CORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
CORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO S.A
(COFIDE)
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación
Fonafe, constituida como sociedad anónima el año 1971.
Tiene participación de privados en un 1.3% (CAF) y sus
títulos se transan en la Bolsa de Valores de Lima.
Su objeto es la captación de fondos y la intermediación
financiera para la promoción y financiamiento de inversiones
productivas y de infraestructura pública y privada en el ámbito
nacional.
Su misión es fomentar el desarrollo sostenible y
descentralizado en beneficio de los diversos agentes
económicos del país, participando activamente en el
financiamiento de la inversión y en el desarrollo del mercado
financiero y de capitales, a través de productos y servicios
innovadores, inclusivos, y de alto valor agregado.
Su visión es ser el banco de inversión y desarrollo del Perú,
innovador y promotor del crecimiento sostenible y
descentralizado, con un capital humano altamente capacitado
y comprometido con la excelencia en la gestión.
Entorno Económico
Durante el año 2009, la economía peruana afrontó de manera
estable la influencia de los efectos de la crisis del sistema
financiero internacional debido a las políticas del Ministerio de
Economía y Finanzas (MEF) y el Banco Central de Reserva
(BCR), que permitieron contrarrestar y minimizar los efectos
de la crisis.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 0.9%, inferior en 8.9 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2008 (9.8%).
La tasa de inflación del año 2009 alcanzó el 0.25% menor a
la registrada en el año anterior (6.65%), explicada
principalmente por el comportamiento de los precios de la
carne de pollo, transporte nacional y gasolina; y la incidencia
de la crisis del sistema financiero internacional.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compra-venta)
se situó en S/. 3.012 por dólar, reflejando una depreciación
del sol de 3% respecto al año anterior (S/. 2.925).
La tasa de interés interbancaria promedio anual se ubicó
en 3.35%, inferior en 244 pb. respecto al año anterior
(5.79%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda
extranjera se ubicó en 0.3%, menor en 420 pb. del nivel
situado en el año 2008 (4.5%).
El Mercado
El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS, se
compone por empresas de operación múltiple (banca
COFIDE
múltiple, empresas financieras, cajas municipales, cajas
rurales y edpymes) y por entidades estatales (Banco de
la Nación, COFIDE, Fondo Mivivienda y Agrobanco).
Representando las empresas financieras bajo el ámbito
de FONAFE, el 7% del sistema financiero nacional.
Composición del Sistema Financiero Nacional
Edpymes
11
Estatales
4
Banca Múltiple
15
Cajas Rurales
10
Cajas
Municipales
12
Empresas
Financieras
6
Los activos totales de la banca múltiple ascendieron a S/.
137,064, representando la esntidades financieras del
estado un 20% del total de activos.
Estructura del Balance
(En MM S/.)
137,064
Banca Múltiple
Bancos Estatales
123,286
27,775
Activo
21,083
Pasivo
13,778
6,691
Patrimonio
Operaciones
Cofide se desempeña como banca de desarrollo de
segundo piso, siendo una fuente alternativa de recursos
financieros, principalmente de mediano y largo plazo,
para los intermediarios financieros, con la finalidad de
que éstos procedan a su colocación en el sector real
bajo su propio riesgo.
Asimismo, brinda apoyo sostenido a Instituciones
Financieras Intermediarias Especializadas (IFIEs) en el
sector de la micro y pequeña empresa. Además, brinda
servicios de desarrollo empresarial a fin de mejorar las
capacidades empresariales de dicho sector.
A efectos de satisfacer los nuevos requerimientos
emanados del contexto actual, Cofide viene vinculando
adicionalmente sus actividades de intermediación
financiera a la implementación de herramientas propias
de la banca de inversión. En tal sentido, desarrolla e
implementa labores vinculadas a la asesoría de gestión
empresarial y financiera, estructuración de operaciones
financieras, administración de riesgos de mercado,
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
desarrollo de productos y servicios fiduciarios, participación
en fondos de inversión, entre otros.
Cofide se ha propuesto desarrollar productos y servicios
innovadores en cuatro temas estratégicos: (i) Financiamiento
de la inversión; (ii) Desarrollo MYPES; (iii) Presencia
descentralizada y (iv) Desarrollo del mercado financiero y
mercado de capitales.
Al cierre del año 2009, las aprobaciones ascendieron a US$
733.8 millones, cuya ejecución fue de 89% respecto al
formulado, siendo el motivo principal del desfase la demora
en la estructuración de las operaciones de crédito con Kallpa,
Milpo, Sigma, Maple Gas, Concesionaria Vial del Perú y
empresas de transportes, las mismas que serán aprobadas
en el primer trimestre del 2010.
Durante el año 2009, las recuperaciones han ascendido a un
monto de US$ 635 MM, compuestos por programas de
mediano plazo, operaciones de corto plazo y programas de
comercio exterior. En lo referente a la cartera cedida, se
efectuaron recuperaciones por un total de US$ 14.2 MM.
proveedora de las grandes empresas privadas y las
empresas del estado, mediante una plataforma
electrónica con acceso vía internet a componentes
de financiamiento, capacitación e información.
Evaluación Financiera
En relación al cierre 2009, los activos (S/. 4,851.3 MM)
son inferiores en 2% respecto al año anterior, lo cual
obedece principalmente al menor saldo del disponible e
inversiones negociables en S/. 260.3 MM con respecto al
saldo registrado en diciembre del año anterior.
Asimismo, el saldo de las inversiones permanentes
asciende a S/. 2,390 MM y resulta menor en S/. 50 MM
al saldo de similar mes del año anterior, debido al ajuste
de las inversiones en CAF.
Activos
(En MM de S/.)
El saldo de colocaciones brutas ascendió a US$775.3MM,
resultando mayor en US$ 112.4 MM en relación al mismo
período del año anterior.
En tanto que, el saldo de recursos administrados por
fideicomisos y comisiones de confianza asciende a
US$ 1,083.7 MM, el mismo que resulta superior en
US$ 57.9 MM respecto al año 2008, ante la inclusión de
nuevos fideicomisos, entre los que destaca el fondo de
garantía empresarial-FOGEM.
El Plan Operativo
El plan operativo al cierre del año 2009 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 90%,
siendo los siguientes indicadores los que presentaron
menores ejecuciones:
Monto aprobado por estructuraciones financieras (61%),
debido a que la meta comprende proyectos de infraestructura
(carreteras y energía) de lenta maduración, cuya aprobación
aún se encuentra en proceso, y se ha reprogramado,
esperándose su aprobación para el primer trimestre del año
2010.
Número de nuevas familias beneficiadas por el programa
PRIDER (91%), en razón de las demoras en la formalización
de la cooperación establecida por parte de los organismos.
Hechos Relevantes

En diciembre del 2009, se inició la evaluación de Cofide
por parte de dos importantes empresas calificadoras de
riesgo internacional (Standard & Poor's S&P y Fitch) con
el objeto de captar recursos del mercado internacional
de capitales en un futuro próximo.

En diciembre del 2009, se realizó el lanzamiento de Perú
Factoring, cuyo objetivo es apoyar a la MYPE
COFIDE
1,333
1,304
2,294
2,286
2,471
2005
1,884
1,546
3,088
3,305
2008
2009
1,501
2006
2007
No Corriente
Corriente
Los pasivos (S/. 3,017.1 MM) diminuyen en 4% respecto
a lo registrado en el cierre del 2008, ante el menor
adeudado de corto plazo, como consecuencia de
menores depósitos del sistema financiero y captaciones
de largo plazo.
El patrimonio (S/. 1,834.2 MM) aumentó en 0.6%,
producto del incremento de los resultados acumulados.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
2,082
1,633
1,481
2005
2006
P. Corriente
1,823
1,441
1,576
1,834
1,067
896
588
513
1,429
1,648
1,505
1,497
2007
P. No Corriente
2008
2009
Patrimonio
Los ingresos financieros (S/. 248.6 MM) resultaron
menores en 9% con relación al año anterior debido a los
menores ingresos por diferencia de cambio (S/. 64.3
MM).
Los gastos financieros (S/. 160.2 MM) diminuyeron en
32% respecto al cierre del año 2008, producto del menor
gasto por diferencia de cambio (S/. 84.1MM) y por
fluctuación de valores (S/. 2.4 MM).
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
contrarrestado con menores ingresos por inversiones,
diferencia en cambio y fluctuación de valor de
instrumentos financieros derivados.
Ingresos y Gastos Financieros
(En MM de S/.)
493
275
161
2005
210
207
234
160
148
120
2006
2007
Ingresos Financieros
En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2009,
no se presentaron diferencias.
249
2008
2009
Gastos Financieros
La utilidad neta al cierre del año 2009 (S/. 53.6 MM) se
incrementó en 1%, producto de la reversión de provisiones
.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
53
54
45
37
En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2008,
no se presentaron diferencias.
26
2005
Los egresos operativos (S/.187.1 MM) lograron un nivel
de ejecución de 91% respecto a su meta, lo cual se
explica principalmente por los menores gastos por
adeudado. Asimismo, los gastos de administración,
fueron menores en S/. 3 MM a los niveles
presupuestados, como resultado de menores gastos de
personal y servicios de terceros.
En relación al año 2008, disminuyeron en S/.11.7 MM,
debido principalmente a la disminución de los gastos
financieros por la reducción del gasto por diferencia de
cambio y por la fluctuación de valor de instrumentos
financieros derivados.
2006
2007
2008
2009
El saldo final de caja (S/. 661.1 MM) es menor en S/.
31.7MM a la meta prevista, debido a los menores ingresos
operacionales por el menor nivel de captaciones y
recuperación en el año 2009 y asimismo, por el saldo
negativo del rubro financiamiento neto, explicado por el
mayor servicio de deuda.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
Los gastos de capital (S/. 2.7 MM) se ejecutaron al
103% respecto a lo formulado, los mismos que
corresponden principalmente a la compra de servidores,
software (licencia SAP) y equipos para apoyo
informático, telecomunicaciones, adicionales SICOB y
camionetas.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
8
6
6
4
4
3
3
1
3
1
Ratios Financieros
2005
2006
2007
2008
Presupuestado
2009
Ejec utado
2.60
2.22
1.45
1.40
1.68
1.41
2005
2006
Solvenc ia
2007
1.77
1.73
2008
1.64
1.07
2009
Liquidez
Evaluación Presupuestal
Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/.276.2MM)
tuvieron un nivel de ejecución de 99% respecto al nivel
presupuestado, debido a menores ingresos por inversiones y
por diferencia de cambio.
En relación al año 2008 (S/.285.4MM), los ingresos
operativos del ejercicio 2009 resultan menores en S/.
9.2MM, explicado por la disminución de los ingresos
extraordinarios y de ejercicios anteriores en S/. 42 MM, los
mismos que provienen de las recuperaciones de créditos.
Los ingresos financieros resultan mayores en S/.36.3MM,
producto de mayores ingresos por créditos y por fideicomisos
COFIDE
El resultado económico (S/. 86.4MM) presenta un
superávit de S/. 16.3 MM con respecto al nivel
presupuestado, ello como consecuencia de los mayores
ingresos financieros y menores gastos operativos,
contrarrestados por los mayores gastos financieros.
El gasto integrado de personal - GIP ascendió a
S/.28.2 MM, con un nivel de ejecución de 90% respecto
a su meta, como consecuencia de menores gastos
realizados en sueldos, salarios y otros gastos de
personal, en razón de la contratación de personal en
forma gradual del CAP aprobado.
Población Laboral
Planilla
178
|
Locadores
1
Pensionistas:3
Servicios de
Terceros
55
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
El número de trabajadores en planilla se incrementó en 31
con respecto al año 2,008.
Planilla
(En número)
153
159
160
2005
2006
2007
178
147
2008
2009
Anexos
Información Operativa
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Arrendadoras financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA
Mediana y Grande
Pequeña Empresa
Micro Empresa
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (no
ligado a proyectos de inversión - avance anual)
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
COFIDE
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCION
2008
MARCO
EJECUCION
2009
2009
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
1,901,460,890 1,919,897,588
49,629,010
50,073,361
6,215,717
6,271,369
75,943,045
76,622,998
10,911,165
10,228,549
2,117,236,056
51,407,835
6,706,301
20,464,792
10,459,661
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
990,089,828 1,005,877,054 1,019,925,055
63,404,713
64,415,717
69,092,305
487,961,433 495,742,099
500,762,665
82,740,033
84,059,344
105,444,807
123,295,580 125,261,559
340,043,344
147,856,270 150,213,875
76,458,076
7,113,034
7,226,453
5,509,804
1,902,460,890 1,932,796,101 2,117,236,056
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
%
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
%
%
77,993,831
71,718,405
47,253,062
63,705,106
58,579,358
41,785,527
141,698,937 130,297,763
89,038,589
21,832,444
22,896,796
39,117,326
2,065,992,271 2,085,990,661 2,245,391,971
0.53
0.50
0.00
3,672,084,345 2,942,022,759 2,119,825,555
2,120,320,314
943,276,907
64,326,989
50,633,098
1,487,437,042
- 1,125,915,550
52,855,170
49,745,613
53,633,424
1.18
1.16
1.14
2.91
2.79
3.04
%
72.71
100.00
103.40
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
N°
147
197
178
13
33
41
14
46
1
74
15
49
79
39
15
50
0
0
3
3
37
287
14
35
52
40
37
1
55
74
3
3
32
257
55
3
3
16
253
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
2009
EJECUCIÓN
2009
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Monto Aprobado por Estructuraciones Financieras
US$ MM
260.00
157.50
60.58%
Aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de
financiamiento
US$ MM
264.00
301.00
100.00%
Número de nuevas familias beneficiadas por el Programa PRIDER
Número
2,000.00
1,815.00
90.75%
Ingresos por Colocaciones e Inversiones
US$ MM
70.00
72.50
100.00%
Gastos Operativos / Ingresos Financieros
%
17.10
16.30
100.00%
TOTAL CUMPLIMIENTO
90.27%
Balance General
(En Nuevos Soles)
RUBRO
Estado de Ganancias y Pérdidas
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2,008
2,009
2,009
Intereses por Disponibles
ACTIVO CORRIENTE
475,179,750
305,175,546
322,976,201
446,456,605
387,632,612
338,319,186
Cartera de Créditos (Neto)
928,070,389
1,228,099,853
859,354,750
Cuentas por Cobrar (Neto)
27,858,324
19,832,030
18,801,843
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
Inversiones Permanentes (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
8,332,770
6,423,289
1,949,072,811
1,545,875,269
552,435,174
991,377,238
835,104,643
82,524
93,000
82,524
2,439,594,221
2,329,809,000
2,389,613,031
11,658,449
11,964,000
11,617,063
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
84,681,733
54,089,080
68,987,276
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
3,088,452,101
3,387,332,318
3,305,404,537
TOTAL DEL ACTIVO
4,972,432,996
5,336,405,129
4,851,279,806
CUENTAS DE ORDEN
27,123,755,626
25,583,857,101
25,874,319,518
114,780,352
47,833,465
125,572,813
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
193,772,651
57,061,003
150,510,157
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
562,806,667
802,916,379
1,074,979,132
32,200,057
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
TOTAL PASIVO CORRIENTE
184,526
334,628
15,150,130
24,834,809
671,299
13,549,395
866,408
Otros Ingresos Financieros
5,462,093
2,504,759
3,943,908
234,177,882
161,924,999
160,160,232
2,962,018
GASTOS FINANCIEROS
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
1,485,475
4,372,335
Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien
2,111,263
2,291,340
1,484,819
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
5,152,842
20,695,332
16,133,374
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
11,479,503
30,362,151
26,956,275
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
40,319,942
35,578,245
30,482,174
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
9,635,958
10,716,339
10,512,158
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
0
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
6,673
10,037
19,139,241
15,145,442
13,061,318
2,570,867
3,475,143
3,137,229
23,671,281
23,472,956
1,534,275
215,291
362,643
32,850,898
15,395,388
31,585,186
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
283,769
39
45
40,467,472
79,927,592
88,490,627
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
21,374,328
13,655,772
14,863,568
1,067,188,845
1,017,958,631
1,440,884,792
107,613,849
Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
441,133
441,133
170,479,600
175,159
41,005,191
78,088,348
-32,296
-202,802,034
-42,919,527
-117,687,247
MARGEN FINANCIERO NETO
72,647,043
81,400,795
127,648,393
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
12,315,734
12,396,329
13,820,107
9,629
9,799
15,050
12,145,028
12,257,745
13,602,702
161,077
128,785
202,355
917,764
418,940
859,326
917,764
418,940
859,326
MARGEN OPERACIONAL
84,045,013
93,378,184
140,609,174
GASTOS DE ADMINISTRACION
38,969,080
43,454,858
40,503,891
Gasto de Personal y Directorio
21,807,051
25,311,282
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
13,938,620
15,219,551
Ingresos por Operaciones Contingentes
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Operaciones Contingentes
1,626,057,933
2,191,961,274
307,192,093
195,545,045
1,144,183,415
0
290,556,186
148,603,855
81,652,700
141,441,084
2,469,159,019
1,576,180,685
3,487,117,650
3,017,065,477
PATRIMONIO
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Gastos Diversos
Impuestos y Contribuciones
MARGEN OPERACIONAL NETO
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
1,204,500,864
1,204,909,125
1,204,500,864
14,642,912
14,647,875
14,642,912
248,411,477
254,259,908
253,696,993
Ajustes al Patrimonio
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y
23,853,459
13,413,874
3,223,409
2,924,025
3,236,558
45,075,933
49,923,326
100,105,283
5,554,862
3,384,650
38,083,704
692,433
67,077
35,657,011
139,976
63,654
Provisiones para Contingencias y Otras
2,827,933
2,252,851
388,577
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
1,894,520
1,001,068
1,746,903
291,213
RESULTADO DE OPERACIÓN
39,521,071
46,538,676
62,021,579
OTROS INGRESOS Y GASTOS
48,013,955
23,910,364
26,791,265
45,433,649
22,817,509
25,708,834
Amortización de Gastos.
302,979,847
323,849,092
307,740,136
Resultado Neto del Ejercicio
52,855,170
51,621,479
53,633,424
TOTAL DEL PATRIMONIO
1,823,390,270
1,849,287,479
1,834,214,329
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Gastos Extraordinarios
CUENTAS DE ORDEN
0
566,379
89,112,520
866,408
Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio
3,149,042,726
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
7,832,169
172,455,793
17,657
369,175
22,092,189
2,081,853,881
Resultados Acumulados
13,154,085
174,790,285
211,025
8,478,225
22,414,377
TOTAL DEL PASIVO
Reservas
195,669
125,066,329
4,475,221
30,452,556
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
Capital Adicional
22,795,202
2,992,284
43,073,388
Provisiones
Capital Social
24,033,948
13,071,044
27,687,000
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
Otros Pasivos
1,367,248
29,009,671
Compra - Venta de Valores
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
25,731,624
Obligaciones con el Público
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
Reajuste por Indexación
24,109,521
PASIVO NO CORRIENTE
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Otras Comisiones
118,145,269
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
Otros Pasivos
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
Reajuste por Indexación
Fondos Interbancarios
Provisiones
248,650,859
Ingresos de Cuentas por Cobrar
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar
2,009
2,303,393
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
PASIVO
Obligaciones con el Público
EJECUCION
2,009
241,852,591
4,483,119
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
6,415,827
1,883,980,895
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
Cartera de Créditos (Neto)
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
MARCO
274,645,354
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Fondos Interbancarios
Otros Activos
EJECUCION
2,008
INGRESOS FINANCIEROS
ACTIVO
Disponible
(En Nuevos Soles)
RUBRO
4,972,432,996
5,336,405,129
4,851,279,806
27,123,755,626
25,583,857,101
25,874,319,518
Ingresos Extraordinarios
Gastos de Ejercicios Anteriores
907,333
290,617
3,487,639
1,383,472
1,476,439
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA
87,535,026
70,449,040
88,812,844
Otros Ingresos y Egresos
Distribución legal de la Renta
394,008
5,176,098
2,756,797
5,250,660
Impuesto a la Renta
29,503,758
15,449,823
29,928,760
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
52,855,170
52,242,420
53,633,424
Depreciación
23,233,763
26,003,616
23,459,719
Amortización
COFIDE
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2009
Flujo de Caja
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBROS
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2,008
2,009
2,009
2,661,675,966
2,850,922,513
2,323,930,148
0
0
0
211,472,650
254,230,563
248,018,588
211,024
17,657
0
0
0
0
Ingresos Extraordinarios
73,747,058
23,910,364
28,188,218
Retenciones de tributos
0
0
0
2,376,245,234
2,572,763,929
2,047,723,342
3,054,902,987
3,382,346,283
2,432,568,212
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
726,487
513,855
377,951
Gastos de personal
21,807,049
25,146,672
23,853,465
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
8,301,062
10,219,212
8,395,058
31,968,638
2,924,021
3,236,554
31,968,638
2,924,021
3,236,554
0
0
4,911,069
4,651,099
4,640,865
159,818,235
161,925,043
146,567,180
0
0
0
0
2,827,370,447
3,176,966,381
2,245,497,139
-393,227,021
-531,423,770
-108,638,064
6,346
0
0
0
0
0
6,346
0
0
0
0
0
4,236,228
2,655,058
2,745,230
4,236,228
2,655,058
2,745,230
0
0
0
4,236,228
2,655,058
2,745,230
Inversión Financiera
0
0
0
Otros
Gastos de capital no ligados a proyectos
0
0
0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0
Ingresos por Transferencias
0
0
Egresos por Transferencias
0
0
0
0
-397,456,903
-534,078,828
-111,383,294
813,658,331
350,069,107
-104,284,622
Financiamiento Externo Neto
529,338,694
Financiamiento largo plazo
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
161,276,859
-198,263,071
707,976,110
44,024,429
-132,531,850
Desembolsos
892,781,993
214,978,699
68,699,481
Servicios de Deuda
184,805,883
170,954,270
201,231,331
184,805,883
170,954,270
201,231,331
Amortización
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortización
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
0
0
0
-178,637,416
117,252,430
-65,731,221
824,802,037
186,322,000
68,112,996
1,003,439,453
69,069,570
133,844,217
1,003,439,453
69,069,570
133,844,217
0
0
0
284,319,637
188,792,248
93,978,449
-108,375,543
-24,203,934
26,625,361
Desembolsos
36,870,000
328,466,000
13,465,000
Servicio de la Deuda
61,073,934
301,840,639
121,840,543
61,073,934
301,840,639
121,840,543
Amortización
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
0
0
0
308,523,571
162,166,887
202,353,992
Desembolsos
1,480,408,288
2,306,259,764
2,623,193,252
Servicio de la Deuda
1,171,884,717
2,144,092,877
2,420,839,260
1,171,884,717
2,144,092,877
2,420,839,260
0
0
0
1,578,557
5,043,022
5,043,022
Amortización
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0
40,654,288
46,951,988
46,951,988
40,654,288
46,951,988
46,951,988
0
0
0
FLUJO NETO DE CAJA
373,968,583
-236,004,731
-267,662,926
SALDO INICIAL DE CAJA
554,844,306
928,812,889
928,812,889
SALDO FINAL DE CAJA
928,812,889
692,808,158
661,149,963
COFIDE
PRESUPUESTO DE OPERACION
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP) 1/
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2/
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Impuesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
EJECUCION
2,008
285,430,732
0
0
211,472,650
211,024
73,747,058
0
73,747,058
0
198,787,311
726,487
565,291
66,371
94,825
21,807,049
15,214,182
11,230,991
1,396,927
2,167,285
56,045
362,934
0
1,193,601
1,292,452
79,650
343,078
155,890
3,528,196
0
702,705
1,108,432
207,847
342,746
0
0
0
1,166,466
8,301,062
343,443
421,675
3,862,377
260,504
2,656,608
945,265
0
483,554
81,973
901,604
384,688
11,725
505,191
616,309
1,590,127
83,421
0
0
1,506,706
3,223,409
81,711
3,141,698
4,911,069
596,932
147,310
50,615
4,116,212
0
4,116,212
159,818,235
0
0
0
0
86,643,421
4,236,228
4,236,228
0
4,236,228
0
0
6,346
0
6,346
0
0
0
0
82,413,539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
82,413,539
26,801,761
28,745,229
5,043,022
MARCO
INICIAL
MARCO
FINAL
237,007,232
0
0
201,830,048
71,344
35,105,840
0
35,105,840
0
170,490,366
696,415
473,644
127,056
95,715
27,102,611
19,274,624
14,355,000
1,640,500
2,763,074
81,550
434,500
0
1,663,194
1,658,834
129,600
400,000
155,890
3,820,469
0
760,500
1,905,986
68,504
0
0
0
0
1,085,479
8,210,997
356,151
540,792
3,258,205
344,000
1,890,918
1,023,287
0
848,547
90,309
909,191
545,212
101,791
262,188
531,907
1,675,895
77,000
0
0
1,598,895
3,016,024
60,000
2,956,024
3,146,980
714,600
200,000
16,800
2,215,580
0
2,215,580
128,317,339
0
0
0
0
66,516,866
2,354,973
2,354,973
0
2,354,973
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
64,161,893
31,547,007
9,812,335
1,694,597
278,158,584
0
0
254,230,563
17,657
23,910,364
0
23,910,364
0
205,379,902
513,855
366,024
52,663
95,168
25,146,672
18,010,344
12,796,587
2,124,703
2,602,389
67,473
419,192
0
1,459,161
1,410,155
83,732
400,000
155,890
3,627,390
0
664,250
1,470,149
96,917
31,310
400,000
0
0
964,764
10,219,212
438,633
533,175
5,399,522
592,143
4,060,559
746,820
0
540,922
81,151
655,710
364,728
16,808
274,174
705,789
1,864,310
89,992
0
0
1,774,318
2,924,021
52,826
2,871,195
4,651,099
673,432
157,988
19,896
3,799,783
0
3,799,783
161,925,043
0
0
0
0
72,778,682
2,655,058
2,655,058
0
2,655,058
0
0
0
0
0
0
0
0
0
70,123,624
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
70,123,624
31,449,884
13,301,542
2,270,969
EJECUCION
2,009
276,206,806
0
0
248,018,588
0
28,188,218
0
28,188,218
0
187,071,073
377,951
260,591
40,962
76,398
23,853,465
17,065,035
11,967,895
2,084,721
2,527,487
58,355
426,577
0
1,356,757
1,266,437
60,828
326,096
155,890
3,622,422
0
664,250
1,809,918
90,544
31,310
0
0
0
1,026,400
8,395,058
475,360
455,892
3,406,664
532,840
2,232,820
641,004
0
681,585
123,262
727,649
464,630
0
263,019
959,366
1,565,280
78,648
0
0
1,486,632
3,236,554
82,524
3,154,030
4,640,865
608,954
125,845
22,592
3,883,474
0
3,883,474
146,567,180
0
0
0
0
89,135,733
2,745,230
2,745,230
0
2,745,230
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86,390,503
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86,390,503
28,192,271
30,203,459
5,298,853
-6-