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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS TESIS PARA OPTAR POR EL TITULO DE ECONOMISTA MENCIÓN EN ECONOMÍA INTERNACIONAL Y GESTIÓN DE COMERCIO EXTERIOR CARATULA TEMA: “ANÁLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROMPRESA DE LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010” AUTOR: ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO TUTORA: ECO. MARINA MERO FIGUEROA OCTUBRE 2011 CONTENIDO DE LA TESIS CARATULA...................................................................................................................................... I CONTENIDO DE LA TESIS...................................................................................................... II CERTIFICADO DEL TUTOR ................................................................................................... III CERTIFICADO DE GRAMATÓLOGO ................................................................................. IV RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTORÍA ........................................................................V DEDICATORIA............................................................................................................................. VI AGRADECIMIENTO................................................................................................................. VII RESUMEN ..................................................................................................................................... IX ÍNDICE DE FIGURAS Y GRÁFICOS ......................................................................................X ÍNDICE DE TABLAS Y CUADROS....................................................................................... XI ÍNDICE DE TABLAS Y CUADROS....................................................................................... XI SUMARIO ANALÍTICO ............................................................................................................XII II CERTIFICADO DEL TUTOR Guayaquil, Noviembre 14 del 2011. Señor Economista Jorge Barrezueta DIRECTOR DEL DEPARTAMENTO DE EDUCACIÓN CONTINUA Facultad de Ciencias Económicas Universidad de Guayaquil Ciudad.- Señor Director: Cumplo con informarle que he revisado la tesis titulada “ANÁLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROMPRESA DE LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010”, presentado por el Sr. ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO, con Cédula de Ciudadanía No 092192278-7, como requisito para obtener el título de Economista con Mención en Economía Internacional y Gestión de Comercio Exterior, este cumple con las normas y disposiciones exigidas. En tal virtud, solicito apruebe el trabajo de investigación en mención. Atentamente, Ec. Marina Mero Figueroa Tutora de Investigación III CERTIFICADO DE GRAMATÓLOGO Econ. Elsa Asencio Cristóbal, con # de registro 1066-06-680414, por medio del presente tengo a bien CERTIFICAR: Que he leído la tesis de grado elaborada por el Sr. ARNALDO ANDRÈS VERGARA ROMERO, con C.I. # 092192278-7, previo a la obtención del título de: ECONOMISTA. TEMA DE TESIS: “ANÀLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÈDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA DE LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010”. Trabajo de investigación que ha sido escrito de acuerdo a las normas ortográficas y de sintaxis vigentes. ECON. ELSA ASENCIO CRISTOBAL C.I. 0905541330 Registro # 1006-06-680414 IV RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTORÍA Por medio de la presente certifico que los contenidos desarrollados en esta tesis son de absoluta propiedad y responsabilidad del autor Sr. ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO, cuyo tema de tesis es: “ANÁLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROMPRESA DE LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010”, Derechos de autoría que renuncio a favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso como a bien tenga. Además, declaro ser el autor exclusivo de la presente tesis, por lo tanto, todos los efectos académicos y legales que se desprendieren de la misma son de mi responsabilidad. ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO V DEDICATORIA Dedico este trabajo a Dios por todas sus bendiciones derramadas sobre mí. A mi Madre Juanita por su amor, paciencia y sobre todo su comprensión. A mi Abuela Eloisa por sus consejos y aportes para seguir adelante en mis metas. A mi novia Lisette por haber compartido todos estos años de estudio y convertirlos en muchos momentos alegres. Ellas fueron la fuerza y el aliento que cada día me impulsaban a seguir adelante y enfrentar este nuevo reto. PARA ELLAS ESTE TRABAJO CON AMOR Y GRATITUD. Vergara Romero Arnaldo Andrés VI AGRADECIMIENTO El más profundo agradecimiento a Dios por darme salud y fortaleza para vencer los obstáculos que se presentaron en el desarrollo de esta meta propuesta. A mi familia que con su inefable amor me acompañaron en los azares de todas las etapas de mi vida, no dejando abatir mi espíritu y mi ánimo. A la familia Garnica Jarrín por apoyarme incondicionalmente en todos mis metas y haberlas completado con éxitos junto a ellos. A mi novia Lisette por compartir tantos años junto a mí, pasando todas la barreras que se nos presentaban en nuestro años de estudios y sobre todo por habernos ayudado mutuamente. A mi amigo Miguel por su apoyo constante y perseverante, por tratar de comprender todos mis actos y estar siempre a mi lado, tanto en nuestra carrera profesional como en la académica. A mis compañeros VII por compartir las clases con tanto ahincó, hacerlas divertidas, mantenernos siempre unidos y por la ayuda mutua para nuestro beneficio. A mis amigos por estar siempre a mi lado, apoyándome y concediéndome consejos que fueron útiles en toda mi trayectoria. Gracias por compartir mi universo y ser el motivo de mi humilde existencia. Vergara Romero Arnaldo Andrés VIII RESUMEN El presente trabajo muestra el comportamiento de los Bancos Privados Nacionales en los créditos otorgados y orientados hacia el sector microempresarial, este comportamiento se ve por la cuantificación de las carteras brutas, pero se tiene que analizar cuáles son los riesgos y los beneficios que pueden obtener los Bancos Privados, esto se lo puede analizar por medio de la cartera improductiva, tasa de morosidad, intereses ganados y rendimiento de la cartera. En el primer sumario se analiza la importancia de la Banca en la macroeconomía de un país y cuál es su rol, luego se mencionan cuales son estas instituciones financieras y en qué mercados se incorporan. También se mencionan como las microfinanzas están impulsando a las microempresa y que está sucediendo en Latinoamérica, por último, una historia de los hechos relevantes en Banca ecuatoriana. En el segundo sumario se conocen todas las características del sistema financiero nacional, cuáles son sus principales líneas de créditos y se pasa a un revisión de las carteras brutas e improductivas, tasa de morosidad, intereses ganados y el rendimiento de la cartera de créditos que otorgaron los Bancos Privados Nacionales para el sector microempresarial del bienio 2007-2008. En el último sumario se analizan los comportamientos de los principales indicadores de créditos de la Banca Privada Nacional hacia el sector microempresarial en el bienio 2009-2010, sean estas carteras brutas e improductivas, morosidad, intereses ganados y rendimientos. IX ÍNDICE DE FIGURAS Y GRÁFICOS FIGURA 1.- PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA. 16 FIGURA 2.- ESQUEMA DEL SISTEMA FINANCIERO. 33 FIGURA 3.- CONFORMACIÓN Y COLOCACIÓN DE RECURSOS DE LA BANCA. 40 GRÁFICO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 50 GRÁFICO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 51 GRÁFICO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2007-2008. 54 GRÁFICO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 56 GRÁFICO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 59 A LA GRÁFICO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 61 GRÁFICO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 65 GRÁFICO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 67 GRÁFICO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010. 68 GRÁFICO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 70 GRÁFICO 11.INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 71 GRÁFICO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 73 X ÍNDICE DE TABLAS Y CUADROS TABLA 1.- LISTA DE BANCOS PRIVADOS ANTES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. 21 CUADRO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 81 A LA CUADRO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 82 CUADRO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR2007-2008. 83 CUADRO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 84 CUADRO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 85 CUADRO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008. 86 CUADRO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 87 A LA CUADRO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 88 CUADRO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010. 89 CUADRO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 90 CUADRO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 91 CUADRO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010. 92 XI SUMARIO ANALÍTICO PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .............................................................................. - 1 JUSTIFICACIÓN ...................................................................................................................... - 1 HIPÓTESIS................................................................................................................................. - 3 OBJETIVOS GENERALES................................................................................................... - 3 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ................................................................................................ - 3 MARCO TEÓRICO .................................................................................................................. - 4 METODOLOGÍA ....................................................................................................................... - 8 SUMARIO 1............................................................................................................................. - 10 “ECONOMÍA, BANCA Y CRÉDITOS”........................................................................... - 10 1.1. Banca en la macroeconomía: aspectos conceptuales generales. ............................... - 10 - 1.2. Instituciones y mercados financieros; características y funciones con un enfoque global. ................................................................................................................................................. - 14 1.3. Las microfinanzas como impulso a la microempresa: caso latinoamericano. .......... - 17 - 1.4. La banca ecuatoriana: breve historia. ............................................................................... - 20 - SUMARIO 2............................................................................................................................. - 32 “BANCA NACIONAL, CRÉDITOS Y REVISIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA 2007-2008” ............................................ - 32 2.1. Principales características del sistema financiero del ecuador. ....................................... - 32 2.2. El crédito ecuatoriano: principales líneas de crédito. ......................................................... - 41 2.3. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados orientados al sector microempresarial 2007-2008. .......................................................................................................... - 48 - XII 2.4. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2007 – 2008......................................................................................................... - 53 2.5. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2007-2008. ..................................................................... - 56 2.6. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2007-2008. ..................................................................... - 58 2.7. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2007 – 2008. ........................................................................................... - 61 - SUMARIO 3............................................................................................................................. - 64 “TENDENCIA Y CUANTIFICACIÓN DE LAS CARTERAS CREDITICIAS DE LA BANCA PRIVADA A LOS MICROEMPRESARIOS 2009-2010” ................... - 64 3.1. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados orientados al sector de la microempresa 2009 – 2010..................................................................................................... - 64 3.2. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. ........................................................................................................ - 68 3.3. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. ................................................................... - 69 3.4. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2009-2010. ..................................................................... - 71 3.5. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. ............................................................................................ - 73 CONCLUSIONES ................................................................................................................................ - 75 RECOMENDACIONES ....................................................................................................................... - 77 BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................... - 78 ANEXOS .............................................................................................................................................. - 80 - XIII PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Existen varias preguntas que se hacen los Microempresarios del Ecuador por ejemplo ¿Qué Institución Financiera es la que más apoya en créditos a los microempresarios?, ¿Cuál es la tendencia de los créditos a la microempresa?, ¿Quién da más apoyo, las Instituciones Financieras Privadas o Instituciones Financieras Públicas? JUSTIFICACIÓN El sistema financiero es complejo y este involucra a las instituciones financieras ayudando a la evolución del los mercados financieros creando así la industria de la banca en todos los países del mundo, siendo siempre vigilada por el Estado. La importancia de los mercados e instituciones financieras dentro de la Economía, es su canalización del dinero improductivo de ciertos agentes económicos a otros que necesitan, pero con una exhaustiva revisión para buscar agentes que puedan responder a dichos préstamos otorgados por las instituciones financieras. Dentro de las instituciones financieras de los países están los bancos, los cuales son intermediarios para captar dinero y hacer préstamos con dichos fondos. Muchos historiadores mencionan que la figura de los bancos existe desde el siglo XVIII antes de Cristo, entre ellos tenemos los sacerdotes de la antigua Babilonia, los trapezista en Grecia, desde aquí en adelante comenzó a despertar el interés de los préstamos, en Roma existió términos a personas que se desempeñaban en la habitualidad de los prestamos entre ellos tenemos los faeneratores, argentarii, nummularii y coactores. -1- Las economías cambian sus sistemas económicos y se van perfeccionando, es así que las instituciones financieras evolucionan y bajos sus crisis que han afectado al mundo entero encontraron mecanismo para mejorar la calidad de la banca mundial. Los mecanismos y reglas generales son las que actualmente se denominan Basileas, todos los bancos del mundo se adaptan a estas normas, ya que, para crearla se necesita la opinión y sugerencias de todos los bancos mundiales. La banca nacional como parte principal de la economía ecuatoriana ha sido innovadora en sus servicios, mejorando y adaptándose a ejemplos de resultados positivos en otros bancos de distintos países. La introducción de nuevos sectores de la producción en el Ecuador ha sido el cambio que le está dando más apertura y mayores captaciones en todo el sistema bancario, este es el ejemplo de los microempresarios que se vieron abandonados de la banca privada y pública, esto ocasionó que ellos ahorren y depositen en mutualistas, cooperativas y sociedades financieras, restándole mercados a los bancos del sector privado. -2- HIPÓTESIS Los bancos privados del Ecuador están aumentando los créditos destinados al sector microempresarial y de esta manera llegar a sectores antes no alcanzados, como el de microempresas de servicios o microempresas de creación de bienes encontrándose estos en constante crecimiento. OBJETIVOS GENERALES • Analizar la tendencia de los créditos orientados hacia el sector microempresario por medio de la Banca Privada. OBJETIVOS ESPECÍFICOS • Conocer la intervención de la Banca en la economía. • Reconocer la composición de los Bancos en el país y sus principales líneas de créditos. • Estudiar el comportamiento de las carteras brutas e improductivas de los Bancos Privados de los créditos a los microempresarios. -3- MARCO TEÓRICO En el presente marco teórico se encontrarán las definiciones con las cuales se podrá comprender términos específicos a la banca: Dinero “El dinero se puede considerar como un activo o algo de valor” (Miller, pulsinelli; 1997, 15) “El dinero es algo aceptado pronta y generalmente por el público en pago de venta de mercancías, servicios y otros bienes del valor, así como para el pago de deudas” (Rollin, 1965, 21) Miller menciona que el dinero tiene cuatro funciones: El dinero como medio de pago, esto significa que quienes participan en el mercado lo aceptaran como pago. El dinero como depósito de valor, es la capacidad que tiene un bien de conservar su valor en el transcurso del tiempo. El dinero como unidad de cuenta, es una forma de asignar un valor específico a los bienes y servicios económicos. El dinero como patrón de pago diferido, en esta función se involucra simultáneamente el uso del dinero como medio de pago y unidad de cuenta; estas se pagan con un medio de pago monetario. Se señala también las propiedades deseables del dinero, como mínimo, el dinero tiene cinco propiedades tales como que, el dinero debe ser portable, durable, divisible, uniforme y que sea fácilmente reconocible. -4- Instituciones Financieras Son entidades dedicadas principalmente a la adquisición de activos o pasivos financieros en el mercado, que aceptan depósitos a la vista, a plazo o de ahorro. Miller menciona los tipos más importantes de instituciones financieras como: Bancos Comerciales Asociaciones de ahorro Compañías de seguro de vida Fondos privados de pensiones Fondos de pensiones municipales y estatales Compañías financieras Bancos de ahorro Compañías de inversión Fondos del mercado monetario Cooperativas de crédito Mercados: De Capitales.- Mercado en el cual se negocian valores que tienen vencimiento de un año o más. De fondos federales.- Mercado en el cual se intercambian fondos de muy corto plazo entre instituciones financieras. De futuros.- Mercado en el cual las personas acuerdan intercambiar una determinada “mercancía”, a un precio y en una fecha determinados. Monetario.- Mercado en el cual se intercambian valores que tienen un vencimiento inferior a un año. Financieros Primarios.- Es aquel en el cual se compra y se vende un nuevo título valor. Financieros Secundarios.- Es aquel en el cual se intercambian valores ya existentes. -5- Intermediación Financiera Proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros de las familias y los prestan a empresas. Desintermediación Financiera Proceso mediante el cual los prestamistas retiran fondos de los intermediarios financieros y los prestan directamente a los prestatarios últimos. Interés Pago por la obtención de un crédito. Tasa de interés Tasa de retorno anual en un porcentaje que se recibe cuando se da dinero en préstamos o cuando se invierte. Tasa de interés nominal Tasa de intercambio entre un dólar de hoy y un dólar en una fecha futura. Tasa de interés real Tasa de intercambio entre bienes reales (bienes y servicios) hoy y bienes reales en un periodo futuro; una tasa de interés que se ajusta a cambios esperados en el nivel de precios. Rendimiento al vencimiento Tasa de retorno que se devengaría al conservar un bono hasta su vencimiento. Refleja el precio del bono, los ingresos por intereses de cupón y cualquier ganancia o pérdida de capital que resulte de conservar el bono hasta su vencimiento. Teoría del crédito comercial o doctrina de letras reales por operaciones comerciales -6- Teoría que consiste en que los bancos pueden suministrar la liquidez necesaria al otorgar préstamos a corto plazo y autoliquidables, respaldados por bienes en proceso de producción o bienes en tránsito. Teoría del desplazamiento La que consiste en que los bancos pueden solucionar sus problemas de liquidez mediante la compra de activos altamente líquidos. Teoría del ingreso anticipado La que consiste en que los bancos pueden solucionar sus problemas de liquidez, aún en el caso de hacer préstamos a largo plazo, si los prestatarios en una serie de pagos continuos parciales. Banca ramificada o por sucursales Sistema que permite a los bancos operar en más de una localidad. Banca unitaria Restricción que les impide a los bancos operar en más de una localidad; es una prohibición contra la banca ramificada. Mecanismos de pagos Sistemas diseñados para el movimiento de fondos, pagos y dinero entre instituciones financieras a través de la nación y del mundo. -7- METODOLOGÍA Para efectuar el presente trabajo de investigación sobre “Análisis de los créditos a la microempresa de los bancos privados del Ecuador (2009 - 2010)” utilizaré diferentes métodos, técnicas y procedimientos que posibiliten cumplir con el postulado fundamental: probar la hipótesis; de modo que este trabajo concuerde con los objetivos del presente proyecto. También realizaré una revisión de los aspectos metodológicos de la macroeconomía, microeconomía, desarrollo económico, política económica, análisis económico, etc. Además efectuaré un acercamiento adecuado sobre tendencias generales y las características que se manifiestan hoy en la macroeconomía nacional. Para ello, haremos uso de distintos métodos, técnicas y procedimientos de investigación, registro de información, estudio y análisis. Utilizaré diferentes métodos y técnicas que me exige el tema de investigación, tales como hipotéticos deductivos, inductivos. Emplearé también técnicas de observación. Haré uso del método de análisis histórico que me permite comparar hechos, procesos y fenómenos. Con el avance de la investigación, tomaré en consideración los resultados que en el proceso se den, para registrarlos, tabularlos y ponerlos en tablas y series estadísticas, así como los resultados obtenidos. También acudiré a técnicas y métodos estadísticos y matemáticos que me permita analizar las tendencias numéricas y las cuantificaciones para explicar por qué y cómo de esos indicadores. Utilizaré procedimientos y técnicas de estudios y registro bibliográficos, que permitan tabular y observar los aspectos cuantitativos y cualitativos del tema investigado. Para esto haré uso de la información estadística de primera mano que proviene del Estado y sus instituciones (Banco Central, Ministerios, etc). -8- Para un mejor análisis y presentación del tema, acudiré a gráficos y tablas estadísticas para de esta manera, hacer evidente el comportamiento del hecho analizado y explicado. -9- SUMARIO 1 “ECONOMÍA, BANCA Y CRÉDITOS” 1.1. Banca en generales. la macroeconomía: aspectos conceptuales Dentro del estudio de la economía se analizan las variables macroeconómicas, entre las principales suelen ser: el Producto Interno Bruto, el desempleo y la Inflación, a la vez se utilizan medios o políticas para estabilizar o controlar los niveles de dichas variables por medidas monetarias y fiscales. Dentro de las políticas monetarias se analizan cuatro teorías a nivel mundial, tenemos la Teoría cuantitativa o esquema clásico, modelo keynesiano básico, modelo monetarista y neokeynesiano y el modelo de las expectativas racionales. “¿Cuál es la función del dinero en la actividad económica? La respuesta es la creencia de que cambios en la oferta (cantidad) de dinero conducen a cambios proporcionales en el nivel de precios. Esta creencia se conoce como la teoría cuantitativa del dinero”1. El modelo keynesiano describe el siguiente mecanismo de transmisión “la oferta monetaria afecta la tasa de interés que a su vez afecta el gasto de 1 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON EDUCACIÓN. Pág. 293. - 10 - inversión, que afecta el gasto total, y que finalmente determina la producción, el empleo o los precios”2. Para Ramírez Solano, el modelo monetarista y neokeynesiano lo reparte en dos canales el cual se cree que las alteraciones monetarias pueden afectar a la economía, el primero es el canal de los precios relativos, una de las consideraciones principales del modelo es que un agente económico elige mantener su riqueza en varias formas entre ellas el dinero, activos financieros y bienes durables, el investigador menciona que los activos financieros pueden ser bonos privados o gubernamentales, acciones comunes y propiedad directa de bienes de capital reales. El agente económico ajusta su portafolio cambiando los saldos excedentes en efectivo para comprar activos financieros, esto causa que las tasas de interés caigan y los precios de los activos financieros se eleven, así se incrementara el gasto en consumo y en inversión 3. El segundo canal es el efecto riqueza, el cual está compuesto de tres partes: El valor de las acciones o títulos del monto existente de capital real. La parte de la oferta monetaria que no es una obligación de los agentes económicos del sector privado. El valor del mercado de la deuda gubernamental en circulación, en la medida en que el público no considera la deuda como una obligación en forma de impuestos futuros. “Efectos acciones.- Las acciones son valores que representan un interés de propiedad en los flujos de ingresos generados por el capital real. Efecto deuda.- Los efectos riqueza que surgen de cambios en la deuda gubernamental en circulación, ocurrirán si los agentes económicos ignoran el 2 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON EDUCACIÓN. Pág. 296. 3 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON EDUCACIÓN. Pág. 300. - 11 - hecho de que están obligados de manera implícita (en la forma de impuestos futuros) por los valores gubernamentales en circulación. Efecto saldos reales.- Los saldos reales son saldos nominales divididos entre el índice de precios. El efecto saldos reales fue el primer efecto riqueza desarrollado como un vínculo entre el dinero y la actividad económica. Los saldos reales aumentarán si la oferta monetaria se eleva a mayor velocidad que los precios o si los precios caen mientras que la oferta monetaria nominal permanece sin cambio. Si la autoridad monetaria incrementa la oferta monetaria y los precios permanecen constantes (o aumentan menos que proporcionalmente), se incrementarán los saldos monetarios reales y por ende la riqueza. Este incremento en riqueza estimulará el gasto en consumo y causará que la demanda agregada y la actividad económica se incremente.”4 En el caso de las expectativas racionales, Ramírez, menciona dos enfoques sobre las expectativas, comienza por el enfoque de las expectativas adaptables, el cual se refiere a la creencia de que las unidades económicas basan las expectativas futuras de las variables económicas, principalmente en los valores pasados y presentes de estas variables, con poca consideración de los factores que posiblemente las determinaron, y termina con el enfoque de las expectativas racionales, la cual supone que los agentes económicos utilizan no solo valores anteriores de variables pronosticadas, sino también toda la información pertinente disponible en la actualidad, como el conocimiento de la estructura y operación de la economía, y la comprensión de la reacción de los patrones y las reglas de las autoridades monetarias y fiscales5. Todo los mecanismos de políticas monetarias se basan en la oferta monetaria o emisión de dinero, es por esto que se analiza a una industria que está 4 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON EDUCACIÓN. Páginas. 301-303. 5 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON EDUCACIÓN. Pág. 303-304. - 12 - involucrada en este sistema, este es la industria de la banca, ya que “los bancos son instituciones financieras que aceptan depósitos y efectúan préstamos y son importantes para el estudio del dinero y la economía porque estos proveen un canal para vincular a quienes desean ahorrar con aquellos que quieren invertir, desempeñan un importante papel en la determinación de la cantidad de dinero en la economía y han sido fuente de rápida innovación financiera que continuamente expande las vías por las que el público puede invertir sus ahorros”.6 La oferta monetaria según Miller se la cuantifica o se la analiza por la composición de los siguientes enfoques: Enfoque de transacciones.- Efectivo, Cuentas de transacción (deposito a la vista y otras cuentas en cheques) y cheques de viajeros. Enfoque de liquidez.- Incluyendo al enfoque de transacciones más ahorros y depósitos a término de pequeña denominación en todas las instituciones financieras, acuerdos de recompra día a día en bancos comerciales, eurodólares día a día mantenidos por los residentes de cada país, saldos de fondos mutuos y cuentas de depósito. Una definición aún más amplia de la oferta monetaria.- Incluye el enfoque de liquidez más los depósitos a término de grandes denominaciones emitidos por todas las instituciones financieras, acuerdos de recompra a plazo en bancos comerciales y asociaciones de ahorro y préstamos y saldos en fondos mutuos, solamente institucionales. Medida de liquidez.- Incluye la definición más amplia de la oferta monetaria más otros activos líquidos como eurodólares a términos cuyos tenedores son residentes del país emisor.7 6 Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor. 7 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON EDUCACIÓN. Pág 37-43. - 13 - A la banca se le puede atribuir una función de creación de dinero, pero por efectuar préstamos, ya que, este préstamo bancario crea un depósito en cuenta de cheques, el cual es un componente de medio circulante. Esto se ve reflejado por la importancia del dinero dentro de la economía y la relación con las variables macroeconómicas principales, ya que, el dinero es considerado como un activo y el más liquido de los activos cumpliendo cuatros funciones básicas: como medio de pago, depósito de valor, unidad monetario y patrón de pagos diferidos. 1.2. Instituciones y mercados financieros; funciones con un enfoque global. características y Para estudiar la industria de la banca se debe definir lo que es el sistema financiero de un país y los mercados financieros existentes, el mercado financiero es el encargado de receptar fondos o dinero para luego enviarlo o canalizarlo hacia un préstamo. Entre los mercados financieros que tenemos son: Mercado Primario.- Es el mercado en el cual se compran o se venden instrumentos de créditos nuevos. Mercado Secundario.- Es el mercado donde se compran o se venden instrumentos de créditos ya utilizados pero con vigencia. Mercado de deuda.- Se da cuando una persona o empresa emite un instrumento de crédito donde el deudor se compromete a pagar al tenedor según lo estipulado en el contrato. Mercado de acciones.- Es cuando para obtener fondos se emiten acciones comunes de una compañía, estas acciones son derechos para participar en el ingreso neto y los activos de una empresa. - 14 - Mercado de capitales.- Mercado en el cual se negocian valores que tienen vencimiento de un año o más. Mercado monetario.- Mercado donde se intercambian valores en que tienen un vencimiento inferior a un año. Entre las innovaciones financieras se mencionan otros tipos de mercados según Miller se podrían clasificar de la siguiente manera: mercado de hipotecas, mercado de futuros y mercados de fondos federales “El sistema financiero de un país juega un papel muy transcendental en la vida económica y productiva ya que se convierte en el pilar para la generación de la riqueza, razón por la cual los entes económicos se han apoyado en las diversas instituciones financieras para la obtención de capital de trabajo, expansión productiva e infraestructura.”8 El sistema financiero nace de la intermediación financiera, que Miller describe como el proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros de las familias y los prestan a empresas, también define que la desintermediación financiera es el proceso que permite a los prestamistas retirar fondos de los intermediarios financieros y los prestan directamente a prestatarios últimos.9 Entre las instituciones financieras más importante en todas las economías mundiales son: los bancos comerciales, asociaciones de ahorro, compañías de seguros de vida, fondos privados de funciones, fondos de pensiones municipales y estatales, compañías financieras, bancos de ahorro, compañías de inversión, fondos del mercado monetario y cooperativas de crédito. 8 Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor., pág. 6 9 Roger LeRoy, M., & Pulsinelli, R. (1997). Moneda y banca (Segunda ed.). Santafé de Bogotá: McGRAW HILL INTERAMERICANA S.A. - 15 - Figura 1.- PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Intermediarios Financieros Prestamistas Prestatarios Bancos Privados. Últimos Últimos Sociedades Financieras Corporaciones de Hogares Hogares inversión. Empresas Empresas Mutualista de ahorro y Gobiernos Gobiernos crédito. Cooperativas de ahorro y crédito. Instituciones de servicios Fuente:Roger LeRoy, M., & Pulsinelli, R. (1997). Moneda y banca (Segunda ed.). Santafé de Bogotá: McGRAW HILL financieros. INTERAMERICANA S.A. Elaborado: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico anterior se nota que los prestamistas últimos son los mismos prestatarios últimos, ya que, los prestamistas son los que tienen excedente de sus recursos monetarios, y lo ceden a los prestatarios que necesitan de dicho excedente. Los bancos comerciales siempre se han caracterizados por ser una de las instituciones financieras más importante de las economías mundiales, dentro de sus atribuciones tenemos los depósitos a la vista, las cuentas de ahorro y productos innovadores. Los bancos de ahorros mutuos se caracterizan por ser exclusivamente de sus depositantes, ya que estos son sus accionistas, en el ámbito latinoamericano le podemos denominar mutualistas. Las cooperativas de crédito son caracterizadas por su organización, los miembros o accionistas de las cooperativas se agrupan porque comparten un interés común, pueden ser empleados de una misma empresa, sindicatos, etc. Los fondos mutuos compran participaciones en un fondo y gozan los beneficios de esta, dichos fondos compran créditos a corto plazo, tales como certificados - 16 - de depósitos bancarios de gran valor, documentos comerciales de alto grado, etc. Los instrumentos de créditos que se conocen a nivel mundial son: Acciones comunes. Certificados de aportación patrimonial. Acciones de sociedades de inversión. Obligaciones societarias. Bonos de desarrollo. Bonos bancarios. Petrobonos. Pagares de mediano plazo. Certificados de participación. Una tendencia importante en los últimos años es la creciente internacionalización de los mercados financieros. Los eurobonos, que están denominados en una moneda distinta a la del país donde se venden, son ahora los valores dominantes en el mercado internacional de bonos. La globalización de los mercados accionarios ha acelerado un desarrollo innovador en las ofertas de acciones: las euroacciones, que son emisiones de acciones nuevas colocadas primariamente a corredores institucionales en el exterior. (Ramírez, 2001; pág. 64) 1.3. Las microfinanzas como impulso a la microempresa: caso latinoamericano. “Las microfinanzas nacen como un mecanismo financiero alternativo a los mercados financieros formales, como bancos regulados y bolsas de valores, para hacer frente a los problemas de racionamiento de crédito o prácticas de redlining, que aplican estas instituciones a grandes segmentos de la población, especialmente a las personas de bajos ingresos o geográficamente distantes - 17 - de las zonas urbanas. Esta característica permite que las microfinanzas tengan un alto grado de importancia en la formulación de políticas para la reducción de la pobreza, mediante la provisión de servicios financieros, como ahorro, prestamos, seguros, entre otros”10. Dentro de las funciones del sistema financiero se encuentra otorgar créditos a personas o sociedades jurídicas, pero dentro del contexto coyuntural que pasan las economías han comenzado a innovar sus productos y otorgar a muchos sectores que no estaban considerados por la banca mundial, este es el caso de la microempresa, ya que, este sector está representando por muchas oportunidades para aliviar problemas de desempleo, subempleo y pobreza. Este sector había sido olvidado desde el gobierno de cada país, pero a medida de los estudios económicos especialmente estudios en Latinoamérica indican que estas microempresas han ayudado a combatir lo que es el desempleo, pero aún siguen pensando que las microempresas continúan siendo desde varios puntos de vista como un sector informal. Actualmente, tanto los gobiernos como la banca están apoyando a este sector por medio de programas educativos que fomenten, actualicen y mejoren las empresas existentes, las nuevas o por existir, dentro del ámbito académico, muchas de la carreras con afines administrativos están desarrollando capacitaciones e incluso materias para la formación de microempresarios esforzándolos a desarrollar sus capacidades orientadas a una nueva forma de crear empresas. Las microfinanzas tienen dos enfoques bien marcados en su evolución dentro de las economías Latinoamericanas, que menciono a continuación: Enfoque de sistema financiero.- “Es un modelo de instituciones apegadas a las reglas de mercado, es decir, que buscan auto sostenimiento financiero, rentabilidad, tienen identificado su segmento de mercado, que no 10 González Vega, C., Prado Guachalla, F., & Miller Sanabria, T. (2002). El reto de la microfinanzas en Ámerica Latina: La visión actual. (Cuarta ed.). Caracas: Corporación Andina de Fomento, Pág, 21. - 18 - necesariamente son los más pobres, no existen subsidios y están dispuestas a competir con otras instituciones. Tienen, asimismo, la posibilidad de captar fondos de bancos de segundo piso, con enfoque de microfinanzas, y fondos de donantes. Para este tipo de instituciones, el objetivo no necesariamente el alivio de la pobreza o ayuda a la gente muy pobre, sino tener un segmento de mercado que les permita generar rentabilidad financiera.”11 Enfoque de alivio de la pobreza.- “Se fundamenta en la tesis de que las microfinanzas, si bien son necesarias para aliviar los problemas de pobreza, no son suficiente. A diferencia del enfoque anterior, aquí se interpreta a las microfinanzas con un objetivo mucho más social y engloba al microcrédito en un conjunto de actividades que deben ser promovidas por los gobiernos centrales y seccionales, las organizaciones comunitarias, los donantes y la sociedad en su conjunto, para combatir la pobreza. En esta línea, se toma en consideración la existencia de personas que viven en situación de pobreza y extrema pobreza, a las cuales las mismas leyes de mercado les han excluido a través del racionamiento de crédito.”12 Los esfuerzos para respaldar al sector microempresarial se ven determinados en la existencia de créditos destinados para este sector, ya que, por falta de estos créditos su capacidad productiva se desperdicia, para expandir dicha capacidad los microempresarios necesitarían mejorar su capital humano, acceder a nuevos mercados, a información, a más insumos y activos que incrementen la producción de sus bienes o la prestación de algún servicio. Los microempresarios se ven muy afectados por las tasas elevadas de dichos créditos, y esto le provoca varios dolores de cabezas, pues algunos de los microempresarios han experimentados oportunidades grandes para 11 González Vega, C., Prado Guachalla, F., & Miller Sanabria, T. (2002). El reto de la microfinanzas en Ámerica Latina: La visión actual. (Cuarta ed.). Caracas: Corporación Andina de Fomento, Pág, 21-22. 12 González Vega, C., Prado Guachalla, F., & Miller Sanabria, T. (2002). El reto de la microfinanzas en Ámerica Latina: La visión actual. (Cuarta ed.). Caracas: Corporación Andina de Fomento, Pág, 22. - 19 - desarrollarse al máximo en producción y no lo han podido completar por falta de manejo de inventarios y por no adquirir insumos y activos productivos oportunamente, incluso los créditos le pueden ayudar a los microempresarios a solventar alguna deuda contraída por algún factor de mala asesorías, tanto así que, sin ese préstamo ellos tendrían que ser forzados en vender algún activo productivo y esto afectaría en un futuro porque limitaría la producción y no tendría como expandirla. Los créditos del sector microempresarial tienen que respaldarse en las oportunidades de expansión, porque si no existe esta oportunidad no tendrían como pagar su deuda y entraría en morosidad, esto de aquí trae consigo una mala asignación de recursos, que por cierto es escaso. 1.4. La banca ecuatoriana: breve historia. Según el historiador, el cual mencionare en esta sección será Mario Canessa Oneto, el menciona que la banca ecuatoriana ha evolucionado tanto en calidad de servicios y de legislación, entre las muchas legislaciones que han regido a la banca ecuatoriana se puede mencionar las siguientes: Ley de Monedas, creada en el año 1832 Ley de Bancos, creada en el año 1871. Reforma a la Ley de Bancos, oficialmente desde 1899 (creación de la Caja Central de emisión). Ley del Banco Hipotecario, creada en el año 1869. Ley Moratoria, creada en el año 1898. Muchas de estas leyes fueron el motor principal para darles las garantías necesarias a los futuros banqueros, ya que, ellos temían por la deficiencia de reglas para establecer políticas dentro de la naciente industria, ya sean estos a nivel nacional o a nivel internacional. - 20 - La creación de las instituciones financieras en el Ecuador fueron paulatinamente crecientes, esto se debe al marco jurídico que creaba el Estado a medida que algún caso lo amerite, como el banco hipotecario que dio inicio a las cédulas hipotecaria, servicio que más tarde comenzarían a brindar los demás bancos. Las instituciones financieras que fueron creadas desde 1860 hasta 1927 se muestran en la siguiente tabla: TABLA 1.- LISTA DE BANCOS PRIVADOS ANTES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR NOMBRE SEDE AÑO Banco de la Casa Luzárraga Guayaquil 1860 Banco Particular de Descuento y Circulación Guayaquil 1862 Banco de Pérez, Planas y Obarrio Guayaquil 1867 Banco del Ecuador Guayaquil 1868 Banco de Quito Quito 1869 Banco Nacional Guayaquil 1871 Banco de la Unión Guayaquil 1880 Banco Internacional Guayaquil 1885 Banco Comercial y Agrícola Guayaquil 1894 Banco Anglo Ecuatoriano Guayaquil 1895 Banco del Pichincha Quito 1906 Banco de Crédito, Agrícola e Industrial Quito 1908 Cuenca 1913 Quito 1919 Banco del Azuay Banco Suramericano Banco de Descuento Banco Italiano Banco de Londres y Ecuador Guayaquil 1920 Guayaquil 1924 Quito Sin fecha exacta Fuente: LA BANCA DEL ECUADOR: UNA EXPLICACIÓN HISTÓRICA. Elaborado por: Mario Canessa Oneto. - 21 - La creciente evolución de la banca en el Ecuador se da origen en la ciudad de Guayaquil, la cual representa el 65% de la participación de esta industria en todo el territorio ecuatoriano, seguido por el 29% en la ciudad de Quito y el 6% en Cuenca, con un total de 17 bancos hasta 1927 como lo indica la tabla 1. Entre 1927 y 1940 el Ecuador siguió modificando sus leyes para avanzar en la red jurídica en materia de bancos, moneda e intereses. Este comienzo se le atribuye al legado que dejo la misión Kemmerer que visito al país, entre las cuales se puede mencionar las principales reformas: Ley General de Bancos R.O. 432-08-09-1927 Ley de cheques R.O. 490-18-11-1927 Ley de cooperativas DE 16: 30-11-1937 R.O. 31: 01-12-1937 Ley General de Bancos 11-06-1938 R.O. 216: 15-07-1938 Dentro de la Conferencia Internacional de Bruselas de 1920 se expone y nace la propuesta de crear una institución de banca central, que se pone en estudio en el Ecuador a fines de 1925, consiguiéndose el descontento de la Banca de la ciudad de Guayaquil mostrando los primeros enfrentamientos entre Estado y Banca. En 1927 entra en vigencia la creación del Banco Central del Ecuador inaugurándose una nueva etapa de la banca en general, en este año la misión Kemmerer fijo las tasas de descuento para los Bancos asociados en un 10% y el público 11%. En 1930 se sienten los efectos de la gran depresión mundial, que trae así la disminución de los depósitos en los Bancos, lo cual indicaba que la gente no tenía ahorros, por ende, el Estado tampoco. La presión por la crisis mundial asustó al Gobierno Ecuatoriano de turno, éste se hizo prestar 15 millones de sucres por parte de Banco Central, violando e irrespetando una de las reglas de la misión Kemmerer, la famosa autonomía o independencia entre esta institución y el Estado. - 22 - La economía y la banca ecuatoriana sufrió varias caídas consecuentes a la crisis política que pasaba el país, esta crisis ocurrió entre 1931 y 1939, comenzando por la elección del Presidente de la República a Neptalí Bonifaz A., y la destitución del mismo hasta la que se le encarga el poder a Andrés F. Córdoba por la renuncia de Carlos Arroyo del Rio. El Banco Central del Ecuador en 1941 negoció sus divisas más allá de lo que compró, año en el que comenzó la invasión peruana, trajo consigo incertidumbre y pánico a los ecuatorianos que hizo disminuir los depósitos en los bancos. En 1942 la economía ecuatoriana respiró por el aumento de sus exportaciones, en este mismo año la Ley hace la diferencia entre que son los depósitos a la vista, depósitos a plazo y los depósitos de ahorro. Entre los hechos más relevantes en 1943 se destaca la fundación del Banco de Fomento, con esto el Banco Central obligó a la Banca privada a invertir en un 15% de su cartera operativa hacia el fomento agrícola y de la construcción. En 1944 se destaca la Conferencia Financiera y Monetaria de las Naciones Unidas después de la segunda guerra mundial, he aquí donde nace el Fondo Monetario Mundial y el Banco Mundial en la reunión de Bretton Woods en Estados Unidos. Un hecho importante en la macroeconomía mundial es el libro “Teoría general de la ocupación” que realizó John Maynard Keynes. A partir del año 1945 religiosamente el Ecuador adoptó las recomendaciones que surgen de la reunión en Bretton Woods. Para 1948 se conforma la Junta Monetaria, para 1949 la misión de Nelson Rockefeller (International Basic Economy) presenta al Presidente de la Republica del Ecuador el informe denominado “El desarrollo económico del Ecuador” En 1950 las exportaciones del banano se incrementaron, el sistema financiero se fortalece y se moderniza, aunque el comercio exterior poco competitivo y la inestabilidad en la velocidad del dinero por expansión y disminución del circulante hicieron tambalear al sistema financiero. Algunos bancos se vieron - 23 - forzados por cerrar entre ellos tenemos como el Banco de Crédito Agrícola e Industrial y el Banco Comercial y Agrícola. En este año el Producto Interno Bruto del Ecuador obtuvo un crecimiento importante entre los países sudamericanos, esto se debe al Presidente Galo Plaza, quien utilizó una fuerte estimulación a la zona productiva implementando varios planes de fomento. El Estado se convierte en proactivo, promotor y controlador de los procesos de producción y distribución. Para 1951, la Comisión Económica para América Latina conocida como la CEPAL envió a sus delegados para realizar una investigación intensiva de la economía del Ecuador, en esta investigación se sometieron la Junta Monetaria y los bancos en general. En 1953 toda la banca privada sintió la fuga continua de capitales produciéndose trastornos severos a esta industria. Ante esta situación la Junta Monetaria resolvió, que los exportadores entreguen al Banco Central el 60% de las divisas y el saldo ingrese directamente al mercado libre, esta situación fue bien acogida, pero por problemas de caso fortuito en todas las fases de la producción de los exportadores hicieron debilitar la reserva monetaria. Ecuador recibió 8’500.000,00 dólares americanos por el Banco Internacional De Reconstrucción y Fomento para la reconstrucción de las carreteras de la provincia del Guayas en el año de 1954, para este año también se puede mencionar que emitiendo Bonos del Estado el Banco Central cubrió el déficit fiscal. En este mismo año se realiza la II Conferencia de Cámaras de Industrias del Ecuador, aquí se exponen los problemas que tenía el sector bancario con el sector productivo, para ello la Junta Monetaria aprueba 2 puntos importantes: La concesión de líneas de crédito sobre todo a la industria con prenda de los activos fijos. Eliminar paulatinamente los depósitos previos a las importaciones. - 24 - Para esto los bancos solicitaron a la Junta Monetaria que bajen los porcentajes del encaje bancario, pero les negaron esa solicitud. Mientras el problema de la economía ecuatoriana era crítico, en 1957 entra en vigencia la Ley de Fomento Industrial y la Junta Monetaria que unifica el mercado libre de comercio. La Junta monetaria para resolver los problemas de iliquidez que sufría la banca autorizó que el Banco Central descontara carteras a los bancos sin garantías colaterales y que el encaje bancario se lo pueda modificar automáticamente en cierto tiempo. Esta resolución fue cambiada en 1958 la cual menciona que el Banco Central no acepte documentos de cartera de la Banca comercial que no posean las garantías. En 1960 la banca adoptó las políticas para controlar la liquidez, se fijó un 20% de encaje bancario y este se podría utilizar los títulos de la Comisión de Valores. Desde finales de 1960 se inaugura el sistema de condonación de intereses y consolidación de las deudas de largo plazo, este sistema con el tiempo se politizó para ganar votos. En 1962 comenzó el génesis del mutualismo, creándose el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y las Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito para la vivienda mediante el decreto N° 20 del 28 de Junio de 1962. Por medio de una serie cronológica se explica las modificaciones y la participación de la banca en el Ecuador: 1963: Se reforma la Ley General de Bancos, con esta ley los Bancos privados pueden hacer préstamos destinados al desarrollo y la inversión industrial. Se expide la Ley de la Comisión de valores. 1964: Se promulga las Leyes de Fomento Turístico, de Reforma Agraria y Colonización, Fomento de la Pequeña Industria y Artesanía. - 25 - 1965: Se dicta la Ley de Compañía de seguros, la cual crea a la Superintendencia de Compañías y la Comisión de valores se transforma en la Corporación Financiera Nacional. 1966: En este año se llega a un acuerdo stand by con el Fondo Monetario Internacional, el encaje bancario se sostenía en el 10%. 1967: Se obliga al Seguro Social que sus recursos monetarios sean depositados en el Banco Central sin ningún tipo de rendimiento. 1968: La Banca privada ofreció excedente de encaje y aumento sus depósitos. 1969: El Banco Central solventar el déficit otorga un préstamo emergente al gobierno para fiscal, trayendo nuevamente incertidumbre a los ecuatorianos. 1970: Se fundan las Bolsas de Valores de Guayaquil y de Quito. 1971: Se emite el decreto N° 420 del 11 de marzo de 1971, donde se menciona que las sucursales de bancos extranjeros no podían captar depósitos de ahorro y plazo fijo. 1972 a 1974: Ecuador pasa por una situación de bonanza gracias al “boom” petrolero, favorable para la banca ecuatoriana, aunque por la falta de preparación de este aumento, la tasa de inflación llego a dos cifras. 1975 a 1981: El sistema financiero bajo el control de la Superintendencia de Bancos, experimentó una rápida expansión, durante este tiempo aumentaron sus matrices, sucursales y agencias. No obstante este aumento de oficinas en general del sistema financiero, no fue con equidad en las diferentes provincias del país, esta distribución se concentra en Guayas y Pichincha. Los créditos de la banca crecieron en estas fechas concentrando solo a actividades de consumo, pero aún así esto sirvió para dinamizar los sectores productivos. La banca se financió su aumento con los recursos monetarios provenientes del boom petrolero. Todas las instituciones financieras - 26 - incrementaron su capital y reservas, explicándolo por la modernización de sus tecnologías e infraestructura necesaria para su desarrollo. 1983: Se plantea y se ejecuta el esquema de sucretización, ya que, el monto de la deuda externa era tan alto que representaba el doble de todos los activos de la banca privada nacional. 1984: En este año se fijo el 15% del capital pagado y reservas, también se incremento dos puntos a las tasas activas y pasivas por medio de la Junta Monetaria, las tasas de intereses fueron de tres tipos: Especiales: Sector público, BEV, Foderuma. Preferenciales: Fondos financieros, Fopex Generales: Créditos, aceptaciones, Sui géneris. Dado lo serio que fue el proceso de ajuste cambiario en el Ecuador, se realizó a cabalidad el esquema de sucretización y el rescate masivo del sistema financiero y se vieron beneficiados las instituciones que realmente estaban afectadas por su capacidad de pago. Dentro del gobierno del Ing. Febres Cordero se extendió los plazos de vencimiento de los créditos de estabilización de 3 años a 7 años, con las mismas condiciones. 1985: Sucedió el secuestro del banquero Nahim Isaias por el comando del grupo Alfaro Vive Carajo, esto terminó con la muerte del banquero y los secuestradores. También se declara la liquidación del Banco de Descuento en Guayaquil por quiebra. 1986: Ecuador anuncia la renegociación de la deuda externa con el Club de París. 1987: El Gobierno de la Republica del Ecuador suspende el servicio de la deuda externa a la banca privada. - 27 - 1988: El Banco de la Previsora se capitaliza por medio del programa de reprivatización, después del saneamiento por el Estado. 1991: Para este año el Sistema Financiero tenía 199 oficinas del Sector Público, 585 oficinas del Sector Privado, 98 Oficinas de Compañías de Seguros, 12 oficinas de Financieras Privadas y 341 oficinas de Mutualistas, Almaceneras, Casas de Cambio, Intermediarias Financieras, Compañías de Tarjetas de Crédito, Cooperativas, etc El sector que más representación tuvo el Sistema Financiero fueron 28 Bancos Privados Nacionales y 4 Bancos Extranjeros, el aumento de Bancos fue nulo pero sus agencias si aumentaban. El aumento de sucursales cumplió un rol importante en la captación de recursos, pero aumentaban los costos operativos y el costo de mantener activos inmovilizados 1993: Se aprueban las leyes para fortalecer la estructura de la economía, entre ellas tenemos la Ley de Mercado de Valores, Ley de Modernización y de Régimen Tributario Interno. En este año se adaptó un sistema de tasas de interés referenciales basadas en las condiciones del mercado, las que permitían ser la base de determinación para las tasas activas y pasivas. Al momento que se fortalecen las finanzas públicas coadyuvó a ponerle límites al crecimiento global del crédito, esto abrió un espacio para la expansión del crédito bancario al sector privado. 1994: Se originó la devaluación del sucre en 16.5%, y aumentó las tasas de interés pasivas del 33.15% al 41.5% y activas del 48.76% al 58.55%. 1995: Para este año el Sistema Financiero estaba conformado por 187 entidades: Instituciones financieras públicas: 6 Bancos privados: 39 - 28 - Sociedades e intermediarias financieras: 52 Mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda: 10 Compañías de arrendamiento: 7 Compañías emisoras de tarjetas de crédito: 3 Casas de cambio: 24 Corporaciones de garantía crediticia: 10 Representadas por compañías de leasing y de seguros: 36 Todo el sistema financiero tenía un grado de concentración bancaria en las provincias del Guayas, Azuay, Pichincha y Tungurahua. 1996: El Sistema Bancario estuvo con dificultades por el crecimiento de su cartera vencida, que aumentó de 4.4% a 5.1%. y constaban 44 entidades. 1997: Existían 41 entidades financieras en el Ecuador, las cuales quebraban o se fusionaban. 1998: Existían 39 entidades financieras en el Ecuador. El Sistema Bancario sufrió un deterioro en cuestiones de riesgos, en niveles de calidad de activos, solvencia y rentabilidad. Desde el año 1999 la situación económica y financiera del País cambió. He aquí donde comenzó el feriado bancario, el 8 de marzo de 1999 todos los mecanismos de información mencionaron que las instituciones bancarias de este país no laborarían por ese día. Se puede mencionar que la banca privada nacional cometió los 5 pecados capitales que se detalla a continuación: Gula.- La banca creció desmesuradamente con nuevos establecimientos y le cerraron las puertas a bancos extranjeros. Lujuria.- Los bancos por órdenes de sus accionistas concedían créditos a estos mismos, lo cual sería préstamos a compañías relacionadas. - 29 - Soberbia.- Las entidades financieras aclararon que no se podían ajustar a un ciclo económico internacional declinante, por lo tanto no se ajustaron a los niveles de productividad y eficiencia. Avaricia.- Las entidades financieras no negocia con gente altamente capacitada y especializada en los temas que las agobiaban. Imprudencia.- La banca empezó a otorgar préstamos a sectores de enorme riesgo para obtener mayores márgenes de ingresos. La suma de los problemas originados y arrastrados desde 1995 dieron inicio a la crisis ecuatoriana, este afecta al sector bancario con el cierre de 2 importantes bancos privados. La crisis comenzó por el sector productivo, y luego al sistema financiero. La calidad de las carteras se deteriora, el total de cartera vencida asciende a un 19.81% a diciembre de 1999, y los resultados del ejercicio transformados de ganancias en pérdidas. La intranquilidad e inestabilidad era la caracterización principal en 1999, esto se da a consecuencias de la ausencia de un plan estratégico económico del gobierno ecuatoriano entre varios otros factores económicos de ese año. El Banco Central del Ecuador desiste de continuar con mantener la banda cambiaria. En el mes de marzo se dieron dos acontecimientos importantes: Comenzaron los rumores sobre la posible quiebra generalizada del sistema financiero. Contracción del tipo de cambio debido al “feriado bancario”. La divisa norteamericana tuvo más demanda y debido a la frecuente variación del tipo de cambio, las personas que aún poseían liquidez comenzaron a sacar su dinero de los bancos para comprar dólares e invertirlo en instituciones financieros en el extranjero. - 30 - Actualmente, la Banca Nacional enfrentó una crisis financiera y económica mundial, lo cual se vieron en capacidad de optar medidas para salvaguardar sus intereses como financieros. Estas medidas como la petición de información y el cruce de dicha información con las entidades del gobierno han direccionado a las personas correctas para otorgarles créditos, esto se sigue manteniendo y la Banca Nacional se recupera paulatinamente de los estragos de la crisis. La Banca en la economía de un país ha sido la mayor ayuda de los gobiernos de turno para poder controlar la oferta y demanda del dinero, ya que estos afectan directamente o indirectamente los precios como lo mencionan las cuatro teorías que se estudiaron en este capítulo, esto hace que se dinamice la economía, alterando los indicadores económicos globales. La historia ecuatoriana nos indica que, como todo proceso económico tienen auge y crisis, nuestra banca ha sufrido varias crisis, tanto locales como globales. Esto hace que se fortalezcan y realicen medidas para no cometer los mismos errores, alcanzar experiencias para evaluaciones futuras y poder responder a otras crisis. El declive de nuestra banca ha sido el deterioro de la economía ecuatoriana, que por sus políticas de salvamento temporal (medidas parches), que han transcurrido arrastrándose por los años, afectan a todos los agregados económicos y este a la vez al flujo de dinero interno. - 31 - SUMARIO 2 “BANCA NACIONAL, CRÉDITOS Y REVISIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA 2007-2008” 2.1. Principales características del sistema financiero del ecuador. El Sistema Financiero del Ecuador es uno de los sectores económicos que se puede considerar importante en la economía ecuatoriana, ya que, “este permite proveer de servicios de pagos, movilizar el ahorro y asignar el crédito, además de limitar, valorar, aunar e intercambiar los riesgos resultantes de esas actividades”13. Para la cuantificación de posición o participación de las instituciones financieras en el Ecuador se toman en cuenta los términos absolutos del tamaño del total de activos, total de pasivos, total de patrimonio y contingentes, etc. 13 Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor. - 32 - Para entrar a revisar el esquema o clasificación del Sistema Financiero se debe definir que es Banco para el estado ecuatoriano: Banco.- “Son sociedades anónimas cuyo principal objetivo es trasladar recursos de personas con exceso de liquidez a aquellas que necesitan dichos dineros para financiar sus inversiones. El banco capta utilidades mediante la intermediación financiera de acuerdo al volumen de recursos que los obtiene a un costo inferior del que cobra a quienes los demandan”14. El Sistema Financiero Ecuatoriano tiene su clasificación, como lo explica el siguiente cuadro: Figura 2.- Esquema del Sistema Financiero Ecuatoriano SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO El Sistema Financiero Informal El Sistema Financiero Formal Bancos Privados Cooperativas de Ahorro y Créditos no reguladas por la Superintendencia de Bancos Sociedades Financieras Mutualistas Compañías de Seguro Emisores de tarjetas de crédito Instituto Ecuatoriano de Crédito Educativo y Becas Almaceneras Generales de depósitos Bancos Públicos Banco Central del Ecuador Bancos del Estado Banco Nacional de Fomento Fuente: Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor. Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. 14 C hiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor. - 33 - Cada subdivisión del Sistema financiero tiene su definición como tal para comprender su naturaleza real, esto es como lo explica Luis Alberto Chiriboga Rosales, quien es un investigador y escritor de temas especializados en el Sistema Financiero. Bancos Privados.- Son los que conforman el subconjunto más importante del sistema financiero privado nacional. Estos se encargan de captar del público los recursos de capital y de transferirlos a los sectores más productivos. Para este efecto trasladan los valores que han sido depositados en su poder por clientes que no los necesitan en ese momento, a otros clientes que no disponen de esos recursos y que tienen objetivos económicos, desarrollando toda una infraestructura física, operativa y de servicios. De acuerdo al artículo 51 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, pueden efectuar operaciones tales como captaciones: depósitos a la vista, depósitos a plazo, emisión de títulos valores, recepción de préstamos y aceptaciones de créditos de instituciones financieras del país y del exterior, u otras formas de captación; y, colocaciones: inversiones en títulos y valores, créditos, arrendamiento mercantil, fiducia mercantil, emisor u operador de tarjeta de crédito, compra de cartera, aceptaciones bancarias, avales, fianzas, cartas de crédito, cobranzas, operaciones de crédito, con recursos de bancos de segundo piso, mercados a futuros, operaciones de unidad de valor constante u otras formas de colocación. Compañías de seguro.- Son aquellas compañías que emiten como activo financiero especifico las pólizas de seguros; mediante ellas ofrecen, a quien las suscribe, determinadas indemnizaciones en el caso de que se produzca el evento asegurado. Su carácter de intermediario financiero se debe esencialmente a que, a la esperada que se produzca al siniestro objeto del seguro, han de constituir cuantiosas reservas que invierten en otros intermediarios financieros y, muchas veces con carácter obligatorio, en títulos de renta fija (públicos y privados) y de renta variable. - 34 - Cooperativas de ahorro y crédito.- Son sociedades financieras de derecho privado, formadas por personas naturales o jurídicas, que sin perseguir finalidades de lucro, tiene por objeto planificar y realizar actividades de trabajos de beneficio social o colectivo, a través de una empresa manejada en común y formada con la aportación económica, intelectual y moral de sus miembros. Sociedades financieras.- Entidades financieras, que pueden realizar las operaciones financieras facultadas a los bancos privados en las leyes que los rigen, con excepción de cuentas de ahorro y cuentas corrientes. Mutualistas.- Son entidades financieras, cuya finalidad principal es la de captar ahorros, del público para otorgar crédito dirigido especialmente para financiar vivienda. Emisores de tarjetas de crédito.- Son instituciones financieras de servicios financieros, autorizadas a emitir y comercializar tarjetas de crédito, la que es un mecanismo diseñado para habilitar y potenciar la capacidad de consumo per cápita. Almaceneras generales de depósito.- Instituciones financieras de servicio financiero, cuya actividad principal es la de almacenar productos en bodegas adecuadas, servicio por el que cobra una comisión. Instituto Ecuatoriano de Crédito Educativo y Becas.- Institución financiera pública, dedicada a invertir en la formación del talento humano ecuatoriano, a través de la administración de recursos económicos, para la concesión de crédito educativo y becas. Bancos públicos.- Son las entidades financieras, cuyo accionista es el Estado. En el país lo constituyen: El Banco Central del Ecuador, Banco del Estado y el Banco Nacional de Fomento. Banco Central del Ecuador (B.C.E).- Es un ente jurídico de derecho público, de duración indefinida, con autonomía técnica y administrativa y patrimonio propio. Entre sus funciones está la de establecer, controlar y aplicar las - 35 - políticas monetarias, financieras, crediticias y cambiarias del Estado y, como objetivo velar por la estabilidad de la moneda. Su organización, funciones y atribuciones, se rigen por la Ley de creación del B.C.E. Y la de Instituciones del Sistema Financiero, sus estatutos y los reglamentos internos, así como por las regulaciones y resoluciones que dicte su directorio. De acuerdo a las reformas introducidas en la Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado, el Banco Central ya no puede conceder préstamos de última instancia a las instituciones del sistema financiero nacional. Banco del Estado (B.E.D.E).- Es una institución financiera publica con personería jurídica, autónoma, de duración indefinida y con domicilio principal en la ciudad de Quito. Se rige por la Ley de Régimen Monetario y supletoriamente por las disposiciones aplicables de las leyes financieras societarias. El objetivo del Banco del Estado es financiar programas, proyectos, obras y servicios del sector público, ser depositario de los fondos públicos y prestar servicios bancarios y financieros destinados a favorecer el desarrollo de las actividades económicas nacionales. Con esta finalidad actúa con recursos de su propio capital y recursos que obtenga en el país o en el exterior, por cuenta propia o del Estado, de los consejos provinciales, de las municipalidades y de las demás entidades públicas que tengan finalidad social. Banco Nacional de Fomento (B.N.F.).- Esta es una entidad financiera de Desarrollo, autónoma, de derecho privado y finalidad social y pública, con personería jurídica y capacidad para ejercer derechos y contraer obligaciones. El funcionamiento esta normado por las disposiciones contenidas en su Ley Orgánica, su estatuto, Reglamentos y Regulaciones y su política crediticia se orienta de conformidad con los planes y programas de desarrollo económico y social que expide el Gobierno Nacional. El objetivo fundamental del Banco es estimulas y acelerar el desarrollo socioeconómico del país, mediante una amplia y adecuada intermediación financiera. Con esta finalidad, tiene las siguientes funciones: - 36 - Otorgar, de preferencia, crédito para el fomento de la producción agrícola, ganadería, artesanía, pequeña industria, la industrialización de productos agropecuarios y la comercialización de los artículos provenientes de estas actividades. Podrá también conceder préstamos para fomento forestal, pesquero, de la mediana industria y de las actividades turísticas. Recibir depósitos monetarios, de plazo menor, de plazo mayor y de ahorro Emitir valores fiduciarios negociables en el mercado de valores. Sistema Financiero Informal o No regulado Según Luis Chiriboga, en su libro Sistema Financiero, menciona que este sistema está constituido por instituciones financieras no formalizadas bajo la Ley General de Instituciones Financieras, cuya función es la de financiar total o parcialmente, en forma recuperable, programas y proyectos relacionados con actividades agropecuarias, con el fin de contribuir al desarrollo social y económico del campesinado y la consiguiente democratización del crédito. El vacio de servicios financieros formales para los pequeños agricultores posibilitó el desarrollo de estas Entidades Financieras no cancanas, calificadas como no formales porque no operan bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros. En la sociedad rural ecuatoriana, marcada por la heterogeneidad, no existe una cultura de financiamiento selectivo para el desarrollo de actividades productivas, articulando a la agricultura con los otros sectores. En general, las experiencias rurales de financiamiento selectivo han sido llevadas por las organizaciones no gubernamentales y las cooperativas de ahorro y crédito. Los modelos de intermediación financiera aplicados por estos actores no son homogéneos. Las instituciones no formales que desarrollan actividades de intermediación financiera comprenden unas 800 cooperativas de ahorro y crédito, no controladas por la Superintendencia de Bancos y varias ONGs. - 37 - Las Cooperativas de ahorro y créditos están regidas por la Ley de Cooperativas y supervisadas por el Ministerio de Bienestar Social. Existen Cooperativas abiertas al público, cuentan con muchos socios y, generalmente, poseen activos importantes y otras cerradas con grupos determinados de socios. En 1992, la Superintendencia de Bancos y Seguros resolvió que todas las cooperativas de ahorro y créditos abiertas al público cuyo monto de activos lleguen o superen los 20.000 salarios mínimos vitales estarán sujetas a su supervisión. Las Cooperativas de ahorro y créditos, a más de los servicios de crédito también captan el ahorro de pequeño agricultor. El éxito de algunas cooperativas de ahorro y crédito se basa en su flexibilidad y en la relativa autonomía, lo cual hacen que capten el 15% del ahorro nacional. Estos pueden simplificar sus procedimientos de ahorro y préstamos, minimizar sus costos de administración y ajustar sus respuestas financieras a las necesidades de los socios. Pero tienen como limitante, que solo pueden prestar los fondos depositados por sus miembros. Existe además, un conjunto de ONGs que participan activamente en la intermediación financiera, aunque sus actividades no están sujetas a un marco legal. Sus fondos provienen mayoritariamente de apoya internacional. No pueden desarrollar actividades de captación de ahorros y no están sujetas a un mecanismo de supervisión. En el sistema financiero informal se debe considerar también el crédito informal de los “chulqueros”15 que cumplen una función financiera local, sin reglamentación oficial. Cumplen un rol extraeconómico en la comunidad, son frecuentemente el compadre, el dirigente, que ejerce presión sobre las relaciones de créditos. Por su naturaleza, las operaciones de “chulco” corresponden a operaciones pequeñas, que no emplean métodos contables, ni hay instalaciones y expresan enorme flexibilidad. En general tiene poca 15 Chulqueros: son personas quienes se dedican a prestar dinero a otras personas cobrando altos intereses. (Diario hoy, Quito, 24-07-06) - 38 - “cartera vencida” porque el usurero, además de conocer su clientela, ejerce una presión permanente sobre el deudor para que cumpla con el pago. El Sistema Alternativo de Financiamiento es una estrategia de desarrollo económico local que no podría sustentarse exclusivamente en la producción de bienes primarios. La heterogeneidad rural impone la definición de políticas diferenciadas. Es necesario articular el desarrollo económico con procesos de reducción de la pobreza. Eso significa una redefinición de los objetivos del desarrollo rural y agrícola, dando prioridad a la sustentabilidad y autosuficiencia de las sociedades locales. La forma o la naturaleza de los bancos tienen su conformación para las captaciones y colocaciones de recursos, esta conformación son las interacciones entre los accionistas, depositantes e inversionistas con las acciones que hacen los bancos entre ellas la compra de activos, colocaciones de crédito y sus inversiones, tal como lo menciona y profundiza la figura 3. - 39 - Figura 3.- Conformación y colocación de recursos de la banca. Captación de recursos Colocación de recursos Accionistas: Aportes de Capital Depositantes: Cuentas Corrientes Libretas de ahorro Depósitos a plazos Pólizas de acumulación Depósitos en garantía Contratos de reparto Compra de activos: Edificios Equipos Muebles y enseres BANCOS Inversionistas: Cedulas hipotecarias Bonos de prenda Obligaciones Colocación de créditos en cartera: Con recursos del banco Con emisión de títulos Con recursos externos Inversiones: Obligatorias Temporales Fuente: Morlas, Carlos. (2000). BANCOS: ADMINISTRACIÓN, CRÉDITO Y ANALISIS DE SUS ESTADOS FINANCIEROS (PRIMERA ed.). GUAYAQUIL: AUTOR. Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 40 - 2.2. El crédito ecuatoriano: principales líneas de crédito. En la banca ecuatoriana existen innumerables líneas de crédito a disposición de los clientes con plazos y tasas de intereses diferentes. El Banco tratará de colocar sus recursos en los préstamos en los que obtiene mayor rentabilidad y rotación, en cambio, el empresario deberá conocer éstas líneas de crédito que le permita pagar el menor interés posible, para con ello disminuir sus costos financieros. “El crédito bancario es necesario e indispensable en la vida de las empresas y personas naturales. Es difícil operar si no se usa el capital ajeno. Aún las empresas multinacionales tienen que incurrir a la Banca Nacional e Internacional para el desarrollo de sus actividades comerciales y financieras. En tiempos pasados la Banca privada otorgaba créditos a sus clientes, casi exclusivamente en base a la seriedad y amistad con la persona que tenía a su dirección la empresa. Con la introducción de la banca extranjera, la capacidad profesional de la banca y la falta de cumplimiento de algunos empresarios, inició la implantación de técnicas de análisis de los estados financieros de la empresa; la capacidad de pago del crédito y el requerimiento de garantías reales como colaterales del crédito otorgado. La entrega de garantías reales en la concesión de un crédito, constituye en la mayoría de los casos el cumplimiento de políticas de crédito del banco o de disposiciones legales, pero lo que principalmente le interesa al Banco es que el prestatario tenga la capacidad de pago del crédito otorgado.”16 16 Ing. Morlas, C. (2000). BANCOS: ADMINISTRACIÓN, CRÉDITO Y ANALISIS DE SUS ESTADOS FINANCIEROS (PRIMERA ed.). GUAYAQUIL: AUTOR, Pág 44. - 41 - La Banca ecuatoriana tiene muchas líneas de crédito, para este análisis se mencionaran las líneas de crédito por cada institución bancaria de mayor jerarquía, ya que estas instituciones son las que más líneas o productos innovan. El Banco Pichincha lo divide en las siguientes secciones: Banca para personas, Banca PYMES y Banca para empresa, sus líneas de crédito principales se explican a continuación: Banca Personas Consumo Crédito Preciso Línea Abierta Vivienda / Construcción Crédito Habitar Crédito Habitar Construcción Crédito para Vivienda Vehículos Autoseguro Consorcio del Pichincha Crédito Maestría Banca PYMES Consumo Crédito Preciso Hipotecario Crédito Línea Abierta Crédito Preciso Vivienda/Construcción Vehículos Necesidades del Negocio Crédito Productivo Crédito Autoseguro Comercial Crédito Multihipoteca - 42 - Banca Empresarial Créditos Crédito empresas Créditos pequeñas/medianas empresas Crédito Distribuidor Hipotecario Crédito hipotecario empresarial Crédito construir Crédito microempresa Crédito para capital de trabajo Crédito para servicio de transporte Crédito para activo fijo Crédito flexible Financiamiento Factoring Leasing Comercio Exterior Carta de crédito de importación / exportación Carta de crédito doméstica cliente interno Carta de crédito garantía Standby Cobranza de importación /exportación Garantía mandataria Garantías Bancarias Bancarias Aduaneras El Banco de Guayaquil siendo el segundo banco grande del Ecuador, según la revista Gestión (Gestión N°204, marzo 2011), este banco mantiene los mismos lineamientos tradicionales de créditos, entre los principales tenemos: Banca Personal Multicredito - 43 - Autofácil Casafácil Crédito Educativo Crédito de Nomina Banca Corporativa Financiamiento Exportación Pre-Post Embarque Financiamiento Importación Carta de crédito Garantía Bancaria Garantía Aduanera Avales Bancarios Así mismo el Banco del Pacifico tiene las líneas de crédito catalogadas de la siguiente manera: Banca para personas Crédito Pacífico Plan Auto Cartas de Garantía Leasing Hipotecario Común Hipoteca Pacífico Construye con el Pacífico Mi primera casa Banca para empresas Crédito empresarial Cartas de garantías Leasing Comercio Exterior Cartas de crédito de Importacion y exportación Cobranzas de Importación y exportación - 44 - Financiación de Importación y exportación Avales Garantías del exterior Seriedad de oferta Fiel cumplimiento de contrato, obra, pago o entrega de mercancías Pagos anticipados Seguros Almacenamiento Pagos Internacionales Para mayor observación se mencionaran las principales líneas de crédito del Produbanco, entidad catalogada como el cuarto Banco grande en el ranking de la revista Gestión. (Gestión N°204, marzo 2011) Banca de Personas Crédito Agropecuario Compra de tractores Compra de equipo, maquinaria e insumos Crédito ganadero Crédito Automotriz Crédito Consumo Crédito Empleados Crédito Hipotecario Vivienda Principal Vivienda Vacacional Migrantes Remodelación, ampliación y acabados de construcción Terrenos Construcción individual Banca PYMES - 45 - Compra de activos fijos Capital de trabajo Adquisiciones de camiones Crédito para adquirientes Banca Corporativa Productos de Importación / exportación Garantías y Avales Bancarios Servicio de transferencias Leasing Leasing Operativo El Banco Internacional considerado como uno de los Bancos más grandes del país tiene las siguientes líneas de créditos: Banca de Personas Intercréditos Etc crédito En marcha microcrédito Crédito desafío profesional Sobre ruedas Banca de Empresas Crédito comercial Capital de trabajo Capital de inversión Sobregiros Avales y Garantías Bancarias Crédito Internómina Comercio Exterior Carta de crédito documentaria Financiamiento con el exterior Carta de crédito Stand-by - 46 - Avales Bancoldex Cobranzas El Banco Bolivariano es considerado como un Banco mediano y número uno dentro del ranking de la revista Gestión (Gestión N°204, marzo 2011), es por esto, que mencionare las principales líneas de créditos que tienen esta institución: Banca Personas PlanVisión Vivienda Vivienda Remodelación Terrenos Oficinas / Locales PlanVisión Automotriz PlanVisión Educativo Tu casa efectiva Credirol Banca PYME Banca Empresas Cartas de crédito de importación Cartas de crédito domésticas Cartas de crédito exportación Garantías Bancarias Garantías Aduaneras Cartas de crédito Stand By Financiamientos de exportación e importación Avales Cobranzas de importación. - 47 - Según la clasificación mencionada de las líneas de créditos de cada Banco, sea este considerado Grande o Mediano por el valor de sus activos, todos siguen el mismo patrón de clasificación: Créditos para personas, empresas y PYMES Créditos comerciales, consumo, microcrédito y vivienda. Para que el Banco nos otorgue un crédito, este se encarga de evaluar y poner a las personas a la línea de crédito especializada por las especificaciones del agente receptor de dicho crédito. 2.3. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados orientados al sector microempresarial 2007-2008. Los Bancos Privados del Ecuador son intervenidos y controlados por la Superintendecia de Bancos y Seguros, esta entidad es la que mantiene toda la información relevante para el público en general, de aquí se obtiene toda la información para el estudio de las distintas secciones que vienen. La revisión de la cartera Bruta es muy importante para analizar las cantidades que han otorgado la Banca Privada hacia los sectores comerciales, de consumo, vivienda y microcréditos. Sólo se analizará el campo de las microempresas para detallar el aumento y la disminución de estos créditos. Según el cuadro 1, que se encuentra en los anexos, se puede observar los montos otorgados por cada institución financiera y la representación de estos mismos en el total de la cartera bruta de los Bancos Privados Nacionales. Los Bancos de mayor representación en el 2007 fueron: Pichincha con una representación del 32.28%. Solidario con una representación del 29.18%. Procredit con una representación del 20.81%. - 48 - Estos tres bancos concentran el 82.27% de la otorgación de los créditos orientados para la microempresa. Los Bancos con menor representación fueron: Unibanco (8.81%) Loja (3.91%) Centromundo (1.61%) Machala (1.33%) Pacifico (0.81%) Territorial (0.31%) Guayaquil (0.30%) Comercial Manabi (0.22%) Sudamericano (0.13%) Del Bank (0.09%) Amazonas (0.09%) General Rumiñahui (0.05%) Austro (0.05%) Capital S.A. (0.02%) En el año 2008 los Banco Privados Nacionales que experimentaron una mayor representación en el total de banca privada fueron: Pichincha con una representación del 34.98%. Solidario con una representación del 27.26%. Procredit con una representación del 20.86%. Los Bancos que durante el año 2007 y 2008 no concedieron créditos fueron: Andes, Bolivariano, Cofiec, Litoral, - 49 - En el siguiente gráfico se muestra la tendencia de estos créditos durante el 2007 y 2008 de toda la Banca Privada Nacional. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. GRÁFICO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 Miles de dólares $ 3.500.000,00 $ 3.000.000,00 $ 2.500.000,00 $ 2.000.000,00 $ 1.500.000,00 $ 1.000.000,00 $ 500.000,00 $- Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. Tal como lo demuestra el gráfico 1, la mayor tendencia recae en el Pichincha, Procredit, Solidario, Unibanco y sin desmerecer que también está en alza el Banco Finca, entre el crecimiento de estos se ve que el Banco Pichincha, Procredit y Finca son los más representativos. El crecimiento de la cartera bruta de toda los Bancos Privados Nacionales fue de 35.52% en el 2008 con respecto al 2007. La revisión de la cartera Improductiva es importante, porque son los préstamos que no generan renta financiera a los bancos, está conformada por la cartera vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos. En esta cartera total improductiva se encuentran las siguientes cuentas: Carteras de créditos para la microempresa que no devenga intereses, - 50 - carteras de créditos para la empresa reestructurada que no devenga intereses, carteras de créditos para la microempresa vencida, y las carteras de créditos para la microempresa reestructurada vencida. El siguiente gráfico mostrará la tendencia de la Banca Privada Nacional en sus carteras productivas de los créditos orientados para la microempresa, ya que esta es la línea de negocio en estudio. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. $ 200.000 $ 150.000 $ 100.000 $ 50.000 $- AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO… COFIEC COMERCIAL… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACION… LITORAL LOJA MM… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICA… TERRITORIAL UNIBANCO Miles de dólares GRÁFICO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. Los Bancos que tienen más cartera improductiva son: Pichincha Procredit Solidario Unibanco Finca Tal como se muestra en el cuadro 2, el crecimiento de la cartera improductiva de cada Banco privado Nacional del 2008, respecto al 2007, ha sido de la siguiente manera: - 51 - El Banco Capital registró un aumento de 812.16% en su cartera improductiva. El Banco General Rumiñahui registró un aumento de133.43% en su cartera improductiva. El Banco Comercial de Manabí registró un aumento de 89.68% en su cartera improductiva. El Banco Pichincha registró un aumento de 68.35% en su cartera improductiva. El Banco Sudamericano registró un aumento de 64.33% en su cartera improductiva. El Banco Solidario registró un aumento de 58.98% en su cartera improductiva. El Banco Procredit registró un aumento de 49.57% en su cartera improductiva. El Banco Amazonas registró un aumento de 43.77% en su cartera improductiva. El Banco Machala registró un aumento de 6.13% en su cartera improductiva. Los Bancos que han experimentado una reducción de sus carteras improductivas durante el periodo 2007-2008 son: Del Bank con una reducción del 11.70% en su cartera improductiva. Unibanco con una reducción del 24.79% en su cartera improductiva. Austro con una reducción del 43.07% en su cartera improductiva. Pacifico con una reducción del 72.32% en su cartera improductiva. Guayaquil con una reducción del 87.52% en su cartera improductiva. Territorial con una reducción del 90.72% en su cartera improductiva. La mayoría de los bancos están viabilizando el efecto de contrarrestar el riesgo crediticio que tienen, alterando las cuentas vencidas, que para esto, necesitan - 52 - direccionar bien sus colocaciones hacia las personas idóneas con capacidad de pago y este a la vez ayuda a reducir sus carteras improductivas. Hasta ahora se ha notado que los bancos según las medidas de sus créditos están expuestos a mayor riesgo, porque son los que tienen más carteras improductivas. 2.4. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2007 – 2008. La morosidad de las instituciones financieras se mide por el porcentaje de la cartera improductiva frente al total de cartera (bruta). Esto se lo conoce como índice de morosidad y se calcula por línea de negocio, en este caso microempresa. La cartera bruta para la microempresa se encuentra las siguientes carteras: Cartera de créditos para la microempresa por vencer, cartera de créditos para la microempresa reestructurada por vencer, cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses, cartera de créditos para la microempresa reestructurada que no devenga intereses, cartera de créditos para la microempresa vencida, y cartera de créditos para la microempresa reestructurada vencida En el siguiente gráfico se muestran los porcentajes del riesgo crediticio que fueron sometidos los Bancos Privados Nacionales por los créditos otorgados a los microempresarios, este es la morosidad de dichos créditos por la línea de negocio que se está analizando. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. - 53 - 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 - AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… GUAYAQUIL LOJA LITORAL DELBANK FINCA GENERAL RUMIÑAHUI INTERNACIONAL MACHALA MM JARAMILLO… PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO En porcentajes GRÁFICO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2007-2008 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. Como lo indica el gráfico 3, son pocos los bancos que disminuyeron esa tasa promedio, como es el caso del Amazonas, Capital, General Rumiñahui, Territorial y por último el Unibanco. Son pocos los bancos que pueden mantener las tasas de morosidad bajas, esto se vuelve a observar que las medidas de otorgamiento de créditos no son tan adecuadas en la mayoría de la Banca Privada Nacional. Como lo indica el cuadro 3, los Bancos que aumentaron su tasa de morosidad promedio en el 2008 con respecto al 2007 fueron los siguientes: La morosidad del Banco de Guayaquil se elevó en un 460.50% del 2007 al 2008. La morosidad del Banco Sudamericano se elevó en un 96.93% más en el 2008 con respecto al 2007. La morosidad del Banco del Austro se elevó en un 84.51% más en el 2008 con respecto al 2007. - 54 - La morosidad del Banco del Bank se elevó en un 65.13% más en el 2008 con respecto al 2007. La morosidad del Banco Machala se elevó en un 50% más en el 2008 con respecto al 2007. Los Bancos que mantuvieron una postura intermedia en el aumento de sus tasas de morosidad promedio fueron: Loja (46.90%) Comercial de Manabí (38.45%) Solidario (25.53%) Pichincha (20.14%) Procredit (11.43%) Los bancos que han podido reducir sus morosidades en este periodo 20072008 han sido: Pacifico con una reducción del 4.65% comparando 2008 respecto al 2007. Unibanco con una reducción del 35.92% comparando 2008 respecto al 2007. Territorial con una reducción del 42.25% comparando 2008 respecto al 2007. Amazonas con una reducción del 52.74% comparando 2008 respecto al 2007. General Rumiñahui con una reducción del 75.40% comparando 2008 respecto al 2007. Capital S.A. con una reducción del 96.90% comparando 2008 respecto al 2007. En el promedio general de los Bancos Privados Nacionales se nota que este aumentó un 13.12% de morosidad en toda la Banca Privada. Lo cual vuelve a indicar que la banca no se está colocando bien estos recursos a los microempresarios que si deberían obtenerlos. También podemos observar que, los grandes otorgadores de créditos para la microempresa están en una tasa de morosidad intermedia, ni tan alta, ni tan baja. - 55 - 2.5. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2007-2008. La cobertura de provisiones es la que mide la proporción de las provisiones para cuentas incobrables que son constituidas con respecto a la cartera improductiva bruta. Los ratios de cobertura se calculan también por línea de negocios. A mayores valores de este indicador son mayores las provisiones contra pérdidas. La cobertura son todas las provisiones de cartera para la microempresa divididas con la cartera Improductiva para la Microempresa. Las provisiones de la cartera para la microempresa está compuesta por: Provisión cartera para la microempresa, (+) provisión general de la cartera para la microempresa, y (+) provisiones para cartera de créditos para la microempresa. (-) El siguiente gráfico muestra el porcentaje promedio de las coberturas de provisiones de los créditos para la microempresa desde el 2007 hasta el 2008 de cada Banco Privado Nacional. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 - AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO En porcentajes GRÁFICO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 56 - Como lo demuestra el gráfico 4, los bancos se preocupan por cubrir dichas deudas que podrían ser un dolor de cabeza después, entre los más destacados en aumentar dichas coberturas tenemos: Austro, Finca, General Rumiñahui, Guayaquil, Internacional, MM Jaramillo Arteaga, Pacifico y Unibanco. Según el cuadro 4, los Bancos que más aumentaron sus coberturas de provisiones son: El nivel de provisiones en el Unibanco fue del 185.42% en el 2008 con respecto al 2007. Casi igual fue el nivel de provisiones del Pacifico, que aumentó un 185.14%. El nivel de provisiones en el Banco de Guayaquil fue del 54.74% en el 2008, con respecto al 2007. El nivel de provisiones en el Banco General Rumiñahui fue del 35.76% en el 2008, con respecto al 2007. El nivel de provisiones en el Banco del Austro fue del 33.20% en el 2008, con respecto al 2007. Los que aumentaron levemente su cobertura de provisiones fueron los siguientes Bancos: Comercial Manabí (15.92%) Del Bank (7.80%) Amazonas (6.55%) Pichincha (6.22%) Los Bancos que no se preocuparon o no estaban en capacidad de provisionar estas cuentas en el periodo 2007-2008 son: El Banco de Machala con una disminución del 5.36% en toda su cobertura de provisiones. - 57 - El Banco de Loja con una disminución del 28.13% en toda su cobertura de provisiones. El Banco Procredit con una disminución del 30.27% en toda su cobertura de provisiones. El Banco Solidario con una disminución del 32.01% en toda su cobertura de provisiones. El Banco Sudamericano con una disminución del 40.25% en toda su cobertura de provisiones. Los Bancos que más otorgan créditos al sector microempresarial son los que menos coberturas de provisiones tienen, ya que estos cubren a otras líneas de negocios durante el 2007 y 2008. La Banca privada Nacional en total aumentó un 21.18% en el 2008 con respecto al 2007, haciéndola ver que si se preocupa por mantener cubiertas dichas carteras, pero con un margen promedio. 2.6. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2007-2008. Los intereses ganados son los resultados de la porción productiva de las carteras brutas y por vencer, esto muestra la cantidad que la Banca Privada Nacional ha recibido de los prestamistas o microempresarios beneficiados. El siguiente gráfico se muestra los intereses ganados por cada Banco Privado del Ecuador en el periodo 2007 y 2008. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. - 58 - 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 - BANCOS AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO … MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO Miles de dólares GRÁFICO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico 5 se muestra que el Banco Pichincha ganó más intereses en este periodo, seguido por el Solidario, Procredit, Finca y Unibanco. En el cuadro 5, se puede observar el crecimiento de dichos Bancos en sus ganancias entre los principales tenemos: El Capital S.A. tiene un crecimiento muy acelerado del 3618.18%, esta cifra se da por el aumento repentino de la otorgación de créditos y sus tasas activas son mayores que la de sus competidores, el tema de las tasas se lo analizará más adelante. Así también, con el mismo caso, se da un crecimiento del 1286.11% en los intereses para el Banco General Rumiñahui. También se da un crecimiento del 174.14% en los interés ganados para el Banco Amazonas. Este crecimiento, igualmente, se da con el Banco Pichincha quien generó un crecimiento del 144.57% en sus intereses ganados. - 59 - El Unibanco experimentó un crecimiento del 109.77% en los intereses ganados. El Procredit experimentó un crecimiento del 108.71% en los intereses ganados. El Banco Solidario, también experimentó un crecimiento del 70.84% en sus intereses ganados. El Banco de Loja experimentó un crecimiento del 44.68% en sus intereses ganados. Así mismo, algunos Bancos experimentaron una reducción en sus intereses, esto se debe a que sus políticas de cobro no son demasiados fuertes y sus intereses suelen ser bajos, y en el caso de algunos tienen reducciones de créditos en este sector. Entre los principales tenemos: Sudamericano (10.00%) Machala (10.27%) Del Bank (38.71%) Pacifico (67.26%) Territorial (93.16%) Guayaquil (98.51%) Dentro del análisis global de los intereses ganados se puede observar que los Bancos que mas otorgan créditos al sector microempresarial, son los que más incrementan sus ganancias por medio del cobro de los intereses reglamentarios por dicho crédito, mientras que otro prefieren otras líneas de negocios como es el caso del Banco Guayaquil. El crecimiento de los intereses ganados en toda la Banca Privada Nacional fue del 110.32% en el 2008 con respecto al 2007. - 60 - 2.7. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2007 – 2008. El rendimiento de la cartera son los ingresos ganados por dicha línea de crédito divididos para el total de cartera bruta, esto muestra que tan representativa fue la línea de negocio expresado en recursos monetarios, este indicador mientras más alto será mejor. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. A continuación, se muestra por medio de este gráfico los rendimientos promedios de cada Banco Privado Nacional y su tendencia es esta línea de negocio. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008. 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 - AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO En porcentajes GRÁFICO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico 6, se nota que el rendimiento aumentó en los Bancos Capital S.A., Finca, Internacional, Loja, MM Jaramillo Arteaga, Pichincha, Procredit, Produbanco, Solidario, Territorial y unibanco. En el cuadro 6, se observa que la mayoría de Bancos Privados obtienen un rendimiento creciente, a diferencia de tres banco que tienen una reducción de rendimientos, ya se mencionó que esto se debe a la reducción de créditos - 61 - entre los que se pueden mencionar son; Banco de Guayaquil, Sudamericano y Centromundo. Se mencionó cuales fueron los Bancos que obtuvieron un rendimeinto en la cartera de microempresas, ahora se cuantifica ese crecimiento de la siguiente manera: Banco Territorial con un crecimiento de 199.34% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Banco Pichincha con un crecimiento del 81.24% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Banco Solidario con un crecimiento del 78.70% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Banco Procredit con un crecimiento del 76.72% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Unibanco con un crecimiento del 74.47% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Capital S.A. con un crecimiento del 70.73% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Banco de Loja con un crecimiento del 32.11% en sus rendimientos de cartera para la microempresa. Con estas cifras se pueden analizar que los Bancos que mas conceden créditos a este sector son los que más crecen en rendimientos. El rendimiento global de la Banca Privada Nacional fue del 112.24% en el año 2008 con respecto al 2007. En esta sección, se ha cuantificado y explicado los valores e índices correspondientes para el análisis de la Banca Privada Nacional en donde se puede analizar que los Bancos que mas apoyaron fueron Pichincha, Procredit y - 62 - Solidario. Estos a la vez tienen su beneficio y su contra, ya que estas entidades tienen rendimientos e interés ganados por una mayor cuantía en diferencia a los otros, pero su porción de provisiones hacia este sector es intermedia, lo que las hace sensibles a no poder responder a dicha cartera vencida o improductiva. - 63 - SUMARIO 3 “TENDENCIA Y CUANTIFICACIÓN DE LAS CARTERAS CREDITICIAS DE LA BANCA PRIVADA A LOS MICROEMPRESARIOS 2009-2010” 3.1. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados orientados al sector de la microempresa 2009 – 2010. Dentro de este periodo se debe recalcar que el mundo entero pasó una crisis financiera, que luego se convirtió en Crisis mundial. Es escenario de crisis afecto a la Región y por ende a nuestro país. El Gobierno ecuatoriano adoptó y emitió políticas para poder contrarrestar dicha crisis, la cual salimos muy favorecidos, ya que los estragos de la crisis no llevaron a una total inmersión a nuestra nación. Pero, ¿Qué sucedió con los créditos para la microempresa?, para poderme responder utilicé las cifras adecuadas de este periodo dentro del compendio de créditos para la microempresa que emite la Superintendencia de Bancos. Dentro del siguiente gráfico se puede comparar las cifras de los créditos orientados al sector microempresarial que han otorgados los Bancos Privados - 64 - entre los años 2009 y 2010. Este análisis es de todas las entidades financieras que conforman la Banca Privada Nacional. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010. GRÁFICO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 $ 5.000.000 $ 4.000.000 $ 3.000.000 $ 2.000.000 $ 1.000.000 $- AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL RUMIÑAHUI GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO Miles de dólares $ 6.000.000 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico 7, muestra que el repunte de los créditos esta en los Bancos Pichincha, Solidario, pero este último con una disminución entre el 2009 hacia el 2010, lo mismo sucede con el Procredit, y el Unibanco que aumentaron sus créditos en poca cuantía. En el cuadro 7, se nota que la representación de los Bancos que más otorgan créditos orientados a la microempresa en el 2009 abordan el 84.26% del total de todos los créditos otorgados por la Banca Privada Nacional a la microempresa, estos Bancos que se los considerara como los máximos otorgadores de esta línea de negocio son: Pichincha, Procredit y Solidario. - 65 - Entre los Bancos que menos representación17 de cartera bruta de créditos orientados para la microempresa en el 2009 fueron: Amazonas, Austro, Capital S.A., Comercial de Manabí, Del Bank, General Rumiñahui, Internacional, Litoral, MM Jaramillo Arteaga, Machala, Pacífico, Produbanco y Sudamericano. El total de todos estos Bancos es el 3.46% del total de todos los créditos otorgados por la Banca Privada Nacional a la microempresa. En el 2010 los Bancos que más apoyaron al sector empresarial fueron los mismos, con un 83.07% de representación del mercado, esto se debe a que, sus competidores inmediatos están otorgando o expandiendo esta línea de negocio, estos Bancos son: Pichincha, Procredit y Solidario. La sumatoria de los bancos de menor representación fue del 3.26%, lo que apunta que los bancos que obtuvieron una menor representación en la cartera bruta total aumentaron dichas carteras que están orientadas a la microempresa. La economía ecuatoriana con su estabilización económica durante el 2009 y aumento de esta en el 2010, hizo que los créditos orientados a la microempresa también crecieran paulatinamente. Esto se refleja al comparar entre el crecimiento de las carteras bruta en el bienio pasado que estaba alrededor del 35% al actual que está en el 7%. Tomando en cuenta estas cifras, vemos los Bancos se están preocupando de seguir invirtiendo y otorgando créditos orientados a la microempresa y a la vez estas microempresas ayudan al país en su crecimiento. Así mismo, para un mayor análisis se debe observar el comportamiento de la cartera improductiva de estos créditos otorgados, para esto se examina el siguiente grafico, que tienen cuantificados los montos de dichas carteras para la línea de negocio microempresarial en el periodo 2009-2010. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010. 17 Menos representación simboliza a todos los Bancos que tienen una representación de 0.99% para abajo. - 66 - $ 200.000 $ 180.000 $ 160.000 $ 140.000 $ 120.000 $ 100.000 $ 80.000 $ 60.000 $ 40.000 $ 20.000 $- AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO Miles de dólares GRÁFICO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico 8, podemos observar que los Bancos que tienen mayores créditos otorgados, estos son Pichincha, Procredit y Solidario son los que empezaron a reducir su cartera improductiva, este fenómeno es bueno para todo el sistema financiero, el más dedicado a reducir su cartera improductiva es el Banco Solidario, seguido por el Banco Finca que este fenómeno se da por su reducción de créditos orientados para la microempresa. También, se puede observar en el cuadro 8 que, solo existen 6 Bancos que incrementaron sus carteras improductivas en el bienio 2009-2010 y 13 disminuyeron dichas carteras. La Banca Privada Nacional está aplicando severas políticas para otorgar créditos orientados al sector microempresarial, entre las principales políticas esta la verificación de información emitida por el microempresario, validar y otorgar los montos por medio de los valores registrados en el Servicio de Rentas Internas, así fortaleciéndose y aprendiendo de errores pasados, en el bienio anterior se observó que la cartera improductiva de los créditos direccionados al sector microempresarial aumentó en un aproximado de 32%, - 67 - mientras que, en este bienio disminuyó en 31%, lo que se debería reflejar en los índices de morosidad. 3.2. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. La morosidad está en función de la cartera improductiva y la cartera bruta, así para efectos de mayor análisis se muestra en el siguiente gráfico, la morosidad promedio de la cartera de créditos orientados al sector microempresarial por medio de los Bancos Privados Nacionales en el bienio 2009-2010. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010. 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 - AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… GUAYAQUIL LOJA LITORAL DELBANK FINCA GENERAL RUMIÑAHUI INTERNACIONAL MACHALA MM JARAMILLO… PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO En porcentajes GRÁFICO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico 9, se puede observar los cambios en las morosidades de casi todos los Bancos Privados, han tenido varias fluctuaciones para el bienestar de estos, lo que nos permite analizar que están cambiando su manera de trabajar - 68 - en la otorgación de créditos para microempresarios, que por mucho tiempo fue olvidado. Dentro del cuadro 9 se puede notar que 13 Bancos experimentaron una reducción en sus morosidades, tal como sus carteras improductivas y 6 Bancos aumentaron sus morosidades. La morosidad global pasó del 7.55% en el 2009 a 5.80% en el 2010, esto indica una reducción en su morosidad. La reducción de la morosidad es muy favorable para la Banca Privada Nacional y para los mismos microempresarios, porque la Banca puede seguir prestando a otros microempresarios e incluso a los que ya tienen un préstamo, pero que ya esté a punto de culminar sus pagos. También, se puede observar que la Banca está implantando nuevas políticas de cobros y de seguridad, esta última es referente al proceso para conceder créditos a personas idóneas. 3.3. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos privados orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. No siempre la Banca queda con mucha certeza de que estos montos sean pagados a tiempo o en su totalidad, siempre queda ese riesgo crediticio, para esto ellos se cubren por medio de provisiones a sus créditos para poder salvaguardar cualquier inconveniente en el futuro de dicha entidad. A continuación en el gráfico 10, se muestra el porcentaje de cobertura de provisiones de los créditos orientados al sector de la microempresa por los Bancos Privados Nacionales en el bienio 2009-2010. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010. - 69 - 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 - AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO En porcentajes GRÁFICO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En el gráfico 10, se muestra que los Bancos Pichincha, Sudamericano y Solidario son los más preocupados en cubrir sus carteras, esto se puede dar porque son los Bancos que tienen más colocaciones en créditos para microempresarios. En el cuadro 10, se puede observar que 7 Bancos son los que menos cobertura tienen, mientras que 12 instituciones cumplieron con el aumentar su cobertura de provisiones durante el 2009 y 2010. El crecimiento de las coberturas de provisiones de créditos orientados a la microempresa en el total de los Bancos Privados Nacionales fue del 25.01% en el año 2010 con respecto al 2009, esto indica que superó la cobertura del bienio pasado que se mantuvo en un crecimiento del 21.18%. Las coberturas de provisiones de los créditos orientados a la microempresa es un indicador que mientras más alto sea, las provisiones cubrirá a los Bancos de futuras pérdidas. Este indicador le ayuda a la banca Privada a solventar cualquier percance que ocurra en el futuro, y no dejarse llevar a un colapso, por dinero que no es reembolsado por los microempresarios. - 70 - 3.4. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2009-2010. Los Bancos siempre están preocupados por saber la cantidad que ellos van a ganar, así que, no estaría completo un análisis de los ingresos bancarios que reciben de sus colocaciones enfocados hacia el sector microempresarial. Estos intereses cumplen varios objetivos, entre los principales son: cubrir los costos operativos y aumentar el volumen de créditos por medio de la recaudación de este excedente. El gráfico 11, muestra los intereses ganados por los créditos otorgados hacia el sector microempresarial por la Banca Privada Nacional en el bienio 2009-2010. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010. $ 120.000 $ 100.000 $ 80.000 $ 60.000 $ 40.000 $ 20.000 $- AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL… GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO … MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO Miles de dólares GRÁFICO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. Este gráfico analiza que el Banco que más ganó intereses es el Pichincha, también, se debe mencionar que es el que más coloca créditos en este - 71 - mercado microempresarial, además, se nota la pequeña disminución de los intereses del Banco Solidario. En el cuadro 11, se puede observar los crecimientos de sus intereses que ganaron en este periodo, pero también se observa que 6 Bancos tienen reducciones en dichas ganancias. En un 8.64% aumentó los intereses ganados en todo el Sistema de Bancos Privados en los créditos orientados a la microempresa durante este bienio. Lo cual indica que si obtuvieron buenos rendimientos en sus carteras, esto lo hace más tentativa para otros Bancos que han salido de la otorgación de créditos para la microempresa o la están disminuyendo. - 72 - 3.5. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del ecuador orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. La mayoría de los Bancos para tomar sus decisiones crediticias siempre analizan los rendimientos de sus carteras, para saber si están ganando en un total bruto y en un total neto, esto es su ganancia real versus sus costos operativos. Es por esto que, en esta sección se toca este indicador, en el gráfico 12 muestra los rendimientos promedios que experimentó la Banca Privada Nacional en los créditos orientados al sector microempresarial en el Bienio 2009-2010. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010. 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 - AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE… DELBANK FINCA GENERAL RUMIÑAHUI GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL LOJA MM JARAMILLO… MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO En porcentajes GRÁFICO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. En este gráfico podemos observar que el Banco Solidario aumentó su rentabilidad, así como Guayaquil, Produbanco y Comercial de Manabí. En el cuadro 12, se nota la disminución de 4 Bancos en su rendimiento de cartera, a diferencia de la mayoría que obtuvieron rendimientos significativos en - 73 - toda la Banca Privada Nacional. El rendimiento total de la Banca Privada Nacional aumentó el 15.14% en el 2010 con respecto al 2009. El aumento de este rendimiento indica que los Bancos Privados si están recuperando sus colocaciones y están recibiendo fondos por dichas colocaciones, así podrán cubrir todos los costos que esta pueda incurrir. Esto hace que los créditos orientados a la microempresa sean sustentables para la Banca y así poder seguir ayudando al sector microempresarial. Se ha podido analizar que la Banca Privada Nacional está mejorando su manera de pensar sobre los microempresarios, la Banca ya coloca más créditos en este sector. A pesar de que se pasó una crisis, este continúa aumentando sus créditos para la microempresa, según la liquidez monetaria que haya en el territorio nacional y se ajusta a medidas más intensas para saber e identificar los microempresarios idóneos para que no exista morosidad, ni cartera improductiva. - 74 - CONCLUSIONES La Banca dentro de la economía tiene un importante rol, ya que ésta cuantifica la liquidez monetaria que existe en el mercado, por medio de la liquidez se puede regular la demanda de dinero y hacer controles en los demás indicadores económicos. Manejando bien la Oferta Monetaria se puede afectar a los precios de los productos hechos en el país, e incluso los importados, y este precio afecta a una serie de cuantificadores económicos. Dentro de este sector se encuentra la Banca Privada, que es la que tiene mayor representación en recursos monetarios entre todas las instituciones del Sistema Financiero, estos Bancos hacen un papel de intermediadoras de dinero, que funciona mediante captaciones y colocaciones de recursos monetarios, situaciones en la que es experta. Para poder colocar se necesita otorgar un crédito, este crédito a su vez está dividido en 4 líneas de negocios, comercial, consumo, vivienda y microempresa. Esta división se da para apoyar y mantener mayor control en las colocaciones, ya que, no siempre la estructura de una será igual para todas las líneas. Es así donde nace la teoría del crédito a las microempresas relacionadas con la Banca, criterio que se va haciendo más fuerte, tanto en doctrina como en la práctica crediticia. Esta línea de negocio como lo menciona la Banca, es la más frágil en temas de riesgo crediticio, pero aún así, por medio de políticas crediticias, tales como la veracidad de información, aumento de requisitos y sustentos certificados para dicha comprobación, hacen que afecten los montos por conceder y se mantenga un perfil de riesgo crediticio bajo. Bajo esta estipulación de políticas crediticias, los Bancos se sienten seguros para poder otorgar los créditos. Durante el 2007 y 2008 los Bancos Privados Nacionales aumentaron sus préstamos a los microempresarios, pero con una cartera improductiva alta que afecta su morosidad, aquí si se demostraba que existían carencias de medidas para otorgar créditos, pero aún así los Bancos Privados Nacionales comenzaron a protegerse con aumentos de la cobertura - 75 - de provisiones para respaldar esos créditos que no fueron excelentes y resguardarse como institución susceptibles a quiebras. La determinación y toma de decisiones para que continúen con sus líneas de créditos lo analizan cuando obtienen rendimientos positivos. Durante este bienio si existió dicho optimismo en los Bancos Privados Nacionales hacia sector microempresarial. Para el bienio 2009-2010 sucedió la crisis financiera, que afectó rápidamente al sector real, esta crisis comenzó en nuestro país a inicios del 2009, pero gracias a políticas económicas del Presidente de la Republica de turno, la economía ecuatoriana se estabilizó y crece a una manera prudencial, lo mismo sucedió con la Banca Privada, esta siguió otorgando créditos a este sector, para que hubiera movimiento de capital en la economía. Los Bancos Privados con experiencias pasadas comenzaron a reducir sus carteras improductivas y a la vez su morosidad. Por el aumento de créditos los Bancos Privados Nacionales aumentaron sus ganancias, esto son sus intereses ganados que les cobran a los microempresarios, ya que, estos están comprometidos a pagar capital e intereses por dichos préstamos. Se analizan los créditos orientados al sector microempresarial, se observa que la tendencia de estos créditos va en dirección de un alza moderada, así mismo, la tendencia de las carteras improductivas fue a la baja, pero eso sólo se está demostrando en este bienio 2009-2010, esta reducción ayuda a bajar la morosidad, lo cual significa que se están recibiendo fondos en los tiempos establecidos por los Bancos Privados Nacionales. - 76 - RECOMENDACIONES La Banca Privada Nacional debería optar por crear un verdadero manual para operaciones de otorgamiento de créditos, un sistema donde pueda calificar a las personas idóneas, considérese que idóneas me refiero a la personas que puedan pagar sus créditos incluyendo los capitales. El manual de operaciones debería ser creado por la Superintendencia de Bancos y Seguros, más los expertos en créditos de las instituciones financieras, y enviarlo mediante resolución, para que sea adoptado por los Bancos Privados Nacionales. Esto beneficia a todos, ya que todo será estandarizados y se podrá conocer quieren son los aptos para créditos. En el manual para otorgamiento de créditos deberían estar las siguientes medidas, las cuales considero que sean las principales: Una buena identificación de los microempresarios Medición de sus activos y coordinar los montos máximos (estos deben ser respetados en todas las entidades del Sistema Financiero) Revisión exhaustiva de los requisitos presentados por los microempresarios. Sistema único de validación crediticia y perfiladora de riesgo, preferible con un modelo econométrico, con variables supervisadas por la Superintendencia de Bancos y seguros. Así mismo, las personas que no estén considerados aptos y mantengan proyectos innovadores, se le podría otorgar un crédito con montos mínimos que no afecten los movimientos de la cartera bruta, ni improductiva. Que se mantengan sus carteras improductivas bajas y aplicar mecanismos fuertes de cobros, por medio de castigos con intereses altos, para que el microempresario se dé cuenta que no pagar le resultaría muy caro que pagar sus cuotas a tiempo. - 77 - BIBLIOGRAFIA Apostolik Richard, Donohue Christopher, Went Peter, “FUNDAMENTOS DEL RIESGO BANCARIO Y SU REGULACIÓN”, Editorial Delta, 1era Edición, Madrid-España, 2011. Canessa Oneto, Mario, “LA BANCA DEL ECUADOR: UNA EXPLICACIÓN HISTORICA”, Autor, 1era Edición, Guayaquil, 1999. Chiriboga Rosales, Luis Alberto. SISTEMA FINANCIERO, 2da Edición, Quito: Autor, 2010 DornbuschRudiger, Fisher Stanley, Startz Richard, “Macroeconomía”, Editorial “Mc Graw Hill Interamericana de España, SAU; 9na Edición, España, 2004. Huerta de Soto, Jesús, “Dinero, Crédito Bancario y Ciclos Económicos”; Unión Editorial S.A.; 5ta Edición; Madrid-España; 2011. Jácome Hugo, Ferraro Emilia, Sánchez Jeannette, “MICROFINANZAS EN LA ECONOMÍA ECUATORIANA: UNA ALTERNATIVA PARA EL DESARROLLO”, 1era edición, Quito-Ecuador, 2004. Miller Roger leRoy, Pulsinelli Robert; “MONEDA Y BANCA”; Editorial Mc Graw Hill; 2da edición, Bogota-Colombia, 1997. Morlas, Carlos. BANCOS: ADMINISTRACIÓN, CRÉDITO Y ANALISIS DE SUS ESTADOS FINANCIEROS, 1era Edición, Guayaquil –Ecuador, Edición Autor. Ramírez Solano, E. MONEDA, BANCA Y MERCADOS FINANCIEROS, México, Editorial PEARSON EDUCACIÓN, 2001 Rollin Thomas, “Sistemas bancarios y monetarios modernos”, Compañías editorial continental S.A., 1era edición, México, 1965. - 78 - Sachs Jeffrey, Larraín Felipe; “MACROECONOMÍA EN LA ECONOMÍA GLOBAL”; Editorial Prentice Hall, 1era edición, México, 1994. Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, “REGULACIÓN, SUPERVISIÓN DE LAS MICROFINANZAS”, http://www.superban.gov.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financ ieros/Ponencias%20Autoridades/minicumbre_08/MICROFIN-REGULACIONLECCIONES-APRENDI-21-JULIO-2008%20final.pdf Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, “PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA DE LA MICROEMPRESA”, http://www.superban.gov.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financ ieros/Estudios%20Tecnicos/AT_profundizacion_microempresa.pdf Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, “LAS DETERMINANTES DEL CRÉDITO: CASO ECUATORIANO”, http://www.superban.gov.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financ ieros/Estudios%20Tecnicos/Notas%20en%20Finanzas%20No.%203.pdf Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, “COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS”, http://www.superban.gov.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financ ieros/Estudios%20Tecnicos/AT_evolucion_bancos_4to_trimestre_2006.pdf Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, “COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL”, http://www.superban.gov.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financ ieros/Estudios%20Sectoriales/comportamiento_crediticio_sectorial_bancos_sep t_10.pdf Vasquer Adsuara Vicente, “Diccionario bancario español”, 1era edición, MadridEspaña, 2009. - 79 - ANEXOS - 80 - CUADRO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 (MILES DE DOLARES) % de representación BANCOS AMAZONAS $ ANDES $ AUSTRO $ BOLIVARIANO $ CAPITAL S.A. $ 997.00 $ CENTRO MUNDO $ 102,823.00 $ - COFIEC $ $ - COMERCIAL DE MANABI $ 14,173.00 $ 19,798.00 DELBANK $ 5,867.00 $ 3,113.00 FINCA $ $ 288,123.00 GENERAL RUMIÑAHUI $ 3,116.00 $ 40,095.00 GUAYAQUIL $ 18,898.00 $ 463.00 INTERNACIONAL $ - $ 12,706.00 LITORAL $ - $ LOJA $ MM JARAMILLO ARTEAGA $ MACHALA $ PACIFICO $ PICHINCHA $ 2,055,399.00 $ 3,018,492.00 PROCREDIT $ 1,324,979.00 $ 1,799,796.00 PRODUBANCO $ $ SOLIDARIO $ 1,858,226.00 $ 2,352,705.00 SUDAMERICANO $ 8,098.00 $ 6,599.00 TERRITORIAL $ 19,994.00 $ 563.00 UNIBANCO $ 561,134.00 $ 663,368.00 TOTAL DE BANCOS AÑO 2007 5,537.00 3,204.00 - - - 248,835.00 AÑO 2008 $ $ $ $ 14,273.00 971.00 29,236.00 - $ 286,641.00 $ 3,202.00 84,728.00 $ 62,083.00 51,717.00 $ 14,528.00 - - $ 6,367,725.00 12,555.00 $ 8,629,310.00 AÑO 2007 AÑO 2008 0.09% 0.17% 0.00% 0.00% 0.05% 0.01% 0.00% 0.00% 0.02% 0.34% 1.61% 0.00% 0.00% 0.00% 0.22% 0.23% 0.09% 0.04% 0.00% 3.34% 0.05% 0.46% 0.30% 0.01% 0.00% 0.15% 0.00% 0.00% 3.91% 3.32% 0.00% 0.04% 1.33% 0.72% 0.81% 0.17% 32.28% 34.98% 20.81% 20.86% 0.00% 0.15% 29.18% 27.26% 0.13% 0.08% 0.31% 0.01% 8.81% 7.69% 35.52% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 81 - CUADRO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 (MILES DE DOLARES) BANCOS AÑO 2007 AÑO 2008 AMAZONAS $ ANDES $ AUSTRO $ BOLIVARIANO $ - CAPITAL S.A. $ CENTRO MUNDO $ COFIEC $ COMERCIAL DE MANABI $ 1,192 $ 2,261 DELBANK $ 1,103 $ 974 FINCA $ - $ 27,345 GENERAL RUMIÑAHUI $ 715 $ 1,669 GUAYAQUIL $ 2,548 $ 318 INTERNACIONAL $ - $ 68 LITORAL $ - $ - LOJA $ MM JARAMILLO ARTEAGA $ MACHALA $ PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO $ SOLIDARIO $ SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO TOTAL DE BANCOS 1,380 - $ 1,984 $ - $ 715 $ - 74 $ 675 15,745 $ - $ - 1,256 - 6,405 $ 10,770 $ 83 3,865 $ 4,102 $ 6,827 $ 1,890 $ 61,389 $ 103,346 $ 32,718 $ 48,937 $ 215 96,847 $ 153,965 $ 827 $ 1,359 $ 3,060 $ 284 $ 85,016 $ 63,942 $ 320,967 $ 424,902 - - % de Crecimiento 43.77% -43.07% 812.16% -100.00% 89.68% -11.70% 133.43% -87.52% 68.15% 6.13% -72.32% 68.35% 49.57% 58.98% 64.33% -90.72% -24.79% 32.38% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 82 - CUADRO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2007-2008 (EN PORCENTAJES) BANCOS AMAZONAS AÑO 2007 31.89 ANDES - AUSTRO 41.90 BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC COMERCIAL DE MANABI GUAYAQUIL LOJA LITORAL DELBANK - INTERNACIONAL MACHALA MM JARAMILLO ARTEAGA PACIFICO 77.31 1.84 5.16 - - - 8.27 11.45 15.72 88.11 2.58 3.79 - - - GENERAL RUMIÑAHUI 15.07 59.27 19.04 FINCA AÑO 2008 24.51 31.44 7.93 6.03 - 0.29 4.56 6.84 - 2.57 13.34 12.72 PICHINCHA 2.93 3.52 PROCREDIT 2.45 2.73 - 0.86 PRODUBANCO SOLIDARIO 5.21 6.54 SUDAMERICANO 10.43 20.54 TERRITORIAL 22.44 12.96 UNIBANCO 15.20 9.74 11.40 12.89 TOTAL DE BANCOS % de Crecimiento -52.74% 84.51% -96.90% -100.00% 38.45% 460.50% 46.90% 65.13% -75.40% 50.00% -4.65% 20.14% 11.43% 25.53% 96.93% -42.25% -35.92% 13.12% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 83 - CUADRO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 (EN PORCENTAJES) BANCOS AMAZONAS ANDES AUSTRO BOLIVARIANO CAPITAL S.A. CENTRO MUNDO COFIEC AÑO 2007 38.50 70.16 88.08 AÑO 2008 41.02 93.45 40.74 8.96 - - - COMERCIAL DE MANABI 56.04 64.96 DELBANK 66.96 72.18 FINCA - 50.40 GENERAL RUMIÑAHUI 56.49 76.69 GUAYAQUIL 55.15 85.34 INTERNACIONAL - LITORAL - LOJA 216.09 MM JARAMILLO ARTEAGA - 60.65 155.30 238.02 MACHALA 48.88 46.26 PACIFICO 39.44 112.46 PICHINCHA 179.35 190.50 PROCREDIT 217.31 151.53 PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO - 60.23 53.52 36.39 249.34 148.97 TERRITORIAL 37.76 12.08 UNIBANCO 35.81 102.21 60.71 73.58 TOTAL DE BANCOS % de Crecimiento 6.55% 33.20% -53.75% -100.00% 15.92% 7.80% 35.76% 54.74% -28.13% -5.36% 185.14% 6.22% -30.27% -32.01% -40.25% -68.01% 185.42% 21.18% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 84 - CUADRO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 (MILES DE DOLARES) BANCOS AÑO 2007 AÑO 2008 AMAZONAS $ 58 $ 159 ANDES $ - $ - AUSTRO $ - $ - BOLIVARIANO $ - $ - CAPITAL S.A. $ 11 $ 409 CENTRO MUNDO $ - $ - COFIEC $ - $ - COMERCIAL DE MANABI $ - $ - DELBANK $ 62 $ 38 FINCA $ - $ 8,630 GENERAL RUMIÑAHUI $ 36 $ 499 GUAYAQUIL $ 201 $ 3 INTERNACIONAL $ - $ 205 LITORAL $ - $ - LOJA $ 3,026 $ 4,378 MM JARAMILLO ARTEAGA $ - $ 59 MACHALA $ 867 $ 778 PACIFICO $ 394 $ 129 PICHINCHA $ 22,584 $ 55,234 PROCREDIT $ 16,666 $ 34,784 PRODUBANCO $ $ 166 SOLIDARIO $ 31,809 $ 54,341 SUDAMERICANO $ 50 $ 45 TERRITORIAL $ 234 $ 16 UNIBANCO $ 5,436 $ 11,403 $ 81,434 TOTAL DE BANCOS - $ 171,276 % de Crecimiento 174.14% 3618.18% -38.71% 1286.11% -98.51% 44.68% -10.27% -67.26% 144.57% 108.71% 70.84% -10.00% -93.16% 109.77% 110.32% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 85 - CUADRO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008 (EN PORCENTAJES) BANCOS AMAZONAS AÑO 2007 AÑO 2008 12.90 15.39 ANDES - - AUSTRO - - BOLIVARIANO - - CAPITAL S.A. 10.49 17.91 3.24 - COFIEC - - COMERCIAL DE MANABI - - 16.14 19.08 CENTRO MUNDO DELBANK FINCA - 65.44 GENERAL RUMIÑAHUI 14.31 18.03 GUAYAQUIL 13.58 12.31 INTERNACIONAL - 17.15 LITORAL - - 14.14 18.68 LOJA MM JARAMILLO ARTEAGA - 21.65 MACHALA 12.34 14.16 PACIFICO 10.03 10.68 PICHINCHA 12.05 21.84 PROCREDIT 13.92 24.60 - 14.09 16.06 28.70 9.40 8.34 15.18 45.44 12.34 21.53 7.44 15.80 PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO TOTAL DE BANCOS % de Crecimiento 19.30% 70.73% -100.00% 18.22% 26.00% -9.35% 32.11% 14.75% 6.48% 81.24% 76.72% 78.70% -11.28% 199.34% 74.47% 112.24% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 86 - CUADRO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR (MILES DE DOLARES) % de representación BANCOS AÑO 2009 AÑO 2010 AÑO 2009 AÑO 2010 11,606 0.13% 0.00% 0.40% 0.00% 0.56% 0.00% 0.00% 0.21% 0.02% 3.36% 0.61% 0.00% 0.41% 0.01% 2.38% 0.10% 0.45% 0.09% 42.95% 18.03% 0.36% 23.28% 0.10% 0.00% 6.55% 0.11% 0.00% 1.31% 0.00% 0.49% 0.00% 0.00% 0.16% 0.02% 2.75% 0.32% 0.01% 0.77% 0.07% 2.36% 0.24% 0.61% 0.05% 49.60% 17.74% 0.35% 15.72% 0.06% 0.00% 7.26% AMAZONAS $ ANDES $ AUSTRO $ BOLIVARIANO $ CAPITAL S.A. $ CENTRO MUNDO $ - $ - COFIEC $ - $ - COMERCIAL DE MANABI $ 19,905 $ 16,121 DELBANK $ 1,741 $ 2,009 FINCA $ 325,274 $ 284,871 GENERAL RUMIÑAHUI $ 59,517 $ 32,904 GUAYAQUIL $ 26 $ 562 INTERNACIONAL $ 39,516 $ 79,742 LITORAL $ 1,376 $ 7,398 LOJA $ 230,407 $ 244,295 MM JARAMILLO ARTEAGA $ 9,609 $ 25,101 MACHALA $ 43,943 $ 62,936 PACIFICO $ 8,996 $ 5,499 PICHINCHA $ 4,161,410 $ 5,142,827 PROCREDIT $ 1,746,772 $ 1,839,758 PRODUBANCO $ $ SOLIDARIO $ 2,255,421 $ 1,630,396 SUDAMERICANO $ $ TERRITORIAL $ UNIBANCO $ TOTAL DE BANCOS 12,617 38,283 54,668 34,793 10,042 634,519 $ 9,688,835 $ $ $ $ $ $ $ 135,531 50,921 36,743 6,225 752,771 $ 10,368,216 7.01% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 87 - CUADRO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 (MILES DE DOLARES) BANCOS AÑO 2009 AMAZONAS $ ANDES $ AUSTRO $ BOLIVARIANO $ CAPITAL S.A. $ CENTRO MUNDO $ COFIEC $ COMERCIAL DE MANABI $ DELBANK FINCA GENERAL RUMIÑAHUI 1,364 $ 814 $ - $ 4,914 $ - $ 4,617 - $ - - $ - 3,319 $ 3,594 $ 495 $ 373 $ 39,741 $ 23,359 $ 4,022 $ 3,302 GUAYAQUIL $ 26 $ 10 INTERNACIONAL $ 1,057 $ 3,357 LITORAL $ $ 223 LOJA $ 12,836 $ 10,866 MM JARAMILLO ARTEAGA $ 730 $ 2,225 MACHALA $ 3,150 $ 3,756 PACIFICO $ 436 $ 426 PICHINCHA $ 146,040 $ 122,227 PROCREDIT $ 58,616 $ 48,941 PRODUBANCO $ 1,589 $ 1,767 SOLIDARIO $ 188,161 $ 68,086 SUDAMERICANO $ 1,404.00 $ 545.00 TERRITORIAL $ $ UNIBANCO $ TOTAL DE BANCOS - AÑO 2010 1,642 5,765 - 67,654 $ 538,047 $ 64,509 $ 367,911 % de Crecimiento -40.32% 199.27% -19.91% 8.29% -24.65% -41.22% -17.90% -61.54% 217.60% -15.35% 204.79% 19.24% -2.29% -16.31% -16.51% 11.20% -63.82% -61.18% -4.65% -31.62% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 88 - CUADRO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010 (EN PORCENTAJES) BANCOS AMAZONAS AÑO 2009 10.89 ANDES AÑO 2010 7.10 - - 12.92 3.57 BOLIVARIANO - - CAPITAL S.A. 10.72 9.28 CENTRO MUNDO - - COFIEC AUSTRO - - COMERCIAL DE MANABI 16.69 22.28 GUAYAQUIL 16.67 1.13 LOJA 5.58 4.48 LITORAL - 3.21 DELBANK 28.90 19.04 FINCA 12.22 8.32 GENERAL RUMIÑAHUI 6.81 10.01 INTERNACIONAL 2.62 4.11 MACHALA 7.58 5.98 MM JARAMILLO ARTEAGA 7.93 8.87 PACIFICO 4.91 7.75 PICHINCHA 3.52 2.41 PROCREDIT 3.36 2.67 PRODUBANCO 4.45 4.80 SOLIDARIO 8.30 4.39 13.84 6.99 - - 10.73 8.57 7.55 5.80 SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO TOTAL DE BANCOS % de Crecimiento -34.80% -72.37% -13.43% 33.49% -93.22% -19.71% -34.12% -31.91% 46.99% 56.87% -21.11% 11.85% 57.84% -31.53% -20.54% 7.87% -47.11% -49.49% -20.13% -23.16% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 89 - CUADRO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 (EN PORCENTAJES) BANCOS AMAZONAS AÑO 2009 44.67 ANDES AÑO 2010 63.19 - - 64.77 44.05 BOLIVARIANO - - CAPITAL S.A. 36.00 55.42 CENTRO MUNDO - - COFIEC AUSTRO - - COMERCIAL DE MANABI 55.95 68.53 DELBANK 83.12 69.46 FINCA 56.43 76.57 106.40 95.52 GUAYAQUIL 16.67 14.12 INTERNACIONAL 56.11 50.62 - 30.91 GENERAL RUMIÑAHUI LITORAL LOJA 128.45 144.04 MM JARAMILLO ARTEAGA 41.21 44.05 MACHALA 72.40 74.24 PACIFICO 134.25 118.52 PICHINCHA 229.96 361.05 PROCREDIT 127.22 148.82 PRODUBANCO 86.53 61.09 SOLIDARIO 38.61 103.34 158.03 302.36 SUDAMERICANO TERRITORIAL - UNIBANCO TOTAL DE BANCOS - 115.71 139.97 66.10 82.63 % de Crecimiento 41.46% -31.99% 53.94% 22.48% -16.43% 35.69% -10.23% -15.30% -9.78% 12.14% 6.89% 2.54% -11.72% 57.01% 16.98% -29.40% 167.65% 91.33% 20.97% . Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas) Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 90 - CUADRO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 (MILES DE DOLARES) BANCOS AÑO 2009 AÑO 2010 AMAZONAS $ 173 $ 174 ANDES $ - $ - AUSTRO $ - $ - BOLIVARIANO $ - $ - CAPITAL S.A. $ 758 $ 917 CENTRO MUNDO $ - $ - COFIEC $ - $ - COMERCIAL DE MANABI $ 351 $ 289 DELBANK $ 24 $ 38 FINCA $ 7,445 $ 6,122 GENERAL RUMIÑAHUI $ 735 $ 394 GUAYAQUIL $ - $ 8 INTERNACIONAL $ 696 $ 1,400 LITORAL $ 19 $ 114 LOJA MM JARAMILLO ARTEAGA $ $ 3,788 187 $ $ 4,280 516 MACHALA $ 716 $ 1,161 PACIFICO $ 87 $ 56 PICHINCHA $ 81,404 $ 101,281 PROCREDIT $ 34,110 $ 34,768 PRODUBANCO $ 602 $ 690 SOLIDARIO $ 52,541 $ 47,014 SUDAMERICANO $ 87 $ 43 TERRITORIAL $ - $ - UNIBANCO $ TOTAL DE BANCOS 10,159 $ 193,882 $ 11,367 $ 210,632 % de Crecimiento 0.58% 20.98% -17.66% 58.33% -17.77% -46.39% 101.15% 500.00% 12.99% 175.94% 62.15% -35.63% 24.42% 1.93% 14.62% -10.52% -50.57% 11.89% 8.64% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 91 - CUADRO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010 (EN PORCENTAJES) BANCOS AMAZONAS AÑO 2009 AÑO 2010 16.84 19.40 ANDES - - AUSTRO - - BOLIVARIANO - - CAPITAL S.A. 18.36 21.28 CENTRO MUNDO - - COFIEC - - COMERCIAL DE MANABI 23.03 27.16 DELBANK 21.43 27.93 FINCA 30.76 29.67 GENERAL RUMIÑAHUI 15.25 15.74 - 16.82 INTERNACIONAL 21.64 22.32 LITORAL 13.45 19.87 LOJA 20.10 22.25 MM JARAMILLO ARTEAGA 25.86 27.81 MACHALA 18.93 23.24 PACIFICO 11.65 12.64 PICHINCHA 23.91 24.33 PROCREDIT 23.96 23.53 PRODUBANCO 20.33 23.75 SOLIDARIO 29.90 40.19 SUDAMERICANO 12.78 8.48 - - 21.99 19.79 14.81 17.05 GUAYAQUIL TERRITORIAL UNIBANCO TOTAL DE BANCOS % de Crecimiento 15.20% 15.90% 17.93% 30.33% -3.54% 3.21% 3.14% 47.73% 10.70% 7.54% 22.77% 8.50% 1.76% -1.79% 16.82% 34.41% -33.65% -10.00% 15.14% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R. - 92 -
