Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C. (FAME S.A.C.) La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE que se constituyó como sociedad anónima cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. Mediante Junta General de Accionistas de Fame S.A.C. de fecha 17.08.2009, se tomó conocimiento del Estatuto Social de la empresa y se ratificó la designación de los Directores realizada mediante Resolución Suprema Nº 138-2009/DE-SG. Mediante acuerdo de directorio Nº 004-2009/009FONAFE, del 04.09.2009, se aprobaron los instrumentos de gestión de Fame S.A.C. Fame S.A.C. tiene por objeto social la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. El Plan Operativo El plan operativo del 2009 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 68% siendo los siguientes indicadores los que presentan una ejecución inferior a su meta: Ventas colocadas: Se alcanzó un cumplimiento de 0%, debido a demoras en los procesos de negociación, aprobación y cierre de los contratos de venta. Evaluación Financiera Al IV trimestre 2009, los activos (S/. 23.3 MM) están conformados principalmente por el inmueble ubicado en la Ex-Hacienda Nievería S/N - altura Km 3.5 carretera Cajamarquilla – Huachipa, las maquinarias y equipos productivos, así como los ingresos provenientes del alquiler de algunos espacios en el citado inmueble a las empresas Orica Mining Services Perú S.A. y Chemtrade E.I.R.L. y el cobro de regalías a las mencionadas empresa como un porcentaje de su venta anual. La estructura del activo es como sigue: 3% activos corrientes y 97% activos no corrientes. Activos al IV Trimestre 2009 (En MM de S/.) Corriente 0.7 Resultado de auditorías internas llevadas a cabo para el desarrollo de una nueva estructura orgánica: Se alcanzó un cumplimiento de 0%, debido a demoras administrativas presentadas por la empresa en sus primeros meses de operación. No corriente 22.7 Hechos Relevantes Mediante Ley Nº 29314, publicada el 10.01.2009 en el Diario Oficial El Peruano (en adelante “El Peruano”), se creó la Fábrica de Armas y Municiones del Ejército Fame S.A.C. Mediante Ley Nº 29411, publicada el 26.09.2009 en El Peruano, se modificó la ley de creación de Fame S.A.C., a fin de incorporar la participación de inversionistas privados extranjeros y permitirle efectuar la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización y/o mantenimiento de sistemas de armas. Mediante Resolución Ministerial Nº 259-2009/DESG, publicada el 20.03.2009 en El Peruano, se aprobó el Estatuto de Fame S.A.C. Mediante Resolución Suprema Nº 138-2009/DESG, publicada el 28.04.2009 en El Peruano, se designó a los miembros de Directorio de Fame S.A.C. FAME S.A.C. Los pasivos (S/. 0.1 MM) están conformados principalmente por los anticipos otorgados para la fabricación de municiones. El 100% del pasivo de la empresa es pasivo no corriente. El patrimonio (S/. 23.2 MM) está conformado principalmente el capital social (S/. 22.6 MM) y por los resultados acumulados del ejercicio 2009 (S/. 0.5 MM). Conforme a lo expuesto, la empresa al IV trimestre 2009 presenta la siguiente la estructura de financiamiento: 99% capital propio y 1% deuda no corriente. Estructura de Financiamiento al IV Trimestre 2009 (En MM de S/.) 0.1 Pasivo no corriente 23.2 Patrimonio -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 La utilidad neta (S/. 0.5 MM), al IV trimestre 2009, está conformada principalmente por los ingresos provenientes de los alquileres y las regalías cobrados a las empresas Orica Mining Services Perú S.A. y Chemtrade E.I.R.L. y los gastos administrativos que maneja la empresa. Utilidad Neta al IV Trimestre 2009 (En MM de S/.) 0.80 El resultado económico (S/. 0.5 MM) fue superior al marco aprobado al IV trimestre 2009 (S/. 56.1 mil), debido a las razones antes mencionadas. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 0.1 MM) muestra una ejecución de 51% respecto a su meta prevista, debido a que al IV trimestre 2009 la empresa no ocupó las plazas aprobadas para su personal en planilla y locadores. 0.55 Población Laboral 0.25 Otros ingresos operacionales Gastos administrativos Utilidad neta El saldo final de caja (S/. 0.5 MM) fue superior al marco presupuestado al IV trimestre 2009 (S/. 56.1 mil), debido principalmente a los mayores ingresos provenientes de los alquileres y las regalías antes mencionados, así como a la reprogramación de las principales adquisiciones y contrataciones para el ejercicio 2010. Planilla 0 Locadores 10 Con respecto al análisis del ratio de solvencia, cuyo valor al IV trimestre es de 0.01, se puede observar que Fame S.A.C. financia sus actividades principalmente con capital propio, como se comentó anteriormente en el análisis realizado a la estructura de financiamiento de la empresa. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 0.8 MM) presentan una ejecución de 121%, debido a los mayores ingresos provenientes de los alquileres y las regalías antes mencionados. Los egresos operativos (S/. 0.3 MM) muestran una ejecución de 49% respecto a su meta, debido principalmente a que durante los primeros meses de operación Fame S.A.C. ha centrado su atención y esfuerzos en la búsqueda de clientes y socios comerciales a nivel nacional e internacional. En este sentido, no se ejecutaron las compras de materia prima, insumos y suministros para la producción, ni la contratación de operarios prevista. El gasto de capital (S/. 22.1 mil) muestra una ejecución de 24% respecto a su meta, debido a principalmente a la reprogramación de la compra corporativa de vehículos para el año 2010, así como de la compra de computadoras e impresoras. Gasto de Capital al IV Trimestre 2009 (En MM de S/.) 0.09 Presupuestado FAME S.A.C. 0.02 Ejecución -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Anexos Información Operativa UNIDAD DE MEDIDA RUBROS PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Pensionistas Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL EJECUCION MARCO EJECUCION AL IV TRIM 2008 AL IV TRIM 2009 AL IV TRIM 2009 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 4 2 0 0 0 34 0 0 0 40 0 0 0 0 0 0 10 0 0 0 10 Plan Operativo UNIDAD DE MEDIDA PRINCIPALES INDICADORES MARCO AL IV TRIM 2009 EJECUCION AL IV TRIM 2009 NIVEL DE CUMPLIMIENTO Avance financiero de construcción y remodelación de ambientes y plantas. Nuevos Soles 72,000 28,855 40.1% Avance financiero en la modernización y mantenimiento de activos de producción. Nuevos Soles 24,400 24,400 100.0% Número 1 0 0.0% Cantidad de contratos celebrados. % 20 20 100.0% Resultado de la encuesta de clima laboral. % 80 80 100.0% Número 2 2 100.0% Resultado de auditorías internas llevadas a cabo para el desarrollo de una nueva estructura orgánica. Cantidad de convenios y/o contratos celebrados. Ventas colocadas. Avance financiero para implementar técnicas de mercadeo. % Nuevos Soles 50 0 0.0% 3,400 3,400 100.0% TOTAL CUMPLIMIENTO FAME S.A.C. 67.5% -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Balance General Flujo de Caja (En Nuevos Soles) RUBRO (En Nuevos Soles) EJECUCION EJECUCION VAR Al IV Trim 2008 Al IV Trim 2009 % ACTIVO ACTIVO CORRIENTE RUBRO MARCO EJECUCION Al IV Trim 2009 Al IV Trim 2009 NIVEL EJEC % 145.7 965,080 0.0 0 INGRESOS DE OPERACION 662,426 Venta de Bienes y Servicios 0 Ingresos Financieros 0 0 0.0 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 0.0 Donaciones 0 0 0.0 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 Retenciones de tributos 0 85,761 0.0 662,426 879,319 132.7 514,282 404,590 78.7 Efectivo y Equivalente de Efectivo 0 538,318 0.0 Inversiones Financieras 0 0 0.0 Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 120,223 0.0 Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 0 14,487 0.0 Existencias (Neto) 0 0 0.0 Activos Biológicos 0 0 0.0 Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 0.0 Gastos Diferidos 0 0 0.0 Compra de Bienes 41,290 0 0.0 Otros Activos 0 0 0.0 Gastos de personal 119,433 36,572 30.6 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 673,028 0.0 Servicios prestados por terceros 328,700 202,563 61.6 0.0 Tributos 17,309 154,659 893.5 17,309 154,659 893.5 ACTIVO NO CORRIENTE Otros EGRESOS DE OPERACION Por Cuenta Propia Inversiones Financieras 0 0 0.0 Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 Por Cuenta de Terceros Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 Gastos diversos de Gestion Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 Gastos Financieros Existencias (Neto) 0 0 0.0 Egresos Extraordinarios Activos Biológicos 0 0 0.0 Otros Inversiones Inmobiliarias 0 0 0.0 FLUJO OPERATIVO Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 0 22,652,225 0.0 INGRESOS DE CAPITAL Activos Intangibles (Neto) 0 0 0.0 Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 0 0 0.0 Crédito Mercantil 0 0 0.0 Otros Activos 0 0 0.0 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0 22,652,225 0.0 TOTAL ACTIVO 0 23,325,253 0.0 Cuentas de Orden 0 0 0.0 0.0 PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0.0 6,700 9,880 147.5 850 916 107.8 0 0 0.0 0 0 0.0 148,144 560,490 378.3 0 0 0.0 Aportes de Capital 0 0 0.0 Ventas de activo fijo 0 0 0.0 Otros 0 0 0.0 92,000 22,172 24.1 92,000 22,172 24.1 GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion Gastos de capital no ligados a proyectos 0 0 0.0 92,000 22,172 24.1 0.0 Inversion Financiera 0 0 0.0 Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 Otros 0 0 0.0 Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 FLUJO ECONOMICO FINANCIAMIENTO NETO PASIVO CORRIENTE TRANSFERENCIAS NETAS Ingresos por Transferencias Egresos por Transferencias 0.0 0 0 0.0 56,144 538,318 958.8 0 0 0.0 Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0 Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.0 Provisiones 0 0 0.0 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 Pasivos mantenidos para la Venta 0 0 0.0 Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 0 0.0 Desembolsos 0 0 0.0 0.0 Servicios de Deuda 0 0 0.0 Amortizacion 0 0 0.0 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 Desembolsos 0 0 0.0 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras 0 0 0.0 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 0 0 0.0 Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.0 Provisiones 0 0 0.0 Ingresos Diferidos (Neto) 0 145,705 0.0 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 145,705 0.0 TOTAL PASIVO 0.0 Financiamiento corto plazo Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento Interno Neto 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 145,705 0 0 0.0 Capital 0 22,631,510 0.0 Desembolsos 0 0 0.0 Acciones de Inversión 0 0 0.0 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 Capital Adicional 0 0 0.0 Amortizacion 0 0 0.0 Resultados no Realizados 0 0 0.0 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 Reservas Legales 0 0 0.0 0 0 0.0 Otras Reservas 0 0 0.0 Desembolsos 0 0 0.0 Resultados Acumulados 0 548,038 0.0 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 Diferencia de Conversión 0 0 0.0 Amortizacion 0 0 0.0 TOTAL PATRIMONIO 0 23,179,548 0.0 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 23,325,253 0.0 PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES 0 0 0.0 Cuentas de Orden 0 0 0.0 DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0.0 PAGO DE DIVIDENDOS 0 0 0.0 Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores 0 0 0.0 Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 0 0 0.0 56,144 538,318 958.8 0.0 PATRIMONIO Estado de Ganancias y Pérdidas Financiamiento Corto Plazo FLUJO NETO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA (En Nuevos Soles) RUBRO Financiamiento Largo PLazo SALDO FINAL DE CAJA EJECUCION Al IV Trim 2008 EJECUCION VAR Al IV Trim 2009 % 0 0 0.0 56,144 538,318 958.8 INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas 0 828 0.0 Otros Ingresos Operacionales 0 798,334 0.0 TOTAL INGRESOS BRUTOS 0 799,162 0.0 Costo de Ventas 0 0 0.0 Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 0 0 0.0 UTILIDAD BRUTA 0 799,162 0.0 Gastos de Ventas 0 0 0.0 Gastos de Administracion 0 249,290 0.0 Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos 0 0 0.0 Otros Ingresos 0 0 0.0 Otros Gastos 0 0 0.0 UTILIDAD OPERATIVA 0 549,872 0.0 Ingresos Financieros 0 0 0.0 Gastos Financieros 0 1,834 0.0 Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa 0 0 0.0 Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados 0 0 0.0 RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 0 548,038 0.0 Participaciones 0 0 0.0 Impuesto a la Renta 0 0 0.0 UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 0 548,038 0.0 Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0.0 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 0 548,038 0.0 Depreciacion 0 0 0.0 Amortización 0 0 0.0 FAME S.A.C. -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – IV Trimestre de 2009 Presupuesto de Ingresos y Egresos (En Nuevos Soles) RUBRO PRESUPUESTO DE OPERACIÓN 1 INGRESOS 1.1 Venta de Bienes 1.2 Venta de Servicios 1.3 Ingresos Financieros 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 1.5 Ingresos Extraordinarios 1.5.1 Del ejercicio 1.5.2 De ejercicios anteriores 1.6 Otros 2 EGRESOS 2.1 Compra de Bienes 2.1.1 Insumos y suministros 2.1.2 Combustibles y lubricantes 2.1.3 Otros 2.2. Gastos de personal (GIP) 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2.2.1.1 Basica (GIP) 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 2.2.1.6 Otros (GIP) 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 2.2.5 Capacitacion (GIP) 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 2.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 2.3 Servicios prestados por terceros 2.3.1 Transporte y almacenamiento 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/ 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2.3.5 Alquileres 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 2.3.8 Otros 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2.4 Tributos 2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2.5 Gastos diversos de Gestion 2.5.1 Seguros 2.5.2 Viaticos (GIP) 2.5.3 Gastos de Representacion 2.5.4 Otros 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 2.6 Gastos Financieros 2/ 2.7 Egresos Extraordinarios 2.7.1 Del ejercicio 2.7.2 De ejercicios anteriores 2.8 Otros RESULTADO DE OPERACION 3 GASTOS DE CAPITAL 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3.1.1 Proyecto de Inversion 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 3.2 Inversion Financiera 3.3 Otros 4 INGRESOS DE CAPITAL 4.1 Aportes de Capital 4.2 Ventas de activo fijo 4.3 Otros 5 TRANSFERENCIAS NETAS 5.1 Ingresos por Transferencias 5.2 Egresos por Transferencias RESULTADO ECONOMICO 6 FINANCIAMIENTO NETO 6.1 Financiamiento Externo Neto 6.1.1. Financiamiento largo plazo 6.1.1.1 Desembolsos 6.1.1.2 Servicios de Deuda 6.1.1.2.1 Amortizacion 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.1.2. Financiamiento corto plazo 6.1.2.1 Desembolsos 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 6.1.2.2.1 Amortizacion 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2 Financiamiento Interno Neto 6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 6.2.1.1 Desembolsos 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 6.2.1.2.1 Amortizacion 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 6.2.2.1 Desembolsos 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 6.2.2.2.1 Amortizacion 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES SALDO FINAL GIP-TOTAL Impuesto a la Renta Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 FAME S.A.C. MARCO Al IV Trim 2009 662,426 0 0 0 0 0 0 0 662,426 514,282 41,290 41,290 0 0 119,433 80,500 60,000 0 20,500 0 0 0 0 0 35,160 1,947 0 1,826 1,826 0 0 0 0 0 0 0 0 328,700 10,000 78,960 87,700 0 0 46,500 41,200 96,400 9,000 0 0 0 0 3,400 43,240 0 0 0 43,240 17,309 0 17,309 6,700 0 0 6,700 0 0 0 850 0 0 0 0 148,144 92,000 92,000 0 92,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56,144 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56,144 207,133 0 0 EJECUCION Al IV Trim 2009 799,162 828 0 0 0 0 0 0 798,334 251,124 0 0 0 0 35,515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35,515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 176,342 11,554 32,421 70,660 0 0 70,660 0 53,255 0 0 0 0 0 7,652 800 0 0 0 800 24,299 705 23,594 13,198 0 0 987 12,211 0 12,211 1,770 0 0 0 0 548,038 22,172 22,172 0 22,172 0 0 0 0 0 0 0 0 0 525,866 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 525,866 106,175 0 0 NIVEL EJEC % 120.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 120.5 48.8 0.0 0.0 0.0 0.0 29.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 101.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 53.6 115.5 41.1 80.6 0.0 0.0 152.0 0.0 55.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 225.1 1.9 0.0 0.0 0.0 1.9 140.4 0.0 136.3 197.0 0.0 0.0 14.7 0.0 0.0 0.0 208.2 0.0 0.0 0.0 0.0 369.9 24.1 24.1 0.0 24.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 936.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 936.6 51.3 0.0 0.0 -5-