ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS I. INTRODUCCION En el mundo de los negocios, el crecimiento de los grupos económicos conlleva a la creación de nuevas empresas, algunas con la finalidad de descentralizar la gestión operativa de las ya existentes y otras para llevar adelante nuevas inversiones. Ante este crecimiento, los grupos económicos centralizan el control del grupo en una empresa denominada comúnmente empresa matriz o holding, quien es la encargada de tomar las decisiones estratégicas de los negocios de todo el grupo, para lo cual le es necesario conocer la situación económica – financiera del grupo tomado como un todo. Esta necesidad es cubierta por los estados financieros consolidados, que presentan la información financiera del grupo como si fuese la de una sola empresa, sin tener en cuenta los límites legales de las distintas empresas que conforman un grupo empresarial. II. DEFINICIONES Estados financieros consolidados: Son los estados financieros de un grupo empresarial, presentados a modo de los de una sola empresa. Dichos estados deben presentar los resultados de las operaciones, los flujos de efectivo y la situación financiera del grupo como si fuese una sola entidad de negocios. Son más informativos que los estados financieros por separado de las distintas Compañías del grupo, y deben presentarse cuando la empresa matriz o principal controla directa o indirectamente, más del 50% de la participación con derecho a voto de sus empresas filiales o subsidiarias. BOLETIN No. 9 Página 1 de 6 - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Estados financieros combinados: Los estados financieros consolidados se justifican por el control que ejerce una Compañía sobre sus filiales. Cuando este control no existe, pueden lograrse resultados similares en la exposición mediante la presentación de estados financieros combinados. Pueden presentarse estados financieros combinados para las Compañías que operan bajo control común o para las subsidiarias no consolidadas. Estos estados se preparan sobre la misma base que los estados financieros consolidados, excepto que no incluyen intereses minoritarios. Control: Es la facultad, directa o indirecta de dirigir o gobernar las políticas financieras y operativas de una empresa, ya sea a través del capital pagado o de alguna otra forma. Matriz o principal: Compañía que tiene una o más empresas filiales o subsidiarias. Filial o subsidiaria: Es una empresa que está bajo el control de otra empresa conocida como matriz o principal. Grupo: Es una empresa Matriz (Principal) y todas sus empresas filiales y/o subsidiarias. Interés minoritario: Es la parte de los resultados netos de las operaciones y del patrimonio neto de una filial o subsidiaria, atribuible a acciones que no son de propiedad ni de la Matriz ni de otra subsidiaria. III. PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION La técnica de consolidación de estados financieros está establecida en la Norma Internacional de Contabilidad No. 27, que básicamente señala lo siguiente: a. Los estados financieros de la empresa matriz y sus filiales deben ser sumados en forma horizontal, cuentas contables iguales de activo, pasivo, patrimonio y resultados b. Sobre la base de la sumatoria de los estados financieros de la empresa matriz y sus filiales se deben efectuar asientos extracontables a efectos de eliminar saldos y transacciones entre empresas del grupo, por ejemplo: c. BOLETIN No. 9 Página 2 de 6 Las cuentas por cobrar y cuentas por pagar inter compañías. Las inversiones de la empresa matriz en cada filial y la porción del patrimonio en cada empresa filial. Las transacciones entre empresas del grupo, tales como ventas, gastos, dividendos, etc. Las utilidades y pérdidas no realizadas resultantes de las transacciones intergrupo, que están incluidas en el saldo de algunos activos, tales como el inventario y el activo fijo. Se debe calcular el interés minoritario y presentarlo separadamente en el balance general consolidado, antes del patrimonio neto. De igual manera en el estado de resultados la utilidad atribuible al interés minoritario debe ser presentado por separado. - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DIAGRAMA DEL PROCESO DE CONSOLIDACION EMPRESA MATRIZ EMPRESA FILIAL SUMATORIA DE ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES ELIMINACION DE SALDOS Y TRANSACCIONES CALCULO Y PRESENTACION DEL INTERES MINORITARIO ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL GRUPO EMPRESARIAL BOLETIN No. 9 Página 3 de 6 - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EMPRESA FILIAL IV. CONCLUSIONES Es necesario que los Grupos Empresariales consoliden sus estados financieros por lo siguiente: V. Para una adecuada toma de decisiones, los estados financieros consolidados proporcionan información patrimonial y financiera del Grupo Empresarial además de otros aspectos que no están claramente expuestos en los estados financieras individuales de cada empresa que conforman el Grupo Empresarial. Es requerida por entidades financieras, para la obtención de líneas de financiamiento. Cabe agregar que uno de los servicios que ofrecen las entidades financieras es el de la Banca Corporativa, quienes para evaluar los resultados financieros y económicos de un determinado Grupo Empresarial necesitan de estados financieros consolidados. Asimismo, para la captación de nuevos inversionistas, conformación de alianzas estratégicas, fusión de empresas, asociaciones en participación, etc. es requisito indispensable que los Grupos Empresariales cuenten con información financiera consolidada. CASUISTICA DATOS GENERALES Al 31 de diciembre de 1999, se requiere consolidar los Balances Generales de Compa S. A. (Empresa Matriz) y Reino S. A. (Empresa Filial), para lo cual se cuenta con la siguiente información: La participación de Compa S. A. en el capital social de Reino S. A., es de 80%. Al cierre del ejercicio Compa S. A. tiene una cuenta por cobrar a Reino S. A. por S/. 15,000 producto de un préstamo al cual no genera intereses. BOLETIN No. 9 Página 4 de 6 - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS HOJA DE TRABAJO PARA EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (S/.) BALANCE GENERAL BALANCE ELIMIACIONES COMPA S. A. REINO S. A. TOTAL Caja y bancos 15,000 12,000 27,000 Cuentas por cobrar 18,000 17,000 35,000 Existencias 22,000 28,000 50,000 Inversiones 70,000 0 70,000 DEBE CONSOLIDADO HABER ACTIVO Intangible 27,000 15,000 (1) 60,000 (2) 10,000 (4) 20,000 50,000 0 0 0 52,000 48,000 100,000 100,000 177,000 105,000 282,000 207,000 Proveedores 15,000 10,000 25,000 Cuentas por pagar varias 22,000 20,000 42,000 0 0 0 100,000 60,000 160,000 Activo fijo, neto TOTAL ACTIVO 10,000 (4) 10,000 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Interés minoritario Capital social Utilidades retenidas 40,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 177,000 15,000 55,000 105,000 282,000 25,000 15,000 (1) 27,000 15,000 48,000 (2) 12,000 (2) 12,000 (3) 3,000 (3) 100,000 (3) 15,000 100,000 40,000 100,000 207,000 Explicación de las eliminaciones: (1) Se ha eliminado la cuenta por cobrar que tenía Compa S. A. a Reino S. A. por S/. 15,000; y la cuenta por pagar que tenía Compa S. A. por el mismo monto a Reino S. A. (2) Se ha procedido a eliminar la inversión que tenía Compa S. A. en Reino S. A. que representada el 80% del patrimonio neto de esta última. PATRIMONIO NETO DE REINO S. A. DETALLE CAPITAL UTILIDADES SOCIAL RETENCIONES S/. S/. TOTAL S/. % Participación de Compa S. A. 48,000 12,000 60,000 80 Interés minoritario 12,000 3,000 15,000 20 60,000 15,000 75,000 100 TOTALES BOLETIN No. 9 Página 5 de 6 - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS (3) Tal como se puede ver en el cuadro anterior, la participación en el patrimonio neto del Interés Minoritario es de S/. 15,000, la cual se debe mostrar por separado antes del patrimonio neto. (4) El valor de la inversión en los Libros de Compa S. A. es de S/. 70,000 que comparado con su valor patrimonial en Reino S. A. de S/. 60,000 se origina un excedente de S/. 10,000 que es el mayor valor pagado sobre el valor en libros de las acciones adquiridas por Compa S. A. y se le considera como un good will y se presenta en el Balance Consolidado en el rubro de Intangibles. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO DE COMPA S. A. Y SU FILIAL AL 31.12.99 S/. ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Cuentas por cobrar Existencias 27,000 20,000 50,000 Total activo corriente 97,000 ACTIVO FIJO 100,000 INTANGIBLE 10,000 Total activo BOLETIN No. 9 Página 6 de 6 207,000 - ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31.12.99 S/. PASIVO CORRIENTE Proveedores Cuentas por pagar diversas 25,000 27,000 Total pasivo corriente 52,000 INTERES MINORITARIO 15,000 PATRIMONIO NETO Capital social Utilidades retenidas 100,000 40,000 Total patrimonio neto 140,000 Total pasivo y patrim. Neto 207,000