8 Otros 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2.4 Tributos 2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2.4.3 Otros impuestos y contribuciones 2.5 Gastos diversos de Gestion 2.5.1 Seguros 2.5.2 Viaticos (GIP) 2.5.3 Gastos de Representacion 2.5.4 Otros 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 2.6 Gastos Financieros 2.7 Egresos Extraordinarios 2.7.1 Del ejercicio 2.7.2 De ejercicios anteriores 2.8 Otros RESULTADO DE OPERACION 3 GASTOS DE CAPITAL 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3.1.1 Proyecto de Inversion 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 3.2 Inversion Financiera 3.3 Otros 4 INGRESOS DE CAPITAL 4.1 Aportes de Capital 4.2 Ventas de activo fijo 4.3 Otros 5 TRANSFERENCIAS NETAS 5.1 Ingresos por Transferencias 5.2 Egresos por Transferencias RESULTADO ECONOMICO 6 FINANCIAMIENTO NETO 6.1 Financiam iento Externo Neto 6.1.1. Financiam iento largo plazo 6.1.1.1 Desembolsos 6.1.1.2 Servicios de Deuda 6.1.1.2.1 Amortizacion 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.1.2. Financiam iento corto plazo 6.1.2.1 Desembolsos 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 6.1.2.2.1 Amortizacion 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2 Financiam iento Interno Neto 6.2.1. Financiam iento Largo PLazo 6.2.1.1 Desembolsos 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 6.2.1.2.1 Amortizacion 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2.2. Financiam iento Corto Plazo 6.2.2.1 Desembolsos 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 6.2.2.2.1 Amortizacion 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES SALDO FINAL GIP-TOTAL Im puesto a la Renta Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 Fame S.A.C MARCO EJECUCIÓN NIVEL AL II TRIM 2011 AL II TRIM 2011 EJEC % 2,031,400 1,876,821 92.4 1,360,900 933,574 68.6 9,000 8,471 94.1 0 1,146 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 661,500 933,630 141.1 1,640,882 1,525,697 93.0 736,980 67,788 9.2 696,100 28,853 4.1 16,580 10,396 62.7 24,300 28,538 117.4 181,606 178,738 98.4 60,000 111,500 185.8 60,000 111,500 185.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 5,400 8,820 163.3 33,390 30,602 91.7 5,280 0 0.0 0 0 0.0 77,536 27,816 35.9 24,000 13,814 57.6 8,536 2,388 28.0 0 0 0.0 36,000 7,085 19.7 0 0 0.0 0 0 0.0 9,000 4,529 50.3 0 0 0.0 0 0 0.0 592,398 684,038 115.5 9,000 17,042 189.4 132,000 125,238 94.9 347,200 332,951 95.9 28,000 14,790 52.8 0 0 0.0 7,200 21,646 300.6 312,000 296,515 95.0 59,698 200,721 336.2 25,800 1,186 4.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 3,400 98 2.9 15,300 6,801 44.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 15,300 6,801 44.5 1,938 12,919 666.6 1,718 1,232 71.7 220 11,687 5,312.3 127,660 580,664 454.9 0 0 0.0 2,400 0 0.0 9,000 17,767 197.4 116,260 562,897 484.2 80,160 26,200 32.7 36,100 536,697 1,486.7 300 1,550 516.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 390,518 351,125 89.9 200,000 14,653 7.3 200,000 14,653 7.3 0 0 0.0 200,000 14,653 7.3 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 190,518 336,472 176.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 190,518 336,472 176.6 611,366 537,889 88.0 57,272 233,923 408.4 0 0 0.0 -5-