Ajuste por inflación, su influencia en los resultados contables de empresas de energía

AJUSTE POR INFLACIÓN, SU INFLUENCIA EN LOS RESULTADOS
CONTABLES DE EMPRESAS DE ENERGIA
Dr. Darío Omar Ricciardi
PRESENTACION:
El ajuste por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda puede ser
analizado desde distintos puntos de vista, ya sea contablemente,
impositivamente, económicamente, etc. y su incidencia afecta diversas
actividades.
En esta presentación se trata de orientarlo hacia el enfoque contable y
normativo, con la ingerencia que el tema tiene sobre las empresas en general y
del sector energético en particular
Durante el desarrollo del tema se tratará de demostrar :
1) Que la contabilidad es parte integrante del sistema de información de
una empresa o entidad.
2) Que entre las distintas relaciones existentes con otras ciencias, la que
tiene con la economía es particularmente de gran importancia por el
análisis acerca del teme inflacionario.
3) Que el ajuste por inflación, siendo analizado y aplicado por la
contabilidad, influye en la razonabilidad de los datos expuestos,
resultando necesario para mostrar una información clara, oportuna y
fehaciente
4) Que el resultado de las cifras en los estados contables varían según se
aplique o no el ajuste por inflación en una empresa con contrato de
concesión. Caso práctico “A” ( con normas de actualización )
5) Idem anterior. Caso práctico “B” ( sin normas de actualización)
6) Que incidencia tiene el ajuste por inflación sobre las empresas en
general y de las energéticas en particular.
LA CONTABILIDAD – DEFINICIONES.
Distintos autores, extranjeros, nacionales, organizaciones, congresos y
convenciones en la materia, han definido y opinado acerca del término
CONTABILIDAD de distinta manera.
Así por ejemplo Rey B. Kester ha dicho “ que la contabilidad consiste en la
determinación exacta del patrimonio y sus modificaciones sean beneficios o
pérdidas”
Robert N. Anthony que “Contabilidad es un sistema utilizado para reunir,
resumir, analizar y expresar en términos monetarios la información
disponible acerca de una organización”
William L. Chapman “...la contabilidad involucra la ponderación, en
términos monetarios, de factores cuya apreciación no siempre se logra con
toda exactitud. A lo sumo los postulados contables tienden solamente a la
determinación de la certeza de los hechos sobre los cuales trabaja, porque
con frecuencia la información que recoge, por distintos motivos, es solo
aproximada, estimativa, muchas veces suministrando, más que certeza,
grados de probabilidad.”
Hugo Luis Sasso dice, “ la contabilidad podría definirse como la técnica que,
mediante un registro ordenado de las operaciones comerciales, permite
extraer informaciones tendientes a demostrar la situación actual de la
empresa, analizar su pasado y orientar su futuro”
Santiago Lazzatti, al tratar los estados contables y los cambios de precios, en
su libro “Contabilidad e Inflación” manifiesta; “ los estados contables
constituyen el producto fundamental de la contabilidad, técnica cuyo objetivo
principal es brindar información acerca del patrimonio del ente”.
Comité de Terminología del Instituto Norteamericano de Contadores Públicos:
“La contabilidad es el arte de registrar, clasificar y resumir, de manera
significativa y en términos de dinero, las operaciones y hechos que son,
cuando menos en parte, de carácter financiero, y de interpretar sus
resultados”
La VII Conferencia Interamericana de Contabilidad ( Mar del Plata 1965 )
aprobó un trabajo del Instituto de Investigaciones Administrativas de la
Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires que
caracterizó a la contabilidad como:
“ La disciplina que, basada en una fundamentación teórica propia, se ocupa
de la clasificación, el registro, la presentación y la interpretación de los
datos relativos a los hechos y actos que tienen, por lo menos en parte,
carácter económico-financiero, con el objeto de obtener y proporcional,
principalmente en términos monetarios, la información histórica o predictiva
utilizable para la toma de decisiones”
American Accounting Association la define como: “El proceso de identificar,
medir y comunicar la información económica que permite formular juicios
basados en información y la toma de decisiones por aquellos que se sirven
de la información”
LA CONTABILIDAD Y SU RELACION CON LA ECONOMIA
La contabilidad tiene relación con otras disciplinas del saber, las matemáticas,
el derecho, la economía, etc., en esta oportunidad interesa ésta última por su
relación con el aspecto inflacionario.
El estudio de la riqueza y su distribución es el punto de contacto entre la
contabilidad y la economía.
Este fenómeno que ha sucedido en los países latinoamericanos y en la
Argentina durante varias décadas, en mayor o menor medida, se caracteriza
por la pérdida constante del poder adquisitivo de la moneda, el alza continuo
de los precios internos, excedente de disponibilidades en poder del público,
inflación de costos, etc.
Ello ha determinado que la información histórica que proporciona la
contabilidad no representa razonablemente la situación patrimonial de la
empresa y mucho menos sus resultados, por lo que hace necesario el ajuste de
sus valores a los efectos de asegurar una información coherente de la empresa
facilitando así las decisiones de sus propietarios e interesados.
En la medida que este fenómeno fue aumentando en gravedad las autoridades
gubernamentales fueron proponiendo distintas disposiciones, que contenían
propuestas formuladas por las distintas agrupaciones profesionales, para
aplicar ajustes a los estados contables y para que así quedaran reflejadas las
distorsiones de la moneda.
Es necesario tener en cuenta, que además de los cambios en el valor de la
moneda, existen cambios en el valor de los bienes, ya sean por adelantos
tecnológicos u otros motivos, que afectan reglas básicas de la contabilidad, la
unidad de medida y la valuación.
W.L. Chapman opina: “ La contabilidad es una rama de la economía de las
empresas y de las instituciones. Sus relaciones con la economía política son
íntimas y constantes, la economía abarca la estructura social como complejo
y se ocupa de la producción, repartición ,circulación y consumo de la
riqueza; la contabilidad restringe su campo a las diferentes economías
particulares y la del Estado”
Además, uno de los aspectos más importantes de la contabilidad en su
afinidad con la economía está dado por los resultados, expuestos en los
estados contables.
La estrecha relación entre la contabilidad y la economía permite la
introducción al tema del deterioro del poder adquisitivo del dinero, también
llamada inflación.
ANTECEDENTES Y NORMATIVA SOBRE AJUSTES MONETARIOS
Existen antecedentes de trabajos referidos al tema en distintas conferencias y
convenciones nacionales e internacionales, entre las que se mencionan: la
Primera Conferencia Interamericana de Contabilidad en Puerto Rico ( año
1949 ) “La contabilidad y las fluctuaciones en el poder adquisitivo del dinero”
Prof. Cárdenas.
Segunda Conferencia Interamericana de Contabilidad en México, “
Revaluaciones del activo como consecuencia de la revaluación monetaria” y “
Reajuste del capital fijo de las empresas industriales” por representantes de
México y Brasil, respectivamente.
Tercera Conferencia en San Pablo, Brasil varios delegados de distintos países
presentaron trabajos sobre el tema.
Cuarta Conferencia, representantes del Colegio de Graduados de la Argentina
presentaron las conclusiones de la Convención Nacional sobre el tema “ La
devaluación de la moneda y su influencia en la confección de los Estados
Patrimoniales”
En correlación a ello, existen disposiciones y reglamentaciones formuladas
por los distintos Consejos Profesionales y por entidades estatales sobre el
tema, tanto en cuanto a soluciones integrales como así también parciales.
Soluciones parciales:
En cuanto a las parciales existieron las leyes 15272/60 y 17335/67 sobre
revalúo contable y automático para determinados activos, que si bien, fueron
principios de solución, no lograron su cometido con plenitud pues su acción
revaluadora se ciño, solamente, a un momento determinado.
No sucedió así con el dictado de la ley 19742/72 y su Decreto Reglamentario
8626/72 que fue un nuevo intento de lograr la actualización anual de los
valores contables, que se reflejaban en los balances de las empresas para
reducir la influencia negativa del proceso inflacionario.
Aunque limitado solo al revalúo de los bienes de uso, representó un gran
adelanto en la materia, al darle continuidad al proceso técnico-contable de
ajuste de los valores de registro, en base a índices homogéneos y actualizables
periódicamente.
Asimismo, fue aplicada una actualización de valores, a los efectos
impositivos, mediante el dictado de la ley 19409, la misma, a través de la
aplicación de un sistema de índices correctivos ajustaba el deterioro de los
valores monetarios.
Soluciones integrales:
La Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas, ratificada por la Resolución 136/84 del
Consejo Profesional de Ciencias Económicas del Gobierno Autónomo de
Buenos Aires otorgó carácter de principio de contabilidad generalmente
aceptada a las normas sobre ajuste de estados contables.
Fue un paso muy importante en lo que se refiere a la valuación de los distintos
rubros de los estados contables. En ella se menciona para la valuación final de
los activos la comparación denominada “ costo o mercado el que fuera
menor”, concepto que se entiende mejor como comparación entre los valores
medios en moneda de cierre y el valor recuperable de los activos respectivos.
Este último es el mayor entre el valor neto de realización ( precio de venta
menos costos adicionales de ventas ) y el de utilización económica ( valor
actual de ingresos netos probables que directa o indirectamente producirán ).
Se reconoce, entonces, la mención de tres valuaciones, el valor de inversión, el
valor de uso y el valor de mercado.
A su vez se especifica en las Normas de Valuación, que respecto al revalúo de
los bienes amortizables, los valores actualizados de los activos no podrán
exceder, para cada grupo homogéneo de bienes, a su valor recuperable
Cabe aclarar que la Resolución 148/81 del Consejo mencionado, en su artículo
3 expresa: no es posible atribuir a los activos valores tales que generen
amortizaciones anuales que la empresa no estaría aparentemente en situación
de absorber en sus resultados.
El Decreto del Gobierno Nacional N° 316/95, en razón del artículo 10 de la
Convertibilidad del Austral, deroga, a partir del 1 de septiembre de 1995, la
idisposición de la Ley 19550 de Sociedades Comerciales que establecía la
aplicación de la moneda constante en los estados contables.
A continuación distintas dependencias del estado nacional se expidieron en el
mismo sentido, inclusive la Federación de Consejos mediante la Resolución
140/96 y el Consejo Profesional del Gobierno Autónomo de la Ciudad de Bs.
As. por Resolución 84/96 aprueba y declara vigente la de la Federación.
Dada la Ley 25561, con vigencia a partir del 6 de enero de 2002, de
Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiable, que deroga, entre
otras cosas, el artículo 1 de la Ley de Convertibilidad mencionada más
arriba, el 22 de marzo de 2002 el Consejo Profesional de Ciencias Económicas
de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires emite la Resolución MD 3/02.
Esta Resolución considera que el país ya no presenta un contexto de
estabilidad monetaria y se requiere por lo tanto la aplicación de la Resolución
Técnica N° 6 de la Federación de Consejos con las reformas introducidas por
la Resolución Técnica N° 19, con vigencia para los ejercicios o períodos
intermedios cerrados a partir del 31 de marzo de 2002, considerando a
diciembre 2001 como último mes de estabilidad.
El Decreto 1269/02 del 16 de julio de 2002 resuelve la limitación impuesta
por el Decreto 316/95, que entre otras cosas, se refiere a que la derogación del
artículo 10 no comprende a los estados contables, respecto de los cuales
continuarán siendo aplicable las disposiciones sobre moneda constante.
Con posterioridad a éste último decreto se dicta el Decreto 664/03 que anula la
posibilidad de la aplicación de ajuste a los estados contables a partir del
corriente año, en correspondencia con la medida, la Inspección de Persona
Jurídica mediante la Resolución 4/03 no aceptará balances ajustados cerrados
a partir del 1/3/2003, en consecuencia se vuelve al sistema de balances a
moneda corriente.
La Resolución 3/02 establece el tratamiento contable de las
diferencias de cambio:
•
imputarse a los valores de costo de los activos
adquiridos o construidos
•
siempre que la financiación sea directa y los activos
califiquen para recibir la imputación de diferencias de
cambio
•
activos que califican: bienes de uso, los intangibles e
inversiones permanentes en sociedades constituidas en
el país.
•
financiación directa, activación obligatoria, sino optativa
•
Imputación en relación al valor del activo hasta el menor
valor entre costo de reposición y valor recuperable.
•
Computo procederá tanto en los incrementos como en
las disminuciones.
•
El Consejo evaluará periódicamente la vigencia de esta
activación.
COMPORTAMIENTO DE LOS RUBROS
EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
Rubros monetarios
( activos y pasivos )
No se reexpresan
Activos y pasivos
A valor corriente
Rubros no monetarios
Activos al costo
histórico
Se reexpresan
Capital invertido y
Cuentas de resultado
PROCESO SECUENCIAL
1
2
PATRIMONIO NETO
PATRIMONIO NETO
AL INICIO
AL CIERRE
REEXPRESADO EN
REEXPRESADO
MONEDA DE CIERRE
(Depurado de Aportes)
4
3
REEXPRESION
DIFERENCIA
DE LAS PARTIDAS
DEL RESULTADO
REI
5 4 > 3 : PERDIDA
3 > 4 : GANANCIA
INCIDENCIA DEL AJUSTE EN LAS EMPRESAS
En principio las soluciones integrales son las más recomendables ante la
aplicación generalizada del ajuste ya que así muestran estados contables con la
debida razonabilidad respecto de la situación patrimonial, económica y
financiera de la empresa.
El sistema de ajuste para atender el deterioro del signo monetario, aplicando
índices correctivos, actúa como nivelador en determinados rubros de los
estados contables entre las fechas de inicio y final de un período.
El balance sin ajuste por inflación no solo es una caricatura de la realidad,
mostrando utilidades o pérdidas ficticias, activos y pasivos con valores
inadecuados, sino perdiendo su cualidad principal, la de proporcionar una
información clara, oportuna y fehaciente.
Uno de los principios de la contabilidad sustenta la equivalencia de los valores
y esta condición está referida a la estabilidad de la moneda, cuando dicha
estabilidad pierde su valor, queda desprovista de significación, se convierte
en ficción y los balances muestran cifras irreales.
No será real lo que muestra la contabilidad si cuanto se observa en ella no
responde, total o parcialmente, a la realidad del momento y no es real que un
inmueble figure en el Activo por un valor histórico menor al actual, valor de
mercado o recupero, o que el producto de las ventas de mercaderías sobre las
cuales se han liquidado utilidades, no alcance para reponer las mismas
mercaderías.
El capital, en valores históricos, resultante de la diferencia entre el Activo y el
Pasivo, no representa una expresión adecuada y toda la construcción contable,
basada en expresiones numéricas, a pesar de la aparente igualdad de cifras que
lo forman, no resiste el más elemental análisis.
La aplicación homogénea de índices determinan valores que no siempre tienen
relación con el valor de reposición depreciado de los bienes y producen
resultados cuyas expresiones cuantitativas no son comparables entre sí.
Las perturbaciones originadas por las variaciones del poder adquisitivo de la
moneda, podrán ser de mayor o menor magnitud, según que el proceso de
devaluación monetaria sea más o menos intenso y su tratamiento consiste en
la aplicación homogénea de índices determinados, sin embargo un aspecto
interesante y tal vez mas conveniente lo constituye la alternativa de aplicar
índices o valores relacionados con la procedencia de los bienes o con el
aspecto tecnológico de los mismos., aunque ello resulte mucho más complejo
en su concreción.
Las unidades que miden el peso, el tamaño, el volumen, son iguales ahora que
hace muchos años, en cambio la moneda, como medida de valor, es
esencialmente variable.
No son ajenas a todo lo expuesto las empresas del sector energético y en lo
particular se puede mencionar que las mismas, sean productoras o de
servicios, a los efectos de atender oportunamente los requerimientos de la
demanda, satisfacer el crecimiento y brindar una adecuada calidad de servicio
o producto, requieren de cuantiosas inversiones de capital, especialmente en lo
que hace a planta y equipamiento, en comparación con otras actividades
industriales
Como ejemplo podemos citar en la industria eléctrica, con elevada utilización
de la capacidad instalada, se requiere invertir varias veces más que lo
necesario, como promedio, en otras industrias para un mismo volumen de
ventas, y el caso vale tanto para las generadoras como para las trasmisoras y
distribuidoras.
Esta importante inversión en “planta y equipo” que se registra en el rubro
Bienes de Uso en los Estados Contables, que no fueran adecuadamente
ajustadas, mostrarán un valor irreal que repercutirá en su relación con el
patrimonial pasivo presentando un capital disminuido, que a su vez
distorsionará la relación, capital versus resultados.
Así también, al valor irreal del patrimonio activo de bienes de uso se le
aplicarán las amortizaciones correspondientes que serán, seguramente,
insuficientes para la renovación o reemplazo de la planta y equipo, afectando
el resultado de los estados contables mostrando una utilidad ficticia en los
mismos.
La aplicación de índices relacionados con el costo de vida, o precios
mayoristas no agropecuarios, etc. no son representativos de los elementos
componentes del activo fijo del tipo de empresas que se trata.
Por otra parte, referido a la planta y equipo, en éste tipo de empresas, de
inversión elevada, tratándose en algunos casos de equipamiento construido,
compuesto por elementos importados, montados sobre obras civiles
importantes, con incidencia de precios afectados por distintos elementos,
como ser divisas en el caso de importados, mano de obra, etc. para los ajustes
o actualizaciones, por el deterioro de la moneda, debieran utilizarse índices o
valores representativos de cada uno de los equipamientos ya sea en su
conjunto o individualmente según sea el caso.
Asimismo es necesario tener mucho cuidado, en este tipo de empresas, con los
valores del equipamiento a actualizar, porque muchas veces el adelanto
tecnológico influye en la determinación de los valores a reponer, modifica o
puede modificar el valor o la capacidad del equipo a reemplazar por
obsolescencia o mejoras técnicas.
En general, dada las grandes inversiones requeridas para su funcionamiento,
las mismas se adquieren con parte de recursos obtenidos por intermedio de
créditos externos, ya sean directos del proveedor o bien por intermedio de
Instituciones de crédito. Para estos casos es de aplicación la Resolución
3/2002 dictada por el CPCEGABA.
Cualquiera sea el método que se utilice para el calculo de las tarifas, éstas
generalmente contienen la participación de algún elemento que permita la
acumulación de dinero para hacer frente a la expansión del servicio y en estos
casos tanto la base como los coeficientes de aplicación estarán sujetos a
ajustes en los casos de deterioro de la moneda.
En las empresas energéticas se observa, especialmente, las alteraciones que
provoca el deterioro del signo monetario cuando se realiza el análisis de los
Estados Contables.
CASO PRACTICO: A)
Se trata de una empresa eléctrica que hasta el año 1992 era de propiedad del
Estado Nacional y que realizaba su actividad en forma integrada: generación,
trasmisión y distribución, en el ámbito de la Capital Federal y Gran Buenos
Aires. “Servicios eléctricos del Gran Buenos Aires ( SEGBA )”
Desarrollaba su actividad mediante un Contrato de Concesión, que referido al
tema que se trata, poseía instrucciones para la valorización de los bienes de
uso y para los créditos y deudas en moneda extranjera.
Si bien durante el período comprendido entre 1972 y hasta 1978 inclusive
rigió el sistema de ajuste de la Ley 19742/72 y su Decreto Reglamentario
8626/72, no se aplicó en la Empresa, en virtud de que habría representado un
mayor costo en concepto de amortizaciones que no puede ser absorbido
económicamente por los resultados ( Art. 6° del Decreto Reglamentario )” en
consecuencia la empresa aplicó las disposiciones, para el ajuste de los rubros
de sus estados contables, contenidas en el Contrato de Concesión ya que las
disposiciones legales mencionadas permitían la utilización de sistemas
contractuales.
En notas aclaratorias del Balance General al 31 de diciembre de 1979, la N°
2 e) menciona sobre la actualización del rubro Bienes de Uso, dice: “El valor
de los bienes destinados a la prestación del servicio eléctrico se ha
determinado de conformidad con los términos del Contrato de Concesión (
Arts. 13 y 14 ).
Es decir que el valor en pesos de las inversiones anuales incorporadas al
servicio hasta el 31 de diciembre de 1979 ha sido convertido a dólares al tipo
de cambio promedio del respectivo año de inversión y luego éstos, a su vez,
convertidos a pesos al tipo de cambio vigente el último día hábil del cierre de
ejercicio”
Los valores actualizados obtenido mediante este procedimiento no superan en
su conjunto el valor probable de realización de estos bienes
Las amortizaciones se han calculado sobre los valores actualizados según el
método precedente, como así también las tarifas correspondientes
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos al cierre del
balance a los tipos de cambio vigentes a esa fecha.
Los rubros que representan moneda legal, derechos u obligaciones cancelables
en dicha moneda no han sufrido ajuste alguno.
Los restantes rubros han sido ajustados tomando en consideración las
variaciones experimentadas por el índice de precios mayoristas no
agropecuarios publicado por el INDEC entre las fechas de origen de las
diversas partidas y la de cierre del ejercicio.
(Bienes de Cambio, Cargos Diferidos, Ganancias a realizar y Patrimonio Neto
En el Cuadro de Resultados, el resultado por exposición a la inflación ( REI )
refleja la exposición a que estuvieron sujetos los valores de los bienes
destinados a la prestación del servicio eléctrico
A partir de éste ejercicio, dada Resolución C 183/79 del Consejo Profesional
de Ciencias Económicas de la Capital Federal, que otorgó carácter de
principio de contabilidad generalmente aceptado a las normas sobre ajuste de
estados contables, estos fueron formulados en cifras ajustadas y no como en el
ejercicio 1978 que el estado ajustado fue presentado en nota aparte.
1) Balance General de SEGBA al 31 de diciembre de 1979
Respecto de la pérdida monetaria ( $ 725.744 millones ) se produce por
exposición a la inflación a que estuvieron sujetos los valores de los bienes
destinados al servicio al ser valuados de acuerdo con el Contrato de
Concesión, mientras la cotización del dólar creció durante el período 61,07% ,
los índices lo hicieron en un 128,8 %, este hecho produjo una pérdida
aproximada de $ 924.000 millones.
2) Balance General de SEGBA al 31 de diciembre de 1980
Valen para este ejercicio los mismos procedimientos de valuación y ajuste que
para el ejercicio anterior.
Con respecto a la pérdida monetaria $ 478.613 millones se producen por
exposición a la inflación . Mientras la cotización del dólar creció un 23,06%
los índices lo hicieron en un57,46%, este hecho produjo una pérdida
aproximada de $ 812.560 millones.
En este ejercicio se incorporan los bienes de la Ex Ciae, en el activo $
942.337 millones y en el pasivo $ 495.219 millones, imputando la diferencia
en el rubro acciones a distribuir.
3) Balance General de SEGBA al 31 de diciembre de 1982
Valen para este ejercicio los mismos procedimientos de valuación y ajuste que
para el ejercicio anterior.
Con respecto a la ganancia monetaria $ 19.167.580 millones se producen por
exposición a la inflación . Mientras la cotización del dólar creció un 358,20%
los índices lo hicieron en un 311,30%, este hecho produjo una ganancia
aproximada de $ 10.800.000 millones.
4) Balance General de SEGBA al 31 de diciembre de 1987
Valen para este ejercicio los mismos procedimientos de valuación y ajuste que
para el ejercicio anterior.
Con respecto a la ganancia monetaria $ 42.066 millones de Australes se
producen por exposición a la inflación y tenencia de Bienes de Uso. Mientras
la cotización del dólar creció un 198.65% los índices lo hicieron en un
181,85%, este hecho produjo una ganancia aproximada de $ 500.000 millones
de Australes.
Rubros
ACTIVO
Activos Corrientes
Balance General 31/12/79
Histórico
Ajustado
En millones de pesos
Balalnce General 31/12/80 Balance General 31/12/82 Balance General 31/12/87
Histórico
Ajustado
Histórico
Ajustado
Histórico
Ajustado
En millones de pesos
En millones de pesos
En millones de Australes
702.793
712.928
1.614.959
1.630.851
21.857.186
1.352.804
1.365.393
Activos no Corrientes
2.356.947
2,494,422
4.232.383
4.234.446 111.521.443 111.532.500
11.204.397
11.204.650
TOTAL ACTIVO
3.059.740
3,207,350
5.847.342
5.865.297 133.020.734 133.389.686
12.557.201
12.570.043
PASIVO
Pasivos Corrientes
847.419
847.419
2.288.723
2.288.722
36.546.158
36.546.158
2.159.689
2.159.689
Pasivos no corrientes
708.608
652.414
1.223.720
1.221.880
28.091.513
27.954.974
2.981.685
2.981.685
1.556.027
1.499.833
3.512.443
3.510.602
64.637.671
64.501.132
5.141.374
5.141.374
665.000
3.604.802
5.950.900
273.045
-2.170.330
1,707,517
3,207,350
5.676.122 67.017.669 70.581.034
450.650
435.189
12.611
5.022.542
-4.207.266
1.352.783
-6.715.022
2.354.695 68.383.063 68.888.554
5.865.297 133.020.734 133.389.686
6.450.829
782.853
55.860
1.503.713
3,059,740
665.000
892.118
858.201
-80.420
2.334.899
5.847.342
26.573
938.425
7.415.827
12.557.201
370.769
1.107.000
7.428.669
12.570.043
1.313.651
-1.260.286
2.458.401
-2.590.263
2.792.896 25.659.291 35.057.069
-3.099.345 -24.287.549 -42.517.618
-478.164
19.167.581
-784.613
1.371.742 11.707.032
3.043.391
-2.340.550
53.365
1.683.541
-1.633.414
-725.744
-675.617
702.841
3.882.649
-3.385.893
42.066
538.822
%
%
61,07
128,80
%
%
%
%
198,65
181,85
TOTAL PASIVO
Patrimonio Neto
*Capital
*Acciones a Distribuir
*Reservas
*Resultados
TOTAL PATR.NETO
TOTAL PAS. + PN
21.499.291
RESULTADOS
Valores positivos
Valores negativos
REI
Resultado Final
U$S.
Indices
-131.862
23,06
57,46
%
%
358,20
311,30
CASO PRACTICO: B)
Se trata de una empresa que tiene por objeto la prestación del servicio de
distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de la zona norte de
la Capital Federal y ciertos partidos de la Provincia de Buenos Aires, en los
términos del contrato de concesión que regula tal servicio público.
Cuenta con una clientela de aproximadamente 2.250.000 clientes, con una
planta de personal que ha oscilado desde el año 1997 al 2002 entre 2.900 y
2.400 agentes propios y que ha alcanzado ventas promedio durante esos años
del orden de los 860.000.- miles de pesos, en valores históricas
En el cuadro que se expone se muestran, en primer lugar, durante los años
1998 a 2002, el total de los valores históricos de estados contables al 31 de
diciembre de cada año, del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados.
También se observan en el mismo cuadro y por el mismo período valores
ajustados de los mismos rubros, mostrando además en los resultados los
valores correspondientes a los resultados financieros y por tenencia.
En las Bases de presentación de los Estados Contables correspondiente a los
del 31 de diciembre de 2002 y 2001 en notas al balance textualmente dice: “
La Sociedad ha confeccionado los presentes estados contables de conformidad
con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina y
de acuerdo a los criterios establecidos en la Resolución General N° 368/01 de
la Comisión de Valores (CNV), teniendo en consideración lo mencionado en
los párrafos siguientes.”
“Al 31 de diciembre de 2001, la sociedad ha realizado ciertas reclasificaciones
en algunos rubros, a los efectos de uniformar la exposición de los mismos a
los criterios asumidos al 31 de diciembre de 2002.”
“ Con fecha 21 de diciembre de 2001 el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires ( CPCECABA) aprobó,
con ciertos cambios, las Resoluciones Técnicas N° 16 a 19 de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas ( FACPCE)”
“ Las resoluciones tienen vigencia obligatoria para los ejercicios iniciados a
partir del 1 de julio de 2002, pero se admite su aplicación anticipada”
VALORES HISTORICOS
En miles de pesos
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO NETO
Resultado neto
VALORES AJUSTADOS
En miles de pesos
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO NETO
RESULTADOS
Neto operativo
Otros egresos
Sub. Total
Resultados financieros y
por tenecia
Neto antes de impuesto
Bce.Gral.
Bce.Gral.
Bce.Gral.
Bce.Gral.
Bce.Gral.
31/12/1998 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 31/12/2002
1.573.693
1.579.500
1.631.740
1.723.772
1.786.680
697.996
663.448
750.379
777.209
2.003.060
875.697
916.052
881.361
946.563
-216.380
81.838
90.101
90.305
93.202
-586.855
3.433.954
1.523.096
1.910.858
3.446.627
1.447.710
1.998.917
3.560.619
1.637.402
1.923.217
3.761.440
1.695.945
2.065.495
3.481.700
2.003.060
1.478.640
391.621
-9.896
381.725
434.444
-29.869
404.575
434.058
-12.458
421.600
439.427
-13.636
425.791
122.701
-34.221
88.480
-86.405
295.320
-86.341
318.234
-106.646
314.954
-100.383
325.408
-675.335
-586.855
Los ejercicos 1998/1999 y 2000 se ajustaron a valores del 31/12/2001
CONCLUSIONES:
UNA BUENA INFORMACIÓN ES SUSTENTO INDISPENSABLE
PARA ADMINISTRAR.
La contabilidad forma parte del sistema informativo de la empresa:
• está sujeta a convenios básicos y aceptados y en términos de
valuación, a normas y regulaciones acordadas para darle
homogeneidad de contenidos.
• La contabilidad proporciona datos relacionados con el patrimonio
y la generación de los resultados, que permiten visualizar el
contenido de la empresa.
• La contabilidad nos permite introducirnos en el campo de la
planificación, el control de los negocios y la medición de sus
resultados.
El ajuste por inflación está destinado a la actualización de determinados
rubros de los estados contables
En un contexto inflacionario los estados contables ajustados aseguran
una información fehaciente de la empresa facilitando así las decisiones de
los propietarios e interesados.
La falta del ajuste en los rubros no monetarios, tanto del activo como del
pasivo y en los resultados, produce un desequilibrio en los valores que
convierte los estados contables en ficción.
La aplicación de índices determinados para ajustar estados contables no
siempre son representativos de los elementos que componen, total o
parcialmente, los bienes de la empresa.
En virtud de que las empresas energéticas requieren para su
funcionamiento importantes inversiones en “planta y equipamiento”
la afectación por la falta de ajuste en sus estados contables las sitúa como
más vulnerables.
Generalmente los contratos de concesión de servicios públicos contienen
cláusulas de ajustes para la determinación de las tarifas que en algunos
casos contribuyen a la solución en situaciones de deterioro monetario.