1 2 3 XV REUNIÓN MINISTERIAL DE FINANZAS DE APEC 2008 4 DECLARACIÓN MINISTERIAL CONJUNTA 5 5-6 NOVIEMBRE 2008 6 TRUJILLO, PERÚ 7 I. INTRODUCCIÓN 8 9 10 11 12 13 14 15 Los ministros de finanzas de las economías de APEC sostuvimos nuestra XV reunión anual en Trujillo, Perú los días 5 y 6 de noviembre de 2008, bajo la presidencia del Sr. Luis Miguel Valdivieso Montano, Ministro de Economía y Finanzas del Perú. Asimismo, asistieron a la reunión representantes del Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial, el Banco Asiático de Desarrollo (BAD), el Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID), la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el Consejo Consultivo Empresarial de APEC (ABAC). 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Hemos discutido exhaustivamente sobre la turbulencia de los mercados financieros mundiales desde la perspectiva, tanto de acciones inmediatas a corto plazo, así como las de largo plazo para reformar los regímenes regulatorios e institucionales para los sectores financieros mundiales. Brindamos nuestro absoluto respaldo a las recomendaciones del Foro de Estabilidad Financiera (FEF) y del Plan de Acción de Gobernadores de Bancos Centrales y de Ministros de Finanzas del G7 y su respaldo subsecuente por el FMI y la sesión especial del G20. Respaldamos las medidas tomadas por las economías y organismos internacionales para estabilizar los mercados financieros y asegurar el desempeño sin problemas de la economía real. 26 27 28 29 30 31 32 La turbulencia financiera actual afecta a todas nuestras economías. Solicitamos que se trabaje en acciones de cooperación y coordinadas. Respaldamos el papel crítico del FMI en ayudar a las economías afectadas por esta crisis. También estamos de acuerdo en continuar con nuestra activa participación en los diálogos de política financiera internacional y esperamos la próxima Cumbre de Mercados Financieros y Economía Mundial que se realizará el 15 de noviembre de 2008. 33 34 35 36 Nuestro objetivo continuo es alcanzar el potencial económico de la región de APEC a través de juntar los intereses comunes de las economías miembro y explorar las oportunidades de cooperación y de desarrollo de capacidades. Es importante que el trabajo de los ministros de finanzas continúe alineado con la 1 37 38 agenda general y procesos de APEC. La Agenda de Integración Económica Regional representa un camino para alinear este trabajo. 39 40 41 42 Durante nuestras discusiones, hemos considerado dos temas políticos, consistentes con la Agenda a mediano plazo de Hanói: la creación de presupuestos en base a resultados como un instrumento para mejorar la calidad del gasto público; y la reforma del mercado de capitales. 43 44 45 46 47 Estamos comprometidos con el desarrollo del sector financiero y con las reformas orientadas a la mejora de la competitividad y del funcionamiento eficiente de los mercados. Acogemos los resultados de la Reunión Ministerial en Reforma estructural y continuaremos respaldando el trabajo del Comité Económico de APEC en esta área. 48 49 50 51 52 53 54 55 La prosperidad de las economías de APEC y la mundial, depende de que mantengamos nuestro compromiso de liberar y abrir el comercio y la inversión. Un sistema de comercio mundial abierto y en base a regulaciones es un importante medio de contribución al crecimiento y desarrollo mundial. Nos opondremos a medidas proteccionistas en todas las áreas que pudieran revertir el progreso económico que hemos logrado durante la última década. Hacemos un llamado para una conclusión balanceada, comprensiva, ambiciosa y pronta de las negociaciones de la Agenda de Desarrollo de Doha de la OMC. 56 II. 57 58 A lo largo del año, las economías de APEC han tenido que lidiar tanto con la crisis financiera mundial como con precios volátiles de las materias prima. 59 Crisis del Mercado Financiero 60 61 62 63 64 65 66 67 68 La crisis ha creado desplazamientos severos en créditos mayores y en mercados de financiamiento. Esto ha impactado al sistema financiero mundial y ha llevado a la toma de acciones decisivas por parte de los gobiernos y los bancos centrales. Hemos discutido sobre maneras de responder ante la crisis, enfocándonos en las debilidades de las regulaciones existentes y en los marcos de supervisión. Además, hemos extraído y reconocido lecciones valiosas para las economías de APEC, en especial en relación a la transparencia e información por parte de las instituciones financieras, manejo de riesgos y el papel de la clasificación crediticia. 69 70 71 72 73 74 Reconocemos que a medida que los sistemas financieros se profundizan y se vuelven más complejos, las herramientas regulatorias y de supervisión deben evolucionar en igual forma. Vemos con agrado las recomendaciones del Foro de Estabilidad Financiera y estamos a la espera de los hallazgos del Grupo de Estudio del G-20 sobre la crisis del mercado de créditos; especialmente aquellos relevantes a nuestros sistemas financieros. 75 76 77 78 Mientras que los riesgos para la estabilidad del sistema internacional financiero se mantienen elevados, las presiones en los mercados de financiamiento al por mayor están empezando a disiparse. El enfoque del riesgo del mercado financiero mundial ahora parece haber pasado de las pérdidas por DESARROLLO ECONÓMICO MUNDIAL Y REGIONAL 2 79 80 81 incumplimientos en el pago de sub-primas de hipotecas en los Estados Unidos y el embargo relacionado en los mercados de crédito, al impacto adverso de una ralentización más generalizada en la actividad económica mundial. 82 83 84 85 Estamos determinados a responder ante cualquier deterioro en nuestras economías mediante la rápida, decisiva y responsable toma de todas las medidas necesarias. Reconocemos la necesidad de implementar políticas que puedan restaurar los sistemas financieros y respalden la actividad económica. 86 Precios de los alimentos y de las materias primas 87 88 89 90 91 92 93 Si bien los precios de las materias prima se han reducido recientemente, reconocemos que el nivel y volatilidad de los precios de los alimentos y de la materia prima siguen ejerciendo presión sobre las economías de APEC. Por lo tanto, respaldamos los pasos tomados por las Naciones Unidas para enfrentar la crisis alimentaria mundial, el nuevo Plan del Banco Mundial sobre Política Alimentaria Mundial y los compromisos del Banco Asiático de Desarrollo para brindar respaldo presupuestal a las economías de APEC más afectadas. 94 95 96 97 98 99 También reconocemos que es necesario asegurar que los marcos regulatorios, infraestructura de transporte y la capacidad logística sean capaces de soportar el traslado, manejo y mercadeo eficiente de las materias primas alimentarias a lo largo de toda la cadena alimentaria. Por lo tanto, solicitamos a la Unidad de Respaldo en Políticas de APEC que realice una investigación sobre los impedimentos internos dentro de las cadenas de provisión de alimentos. 100 101 III. TEMAS TRATADOS DURANTE LA XV REUNIÓN MINISTERIAL DE FINANZAS 102 1. 103 104 105 106 Hemos discutido sobre el reto permanente del manejo del riesgo fiscal, especialmente durante la crisis financiera actual. Una herramienta clave a largo plazo para manejar el gasto público es el presupuesto en base a resultados. 107 108 109 Este presupuesto apunta a la eficiencia y efectividad del gasto público a través de la unión del financiamiento de entidades generales de gobierno junto a los resultados que proveen. 110 111 112 113 Discutimos sobre nuestra experiencia con este presupuesto en base a resultados, reconociendo la importancia de concentrarnos en los resultados y no en los ingresos e introduciendo puntos de comparación de desempeño a los procesos presupuestales. 114 115 116 117 118 Las condiciones previas para el éxito incluyen el establecimiento de un marco sólido de manejo financiero; fortaleciendo las habilidades base para administrar el sistema del presupuesto en base a resultados; brindando una flexibilidad apropiada a las agencias de base y asegurando el establecimiento de acuerdos de rendición de cuentas transparente. Para que este proceso Mejora de la calidad del gasto público 3 119 120 tenga éxito, es necesario que los datos presupuestales sean exactos y completos. 121 122 123 124 125 126 127 128 Durante el año, se discutieron algunos principios en relación con la calidad del gasto público. Estos incluyeron: la importancia del establecimiento de prioridades; contar con la flexibilidad y habilidad para cambiar las prioridades; realizar revisiones regulares de gastos; contar con una recolección de datos exactos, completos y comparados al inicio del programa; así como mantener una contabilidad apropiada y reportes de transacciones financieras. También identificamos la importancia de concentrar los gastos como una herramienta clave para lograr una mejor asignación de los recursos públicos. 129 2. 130 131 132 133 134 135 136 Concentramos nuestra discusión en la reforma del mercado de capitales, manteniendo en cuenta la crisis financiera actual. Políticas sólidas macroeconómicas y de impuestos, marcos legales y regulatorios, infraestructura mercantil, educación financiera y estándares sólidos de transparencia y divulgación, todos juegan un papel importantísimo a la hora de respaldar el desarrollo del mercado financiero y, en particular, la extensión y diversificación de la base del inversionista. 137 138 139 140 141 142 143 144 Basándonos en la recomendación del Foro de Estabilidad Financiera, se deberían revisar los marcos financieros de supervisión, los estándares contables y los requerimientos mínimos de capital; así como aplicar estándares sólidos prudenciales a todas las instituciones financieras. En este sentido, alentamos la participación del FMI/Programas de evaluación del sector financiero del Banco Mundial (FSAP por su sigla en inglés), tomando en cuenta el nivel y ritmo del desarrollo y las condiciones específicas de cada economía miembro. 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 Nos comprometemos en fortalecer los mecanismos legales, regulatorios e institucionales para tratar rápidamente con instituciones financieras en apuros. Al extender los esfuerzos en relación con las políticas por parte de las economías de APEC para desarrollar los mercados de capitales, fortalecemos nuestro compromiso de ampliar y diversificar la base de inversión. Se necesita una mayor participación de las instituciones especializadas como los fondos de pensiones, compañías de seguro, administradores de fondo y creadores de titularización para la profundización e innovación en los mercados. También reconocemos la importancia de extender los mercados de valores en moneda local. 155 156 157 158 159 160 161 162 163 Reconocemos, también, la importancia de las iniciativas multilaterales del FMI y de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) sobre los fondos de riqueza soberana. Vemos con agrado los Principios y Prácticas Generalmente Aceptados o “Principios de Santiago” desarrollados por el Grupo de Trabajo Internacional sobre Fondos de Riqueza Soberana. Estos principios ayudan a promover un mejor entendimiento del fondo institucional de riqueza soberana y las prácticas operativas, reduce la presión proteccionista y contribuye con la estabilidad financiera mundial. Respaldamos el Informe de la OCDE realizada por el comité de Inversiones sobre Fondos de riqueza soberana y las directrices provistas a las economías Reforma del mercado de capitales 4 164 165 receptores sobre la preservación y expansión de un ambiente abierto para inversiones a través de los Fondos de Riqueza Soberana. 166 167 168 169 170 171 172 173 174 Mediante el aumento de la provisión de activos a largo plazo a los inversionistas institucionales e individuales, el financiamiento privado para infraestructuras puede jugar un papel importante en el desarrollo de mercados de capitales y aumentar la eficiencia en la intermediación de los mercados financieros. Las asociaciones público-privadas se reconocen como medios para calzar los requerimientos de infraestructura tanto de las economías emergentes y desarrolladas de APEC, y como un medio de promover el desarrollo de mercados de capitales con activos financieros alternativos a largo plazo. 175 176 177 178 Las actividades del desarrollo de capacidades realizadas por APEC a lo largo de los últimos dos años, han ayudado al desarrollo de marcos regulatorios y fiscales necesarios para respaldar la expansión del uso de alianzas públicoprivadas. 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 Vemos con agrado el conjunto de principios comunices que las economías de APEC pueden querer utilizar como referencia al momento de la formulación de lineamientos para desarrollar mercados de buen funcionamiento de las alianzas público-privadas. Estos principios tratan temas como los marcos de derecho de propiedad; asignación adecuada de riesgos; establecimiento de unidades dedicadas a las alianzas público-privadas para manejar cualquier responsabilidad contingente creada por las alianzas público privadas, y desarrollar métodos sólidos, cuantitativos y cualitativos para identificar y evaluar proyectos de alianzas público-privadas posibles; adoptando procesos de licitación flexibles, racionalizados y transparentes; así como eliminando las barreras a las inversiones institucionales en la deuda no gubernamental y en los mercados de valores. 191 IV. 192 193 194 195 196 Agradecemos los esfuerzos renovados del Banco Asiático de Desarrollo enfatizados en la Estrategia 2020, el Marco estratégico a largo plazo en la Estrategia 2020 que redirecciona el enfoque del Banco hacia las tres agendas críticas de la región: crecimiento económico inclusivo, crecimiento ambientalmente sostenible y la integración regional. 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 Estamos comprometidos con la lucha anticorrupción, lavado de dinero, financiamiento a grupos terroristas y otros abusos criminales del sistema financiero. En este sentido, continuaremos trabajando aguerridamente para implementar estándares internacionales contra el lavado de dinero y el financiamiento terrorista; así como cumplir con Resoluciones relevantes del Concejo de Seguridad de las Naciones Unidas. Respaldamos el nuevo mandato de la unidad de trabajo de Acción Financiera de incluir la respuesta a nuevas amenazas que afectan la integridad del sistema financiero, tales como la proliferación de actividades financieras. Vemos con agrado el trabajo de APEC sobre la aseguración de las transferencias de dinero y los pagos entre fronteras, detección de envío de dinero en efectivo y falsificadores de dinero en OTROS ASUNTOS Y LA SEDE DE LA SIGUIENTE REUNIÓN 5 208 209 efectivo; así como prevención del abuso terrorista de las organizaciones sin fines de lucro. 210 211 212 213 214 215 El cambio climático es uno de los mayores retos internacionales con implicancias tanto para el medio ambiente como para la economía mundial. Vemos con agrado y respaldamos el establecimiento del Fondo de Inversión Climático incluyendo el Fondo de Tecnología Limpia y el Fondo Climático Estratégico, administrados por el Banco Mundial. También respaldamos las iniciativas climáticas del Banco Asiático de Desarrollo. 216 217 218 Agradecemos al Perú por ser el anfitrión del Proceso Ministerial de Finanzas de APEC este año. Nos reencontraremos nuevamente para nuestra XVI Reunión en Singapur en el mes de Octubre del año 2009. 219 6