Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2008
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida en el 2006.
Tiene por objeto reducir el problema habitacional en el
Perú en especial el de los menores recursos
económicos, incentivar la inversión privada en vivienda y
facilitar, a través de las Entidades Financieras, el
otorgamiento de créditos hipotecarios.
El Mercado
Durante el II Trimestre 2008 el sector construcción se
mantiene sólidamente como una de las actividades más
dinámicas de la economía nacional debido a la
colocación de créditos hipotecarios y a la ejecución de
obras de construcción de viviendas, oficinas, locales
comerciales e industriales y la ejecución de proyectos
mineros y energéticos.
En el mes de abril se registró la mayor tasa de
crecimiento del año de, 34% según fuentes del INEI.
Operaciones
El FMV ofrece los siguientes programas que al II
Trimestre ascendieron a:
 Crédito Mivivienda: El número de créditos otorgados
al II Trimestre 2008 ascendió a 163
 Crédito Proyecto MIHOGAR: Ha otorgado 606
desembolsos durante el II Trimestre 2008, siendo
las entidades bancarias las instituciones financieras
más usadas para colocar éste crédito.
 Crédito Hipotecario Techo Propio: Ha brindado 405
créditos a junio 2008.
 En relación al mismo período del año 2007, las
colocaciones muestran un desempeño superior al
46%.
El Plan Operativo
El Plan Operativo del 2008 alineado al Plan Estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 69%, siendo
los siguientes indicadores los que presentaron menores
ejecuciones:


FMV
Alcanzaron una ejecución del 63% y 70%, tanto el
número de créditos desembolsados como el número
de BFH desembolsados, los cuales crecieron en
relación al I Trimestre en 35 % y 6%
respectivamente.
En relación al fortalecimiento de la organización
interna, el avance del modelo de desarrollo de
personal y el avance del Sistema Integrado de
Administración alcanzaron un nivel de cumplimiento
de 17% y 33% respectivamente.
En lo relacionado a evolución de la oferta para
vivienda orientada a la población de menores
recursos superó la meta al II Trimestre, debido que
en abril se lanzó el concurso del Proyecto Nuevo
Hábitat Comas, en donde se tiene previsto construir
vivivendas tanto para el Programa Techo Propio
como el proyecto Mi HOGAR.
Hechos Relevantes

Se superó el problema de financiamiento del
presupuesto de Techo Propio por la aprobación del
Decreto Legislativo N° 1037 que faculta al FMV a
asumir con recursos propios la administración de
del Bono Familiar Habitacional.
FONAFE viene realizando las acciones pertinentes
para liquidar el fideicomiso Techo Propio y el
Convenio por encargo.
Evaluación Financiera
Los Activos al II Trimestre 2008 (S/. 2,933.7 MM)
aumentaron en un 8%, con relación al mismo período del
año 2007. La cuenta Disponible se incrementó en 94%,
esto debido a que se continúa cobrando los nuevos
pagarés negociados con el BCP, Interbank, el Banco
Continental y el Scotiabank.
En cuanto a la variación de las Cuentas por Cobrar neto
que muestra una variación de 745%, esto se debe a que
el rubro del Convenio Fideicomiso COFIDE se reclasificó
como Otros Activos, debido a su naturaleza de largo
plazo.
Activos
(En MM de S/.)
598
492
1,770
2,044
2,233
1,163
II Trim 06
II Trim 07
No Corriente
II Trim 08
Corriente
Los Pasivos al II Trimestre 2008 (S/. 209.2 MM)
aumentaron en 424% con respecto al mismo período del
2007 (aumentó en S/. 169.2 MM aprox.), porque a partir
de mayo se han venido celebrando contratos forwards,
que ha generado que las cuentas por pagar se
incrementen en S/.164.4 MM y de otro lado porque las
Provisiones se han incrementado en el mes de junio de
2008 por un monto de S/. 4.9 MM.
El Patrimonio al II Trimestre 2008 (S/. 2,724.5 MM)
aumentó en 1% con relación al año 2007, esto por efecto
de un incremento en los resultados acumulados.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2008
Evaluación Presupuestal
Estructura de Financiamiento
(En M M de S/.)
2,613.5
0.0
0.4
28.5
2,724.5
2,684.9
39.5
I Trim 06
203.8
5.3
I Trim 07
P. Corriente
P. No Corriente
I Trim 08
Patrimonio
Los Ingresos Financieros (S/. 79.8 MM) son inferiores en
3% a los ingresos al II Trimestre de 2007 por el
incremento del rubro de intereses por Disponibles.
Los Gastos Financieros (S/. 54.2 MM) se han
incrementado en 84% por diferencia de cambio de
Instrumentos Financieros Derivados.
(En MM de S/.)
127
83
Los Egresos Operativos (S/. 23.9MM) se han ejecutado
al 63% respecto al marco, siendo los rubros más
destacados: los Gastos Financieros, por el incremento
de la pérdida cambiaria de las compensaciones producto
del vencimiento de forwards y el Gasto en Tributos por el
pago a partir del mes de abril del ITAN.
Los Gastos de Capital (S/. 0.1 MM) cuentan con una
ejecución del 10% de lo programado, esto se debe a que
se tenía previsto la compra de equipos de computadoras
durante el primer trimestre que aún está pendiente.
Ingresos y Gastos Financieros
98
Los Ingresos Operativos (S/. 108.3 MM) se ejecutaron al
165%, que está conformada por los ingresos financieros
pues en el mes de junio se generó la inclusión de las
compensaciones por operaciones de cobertura cambiaria
por vencimiento de instrumentos financieros forwards y
los ingresos extraordinarios, por la cancelación de venta
de terrenos y/o inmuebles y la recuperación de las
cuentas incobrables del Banco Nuevo Mundo.
80
54
29
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
II Trim 06
II Trim 07
Ingresos Financieros
1.0
II Trim 08
Gastos Financieros
La Utilidad neta (S/. 21 MM) disminuyó en 51% debido a
pérdidas generadas por diferencia de cambio.
0.3
0.3
0.2
0.2
0.1
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
II Trim 06
43
21
|
II Trim 07
II Trim 06
II Trim 07
Presupuestado
II Trim 08
-43
Utilidad Neta
El Saldo de Caja Operativo (S/. 70.8 MM) fue mayor al
proyectado (S/. 27 MM), por los mayores ingresos
financieros por liquidaciones de forward. En el mes de
junio, el Banco Nuevo Mundo en liquidación realizó un
pago por S/.0.5 MM.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente gráfico:
II Trim 08
Ejecutado
El Resultado Económico obtenido al II Trimestre 2008
(S/. 94.6 MM), presenta una ejecución de 145% de su
marco presupuestal, como resultado del mayor ingreso
registrado en el primer trimestre y el retraso de la
ejecución de algunos gastos.
El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 6.9 MM), se
ejecutó al 96%, las partidas relacionadas al GIP que
presentan una mayor ejecución son los Gastos de
Personal (S/. 4.2 MM) explicado por las compensaciones
por tiempo de servicios y pagos por idemnizaciones y
Servicios prestados por terceros mediante honorarios
profesionales (S/. 1.9 MM) relacionados a servicios de
consultorías y asesorías.
Planilla
79
Población Laboral
Ratios Financieros
Locadores
129
20.97
12.45
8.69
0.01
II Trim 06
0.01
II Trim 07
Liquidez
FMV
Servicios
deTerceros
37
0.08
II Trim 08
Solvencia
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2008
Anexos
Información Operativa
RUBROS
EJECUCION
MARCO
AL
AL II TRIM 2007
II TRIM 2008
1,689
3,489
230
3,332
1,459
157
121,293,231
167,723,724
17,845,960
165,325,151
103,447,270
2,398,573
30,806
35,884
24,129,115
25,469,846
81,931,813
55,962,175
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,430
0
2,950
0
1,040
0
440
0
61,740,500
0
41,372,500
0
17,420,000
0
2,948,000
0.96%
0.98%
37,749,945
48,286,143
42,803,954
36,079,512
1.39%
1.73%
1.59%
1.32%
19.69%
0.04%
UNIDAD DE MEDIDA
CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS
En moneda Nacional
En moneda Extranjera
CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS
En moneda Nacional
En moneda Extranjera
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH ASIGNADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
INDICE DE MOROSIDAD
UTLIDAD O PERDIDA OPERATIVA
UTLIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Personal de Services
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Regimen …………
Regimen ………..
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
En Número
En Número
En Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
En Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
80
4
10
44
17
5
166
36
0
0
0
0
0
0
0
47
329
EJECUCION
AL II TRIM 2008
2,185
2,137
48
99,764,002
99,193,086
570,916
33,425
23,248,511
320,678,607
4,619
1,196
3,060
363
3,085
1,123
1,661
301
42,181,167
14,607,987
25,611,420
1,961,760
15,210,814
20,939,683
0.52%
0.77%
9.73%
106
7
14
63
18
4
112
48
0
0
0
0
0
0
0
47
313
79
3
16
44
14
2
129
37
0
0
0
0
0
0
0
38
283
Plan Operativo
UNIDAD DE
MARCO
EJECUCION
NIVEL DE
PRINCIPALES INDICADORES
MEDIDA
Número de créditos desembolsados
Número de BFH desembolsados
Número de viviendas generadas por iniciativas del FMV S.A.
Pordentaje de avance del proceso de subasta de cesión de derechos de créditos y/o
una titulización hhipotecaria
AL II TRIM 2008 AL II TRIM 2008 CUMPLIMIENTO
Créditos
3,489
2,185
63%
BFHs
4,430
3,085
70%
Viviendas
1,000
16,820
100%
Porcentaje de
avance
60
100
100%
%
50
80
100%
Porcentaje de avance del modelo de desarrollo de personal
Porcentaje de
avance
60
10
17%
Porcentaje de avance del Sistema Integrado de Administración
Porcentaje de
avance
60
20
33%
Porcentaje de avance del proyecto de desarrollo de vivienda social
NIVEL DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN OPERATIVO
FMV
69%
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2008
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBROS
RUBROS
EJECUCION
EJECUCION
VAR
AL II TRIM 2007
AL II TRIM 2008
%
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses por Disponibles
ACTIVO
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
301,467,228
585,668,228
94.3
0
0
0.0
68,748,982
153,006,617
122.6
Cartera de Créditos (Neto)
0
0
0.0
Cuentas por Cobrar (Neto)
121,999,654
1,031,667,576
745.6
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
0
0.0
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
0
0
0.0
Otros Activos
0
0
0.0
492,215,864
1,770,342,421
259.7
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
Ingresos de Cuentas por Cobrar
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
Otras Comisiones
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Reajuste por Indexación
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
EJECUCION
EJECUCION
VAR
AL II TRIM 2007
AL II TRIM 2008
%
82,556,166
79,849,887
-3.28
9,272,044
11,727,433
26.48
0
0
6,464,708
2,327,252
-64.00
8,918
1,236,668
13,767.10
59.07
0.00
5,223
8,308
59,734,825
58,025,690
0
0
0.00
1,524,524
2,612,834
71.39
0
0
0.00
120,293
0
-100.00
1,729,151
3,356,824
94.13
0
0
-2.86
0.00
Compra - Venta de Valores
0
0
0.00
Otros Ingresos Financieros
3,696,480
554,878
-84.99
29,451,556
54,172,064
83.94
Cartera de Créditos (Neto)
0
0
0.0
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
0
0.0
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
Inversiones Permanentes (Neto)
0
0
0.0
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
GASTOS FINANCIEROS
0
0
0.00
0
0
0.00
199,159
135,545
-31.94
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
0
0
0.00
Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
1,362,201
1,322,396
-2.9
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
5,715,068
5,285,306
-7.5
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
0
0
0.00
2,225,533,761
1,156,733,019
-48.0
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
0
0
0.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
2,232,611,030
1,163,340,721
-47.9
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
0
0
0.00
TOTAL DEL ACTIVO
2,724,826,894
2,933,683,142
7.7
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
0
0
0.00
CUENTAS DE ORDEN
1,693,058,646
2,409,925,098
42.3
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
0
0
0.00
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
0
0
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
0
31,277,368
0.00
19,692,393
11,960,584
-39.26
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
0.00
14,046,285
8,634,509
-38.5
Fondos Interbancarios
Reajuste por Indexación
0
0
0.00
0
0
0.0
Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado
0
0
0.00
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
0
0
0.0
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
0
0
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
0
0
0.0
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
0
0
0.00
19,184,984
183,595,649
857.0
9,560,004
10,798,567
12.96
53,104,610
25,677,823
-51.65
Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio
0
0
0.00
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant
0
0
0.00
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
0
0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
0
0
0.00
53,104,610
25,677,823
-51.65
234,710
1,379,215
487.63
Cuentas por Pagar
Provisiones
0
0
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
0
0
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
0
0
0.0
6,306,161
11,604,734
84.0
39,537,430
203,834,892
415.5
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
0.0
0.0
PASIVO NO CORRIENTE
MARGEN FINANCIERO BRUTO
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Obligaciones con el Público
0
0
0.0
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
0
0
0.0
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
0
0
0.0
Provisiones
Otros Gastos Financieros
Ingresos por Operaciones Contingentes
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
393,955
5,330,684
1,253.1
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
0
0
0.0
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Otros Pasivos
0
0
0.0
Gastos Diversos
393,955
5,330,684
1,253.1
39,931,385
209,165,576
423.8
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Gastos por Operaciones Contingentes
7,602,030
7,735,078
3,267,193
3,862,746
18.23
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
3,861,167
3,111,040
-19.43
MARGEN OPERACIONAL NETO
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
42,803,954
20,939,683
-51.1
2,724,517,566
1.5
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
2,724,826,894
2,933,683,142
7.7
CUENTAS DE ORDEN
1,693,058,646
2,409,925,098
42.3
Impuestos y Contribuciones
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y
Provisiones para Contingencias y Otras
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Amortización de Gastos.
1.75
473,670
761,292
60.72
45,695,544
19,275,510
-57.82
7,945,599
4,064,695
-48.84
2,036,814
1,830,401
-10.13
0
0
0.00
5,516,125
1,908,876
-65.39
195,375
170,312
-12.83
197,285
155,106
-21.38
RESULTADO DE OPERACIÓN
37,749,945
15,210,815
-59.71
OTROS INGRESOS Y GASTOS
18,815,264
15,472,443
Ingresos Extraordinarios
1,094,962
0
0.00
Ingresos de Ejercicios Anteriores
1,087,706
11,221,451
931.66
Gastos Extraordinarios
Gastos de Ejercicios Anteriores
Otros Ingresos y Egresos
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA
Distribución legal de la Renta
FMV
0.00
Gasto de Personal y Directorio
0.0
2,684,895,509
0
GASTOS DE ADMINISTRACION
0.0
TOTAL DEL PATRIMONIO
0
0.00
0.0
Resultado Neto del Ejercicio
11.27
-49.32
0
0.0
46,450
41,746
0.00
27,010,588
0
-412.2
81.82
53,297,574
MARGEN OPERACIONAL
2,657,007,229
0
0.00
426,749
11.27
0
46,570,654
952,466
0
0
0
0
0
46,450
2,657,007,229
-14,915,674
0
234,710
0
Reservas
Resultados Acumulados
0.00
41,746
Capital Adicional
Ajustes al Patrimonio
0.00
-17.77
0
0.00
92,345
1,700,853
1,741.85
17,819,903
5,951,845
-66.60
56,565,209
30,683,258
-45.76
0
1,454,265
0.00
Impuesto a la Renta
13,761,255
8,289,310
-39.76
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
42,803,954
20,939,683
-51.08
Depreciacion
0
170,312
0.00
Amortización
0
155,106
0.00
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2008
Flujo de Caja
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBROS
INGRESOS DE OPERACION
MARCO
AL II TRIM 2008
63,927,217
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
EJECUCION
AL II TRIM 2008
95,092,644
NIVEL
EJEC %
148.8
9,509,659
0.0
58,938,248
81,412,413
138.1
Ingresos por participacion o dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Ingresos Extraordinarios
0
4,085,780
0.0
Retenciones de tributos
0
0
0.0
42,000
84,792
201.9
20,144,940
24,249,810
120.4
236,731
282,568
119.4
Gastos de personal
4,527,178
4,173,759
92.2
Servicios prestados por terceros
6,559,203
4,801,683
73.2
Tributos
8,041,329
7,729,640
96.1
7,639,011
6,915,479
90.5
Por Cuenta de Terceros
402,318
814,161
202.4
Gastos diversos de Gestion
489,499
438,146
89.5
Gastos Financieros
291,000
6,765,464
2,324.9
0.0
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Por Cuenta Propia
Egresos Extraordinarios
0
0
Otros
0
58,550
0.0
43,782,277
70,842,834
161.8
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
271,988,572
369,075,406
135.7
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de activo fijo
0
0
0.0
271,988,572
369,075,406
135.7
199,526,653
155,172,018
77.8
979,003
933,427
95.3
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
0
0
0.0
979,003
933,427
95.3
197,347,650
154,226,476
78.1
1,200,000
12,115
1.0
30,000,000
7,656,738
25.5
Ingresos por Transferencias
30,000,000
11,466,573
38.2
Egresos por Transferencias
0
3,809,835
0.0
146,244,196
292,402,960
199.9
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0.0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0.0
Financiamiento largo plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
0
0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
2,343,988
2,212,127
94.4
2,343,988
0
2,212,127
0
94.4
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
143,900,208
290,190,833
201.7
SALDO INICIAL DE CAJA
326,245,677
311,595,532
95.5
SALDO FINAL DE CAJA
470,145,885
601,786,365
128.0
RESULTADO PRIMARIO
0
0
0.0
Financiamiento corto plazo
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Financiamiento Corto Plazo
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
FMV
MARCO
EJECUCION
RUBROS
AL II TRIM 2008
AL II TRIM 2008
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
1 INGRESOS
65,580,164
108,336,389
1.1. Venta de Bienes
0
0
1.2 Venta de Servicios
0
0
1.3 Ingresos Financieros
60,633,195
95,973,964
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
0
0
1.5 Donaciones
0
0
1.6 Ingresos Extraordinarios
4,946,969
12,362,425
1.6.1 Del ejercicio
4,946,969
12,320,049
1.6.2 De ejercicios anteriores
0
42,376
1.7 Otros
0
0
2 'EGRESOS
38,349,177
23,953,520
2.1 Compra de Bienes
147,401
153,276
2.1.1 Insumos y suministros
106,637
119,439
2.1.2 Combustibles y lubricantes
12,066
12,348
2.1.3 Otros
28,698
21,489
2.2. Gastos de personal (GIP)
4,507,772
4,214,337
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
3,511,384
3,207,001
2.2.1.1 Basica (GIP)
3,282,266
3,136,494
'2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
0
0
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
210,658
56,600
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
18,460
13,907
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
0
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
305,291
306,390
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
299,380
288,006
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
40,450
33,750
2.2.5 Capacitacion (GIP)
100,607
113,403
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
0
0
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
250,660
265,787
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
0
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
0
0
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
246,655
257,728
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
3,605
6,770
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
400
1,289
2.3 Servicios prestados por terceros
3,963,017
3,873,594
2.3.1 Transporte y almacenamiento
121,188
101,285
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
292,065
257,620
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
1,767,071
1,904,530
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
130,000
130,000
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
141,000
213,227
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
99,091
151,583
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/
1,396,980
1,409,720
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
170,994
153,872
2.3.5 Alquileres
159,267
125,577
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
451,661
415,362
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
406,664
375,031
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
44,997
40,331
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
492,372
459,282
2.3.8 Otros
508,399
456,066
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
49,605
34,028
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
280,437
262,078
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
178,357
159,960
2.4 Tributos
7,696,816
6,646,628
2.4.1 Impuesto a la Renta
1,463,092
887,450
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
957,468
664,001
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
5,276,256
5,095,177
2.5 Gastos diversos de Gestion
343,144
291,601
2.5.1 Seguros
72,465
63,210
2.5.2 Viaticos (GIP)
103,487
69,063
2.5.3 Gastos de Representacion
4,635
3,567
2.5.4 Otros
162,557
155,761
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
53,485
47,932
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
109,072
107,829
2.6 Gastos Financieros
2/
21,691,027
8,774,084
2.7 Egresos Extraordinarios
0
0
2.7.1 Del ejercicio
0
0
2.7.2 De ejercicios anteriores
0
0
2.8 Participacion Trabajadores D.Legislativo N. 892
0
0
2.9 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACION
27,230,987
84,382,869
3 GASTOS DE CAPITAL
1,047,482
101,952
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
1,047,482
101,952
3.1.1 Proyecto de Inversion
0
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
1,047,482
101,952
3.2 Inversion Financiera
0
0
3.3 Otros
0
0
4 INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de Capital
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
39,308,360
10,340,658
5.1
Ingresos por Transferencias
40,508,360
10,350,830
5.2
Egresos por Transferencias
1,200,000
10,172
RESULTADO ECONOMICO
65,491,865
94,621,575
6 FINANCIAMIENTO NETO
0
0
6.1 Financiamiento Externo Neto
0
0
6.1.1. Financiamiento largo plazo
0
0
6.1.1.1
Desembolsos
0
0
6.1.1.2
Servicios de Deuda
0
0
6.1.1.2.1
Amortizacion
0
0
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2. Financiamiento corto plazo
0
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
0
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiamiento Interno Neto
0
0
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
0
0
6.2.1.1
Desembolsos
0
0
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
0
0
6.2.1.2.1
Amortizacion
0
0
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1
Desembolsos
0
0
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
6.2.2.2.1
Amortizacion
0
0
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
0
SALDO FINAL
65,491,865
94,621,575
GIP-TOTAL
7,213,518
6,947,330
NIVEL
EJEC %
165.2
0.0
0.0
158.3
0.0
0.0
249.9
249.0
0.0
0.0
62.5
104.0
112.0
102.3
74.9
93.5
91.3
95.6
0.0
26.9
75.3
0.0
0.0
100.4
96.2
83.4
112.7
0.0
106.0
0.0
0.0
0.0
0.0
104.5
0.0
187.8
0.0
322.3
97.7
83.6
88.2
107.8
100.0
151.2
153.0
100.9
90.0
78.8
92.0
92.2
0.0
89.6
93.3
89.7
68.6
0.0
93.5
89.7
86.4
60.7
69.3
96.6
85.0
87.2
66.7
77.0
95.8
89.6
98.9
40.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
309.9
9.7
9.7
0.0
9.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
26.3
25.6
0.8
144.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
144.5
96.3
-5-
Corporación FONAFE
FMV
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2008
-6-