Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009 Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C. (FAME S.A.C.) La Empresa El Plan Operativo Es una empresa constituida como sociedad anónima cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. El plan operativo del 2009 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 68%, siendo el siguiente indicador el que presenta la menor ejecución: Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. Su misión es la comercialización, desarrollo, fabricación ensamblaje, modificación, modernización y mantenimiento de sistemas de armas y municiones de guerra y uso civil, y actividades conexas para el sector estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. Su visión es constituirse en la mejor empresa latinoamericana de fabricación de sistemas de armas, municiones y artículos conexos para la Defensa y así cooperar con el desarrollo y Seguridad Nacional. Entorno Económico Resultado de auditorías internas llevadas a cabo para el desarrollo de una nueva estructura orgánica: Se alcanzó un cumplimiento de 0%, debido a demoras administrativas presentadas por la empresa en sus primeros meses de operación. Hechos Relevantes Durante el año 2009, la economía peruana afrontó de manera estable la influencia de los efectos de la crisis del sistema financiero internacional debido a las políticas del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el Banco Central de Reserva (BCR), que permitieron contrarrestar y minimizar los efectos de la crisis. El producto bruto interno – PBI registró una tasa de crecimiento de 0.9%, inferior en 8.9 puntos porcentuales respecto al índice registrado en el año 2008 (9.8%). La tasa de inflación del año 2009 alcanzó el 0.25% menor a la registrada en el año anterior (6.65%), explicada principalmente por el comportamiento de los precios de la carne de pollo, transporte nacional y gasolina; y la incidencia de la crisis del sistema financiero internacional. El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 3.012 por dólar, reflejando una depreciación del sol de 3% respecto al año anterior (S/. 2.925). La tasa de interés interbancaria promedio anual se ubicó en 3.35%, inferior en 244 pb. respecto al año anterior (5.79%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.3%, menor en 420 pb. del nivel situado en el año 2008 (4.5%). FAME S.A.C. Mediante Ley Nº 29314, publicada el 10.01.2009 en el Diario Oficial El Peruano (en adelante “El Peruano”), se creó la Fábrica de Armas y Municiones del Ejército Fame S.A.C. Mediante Ley Nº 29411, publicada el 26.09.2009 en El Peruano, se modificó la ley de creación de Fame S.A.C., a fin de incorporar la participación de inversionistas privados extranjeros y permitirle efectuar la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización y/o mantenimiento de sistemas de armas. Mediante Resolución Ministerial Nº 259-2009/DESG, publicada el 20.03.2009 en El Peruano, se aprobó el Estatuto de Fame S.A.C. Mediante Resolución Suprema Nº 138-2009/DESG, publicada el 28.04.2009 en El Peruano, se designó a los miembros de Directorio de Fame S.A.C. Mediante Junta General de Accionistas de Fame S.A.C. de fecha 17.08.2009, se tomó conocimiento del Estatuto Social de la empresa y se ratificó la designación de los Directores realizada mediante Resolución Suprema Nº 138-2009/DE-SG. Mediante acuerdo de directorio Nº 004-2009/009FONAFE, del 04.09.2009, se aprobaron los instrumentos de gestión de Fame S.A.C. Evaluación Financiera Al cierre del año 2009, los activos (S/. 23.3 MM) están conformados principalmente por el inmueble ubicado en la Ex-Hacienda Nievería S/N - altura Km 3.5 carretera Cajamarquilla – Huachipa, las maquinarias y equipos productivos, así como los ingresos provenientes del alquiler de algunos espacios en el citado inmueble a las empresas Orica Mining Services Perú S.A. y Chemtrade E.I.R.L. y el cobro de regalías a las mencionadas empresa como un porcentaje de su venta anual. La estructura del activo es como sigue: 3% activos corrientes y 97% activos no corrientes. -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009 análisis realizado a la estructura de financiamiento de la empresa. Activos - Año 2009 (En MM de S/.) No corriente 22.7 Corriente 0.7 Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 0.8 MM) presentan una ejecución de 143%, debido a los mayores ingresos provenientes de los alquileres y las regalías antes mencionados. Los pasivos (S/. 0.2 MM) están conformados principalmente por los anticipos otorgados para la fabricación de municiones. El 100% del pasivo de la empresa es pasivo corriente. El patrimonio (S/. 23.1 MM) está conformado principalmente el capital social (S/. 22.6 MM) y por los resultados acumulados del ejercicio 2009 (S/. 0.5 MM). Conforme a lo expuesto, la empresa al año 2009 presenta la siguiente la estructura de financiamiento: 99% capital propio y 1% deuda no corriente. Los egresos operativos (S/. 0.3 MM) muestran una ejecución de 49% respecto a su meta, debido principalmente a que durante los primeros meses de operación Fame S.A.C. ha centrado su atención y esfuerzos en la búsqueda de clientes y socios comerciales a nivel nacional e internacional. En este sentido, no se ejecutaron las compras de materia prima, insumos y suministros para la producción. El gasto de capital (S/. 20.7 mil) muestra una ejecución de 24% respecto a su meta, debido principalmente a la reprogramación de la compra corporativa de vehículos para el año 2010, así como, la compra de computadoras e impresoras. Estructura de Financiamiento - Año 2009 (En MM de S/.) Gastos de Capital - Año 2009 (En MM de S/.) 0.09 0.2 23.1 0.02 Pasivo Corriente Patrimonio Marco La utilidad neta (S/. 0.5 MM) está conformada principalmente por los ingresos provenientes de los alquileres y las regalías cobrados a las empresas Orica Mining Services Perú S.A. y Chemtrade E.I.R.L. y los gastos administrativos que maneja la empresa. Ejecución El resultado económico (S/. 0.7 MM) fue superior al marco aprobado para el año 2009 (S/. 56.1 mil), debido a los mayores ingresos de operación. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 0.1 MM) muestra una ejecución de 51% respecto a su meta prevista, debido a que en el año 2009 la empresa no ocupó las plazas aprobadas para su personal en planilla y locadores. Utilidad Neta - Año 2009 (En MM de S/.) 0.80 0.49 0.25 Población Laboral Otros ingresos operacionales Gastos administrativos Utilidad neta Planilla 0 Locadores 9 El saldo final de caja (S/. 0.5 MM) fue superior al marco presupuestado al año 2009 (S/. 56.1 mil), debido principalmente a los mayores ingresos provenientes de los alquileres y las regalías antes mencionados, así como a la reprogramación de las principales adquisiciones y contrataciones para el ejercicio 2010. Con respecto al análisis del ratio de solvencia, cuyo valor al año 2009 es de 0.01, se puede observar que Fame S.A.C. financia sus actividades principalmente con capital propio, como se comentó anteriormente en el FAME S.A.C. -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009 Anexos Información Operativa UNIDAD DE MEDIDA RUBROS Venta de Bienes y Servicios (FP-001-C) Millar Venta de Bienes y Servicios (FP-001-C) Millar Venta de Bienes y Servicios (FBO-001-A) Millar Venta de Bienes y Servicios (FBO-001-A) Millar EJECUCION MARCO EJECUCION 2008 2009 2009 195 S/. 145,705 S/. 1.2 828 PERSONAL Planilla Número 12 0 Gerentes Número 6 0 Ejecutivos Número 4 0 Profesionales Número 2 0 Técnicos Número 0 0 Administrativos Número 0 0 Locación de Servicios Número 34 9 Servicios de Terceros Número 0 0 Personal de Cooperativas Número 0 0 Personal de Services Número 0 0 Otros Número 0 0 Número 0 0 Número 0 0 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 TOTAL Número 46 9 Pensionistas Regimen 20530 Plan Operativo UNIDAD DE MEDIDA PRINCIPALES INDICADORES EJECUCION 2009 NIVEL DE CUMPLIMIENTO Avance financiero de construcción y remodelación de ambientes y plantas. Nuevos Soles 72,000 28,855 40.1% Avance financiero en la modernización y mantenimiento de activos de producción. Nuevos Soles 24,400 24,400 100.0% Número 1 0 0.0% Cantidad de contratos celebrados. % 20 20 100.0% Resultado de la encuesta de clima laboral. % 80 80 100.0% Número 2 2 100.0% % 50 0 0.0% 3,400 3,400 100.0% Resultado de auditorías internas llevadas a cabo para el desarrollo de una nueva estructura orgánica. Cantidad de convenios y/o contratos celebrados. Ventas colocadas. Avance financiero para implementar técnicas de mercadeo. Nuevos Soles TOTAL CUMPLIMIENTO FAME S.A.C. MARCO 2009 67.5% -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009 Balance General (En Nuevos Soles) RUBRO Flujo de Caja (En Nuevos Soles) EJECUCION MARCO EJECUCION 2008 2009 2009 RUBRO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalente de Efectivo 56,144 538,318 Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 120,223 Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 14,486 Existencias (Neto) Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Otros Activos TOTAL ACTIVO CORRIENTE 56,144 673,027 ACTIVO NO CORRIENTE 965,080 0 145,705 Ingresos Financieros 0 0 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 Donaciones 0 0 Ingresos Extraordinarios 0 0 Retenciones de tributos 0 85,761 662,426 733,614 514,282 404,590 Compra de Bienes 41,290 0 Gastos de personal 119,433 36,572 Servicios prestados por terceros 328,700 202,563 17,309 154,659 17,309 154,659 Por Cuenta Propia Cuentas por Cobrar Comerciales Por Cuenta de Terceros Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 2009 Venta de Bienes y Servicios Tributos Inversiones Financieras EJECUCION 2009 662,426 EGRESOS DE OPERACION Gastos Diferidos MARCO 2008 INGRESOS DE OPERACION Otros Activos Biológicos EJECUCION 0 0 6,700 9,880 Otras Cuentas por Cobrar Gastos diversos de Gestion Existencias (Neto) Gastos Financieros 850 916 Activos Biológicos Egresos Extraordinarios 0 0 Inversiones Inmobiliarias Otros 0 0 148,144 560,490 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 22,723,510 22,652,226 Activos Intangibles (Neto) FLUJO OPERATIVO INGRESOS DE CAPITAL Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos Crédito Mercantil Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 22,723,510 22,652,226 TOTAL ACTIVO 22,779,654 23,325,253 0 0 Aportes de Capital 0 0 Ventas de activo fijo 0 0 Otros 0 0 92,000 22,172 92,000 22,172 GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Cuentas de Orden PASIVO Y PATRIMONIO Proyecto de Inversion PASIVO CORRIENTE Gastos de capital no ligados a proyectos Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales 0 Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 208,123 Otras Cuentas por Pagar 0 0 0 92,000 22,172 Inversion Financiera 0 0 Otros 0 0 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 Ingresos por Transferencias 0 0 Egresos por Transferencias 0 0 56,144 538,318 FLUJO ECONOMICO Provisiones FINANCIAMIENTO NETO Pasivos mantenidos para la Venta TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 208,123 PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales 0 Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos Otras Cuentas por Pagar 0 0 0 0 Financiamiento largo plazo 0 0 Desembolsos 0 0 Servicios de Deuda 0 0 Amortizacion 0 0 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0 Financiamiento corto plazo Provisiones Ingresos Diferidos (Neto) 0 Desembolsos 0 0 Servicio de la Deuda 0 0 Amortizacion 0 0 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0 TOTAL PASIVO 0 208,123 22,631,510 22,631,510 PATRIMONIO Capital 0 Financiamiento Externo Neto Acciones de Inversión Financiamiento Interno Neto Financiamiento Largo PLazo Capital Adicional Resultados no Realizados Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados 148,144 485,620 0 0 Desembolsos 0 0 Servicio de la Deuda 0 0 Amortizacion 0 0 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0 Financiamiento Corto Plazo Diferencia de Conversión TOTAL PATRIMONIO 22,779,654 23,117,130 Desembolsos 0 0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 22,779,654 23,325,253 Servicio de la Deuda 0 0 Amortizacion 0 0 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES 0 0 DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 PAGO DE DIVIDENDOS 0 0 Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores 0 0 Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 0 0 56,144 538,318 Cuentas de Orden Estado de Ganancias y Pérdidas (En Nuevos Soles) RUBRO EJECUCION MARCO EJECUCION 2008 2009 2009 SALDO INICIAL DE CAJA INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas FLUJO NETO DE CAJA 146,533 Otros Ingresos Operacionales 94,550 798,334 TOTAL INGRESOS BRUTOS 94,550 944,867 UTILIDAD BRUTA 94,550 944,867 Gastos de Ventas 73,676 Gastos de Administración 73,677 249,290 -52,803 695,577 200 1,834 -53,003 693,743 SALDO FINAL DE CAJA 0 0 56,144 538,318 Costo de Ventas Otros Costos Operacionales TOTAL COSTOS OPERACIONALES Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos UTILIDAD OPERATIVA Ingresos Financieros Gastos Financieros Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST Participaciones Impuesto a la Renta UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 208,123 -53,003 485,620 -53,003 485,620 Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Depreciación Amortización FAME S.A.C. -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009 Presupuesto de Ingresos y Egresos (En Nuevos Soles) RUBROS EJECUCION MARCO EJECUCION 2008 2009 2009 PRESUPUESTO DE OPERACION 1 INGRESOS 662,426 944,867 1.1 Venta de Bienes 0 146,533 1.2 Venta de Servicios 0 0 1.3 Ingresos Financieros 0 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 1.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 1.5.1 Del ejercicio 0 1.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 1.6 Otros 662,426 798,334 2 514,282 251,124 2.1 Compra de Bienes 41,290 0 2.1.1 Insumos y suministros 41,290 0 2.1.2 Combustibles y lubricantes 0 2.1.3 Otros 0 0 119,433 35,515 80,500 0 EGRESOS 2.2. Gastos de personal (GIP) 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2.2.1.1 Basica (GIP) 0 60,000 0 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 0 0 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 20,500 0 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 0 0 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 0 0 2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 0 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 0 0 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 35,160 35,515 2.2.5 Capacitacion (GIP) 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,947 0 0 0 0 1,826 0 1,826 0 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 2.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 0 0 328,700 176,342 10,000 11,554 2.3 Servicios prestados por terceros 2.3.1 Transporte y almacenamiento 0 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 78,960 32,421 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 87,700 70,660 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 0 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 46,500 70,660 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/ 41,200 0 96,400 53,255 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2.3.5 Alquileres 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 0 9,000 0 0 0 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 0 0 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 3,400 7,652 43,240 800 0 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 2.3.8 Otros 0 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 0 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 43,240 800 17,309 24,299 1/ 2.4 Tributos 2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2.5 Gastos diversos de Gestion 2.5.1 Seguros 2.5.2 Viaticos (GIP) 2.5.3 Gastos de Representacion 2.5.4 Otros Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 2/ 0 0 705 17,309 23,594 6,700 13,198 0 2.5.4.1 2.6 Gastos Financieros 0 0 0 6,700 987 0 12,211 0 0 0 12,211 850 1,770 2.7 Egresos Extraordinarios 0 0 2.7.1 Del ejercicio 0 0 2.7.2 De ejercicios anteriores 0 2.8 Otros 0 0 0 148,144 693,743 3 GASTOS DE CAPITAL 92,000 20,716 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 92,000 20,716 RESULTADO DE OPERACION 3.1.1 Proyecto de Inversion 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 0 0 92,000 20,716 3.2 Inversion Financiera 0 0 3.3 Otros 0 0 4 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 4.1 Aportes de Capital 0 0 4.2 Ventas de activo fijo 0 0 4.3 Otros 0 0 5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 5.1 Ingresos por Transferencias 0 5.2 Egresos por Transferencias 0 0 56,144 673,027 0 0 6.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 6.1.1.1 Desembolsos 0 0 6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 RESULTADO ECONOMICO 6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 6.1.2. Financiamiento corto plazo 0 6.1.2.1 Desembolsos 0 0 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 6.2.1.1 Desembolsos 0 0 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 6.2.2.1 Desembolsos 0 0 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 6.2.2.2.1 Amortizacion 0 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0 56,144 673,027 207,133 106,175 Impuesto a la Renta 0 208,123 Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 SALDO FINAL GIP-TOTAL FAME S.A.C. 0 -5-