SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C., INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO

SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C.,
INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE MARZO DE 200 8
Cifras en millones de pesos del 31 de marzo de 2008
NOTA 1 - ANTECEDENTES Y ACTIVIDADES:
a. Antecedentes Sociedad Hipotecaria Federal, S. N. C., Institución de Banca de Desarrollo (SHF) inició operaciones el 26
de febrero de 2002, mediante la aportación de recursos financieros y patrimoniales por parte de Fondo
de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI) por un importe de $10,000 (valor nominal)
que incluyen bienes muebles e inmuebles para constituir el capital social de SHF conforme a su Ley Orgánica.
En cumplimiento del artículo séptimo transitorio de la Ley Orgánica de SHF, todo el personal que prestaba un servicio personal subordinado a Banco de México en su carácter de fiduciario en FOVI, pasaron a
formar parte del personal al servicio de SHF, conservando las remuneraciones y prestaciones de las cuales gozaban.
SHF opera de conformidad con los ordenamientos de su propia Ley Orgánica, y cuyas actividades principales son reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito, así como por Banco de México y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión).
b. Actividades SHF tiene el propósito de impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la
vivienda, mediante el otorgamiento de garantías destinadas a la construcción, adquisición y mejora de la
vivienda, preferentemente de interés social, así como al incremento de la capacidad productiva del desarrollo tecnológico de la vivienda. Asimismo, podrá garantizar financiamientos relacionados con el equipamiento de conjuntos habitacionales.
También tiene por objeto promover y bursatilizar activos financieros entre los que se encuentran carteras
de créditos con garantía hipotecaria o fiduciaria, generados por los intermediarios financieros o fideicomisos, y realizar operaciones de fideicomiso, mandatos o comisiones que coadyuven a la consecución de
su objeto.
El financiamiento a la vivienda se otorga a través de las instituciones financieras de banca múltiple y Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), relacionadas con el otorgamiento de crédito hipotecario que operan en México, acordes con el Plan Nacional de Vivienda, el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, de la Política Económica y Financiera Nacional y las demás disposiciones, convenios y programas relativos al desarrollo urbano, a la ordenación de las zonas conurbanas y a las establecidas en materia de ordenamiento y regulación.
El Gobierno Federal responderá en todo tiempo de las obligaciones que SHF contraiga con terceros hasta la conclusión de dichos compromisos. Las nuevas obligaciones que suscriba o contraiga a partir del
1° de enero de 2014, no contarán con la garantía del Gobierno Federal.
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Desde el 26 de febrero de 2002, en cumplimiento de su Ley Orgánica, SHF realiza funciones de fiduciario en FOVI, que es un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal de los Estados Unidos
Mexicanos en 1963, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), que tiene como
propósito financiar la vivienda en favor de la población de escasos recursos, de la manera más eficiente
y expedita.
NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES:
a. Bases de presentación y revelación Los estados financieros están preparados, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de banca de desarrollo en México establecidos por la Comisión, la cual tiene a su cargo la inspección, vigilancia y revisión de la información financiera de las instituciones de banca de desarrollo.
A partir del 1° de enero de 2006, entraron en vigor las Normas de Información Financiera (NIF), las cuales incluyen las normas y las interpretaciones a las normas emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), así como los boletines emitidos
por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. que
no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIF, los cuales son adoptados como
disposiciones fundamentales.
Los criterios de contabilidad incluyen, en aquellos casos no previstos por los mismos, un proceso de supletoriedad, que permite utilizar otros principios y normas contables, en el siguiente orden: las NIF; las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de
América (USGAAP), emitidos por el Financial Accounting Standards Board (FASB), o en los casos no
previstos por los principios y normas anteriores, cualquier norma contable formal y reconocida que no
contravenga los criterios generales de la Comisión.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos
o “$”, se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.
Los estados financieros de SHF reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compra -venta de divisas, inversiones en valores y reportos en la fecha en que la operación es concertada,
independientemente de su fecha de liquidación.
b. Principales diferencias con las Normas de Información Financiera Los estados financieros de SHF, en los siguientes casos, difieren de las NIF aplicadas comúnmente en la
preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas:
−
Las operaciones de reporto se registran como compra-venta atendiendo a la forma en que se contratan y no a la sustancia de la transacción y se valúan a valor presente del precio de los reportos al
vencimiento, en lugar de registrar el premio devengado en línea recta en resultados.
−
La Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) se presenta en el estado de resultados
como un impuesto a la utilidad, en lugar de presentarse como un gasto de la operación.
c. Cambios en políticas contables aplicados a partir de 2007 Con fecha 8 de agosto de 2006 y publicadas en el Diario Oficial de la Federación del 15 de septiembre
de 2006, la Comisión emitió la resolución por la que se modifican las Disposiciones de Carácter General
Aplicables a las Instituciones de Crédito a través de la cual reforma, entre otros, los criterios de contabili-
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dad para las instituciones de crédito que entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2007. A continuación se describe el cambio en prácticas contables que tuvo un impacto importante en los estados financieros de SHF:
−
Las operaciones con instrumentos financieros derivados, independientemente de su clasificación de
cobertura o negociación, se valúan a valor razonable. En las operaciones consideradas de cobertura
de flujos de efectivo, la porción efectiva de los efectos de valuación se reconoce en la cuenta de utilidad integral en el capital contable, mientras que la porción inefectiva se reconoce en los resultados
del ejercicio.
−
Las operaciones pactadas por SHF consideradas como de cobertura de flujos de efectivo cumplen
con la evaluación de efectividad, por lo que su impacto de valuación neto del efecto de impuestos diferidos, se reconoció como una disminución en las cuentas de capital contable.
Durante 2007 el CINIF emitió modificaciones a las siguientes NIF, que entraron en vigor a partir del 1° de
enero de 2008, consistentes principalmente en:
-
NIF B-10 “Efectos de inflación”. Establece dos entornos económicos: a) entorno inflacionario, cuando
la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior a 26%, por lo que
requerirá el reconocimiento de los efectos de la inflación mediante la aplicación del método integral, y
b) entorno no inflacionario, cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es
menor a 26% y en este caso, no se deben reconocer los efectos de la inflación en los estados financieros. Se elimina el método de valuación de indización específica para los inmuebles, mobiliario y
equipo y requiere que el resultado por tenencia de activos no monetarios acumulado se reclasifique a
resultados acumulados.
Debido a que en los últimos tres años la inflación acumulada en México ha sido menor al 20% y la
tendencia se considera en ese mismo sentido, de acuerdo con la NIF B-10, no se reconocerán los
efectos de la inflación, las cifras reportadas hasta el 31 de diciembre del 2007, no se modificarán y
se reclasifico el resultado por tenencia de activos no monetarios a resultados acumulados, por un
importe de $13.
-
NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Incorpora la PTU causada y diferida, como parte de su normatividad y establece que la PTU diferida se deberá determinar con la misma metodología de la NIF D4. Se incluye el concepto de carrera salarial y el período de amortización de la mayor parte de las
partidas se disminuye a 5 años.
-
NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Reubica las normas de reconocimiento contable relativas a PTU
causada y diferida en la NIF D-3, elimina el término de diferencia permanente, precisa e incorpora
algunas definiciones.
e. Disponibilidades Se registran a su valor nominal y las disponibilidades en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio
publicado por Banco de México.
f. Inversiones en valores Comprende valores gubernamentales y papel bancario, cotizado y no cotizado, que se clasifican utilizando las categorías de títulos para negociar, disponibles para la venta y conservados a vencimiento, atendiendo a la intención de la Administración sobre su tenencia.
La posición que mantiene SHF corresponde a títulos para negociar y son aquellos que se tienen para su
operación en el mercado. Los títulos de deuda se registran a costo más los rendimientos que generan,
calculados conforme al método de interés imputado o línea recta, según corresponda y posteriormente
se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente y, en caso de no
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poder determinar un valor razonable confiable y representativo, se mantienen registrados al último valor
razonable, en su defecto, se valúan a costo más intereses. Los ajustes resultantes de la valuación se
llevan directamente a resultados del ejercicio.
No se podrán efectuar transferencias entre las categorías de los títulos, excepto cuando dicha transferencia se realice de la categoría de títulos conservados a vencimiento hacia disponibles para la venta,
siempre y cuando no se cuente con la intención de mantenerlos hasta el vencimiento. El resultado por
valuación correspondiente a la fecha de transferencia, en caso de efectuar la transferencia descrita en el
párrafo anterior, se deberá reconocer en el patrimonio. Se entenderá como resultado por valuación, a la
diferencia que resulte de comparar el valor en libros con el valor razonable a la fecha en que se lleve a
cabo la transferencia.
g. Operaciones de reporto En las operaciones de reporto celebradas por SHF se pacta la transmisión temporal de títulos de crédito
específicos de mercado de dinero autorizados para tal efecto, teniendo como contraprestación el cob ro o
pago de un premio. Los resultados de estas operaciones se integran por los premios cobrados o pagados provenientes de los vencimientos de las operaciones de compra y venta en reporto.
Los títulos por recibir o entregar en reporto se valúan a su valor razonable, el cual es determinado por el
proveedor de precios contratado por SHF conforme a lo establecido por la Comisión. La utilidad o pérdida por realizar resultante de la valuación a valor razonable de los títulos recibidos o entregados en reporto se registra en el estado de resultados.
El efectivo a recibir o entregar por las operaciones de reporto (deudores y acreedores por reporto) se
valúa al valor presente del precio al vencimiento del reporto que equivale al precio de los títulos objeto
del reporto en el momento de celebrar la operación más el premio pactado. El valor presente del precio
al vencimiento, se obtiene de descontar dicho precio con la tasa de rendimiento obtenida del proveedor
de precios. La tasa de rendimiento que se utiliza para hacer el descuento, es la de un instrumento del
mismo tipo que los instrumentos objeto del reporto, con un plazo de vencimiento equivalente al plazo
restante del reporto. El resultado de la valuación del efectivo a recibir o entregar por las operaciones de
reporto se registra en el estado de resultados.
En el balance general se presentan los activos o pasivos por concepto de los títulos a recibir o entregar
por las operaciones de reporto, netos de los activos o pasivos creados por concepto del efectivo a recibir
o pagar de las mismas operaciones de reporto.
h. Instrumentos financieros derivados SHF ha realizado operaciones con instrumentos financieros derivados denominados swaps, los cuales
representan obligaciones bilaterales de intercambiar periódicamente flujos de efectivo a lo largo de un
plazo determinado y en fechas preestablecidas. SHF ha realizado algunas de estas operaciones con el
fin de cubrir el riesgo de tasa de interés al que se encuentra expuesto el margen financiero de cierta porción de su cartera de créditos consideradas como operaciones con fines de cobertura de flujo de efectivo, asimismo, se han realizado otros swaps con fines de negociación como parte de su función de desarrollo del mercado de crédito a la vivienda.
Las operaciones con instrumentos financieros derivados, independientemente de su clasificación de cobertura o negociación, se valúan a valor razonable y se registran en el activo o en el pasivo según corresponda.
El valor razonable de las operaciones con instrumentos financieros derivados depende de los siguientes
factores:
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- Los movimientos en las tasas de interés, en el caso de las operaciones en que se haya pactado el intercambio de flujos de efectivo por concepto de intereses sobre el nocional del derivado, a una tasa revisable.
- Los movimientos en las curvas de tasas que son utilizadas para determinar el valor presente de los
flujos a intercambiar, los cuales dependen a su vez de variables económicas y de mercado. Todas las
curvas utilizadas en las valuaciones son provistas por un proveedor de precios.
- La variación en el valor, en moneda nacional, de la unidad en la que estén denominados los flujos a
intercam biar, como puede ser la UDI o el salario mínimo.
Las metodologías que se utilizan para la valuación de las operaciones, incluyendo la especificación de la
curva de tasas a utilizar, son aprobadas previamente por el Comité de Riesgos de SHF.
Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o
ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio son aplicados para determinar el monto de flujo
de efectivo a ser intercambiado.
i. Cartera de crédito Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más las mensualidades
por principal e intereses pendientes de cobro, los cuales son cubiertos por los intermediarios financieros
el primer día hábil del mes siguiente.
Las condiciones generales de financiamiento prevén que los créditos serán otorgados en UDIS o en pesos, a través de esquemas basados en pagos mensuales en donde la relación incremento salario mínimo
e inflación es la directriz, y en donde existe el cobro de una prima de seguro por garantía y cobertura y
de amortizaciones, basado en pagos mensuales en UDIS o en pesos. En virtud de que algunos créditos
hipotecarios son otorgados en UDIS, la valuación de la cartera se realiza considerando el valor de las
UDIS al día último de cada mes.
La cartera de créditos se clasifica como:
- Crédito individual: Representan créditos otorgados en UDIS o en pesos para financiar créditos para
adquirir vivienda nueva o usada a largo plazo con o sin subsidio. Los pagos para la amortización de los
créditos en UDIS están limitados a cierto número de salarios mínimos generales del Distrito Federal a
cambio de una prima cobrada, con la cual el acreditado evita el riesgo de que los incrementos inflacionarios sean mayores a su incremento salarial.
- Crédito construcción: Representan créditos otorgados en UDIS para financiar la construcción de conjuntos habitacionales que obtuvieron asignación de recursos a través de subastas o de asignaciones
diarias. El plazo para ejercer y liquidar el crédito es de dos a cuatro años a partir de la fecha de la
asignación de recursos.
- Mensualidades - individual: Representan las mensualidades por cobrar a los acreditados, mismas que
son rec uperadas y aplicadas el primer día hábil siguiente al mes que corresponde el pago.
- Anticipos de garantías otorgadas: Representan los anticipos entregados a los intermediarios financieros equivalentes al 25% del saldo insoluto del crédito a partir de la sexta mensualidad vencida consecutiva.
- Recuperaciones anticipadas: Representan los pagos parciales anticipados efectuados por los acreditados finales que tendrán efecto en el saldo de capital a partir del primer día hábil del mes inmediato siguiente a la fecha en que se realice el pago anticipado.
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Los saldos insolutos de los créditos a la vivienda se registran como cartera vencida cuando el pago periódico parcial de principal e intereses presenta 90 días o más de vencidos, mientras que los créditos a
entidades financieras se registran como cartera vencida cuando el pago periódico parcial presenta 30
días o más de vencidos.
Los créditos se mantienen como cartera vencida hasta el momento en que existe evidencia del pago sostenido, es decir, cuando SHF recibe el cobro, sin retraso y en su totalidad de tres mensualidades consecut ivas, o bien el cobro de una exhibición en casos en que la amortización cubre períodos mayores a 60
días.
Los créditos que se reestructuran, permanecen en cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se
mantiene hasta que exista evidencia de pago sostenido.
Los intereses se reconocen como ingresos en el momento en que se devengan; sin embargo, este registro se suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida.
Por los intereses ordinarios devengados no cobrados, correspondientes a los créditos que se traspasan a
cartera vencida, se crea una estimación equivalente al monto total de sus intereses, existente al momento de su traspaso. En tanto los créditos se mantengan en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio.
Las comisiones por otorgamiento de créditos se reconocen como ingresos en el momento en que se cobran.
j. Estimación preventiva para riesgos crediticios La estimación para riesgos crediticios cubre el riesgo que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos
en la cartera de créditos, como otros riesgos crediticios de avales y compromisos irrevocables por conceder garantías.
La estimación preventiva para riesgos crediticios se calcula de acuerdo con la metodología general basada en lo dispuesto por la Comisión en el capítulo V “Calificación de Cartera Crediticia” del título segundo “Disposiciones prudenciales” de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones
de Crédito.
Reservas para cartera hipotecaria de vivienda:
Al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, se consideran los períodos de facturación que reporten incumplimiento, la probabilidad de incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos.
SHF califica, determina y registra las reservas preventivas, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al siguiente procedimiento:
- Se estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reporten incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito,
con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito,
conforme a lo señalado en la tabla indicada más adelante.
- Se constituyen las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los
créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y,
al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento señalado en la tabla siguiente, según el tipo de crédito.
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Número de
mensualidades
que reportan
incumplimiento
Porcentaje
relativo a la
probabilidad de
incumplimiento
(Cartera 1) (a)
(%)
Porcentaje
relativo a la
probabilidad de
incumplimiento
(Cartera 2) (b)
(%)
Porcentaje de
severidad de la
pérdida
(%)
0
1
2
3
4
5
6
7 a 47
48 o más
1
3
7
25
50
95
98
100
100
1
5
15
50
90
95
98
100
100
35
35
35
35
35
35
35
70
100
(a)
Cartera otorgada a partir del 1° de junio de 2000.
(b)
Cartera otorgada a partir del 1° de junio de 2000, que haya sido objeto de alguna reestructuración, que cuenten con un esquema de refinanciamiento de intereses, que
hayan sido otorgados a tasas variables sin establecer una tasa máxima o bien que el
porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito en el momento de
su otorgamiento sea mayor al 35%.
Por las garantías otorgadas, SHF utiliza los siguientes procedimientos para calificar el crédito con base
en el cual otorgan su garantía:
- Solicita a la institución o entidad financiera acreedora de la garantía, la calificación que hayan asignado
al crédito garantizado.
- Cuando la institución o entidad acreedora de la garantía no aplique alguna metodología de calificación,
SHF recaba los elementos suficientes para efectuarla.
- La calificación y provisionamiento del crédito con base en el cual se otorga una garantía, se realiza
sobre la parte del saldo insoluto del crédito hipotecario de vivienda que dicha garantía cubre.
- Tratándose de garantías otorgadas bajo el esquema de primeras pérdidas, SHF provisiona el monto
que resulta menor de las reservas requeridas para el portafolio al que esté referida su garantía o el
monto total de la garantía otorgada.
Reservas para cartera comercial:
Al calificar la cartera comercial, se evalúan: a) la calidad crediticia del deudor y b) los créditos, en relación con el valor de las garantías. Se utiliza información relativa a los trimestres que concluyan en marzo,
junio, septiembre y diciembre y se registra al cierre de cada trimestre las reservas preventivas correspon dientes, considerando el saldo del adeudo registrado el último día de los meses citados.
Para los dos meses posteriores al cierre de cada trimestre se aplica la calificación correspondiente al
crédito de que se trate que haya sido utilizada al cierre del trimestre inmediato anterior al saldo del adeudo registrado el último día de los meses citados. Sin embargo, cuando se tenga una calificación intermedia posterior al cierre de dicho trimestre, se aplica esta última al saldo mencionado anteriormente.
Para acreditados con saldos menores a 900,000 UDIS se aplica el cálculo paramétrico de la pr ovisión en
función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.
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Para acreditados con saldos iguales o mayores a 900,000 UDIS se evalúa la calidad crediticia del deudor, calificando en forma específica, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo con la metodología establecida en las disposiciones de la Comisión. Asimismo, evalúa la cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, estimándose una probable pérdida.
SHF realiza la evaluación del riesgo financiero mediante la utilización de un procedimiento interno que
mide el grado de riesgo de las contrapartes, cuya calificación de riesgo obtenida es dada en la escala
empleada por las principales agencias calificadoras.
Los créditos contingentes otorgados para cubrir una obligación o hacerle frente a un incumplimiento, se
califican y provisionan como si hubiera sido dispuesto el crédito. En tanto la contingencia no se materialice, se puede tomar el 50% del importe del crédito contingente siempre que esté calificado como A1, A2,
B1, B2, B3 o C1. Si el crédito está calificado como C2, D o E, deberá tomarse el 100% del monto del
crédito.
Las reservas preventivas a constituir serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a
la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la tabla que se muestra como sigue:
Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas
Grado de riesgo
A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
Inferior
(%)
0.50
0.99
1.00
5.00
10.00
20.00
40.00
60.00
100.00
Intermedio
(%)
0.50
0.99
3.00
7.00
15.00
30.00
50.00
75.00
100.00
Superior
(%)
0.50
0.99
4.99
9.99
19.99
39.99
59.99
89.99
100.00
Los créditos calificados como irrecuperables se cancelan contra la estimación preventiva cuando se determina la imposibilidad práctica de recuperación. Las recuperaciones se acreditan a la estimación preventiva.
k. Otras cuentas por cobrar SHF identifica aquellos deudores derivados de transacciones no crediticias mayores a 60 días cuando
son no identificadas y 90 días cuando son identificadas, y constituye reservas por los mismos con cargo
a los resultados del ejercicio.
Las NIF requieren, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso, previo análisis y evaluación de las posibilidades reales de recuperación de las cuentas por cobrar.
l. Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran originalmente al costo de adquisición. La depreciación se
calcula usando el método de línea recta, con base en sus vidas útiles estimadas por la Administración de
SHF.
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m. Inversiones permanentes en acciones
Están representadas por la inversión en acciones en compañías asociadas no pertenecientes al sector
financiero, por lo que no son sujetas a consolidación. Las inversiones permanentes en acciones de compañías asociadas, se registran originalmente a su costo de inversión y se actualizan a través de reconocer el método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles. El efecto por valuación a valor contable se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el
resultado de asociadas”.
n. Captación tradicional Este rubro comprende los depósitos a plazo, los bonos bancarios y certificados bursátiles, los cuales se
registran a costo de captación o colocación más los intereses devengados. Los intereses se reconocen
en resultados confo rme se devengan.
o. Préstamos interbancarios y de otros organismos En este rubro se registran los préstamos directos a corto y largo plazo de bancos nacionales y extranjeros, obtenidos a través de subastas de crédito con Banco de México y el financiamiento por fondos de
fomento. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan.
p. Pensiones, primas de antigüedad y otros beneficios por retiro SHF sigue los criterios contables establecidos en el la NIF D-3 “Beneficios a los empleados” relativos al
reconocimiento y valuación del pasivo por planes de remuneraciones al retiro, por otros beneficios posteriores a la jubilación y por los beneficios por separación antes del retiro, así como del costo neto del período, a través de cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando
tasas de interés real y efectuando las aportaciones al fondo sobre la misma base.
Los beneficios acumulados por pensiones, primas de antigüedad, gastos médicos y prestaciones a que
tienen derecho los trabajadores, se reconocen en los resultados de cada ejercicio.
q. Impuesto sobre la Renta (ISR) y Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) El ISR causado se determina con base en la utilidad gravable del ejercicio, afectando los resultados del
ejercicio.
El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados
financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas. Los activos y pasivos por
impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la Ley, que se aplicarán a la utilidad
gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios
en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se
aprueban dichos cambios.
SHF determina el pago de la PTU a sus empleados de acuerdo a lo establecido en las condiciones generales de trabajo, consistente en un pago anual, definido y garantizado.
r. Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores Se determina multiplicando las aportaciones, las reservas y las utilidades acumuladas por factores de
actualización derivados de las UDIS , que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones, se constituyeron las reservas o se generaron las utilidades hasta el cierre del
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ejercicio más reciente. Los importes así obtenidos representan los valores constantes del capital contable.
s. Reconocimiento de ingresos Los intereses generados por los préstamos otorgados se reconocen en resultados conforme se devengan.
Los premios cobrados por operaciones de reportos se reconocen en resultados con base en el valor presente del precio al vencimiento de la operación.
t. Transacciones en moneda extranjera Los registros contables están en pesos y en monedas extranjeras, las que, para efectos de presentación
de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierte la moneda respectiva a
dólares, conforme lo establece Banco de México, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se
valúa al tipo de cambio indicado por dicho organismo. Las ganancias y pé rdidas en cambios se registran
en los resultados del ejercicio.
u. Contingencias Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen
estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas sobre los estados
financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe
certeza prácticamente absoluta de su realización.
v. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de activos y pasivos, y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros sujetos a estas estimaciones y supuestos incluyen el valor en libros de los
inmuebles, mobiliario y equipo; impuestos diferidos, la valuación de instrumentos financieros y los activos
y pasivos relativos a obligaciones laborales. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y
supuestos.
NOTA 3 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA:
Al 31 de marzo de 2008, SHF tiene una posición activa neta de 311 dólares, respectivamente, que equivalen a $3,319. El tipo de cambio en relación con el dólar al 31 de marzo de 2008 fue de $10.6962. Al
31 de marzo de 2008 SHF no tenía instrumentos de protección contra riesgos cambiarios.
NOTA 4 - DISPONIBILIDADES:
Al 31 de marzo 2008, el rubro de disponibilidades se integra como sigue:
Banco de México - Depósito de regulación monetaria
Disponibilidades restringidas
Bancos del país y del extranjero
10
$
5,442
3,324
56
$
8,822
El rubro de disponibilidades restringidas corresponde al colateral pactado (cuentas de margen) de operaciones con instrumentos financieros derivados que ascienden al 31 de marzo de 2008 a 310 millones de
dólares.
Al 31 de m arzo de 2008, el depósito de regulación monetaria genera intereses a una tasa de interés de
7.53%, mientras que las disponibilidades restringidas a una tasa de interés de 2.98%.
NOTA 5 -INVERSIONES EN VALORES:
Al 31 de marzo de 2008, las inversiones en valores están representadas por títulos para negociar y se
integran de la siguiente forma:
Valores gubernamentales:
Bonos de Desarrollo (Bondes)
Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes)
Bonos de Protección al Ahorro (BPAs)
Otros títulos
$
500
149
448
1
1,098
Títulos privados:
Certificados bursátiles - BORHIS
Certificados bursátiles - BORHIS
10,650
4
10,654
Inversión en fondos especiales:
Fondos de ahorro y préstamo
352
$
12,104
Al 31 de marzo de 200 8, la posición de Cetes incluye “Títulos para negociar restringidos o dados en garantía” por $138, los cuales están destinados para aportaciones futuras del fondo de pensiones del personal de SHF.
Al 31 de marzo de 2008, los plazos promedio ponderados para el vencimiento de las inversiones en valores son los siguientes, los Cetes tienen un vencimiento de 59 días, los Bondes de 129 días y los BPAs de
1,115 días y los Udibonos 2,527 días. Los certificados bursátiles que corresponden al portafolio denominado “BORHIS” (Bonos respaldados por hipotecas), los cuales tienen un plazo de 7, 516 días. Por los
certificados bursátiles que corresponden al portafolio denominado BONHITO (Bonos Hipotecarios) tienen
un plazo de 8,312 días.
La posición de inversiones en valores al 31 de marzo de 2008, incluye $4,434 de intereses devengados,
y $(115) de ef ectos de valuación.
Al 31 de marzo de 2008, se tienen registrados en resultados $236 de intereses provenientes de títulos
para negociar, $10 de resultado por valuación y $2 de resultado por compra venta de valores.
NOTA 6 - OPERACIONES DE REPORTO:
Al 31 de marzo de 200 8, las operaciones con reportos se integran como sigue:
11
Reportadora
Deudores por reporto
$
Títulos a entregar por reporto:
Bondes
BPAs
Cetes
Otros títulos
7,192
(3,873)
(2,389)
(536)
(399)
(7,197)
Neto acreedor de operaciones como reportada
(1)
Saldo acreedor en operaciones de reporto
$
(6)
Reportada
Títulos a recibir por reporto:
Bondes
BPAs
Cetes
$
Acreedores por reporto
3,472
1,743
536
5,751
(5,748)
Neto deudor de operaciones como reportadora
3
Saldo deudor en operaciones de reporto
$
6
Al 31 de marzo de 2008 se tienen registrados en resultados $149 por concepto de premios cobrados,
$112 de premios pagados y $(0.4) de resultado por valuación. El plazo de contratación de las operaciones de reporto que realiza SHF son de un día.
NOTA 7 - CARTERA DE CRÉDITO:
La principales políticas y procedimientos establecidos por SHF para el otorgamiento, control y recuperación de los créditos se encuentran contenidos en el Manual de Norm as y Políticas, el Manual de Procedimientos de Crédito y Garantías y las Condiciones Generales de Financiamiento, donde se describe en
forma general el proceso de crédito y garantías, el cual consiste en las siguientes etapas:
Desarrollo de negocios Se de finen las normas relativas a las estrategias de negocio de SHF en concordancia con sus metas, objetivos, al Programa Anual de Promoción y a las estrategias de promoción.
Análisis y decisión Se definen las normas relacionadas a los requerimientos de información y el desarrollo del análisis de crédito en sus distintas etapas, hasta su presentación a las instancias de decisión.
Instrumentación y desembolso Se definen las normas relativas a la formalización de las operaciones,
tanto de crédito como de garantías, autorización de las operaciones, previo a su ministración, así como
las normas operativas de la mesa de control.
Seguimiento y recuperación Se establecen los requerimientos de información y las normas aplicables al
seguimiento de operaciones e Intermediarios Financieros, a partir del desembolso de los recursos o del
alta de la garantía por parte de SHF.
12
Al 31 de marzo de 200 8, la cartera de créditos se integra como sigue:
Crédito individual
Crédito construcción
Mensualidades - individual
Otras líneas y apoyos
Líneas especiales
Recuperaciones anticipadas
Intermediarios financieros, neto
Cartera de exempleados
Cartera vigente
$ 41,209
338
342
196
1,283
(36)
35
23
43,390
Cartera vencida
334
$ 43,724
Al 31 de marzo de 2008, la cartera de crédito incluye cartera contratada en UDIS que asciende a
8,516, 899,994 UDIS que equivalen a $33,960.
Al 31 de marzo de 2008, SHF ha otorgado créditos a 6 intermediarios financieros cuyo monto en lo individual es superior al 10% del capital básico de SHF y que en su conjunto ascienden a $37, 819. Asimismo, el saldo de los tres mayores intermediarios asciende a $24,670 al 31 de marzo de 200 8.
Al 31 de marzo de 2008, el monto de créditos reestructurados en cartera vigente es de $368 y en cart era
vencida es de $334.
El monto de comisiones cobradas a entidades financieras por operaciones crediticias asciende a $8 al 31
de marzo de 200 8.
Al 31 de marzo de 200 8, los movimientos de la cartera de crédito se integran de la siguiente forma:
Vigente
Saldo inicial
Créditos otorgados
Recuperación de créditos
Refinanciamiento
Otros
Saldo final
$ 41,518
Vencida
$
2,798
(1,593)
474
193
$ 43,390
Tot al
328
$ 41,846
-
2,798
(1,596)
483
193
(3)
9
$
334
$ 43,724
Al 31 de marzo de 2008, la cartera de crédito vencida, a partir de la fecha en que ésta fue clasificada
como tal, presenta los siguientes plazos:
De 366 días a 2 años
Más de 2 años vencida
$
334
$
334
NOTA 8 - ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS:
Al 31 de marzo de 2008, la estimación preventiva para riesgos crediticios se integra como sigue:
13
Cartera hipotecaria de vivienda:
Garantía por incumplimiento
Garantía primera pérdida Profivi
Préstamos a exempleados
$ 1,650
56
3
1,709
Para riesgo operativo
6
Cartera comercial:
Crédito a Sofoles
Garantías por pago oportuno
1,380
143
$ 3,238
A continuación se muestra un análisis de los movimientos de la estimación preventiva para ries gos crediticios:
Saldo al inicio del ejercicio
Estimación cargada a los resultados del ejercicio
Ejercimiento de garantías
$ 3,290
(11)
(41)
Saldo al final del ejercicio
$ 3,238
Al 31 de marzo de 2008, la calificación de la cartera base para el registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios, efectuada con base en lo establecido en la Nota 2j., se muestra a continuación:
Importe
cartera
crediticia
y avales
Riesgo A
Riesgo A-1
Riesgo A-2
Riesgo B
Riesgo B-1
Riesgo B-2
Riesgo C
Riesgo D
Riesgo E
$
9,560
657
20,892
4,019
18,544
3,056
152
2,287
29
$ 59,196
Riesgo operativo
Reservas preventivas necesarias
Total
estimación
Cartera
preventiva
Cartera
hipotecaria para riesgos
comercial
de vivienda
crediticios
$
2
207
192
160
962
-
$
144
617
147
772
29
$ 1,523
$ 1,709
$
144
2
207
617
192
160
147
1,734
29
3,232
6
Total
$ 3,238
Al 31 de marzo de 2008, la estimación preventiva para riesgos crediticios incluye $813 de reservas constituidas para cubrir un posible incumplimiento de los avales otorgados.
14
NOTA 9 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Préstamos al personal
Liquidación de operaciones
FOVI
Otros
$
414
781
10
12
1,217
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
$ 1,217
NOTA 10 - INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Tasas de
depreciación %
Equipo de cómputo
Construcciones e inmuebles
Adaptaciones y mejoras
Mobiliario, maquinaria y equipo de oficina
Equipo de transporte
30
5
5
10
25
$
94
67
57
41
3
262
Depreciación acumulada
(152)
Terrenos
15
$ 125
La depreciación del ejercicio registrada en resultados al 31 de marzo de 2008, ascendió a $ 4.
NOTA 11 – INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Porcentaje de
participación
HiTo, Sociedad Anónima Promotora de
Inversión (S.A.P.I.) de C.V
Servicios Compartidos de Automatización
y Sistemas Hipotecarios, S.A. de C.V.
27.5%
$
50.0%
2
$
15
70
71
NOTA 12 - IMPUESTOS DIFERIDOS:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Base
Valuación de instrumentos de cobertura
Valuación de títulos
Provisiones
Licencias de software
Activo fijo
Impuesto diferido, neto
ISR
$ 1,873
(9)
131
(53)
9
$
524
(3)
37
(15)
3
$ 1,951
$
546
NOTA 13 - OTROS ACTIVOS:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Provenientes de pasivos laborales:
Inversiones por obligaciones actuariales
Inversiones por obligaciones definidas
Activo transitorio
Activo intangible
Otros
$
684
276
166
12
103
$ 1,241
NOTA 14 - DEPÓSITOS A PLAZO:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de depósitos a plazo se integra como sigue:
Certificados bursátiles
Certificados de depósito
Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
Préstamo especial de ahorro y fondo de ahorro
Intereses y comisiones, neto
$ 12,870
7,080
16,500
321
22
$ 36,793
Al 31 de marzo de 2008, los certificados bursátiles se integran por emisiones segregables y amortizables
denominados en UDIS. Los certificados de depósito se integran por emisiones denominadas en UDIS y
pesos.
Al 31 de marzo de 200 8, los vencimientos de los certificados bursátiles fluctúan entre 3,727 y 7,487 días,
de los certificados de depósito fluctúan entre 151 y 1,575 días y los pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento vencen entre 4 y 25 días.
16
Al 31 de marzo de 2008, las emisiones en UDIS de los certificados de depósito devengaron intereses a
una tasa promedio anual de 4.00%, mientras que las emisiones en pesos devengaron intereses a una
tasa promedio anual de 7.83%. Los certificados bursátiles devengaron intereses a una tasa prom edio
anual de 4.62% para 2008.
Los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento se integran al 31 de marzo de 2008, por emisiones denominadas en pesos que devengaron intereses a una tasa promedio anual de 7. 51%.
NOTA 15 - PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS:
a. Integración de saldos
SHF mantiene préstamos con organismos multilaterales como el Banco Interamericano de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Al 31 de marzo de 200 8, el saldo
de los préstamos interbancarios se integra como sigue:
Plazo
Corto
Del Gobierno FederalSHCP - BID
Otros organismosBIRF - 4443
Agente de Gobierno FederalBID - 1298
BIRF - 7261
CONAVI ATN/MT
- 8245-ME
Cooperación técnica
ATN/MT - 8245-ME
Intereses por pagar
Total
$
$
95
Largo
$
Total
1,665
$ 1,760
459
2,523
2,982
28
-
493
5
521
5
2
-
2
2
51
-
2
51
637
$
4,686
$ 5,323
Los préstamos de otros organismos se denominan en UDIS, y devengaron intereses a tasas promedio
anuales de 3.86%, mientras que los préstamos como agente del Gobierno Federal se denominan en
UDIS y dólares y devengaron intereses a tasas promedio anuales de 3.71%. Los préstamos del Gobierno
Federal se denominan en UDIS y devengaron intereses a tasas promedio anuales de 4. 04%.
b. Saldo Gobierno Federal
Millones
de Dólares
Pesos
Monto inicial
Amortizaciones
Actualización UDIS
$ 4,203
(2,628)
(185)
383
(239)
$ 1,760
Este préstamo se origina como consecuencia del prepago de la SHCP al BID, donde se trasfiere para
SHF la obligación de pago del saldo insoluto de este préstamo al Gobierno Federal; asimismo, prevalecen las condiciones contractuales del préstamo original con el BID.
17
c. Saldo BIRF - 4443
Millones
de Dólares
Pesos
Monto dispuesto
Amortizaciones
Actualización UDIS
$ 3,807
(1,256)
431
350
(116)
$ 2,982
El vencimiento del préstamo es en mayo de 2014 y el total del préstamo otorgado para el programa de
“Reconstrucción del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda FOVI III” es por 505
millones de dólares o su equivalente en UDIS. Al 31 de marzo de 2008 se ha dispuesto en su totalidad y
se integran como sigue:
Millones
de Dólares
Dispuesto por:
SHF
FOVI
350
155
505
d. Saldo BID 1298/OC-ME
Millones
de Dólares
Pesos
Monto dispuesto
Amortizaciones
Actualización UDIS
$ 5,109
(4,609)
21
$
466
(420)
521
En septiembre de 2006, la SHCP efectuó el pago anticipado del saldo insoluto a esa fecha de diversos
créditos otorgados por organismos multilaterales internacionales al Gobierno Federal, entre los que se
incluía el crédito 1298/OC-ME contratado con el BID y en el que SHF funge como agente financiero y
ejecutor, motivando con ello la modificación del acreedor y prevaleciendo las condiciones del préstamo.
Posterior a esa fecha, SHF ha dispuesto de 48 millones de dólares, que formaban parte de los 505 millones de dólares, o su equivalente en UDIs, otorgados para el “Programa de Financiamiento de Vivienda”,
el cual vence en septiembre de 2026 y quedan por disponer 8 millones de dólares al 31 de m arzo de
200 8. Se incluyen únicamente como referencia los montos dispuestos y amortizados en dólares.
e. Saldo BIRF - 7261
El monto dispuesto al 31 de m arzo de 2008 es de $5. El vencimiento del préstamo es en septiembre de
2019 y el total del mismo otorgado originalmente para el programa de “Asistencia Técnica al Sector Vivienda y Desarrollo Urbano”, era de 7.7 millones de dólares; en este programa SHF actúa como agente
financiero designado por el Gobierno Federal, y participan como ejecutores la Secretaría de Desarrollo
Social, la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI) y SHF, al cual le corresponden 1.14 millones de dólares.
En agos to de 2007, se cancelaron parcialmente recursos del préstamo debido a modificaciones en el
plan de contrataciones del programa, dejando el monto otorgado en 2.9 millones de dólares, no afectando a SHF dicho ajuste.
18
NOTA 16 - OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:
Al 31 de marzo de 200 8, las operaciones con instrumentos financieros derivados se integran como sigue:
Derivados de cobertura:
Posición
primaria cubierta
Valor razonable
Parte
Parte
activa
pasiva
Monto
nocional
Cartera de crédito - UDIS
Cartera de crédito - Pesos
$ 11,729
$
989
Posición
neta
$ 11,738
989
$ (14, 620)
(1,063)
$
(2,882)
(74)
$ 12,727
$ (15, 683)
$
(2,956)
Derivados de negociación:
Contraparte
Subyacente
Monto
nocional
Parte
activa
Intermediarios
financieros
Salarios
mínimos/UDIS
12,611 millones
de UDIS
FOVI
UDIS/Salarios
mínimos
12,611 millones
de UDIS
Intermediarios
financieros
UDIS /Pesos
crecientes
9,946 millones
de UDIS
FOVI
Pesos
9,946 millones
Crecientes/UDIS
de UDIS
Total
$ 39,970
$
Parte
pasiva
$ (38, 768)
(39, 970)
38,768
26,537
(29,561)
(26, 537)
-
$
26,951
-
Posición
neta
$
202
(202)
(3,024)
$
3,024
-
Al 31 de marzo de 2008, las operaciones con instrumentos financieros derivados consideradas como de
cobertura de flujo de efectivo valuadas a valor de mercado, ascienden a $2,956 y se presentan en el pasivo en el rubro “Operaciones con instrumentos financieros derivados”. Dado que cumplen con el criterio
de eficiencia, sus efectos de valuación a valor razonable se reconocen en el capital contable neto de impuestos diferidos en la cuenta de “Resultados por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de
efectivo” por un importe de $1, 348, el diferencial fue registrado en resultados.
El saldo de $2,956 corresponde únicamente a la valuación de los instrumentos derivados de cobertura de
flujos de efectivo. Este registro no considera la valuación a mercado de la posición que es objeto de la
cobertura (posición primaria), la cual corresponde a cartera de crédito.
Las operaciones con instrumentos financieros derivados de cobertura de flujo de efectivo tienen vencimiento entre los años 2015 y 2030, y los de negociación entre los años 2026 y 2036.
NOTA 17 – OBLIGACIONES LABORALES:
SHF registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos y otras prestaciones al retiro a medida que se
devengan, de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por peritos independientes. Por lo tanto, se
está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios proyectados a la
fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en SHF.
19
Al 31 de marzo de 2008, en SHF el período de amortizac ión de las variaciones en supuestos es de 18.6
años, para el plan de pensiones por jubilación, de primas de antigüedad y de gastos médicos a jubilados
con base en la vida laboral promedio remanente.
Al 31 de marzo de 2008, los saldos de las obligaciones laborales derivadas de los planes de beneficios
definidos se muestran como sigue:
Obligaciones por Beneficios Proyectados - OBP
Activos del plan
Activo transitorio
Pasivo neto proyectado
$
657
(684)
(168)
$
(194)
Obligaciones por Beneficios Actuales - OBA
Activos del plan
634
(684)
Pasivo neto actual
$
(50)
Activo intangible
$
(12 )
Pasivo intangible
$
12
Costo de servicios del período:
Amortización de servicios pasados y mejoras al plan
Costo financiero
Menos: Rendimiento de los activos del fondo
$
26
9
27
(21)
Costo neto del período
$
41
El costo neto del período se integra como sigue:
Las hipótesis económicas utilizadas fueron:
%
Tasa de descuento
Tasa de rendimiento esperado de los activos
Tasa de incremento de salarios
Tasa de inflación estimada
2.00
4.50
2.00
3.50
Adicionalment e, SHF cuenta con un plan de pensiones de aportación definida, el cual consiste en que se
entregan montos de efectivo preestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones más o menos las ganancias o
pérdidas en la administración de tales fondos.
Al 31 de marzo de 2008, el saldo de las inversiones del plan de aportación definida en SHF asciende a
$276.
20
NOTA 18 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA E IMPUESTO AL ACTIVO (IMPAC):
De acuerdo con la legislación vigente, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el
ISR y el IMPAC. Para determinar el ISR la Ley respectiva contiene disposiciones específicas para la deducibilidad de gastos y el reconocimiento de los efectos de la inflación.
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, SHF está obligada al pago del IMPAC a partir del ejercicio
de 2005. Al 31 de marzo de 200 8, el pago del IMPAC es menor al del ISR, por lo que este se está compensando.
A continuación se presenta en forma condensada, una conciliación entre el resultado contable y el resultado para efectos de ISR:
Resultado antes de impuesto sobre la renta y
participación de los trabajadores en las utilidades
Efecto contable de la inflación
$
Resultado en pesos nominales
799
0
799
Efecto fiscal de la inflación
Efecto de provisiones, neto
Otros
(256)
44
(28)
Resultado fiscal
$
559
La tasa de ISR para el ejercicio 200 8 es del 28%.
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco
ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del ISR presentada.
De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o
entre partes independientes en operaciones comparables
NOTA 19 - CAPITAL CONTABLE:
a. Estructura del capital social El capital social de SHF al 31 de marzo de 2008, se encuentra representado por Certificados de Aportación Patrimonial (CAPS), como sigue:
-
Serie “A”, representada por 6,600 CAPS, con valor nominal de un millón de pesos cada uno, íntegramente suscritos y pagados.
-
Serie “B”, representada por 3,400 CAPS, con un valor nominal de un millón de pesos cada uno, íntegramente suscritos y pagados.
Los CAPS “A” sólo podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, los cuales se emitirán en títulos sin cupones, siendo intrasmisibles y en ningún momento podrán cambiar su naturaleza o derechos que le confiere al propio Gobierno Federal.
21
Los CAPS “B” podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, por los gobiernos de las entidades federativas y de los municipios, y por personas físicas y morales mexicanas, apegándose a lo dispuesto en el
artículo 33 de la Ley de Instituciones de Crédito.
De acuerdo con su Ley Orgánica, SHF se constituyó mediante la escisión o transferencia patri monial realizada por el FOVI por $10,000 nominales, la cual incluyó los siguientes conceptos:
Efectivo
Créditos a la vivienda
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Cuentas por cobrar
Inmuebles, mobiliario y equipo
$
1,004
8,889
(87)
109
85
Capital social
$ 10,000
b. Índice de capitalización, capital neto y activos en riesgo Monto estimado
Capital básico
Capital complementario
$
17,319
353
Capital neto
$
17,672
Riesgo
crédito
Activos en Riesgo
% de Activos en riesgo
$
Riesgo
crédito y
mercado
61,665
$ 111,474
28.66
16.00
c. Resultado integral El resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, representa el
resultado de la activi dad total de SHF durante el ejercicio y se integra por el resultado por valuación de
instrumentos de cobertura de flujo de efectivo y el resultado neto del período.
d. Restricciones al capital contable SHF no deberá distribuir dividendos ni disminuir su capital por un plazo de 12 años, contados a partir de
2001, salvo en el caso de que su Consejo Directivo, con la opinión favorable de dos empresas calificadoras de prestigio, estime que SHF cuenta con un capital y reservas suficientes para hacer frente a todas
sus obligaciones y pasivos contingentes, así como a sus programas de financiamiento y garantía.
Las reducciones de capital causarán ISR por el excedente del monto repartido contra su costo fiscal, determinado de acuerdo con lo establecido por la LISR.
NOTA 20 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS:
En el curso normal de sus operaciones, SHF lleva a cabo transacciones con FOVI, con Servicios Compartidos de Automatización y Sistemas Hipotecarios, S.A. de C.V. y con Hito S.A.P.I. de C.V. De acuerdo con las políticas de SHF, todas las operaciones con partes relacionadas son autorizadas por el Con-
22
sejo Directivo y se pactan con tasas de mercado, garantías y condiciones acordes con sanas prácticas
contables.
Las principales transacciones realizadas con partes relacionadas al 31 de m arzo de 2008 se muestran a
continuación:
Ingresos por servicios fiduciarios
$
7
Los saldos por cobrar y por pagar con FOVI al 31 de marzo de 2008, se muestran como sigue:
Cuenta por cobrar:
Honorarios fiduciarios
Otros
$
Cuentas por pagar:
Garantía de cobertura
Otros
9
1
19
1
$
(10)
Asimismo, se tienen celebrados contratos de operaciones con instrumentos financieros derivados como
se indica en la Nota 16.
NOTA 21 - CUENTAS DE ORDEN:
a. Avales otorgados Corresponden al importe de las garantías otorgadas por SHF consistentes en:
Garantía por incumplimiento: SHF garantiza a los acreedores de los créditos a la vivienda otorgados la
primera pérdida hasta por el 25% de los saldos insolutos de los créditos y por el 100% en el caso de programas que tengan subsidio federal al frente.
Garantía de pago oportuno: SHF garantiza el pago oportuno a los acreedores de los intermediarios financieros respecto de los créditos que éstos obtengan para destinarlos para la construcción de vivienda,
la liquidación de pasivos contraídos con SHF, así como a los tenedores de los valores emitidos por dichos intermediarios, en su carácter propio o en el de fiduciarios.
b. Bienes en fideicomiso Corresponde a los montos de los activos de los fideicomisos que administra la SHF, cuyos saldos al 31
de marzo de 200 8, ascienden a $49,142.
c. Otras cuentas de registro Incluye el control de los compromisos de apoyo en UDIS a las instituciones de crédito que tiene SHF
contratados y la cartera hipotecaria en UDIS.
NOTA 22 - COMPOSICIÓN DEL MARGEN FINANCIERO:
Al 31 de marzo de 200 8, el margen financiero se integra como sigue:
23
Intereses de cartera de crédito
Operaciones de reporto, inversiones y disponibilidades
Utilidad en cambios
$
Ingresos por intereses
1,259
511
25
1,795
Captación tradicional
Préstamos interbancarios y otros
Operaciones de reporto
(752)
(125)
(113)
Gastos por intereses
(990)
Resultado por posición monetaria
-
Margen financiero
$
805
NOTA 23 - RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN:
Al 31 de marzo de 2008, el resultado por intermediación se integra como sigue:
Títulos a negociar
Operaciones de reporto
Resultado en compra-venta de valores
Operaciones con instrumentos financieros derivados
$
(12)
12
Total
$
-
NOTA 24 - OTROS PRODUCTOS Y OTROS GASTOS:
Al 31 de marzo de 200 8, el saldo de estos rubros se integra de la siguiente manera:
Otros productos:
Liberación de reserva preventiva para riesgos crediticios
Recuperación de gastos de emisión y custodia
Otras recuperaciones y productos
Resultado por posición monetaria originado por partidas
no relacionadas con el margen financiero, acreedor
Ingresos por préstamos al personal
$
11
1
1
$
13
Otros gastos:
Resultado por posición monetaria originado por partidas
no relacionadas con el margen financiero, deudor
Otros
$
NOTA 25 - INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE RESULTADOS Y SEGMENTOS:
Al 31 de marzo de 200 8, los saldos por segmentos se muestran como sigue:
24
-
Banca de
segundo piso
Activos
Pasivos
Ingresos
Gastos
Utilidad neta
Banca de
inversión
$ 42,523
43,311
$ 22,094
3,743
1,486
1,262
224
537
169
368
Otros
$
Total
2
11
$ 64,619
47,065
8
2,031
1,431
600
8
El segmento de banca de segundo piso, que representa al 31 de marzo de 200 8 el 66% de los activos, y
el 74% de los ingresos, corresponde a la canalización de recursos a través de intermediarios financieros
destinados para el otorgamiento de créditos a la vivienda.
El segmento de banca de inversión, que representa al 31 de marzo de 2008 el 34% de los activos y el
26% de los ingresos, corresponde a las inversiones realizadas en los mercados de dinero nacionales con
recursos propios.
El segmento de otros incluye los saldos y transacciones generados por el negocio fiduciario.
NOTA 26 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS:
SHF se encuentra involucrada en juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que no se espera tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de operaciones futuras.
NOTA 27 - ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS:
I.
Información cualitativa:
a.
Aspectos cualitativos
Por acuerdo del Consejo Directivo, la organización de la administración integral de riesgos en SHF, se
estructura de la siguiente manera:
-
Se conformó un área dedicada a la administración integral de riesgos, la Dirección de Administración Integral de Riesgos, independiente de las unidades de negocio.
-
Se conformó un Comité de Riesgos compuesto de cinco vocales, con voz y vot o, cuatro asesores
con voz y presidido por el Director General de SHF; cabe señalar que tres de los cinco vocales son
externos a SHF.
Las funciones, facultades y obligaciones del Comité de Riesgos se concentran en identificar, evaluar y
monitorear las cuatro principales familias de riesgo: Mercado, Crédito, Corporativo y Op eracional. Para
tal fin, SHF dispone de herramientas tecnológicas que le permiten la medición y seguimiento de estos
riesgos. Por otra parte, se iniciará próximamente la implementación de un proyecto de riesgo operacional que reforzará la administración de este riesgo, permitiendo realizar la valuación de los riesgos asociados a los procesos de SHF, así como de eventos externos a través de un plan de contingencia para la
continuidad de las operaciones.
El objetivo de SHF en la administración integral de riesgos es asegurar que existan los elementos de
medición y control necesarios para que se mantenga un nivel de capital suficiente con respecto a los
riesgos que enfrenta y que éste mantenga un ritmo de crecimiento congruente con los siguientes objetivos de disciplina financiera institucionales:
25
- Mantener una base de capital suficiente para que el balance de SHF soporte un escenario de estrés
financiero congruente con el correspondiente a una calificación crediticia de contraparte sin el respaldo
del Gobierno Federal, según la siguiente trayectoria:
2006
A
2007
A+
2008
AA-
2009
AA-
2010
AA
2011
AA
2012
AA+
2013
AA+
2014
AAA
- Asegurar un flujo de ingresos financieros en el tiempo con características de baja volatilidad ante diversos escenarios y en volumen suficiente para sustentar el crecimiento de capital requerido y con ello
respaldar la actividad financiera de SHF y su calificación objetivo.
De forma adicional a lo anterior, se atienden temas complementarios relacionados con la administración
integral de riesgos consistentes en:
- Preparar a SHF para dar cumplimiento a los estándares más estrictos del acuerdo de capitalización
BIS II.
- Alinear la estrategia de administración integral de riesgos a los objetivos de disciplina financiera de
SHF y a la autosustentabilidad de la misma.
- Vigilar el cumplimiento de la Normatividad en materia de Riesgos de la Comisión así como de Banco
de México.
- Promover y coordinar la actualización de la documentación de los procesos sustantivos orientado al
control y mitigación de sus riesgos.
b.
Aspectos metodológicos
Riesgos de mercado
El riesgo de mercado se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al cambio en tasas de interés, así
como otras variables de mercado o macroeconómicas y también incluye los efectos adversos provenientes del entorno de liquidez. Este riesgo está presente tanto en el portafolio de inversiones como en la
posición estructural del balance y abarca la temática de pérdida de valor por marca a mercado, por pérdida de valor realizada y por diferencial de flujos de efectivo.
SHF mide el riesgo de mercado de los portafolios de inversiones, del portafolio de activos crediticios y del
portafolio de pasivos con tres grupos de herramientas:
- Indicadores de riesgo, liquidez y sensibilidad, mediante la implantación de metodologías de valuación,
estrés, simulación, optimización, concentración y “backtesting” de los determinantes de riesgo de mercado de SHF.
- Administración de activos y pasivos. Medición de las pérdidas potenciales generadas por las brechas
en las tasas de interés y duración de las posiciones activas y pasivas de SHF.
- Modelos de valor en riesgo capaces de medir la pérdida potencial en dichas posiciones, asociada a
movimientos de precios, tasas de interés o tipos de cambio, con un nivel de probabilidad dado y sobre
un período específico.
Como medidas de contingencia, se tienen límites de riesgos; en caso de que éstos se excedan, se procede a informar al Comité de Riesgos y al Consejo Directivo quienes, de considerarlo necesario, proveen
una estrategia para el control, mitigación o eliminación del riesgo.
Asimismo, se cuenta con el Manual de Riesgos para Productos Derivados y con el Manual de Políticas y
Procedimientos para la Operación de Instrumentos Derivados de SHF. En éstos se detallan las funciones y responsabilidades de cada área para el manejo de los productos derivados de SHF.
26
Contingencias: ante excesos en los límites de mercado aprobados por el Consejo Directivo, el Comité de
Riesgos puede ser convocado a una sesión extraordinaria para evaluar la situación y recomendar acciones a seguir, previo al envío del reporte de riesgos donde se indique el exceso y las causas que lo originaron.
Límites: con la recomendación del Comité de Riesgos, el Consejo Directivo aprobó una estruc tura de
límites para posiciones de Tesorería y del balance general de SHF.
Riesgos de liquidez
En materia de riesgo de liquidez, al mes de diciembre se determina este riesgo en el portafolio de pensiones netas y en el de cobertura de swaps salarios mínimos –UDIS; ambos parten de la base de un portafolio sombra de cuya base se determinan los mínimos requerimientos de instrumentos líquidos (en plazos menores a un año).
Cabe señalar que los riesgos de liquidez no son un elemento significativo en la dinámica operativa de
SHF; sin embargo, se está desarrollando una metodología para determinar las pérdidas que podría enfrentar SHF ante escenarios de falta de liquidez.
Riesgos de crédito
Riesgo de crédito individual
El riesgo de crédito se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al incumplimiento de las obligaciones
contractuales de los créditos individuales, así como de la recuperación de los créditos en situación de
morosidad. Este riesgo está presente en todo crédito hipotecario individual que tenga cualesquiera de
las garantías de incumplimiento otorgadas por SHF.
SHF mide actualmente el riesgo de crédito del portafolio de garantías sobre créditos individuales con
cuatro grupos de herramientas:
- Identificación de factores de riesgo a través del análisis de las características de los solicitantes de
crédito, del programa de crédito y de la situación macroeconómica.
- Identificación de la morosidad y exposición por cada segmento de interés: intermediario, programa,
estado de la República y tipo de garantía.
- Cálculo y seguimiento de reservas crediticias regulatorias.
- Cálculo y seguimiento del capital económico.
Riesgo de crédito de contraparte
El riesgo de crédito de contraparte o riesgo corporativo, se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al
incumplimiento de las obligaciones contractuales de los créditos a los intermediarios financieros, así como de las garantías otorgadas a vehículos especiales. Este riesgo está presente tanto en los créditos a
los intermediarios para individualización y construcción como en las cuentas de orden por motivo de las
garantías de pago oportuno. También se encuentra en las posiciones en directo, en reporto y en derivados de la Tesorería.
SHF mide el riesgo de crédito corporativo asociado al portafolio de créditos y garantías comerciales con
los siguientes grupos de herramientas:
- Modelo de calificación interno (rating) para los intermediarios financieros.
- Calificaciones emitidas por agencias para el riesgo corporativo y administración de activos para cada
intermediario.
- Análisis de suficiencia de capital de los intermediarios para hacer frente a sus obligaciones con SHF.
- Análisis de exposición crediticia en operaciones de tesorería y productos derivados.
- Análisis de portafolio entre intermediarios financieros.
27
Difusión de reportes: el Comité de Riesgos revisa el reporte mensual en cada sesión. La Dirección General, las direcciones generales adjuntas de Finanzas y de Operaciones Crediticias reciben los límites de
riesgo por intermediario cada vez que se actualizan con nueva información financiera de los mismos.
Contingencias: ante un deterioro en la calidad crediticia del intermediario, según lo estipulado en las
Condiciones Generales de Financiamiento, se puede suspender el otorgamiento de nuevos financiamientos. Asimismo, en el caso del incumplimiento de los límites de exposición de tesorería a nivel de contraparte, se suspende la operación de nuevas tra nsacciones financieras con ese intermediario.
Límites: con la aprobación del Comité de Riesgos, el Consejo Directivo aprobó la estructura de límites de
riesgo de crédito para intermediarios financieros, tanto en posiciones de tesorería y derivados como en
operaciones de crédito. En octubre de 2005, el Consejo Directivo delegó la facultad de aprobar límites
específicos al Comité de Riesgos.
Riesgo operativo
El riesgo operacional se refiere a las pérdidas potenciales asociadas a fallas en sistemas o tecnología,
deficiencias en los procesos legales, de negocio o de apoyo implicando recursos humanos o eventos
externos. Este riesgo está presente en la totalidad de los procesos de SHF, ya que a diferencia de las
otras categorías, el riesgo operacional no se asocia directamente a instrumentos financieros.
La metodología para la medición y seguimiento de riesgos operativos se apega al esquema de autoevaluación a través de Administradores de Riesgo y Control Operativo (ARCOs), designados por cada unidad de negocio o área sustantiva; ésta se presentó y autorizó por el Comité de Riesgos e informó al
Consejo Directivo, y su contenido es acorde con los criterios de capitalización BIS II.
Con base en lo anterior, los ARCOs y la Dirección de Administración Integral de Riesgos determinan
pérdidas desde un enfoque cualitativo (alta, media o baja), con base en los riesgos identificados para
cada proceso producto o área. Con esta información, la Dirección de Administración Integral de Riesgos
identifica los focos de atención operativa más relevantes, para los cuales, conjuntamente con el ARCO
relacionado, definen mitigantes y métricas de seguimiento periódico.
En cuanto al riesgo tecnológico, se generan reportes diarios que monitorean el estado del centro de
cómputo y se revel a cualitativamente el grado de impacto que pudiera tener cada evento. Hasta la fecha
ninguno de estos eve ntos ha implicado suspender la operación de SHF. En lo que respecta al desarrollo
de sistemas, se han observado impactos sensibles que han afectado el grado de respuesta operativa de
los sistemas de SHF tanto al interior como al exterior; con esos eventos se determinan potenciales pérdidas cualitativas y cuantitativas.
Finalmente, para el riesgo legal, se evalúan periódicamente los actos jurídicos que s ostiene SHF y se
determinan conjuntamente con el área contenciosa las probabilidades asociadas a que éstos prosperen
en contra de SHF, con esta información se determinan sus pérdidas potenciales.
Cabe mencionar que para ambos riesgos (Legal y Tecnológico), se ha determinado practicar auditorías
periódicas que sirvan también como fuente de información de la posible materialización de eventos operativos.
Por otra parte, se ha cuantificado el requerimiento de capitalización básico y estándar, de conformidad
con la regulación emitida por la Comisión y se han realizado estimaciones que permitan evaluar el impacto en el índice actual de SHF.
c.
Carteras y portafolios a los que se están aplicando dichas metodologías.
28
Riesgo de mercado
Los modelos definidos se aplican a los portafolios respaldados por activos hipotecarios (BORHIS Mezzanines y puente) los portafolios de disponibilidades, pensiones y derivados.
Riesgo de liquidez
Los modelos descritos se aplican a los portafolios de pensiones nominales y cobertura swap salarios mínimos –UDIS.
Riesgo de crédito
Los modelos definidos se aplican a los portafolios de tesorería, garantías individuales, fondeo y garantías
comerciales.
Riesgo operativo
Los modelos definidos se aplican por el momento a dos tipos de procesos:
- Procesos de negocio relacionados con la operación que genera ingresos y egresos a SHF.
- Procesos sustantivos, que si bien no son de negocio, su apoyo para los mismos es sustancial para la
funcionalidad de los procesos de negocio.
En un futuro se considerarán además, los procesos estratégicos en este ámbito de análisis de ries go.
Actualmente en SHF se desarrolla una estrategia institucional que tiene como objetivo realizar un proceso de ad ecuación y mejora de la base de datos actual de eventos operativos, que permita el desarrollo
de un modelo avanzado de capital por riesgo operativo; implementar herramientas automatizadas para
gestionar los riesgos operacionales institucionalmente, misma que sea usada para apoyo de estrategia y
operació n.
d. Generación de reportes e interpretación de los resultados.
Riesgo de mercado
- Reporte diario del riesgo de mercado de liquidez de las posiciones de Tesorería y Derivados. Este reporte incluye la medición del Valor en Riesgo (VaR), calculado mediante el uso de 500 escenarios históricos aplicados sobre los factores de riesgo relevantes. El nivel de confianza utilizado es del 99% sobre la distribución de pérdidas y ganancias, con un horizonte de un día. También son incluidos escenarios de estrés, así como movimientos paralelos en las tasas de interés relevantes.
- Se obtienen también la duración del Valor Económico del Capital asociado a la posición y la sensibilidad que tiene éste ante movimientos paralelos en las tasas de descuento.
Riesgo de crédito
Riesgo de crédito individual
- Reporte mensual del estatus de las garantías de incumplimiento para créditos hipotecarios individuales.
- Reporte del estatus y del comportamiento de la cartera vencida.
- Reporte del capital económico.
Riesgo de crédito de contraparte
- Reporte mensual de la calidad de cartera, evolución de calificaciones de agencia calificadora.
- Reporte de análisis financiero y de entorno de negocio de los intermediarios.
- Reporte mensual de régimen de capitalización y suficiencia de capital por intermediario.
- Reporte de consumo de límites regulatorios de concentración y exposición de riesgo de intermediarios.
- Reporte de riesgos de contraparte en posiciones de tesorería y derivados (diario).
29
Riesgo operativo
- Reporte mensual de capital requerido por riesgo operacional con base en las reglas hasta ahora propuestas por la autoridad.
- Reporte mensual de incidencias en el centro de cómputo
- Reporte semestral del estado de la exposición en riesgo legal
- Reporte mensual (si se presentan) de eventos o incidencias anormales en la operación dentro de los
procesos mencionados.
- Reporte de eventos de Riesgos no cuantificables (si se presentan).
II.
Información cuantitativa - revelación de los riesgos:
Riesgo de mercado y liquidez
Al 31 de marzo de 2008, el Valor en Riesgo de mercado promedio del trimestre reportado es de $40.53,
mismo que representa el 0.231% del capital neto. Asimismo, el Valor en Riesgo prome-dio del trimestre
reportado de los instrumentos financieros derivados fue de $90.79, mismos que representan 0.517% del
capital neto.
El Valor en Riesgo de mercado al 31 de marzo de 2008 fue de $46.5, lo que representa el 0.265% del
capital neto. Por su parte, a esa misma fecha el Valor en Riesgo de los instrumentos financie-ros derivados fue de $92.7, mismos que representan 0.528% del capital neto.
Duración del capital
El capital considerado para el cálculo de su duración incluye solamente los instrumentos financieros, tanto en el activo (cartera, disponibilidades) como en el pasivo. Por tal motivo, el capital financiero puede
ser considerado como los ingresos financieros resultantes de los elementos antes mencionados. Con el
fin de resumir la sensibilidad y el cambio que pudiesen tener dicho capital como resultado de movimientos en tasas de interés, se calcula la duración mediante la siguiente fórmula:
Duración Capital = Activo/Capital * (Duración Efectiva Activo – Pasivo/Activo * Duración Pasivo)
Saldo de Activos y Pasivos por Duración
9
8
Duración (Años)
7
6
5
4
Duración Pasivo = 3.51 Años
3
Duración Efectiva Activo =
Duración Activo
=
2.03Años
3.79 Años 2
1
0
48,000
40,000
32,000
24,000
16,000
8,000
0
8,000
16,000 24,000 32,000 40,000
Millones de Pesos
Activos
Pasivos
Duración del capital: 3.78 (2.03 -0.74*3.51) = -2.07
30
48,000
Riesgo de crédito
Al 31 de marzo de 2008, la pérdida esperada por la exposición de riesgo de crédito de contrapar-te representa el 1.52% para fondeo de crédito y el 4.04% para garantías sobre líneas bancarias y fideicomisos de bursatilización.
Riesgos operativo (incluyendo riesgos tecnológico y legal)
En el primer trimestre de 2008, de los eventos de riesgo operativo observados ninguno ha sido significativo ni ha afectado la operación de las unidades de negocio del banco. Al cierre de marzo se reportó el
índice de capital de SHF incluyendo, por primera vez, los requerimientos de capital por riesgos operacionales; éstos ascendieron 19.1 millones de pesos aplicando el enfoque básico de cálculo.
Cabe señalar que con el objeto de transitar en un futuro a un enfoque avanzado de cálculo del capital,
SHF se encuentra en proceso de implementar una herramienta de apoyo para administrar sus riesgos
operativos, misma que facilite gestionar la información con que cuenta SHF de los eventos de riesgo
operativo y facilite también la aplicación de las metodologías de medición del mismo. Esta implementación se espera adecuar integralmente en la Institución en el curso de este año.
En lo referente al riesgo legal que se revela semestralmente en SHF, la revisión al cierre del año revela
26 juicios vigentes, sin considerar los fiscales cuya probable contingencia asciende a $18,710,013; misma que se encuentra reservada en el balance de SHF. Asimismo, derivado de los trabajos de auditoría
de riesgo legal, se destaca que SHF cumple con la normatividad financiera y de la Administración Pública
Federal aplicables a las Sociedades Nacionales de Crédito.
Finalmente en materia de riesgo tecnológico, se destaca que se hicieron mejoras en el reporte de este
tipo de eventos y es factible evaluar impactos en la operación considerando dos elementos fundamentales: tipo de evento (falla o lentitud), servicio tecnológico afectado (soporte u operación) y horario del
evento (hábil o inhábil). En el último trimestre de los eventos mas frecuentes reportados en ningún momento significaron un impacto suficiente para afectar la operación normal del negocio.
NOTA 28 - EVENTOS SUBSECUENTES:
Posterior a la presentación de los estados financieros del 31 de marzo de 2008, no han ocurrido eventos
subsecuentes que hayan modificado sustancialmente su valor o produzcan cambios en la información
presentada.
31