PRESENTACION RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 1 28 de febrero de 2008
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PRESENTACION RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 28 de febrero de 2008 1 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 INDICE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. LIMITACIÓN DE RESPONSABILIDADES CLAVES DEL PERIODO PÉRDIDAS Y GANANCIAS DESGLOSE VENTAS DATOS DE RECURSOS HUMANOS DESGLOSE EBITDA EVOLUCIÓN MÁRGENES BALANCE DE SITUACIÓN EVOLUCIÓN CARTERA Y CONTRATACIÓN NUEVOS PROYECTOS CONCLUSIONES 2 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 LIMITACIÓN DE RESPONSABILIDADES El presente documento ha sido preparado por DURO FELGUERA, exclusivamente para su uso en las presentaciones con motivo del anuncio de los resultados de la Compañía El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de la Compañía. Estas previsiones responden a la opinión y expectativas futuras de DURO FELGUERA, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos e incertidumbres que podrían verse afectadas y ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por DURO FELGUERA, y en particular por los analistas que manejen el presente documento. Se advierte que el presente documento puede incluir información no auditada o resumida de manera que se invita a sus destinatarios a consultar la información registrada en la Comisión Nacional de Mercado de Valores. Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir valor alguno, y ni este documento ni su contenido serán base de contrato o compromiso alguno. 3 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 CLAVES DEL PERIODO 9Fuerte crecimiento en ventas y beneficio antes de impuestos: 50%. 9Se mantiene el margen BAI sobre ventas del año anterior. 9La eficiencia del personal continúa aumentando: el coste de los recursos humanos sobre ventas cae a un 13% desde el 17,7% del año anterior. 9La tasa fiscal pasa de 10,5% a 25,8% como consecuencia del agotamiento de las bases imponibles negativas. 9Mayor solidez de balance y aumento de la tesorería que alcanza 314 millones de Euros. 9Contratación de 1.003 millones de Euros, 50% superior a la contratación media de los tres últimos años. 9Durante el ejercicio se adquirieron edificios de oficinas por 9,9 millones de Euros. 9A finales del ejercicio se ha negociado un convenio con el Principado de Asturias para realizar a lo largo de cinco años trabajos de investigación y desarrollo con aportaciones paritarias de 25 millones de Euros cada uno. 4 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 2007 2006 Var % 849.660 63.324 566.443 44.106 50,0% 43,6% 7,5% 7,8% -3,8% 59.164 39.412 50,1% 7,0% 7,0% 0% Resultados Financieros Netos BAI 975 60.139 611 40.023 59,6% 50,3% BDI 44.593 35.818 24,5% Socios minoritarios -2.119 -1.807 17,3% Bº NETO DE LA DOMINANTE 42.474 34.011 24,9% Ventas EBITDA Margen EBITDA EBIT Margen EBIT *En miles de Euros 5 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 DESGLOSE VENTAS (*) 2007 2006 Var % DESGLOSE VENTAS POR SEGMENTOS 13% 683.749 417.785 63,7% Subsegmento Energía 464.362 220.654 110,4% Subsegmento Plantas Ind. 154.352 119.072 29,6% 65.035 78.059 -16,7% 59.461 49.054 21,2% Grandes Proyectos Subsegmento Almacenamiento 7% 8% 54% Servicios Especializados 18% Fabricación 106.191 93.779 13,2% *En miles de Euros Subsegmento Energía Subsegmento Plantas Ind. Subsegmento Almacenamiento Servicios Especializados Fabricación DESGLOSE VENTAS POR ÁREA GEOGRÁFICA 2007 2006 Var % Nacional 532.165 385.621 38,0% Internacional 317.495 180.822 75,6% 37% 63% *En miles de Euros Nacional Internacional (*) Sin eliminaciones intergrupo 6 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 RECURSOS HUMANOS 9 Plantilla media en el año: 2.113 9 Fijos 772 9 Temporales 1.341 9 Plantilla a 31-12-2007: 2.043 9 Directos 1.835 9 Estructura 208 Costes de personal (Mn. Euros) 82,0 95,0 100,1 110,3 25,4% 18,6% 17,7% 13,0% 2004 2005 2006 2007 Costes como % s/ventas 7 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 DESGLOSE EBITDA DESGLOSE EBITDA POR SEGMENTOS 2007 2006 Var % 100% 90% Grandes Proyectos Subsegmento Energía Subsegmento Plantas Ind. Subsegmento Almacenamiento 39.478 15.933 12.858 10.687 33.354 12.482 12.077 8.795 18,4% 27,65% 6,5% 21,5% 18.186 80% 70% 60% 13.030 50% 40% 30% 39.478 20% Servicios Especializados 13.030 11.057 17,8% Fabricación 18.186 8.690 109,3% *En miles de Euros 10% 0% Grandes Proyectos Servicios Especializados Fabricación 8 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 EVOLUCIÓN MÁRGENES Evolución Margen EBITDA Evolución Margen BAI 10% 10% 7,8% 5,0 5,1% 7,5% 7,1% 7,1% 2006 2007 5,4% 5% 5% 4,0% 3,2% 0% 0% 2004 2005 2006 2007 2004 2005 9 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 BALANCE DE SITUACIÓN 2007 2006 Activo no corriente 133.114 125.677 Inmovilizado material 101.766 97.149 Activo corriente 718.715 480.659 Efectivo y equivalente al efectivo 314.032 210.039 151.701 127.350 19,12% Ingresos a distribuir 11.333 9.900 14,47% Pasivos no corrientes 54.785 45.194 21,22% Recursos Ajenos 35.387 25.707 634.010 423.892 34.762 10.052 245,8% 851.829 606.336 40,49% Activo Var % 5,92% 4,8% 49,53% 49,5% Pasivo Patrimonio Neto Pasivos corrientes Recursos Ajenos TOTAL 37,7% 49,57% *En miles de Euros 10 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 EVOLUCIÓN CARTERA Y CONTRATACIÓN Evolución Contratación (Mn€) 1.003 1.200 767 760 726 1.000 328 184 800 225 600 532 583 400 675 501 200 228 0 2004 2005 Nacional 2006 2007 Internacional Evolución Cartera (Mn €) 1.400 1.200 528 1.000 800 600 719 1187 971 738 400 200 0 2004 2005 Nacional 2006 2007 Internacional 11 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 PRINCIPALES CONTRATOS NUEVOS EN EL AÑO Nombre Localización Dos terminales gasistas para puerto Brasil Repuestos Fase I y Ampliación Equipos Fase II Venezuela Equipo de transporte de coque México CTCC 800 MW Argentina DESULFURACIÓN España - Lada 2 Coke Drums Cliente Importe Mn Euros PETROBRAS 104 Ferrominera Orinoco 42 KUTTNER 3 Fideicomiso José D. San Martín 64 IBERDROLA 43 USA FLUOR/VALERO 11 Suministro, Prefabricación y Montaje de la Tubería de Alta Presión, CTCC Cycofos 480 MW Francia ALSTOM POWER 5 Varios tanques y esferas España CEPSA 16 España ENAGAS 73 2 tanques LNG 150.000 M 3 12 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 PRINCIPALES CONTRATOS NUEVOS EN EL AÑO Nombre Localización CTCC Ca's Tresorer II 230MW España GESA-ENDESA 187 2 CTCC Besós V 400 MW España ENDESA 95 2 CTCC Puerto Barcelona 400 MW España GAS NATURAL 125 CTCA Tierra Amarilla 150 MW Chile Southern Cross Group 38 Montaje Turboalternador 501F CT Cardones Chile SWC 8 Montaje Turboalternadores 2x1 800 MW CTCC San Martín Argentina COTERSA 6 Montaje mecánico CT Langage Inglaterra ALSTOM 8 Remodelación parque combustibles CTCC Compostilla España ENDESA GENERACIÓN 12 Torres de crudo y vacío USA MUSTANG / SINCLAIR 6 Cliente Importe Mn. Euros 13 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2007 CONCLUSIONES 9Se materializa el fuerte crecimiento esperado de actividad y resultados. 9La contratación excepcional del ejercicio refuerza las expectativas de mantenimiento de volúmenes de los tres próximos ejercicios. 9Continúa el crecimiento en los mercados internacionales. 9Las empresas del área de fabricación en su conjunto mejoran fuertemente su rentabilidad. 14 CONTACTO. Si desean hacer alguna consulta, les rogamos la remitan a la siguiente dirección dfir@durofelguera.es expresando el nombre de su entidad, persona de contacto, dirección de correo electrónico o número de teléfono. 15
