MERCADO ASEGURADOR NICARAGUENSE, PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS Condiciones para operar en el mercado La Ley General de Instituciones de Seguros de la República de Nicaragua, (Decreto No. 1727 del 4 de Agosto de 1970, incorpora las reformas a la misma hechas por Ley No. 227 del 26 de Julio de 1996), establece que toda persona natural o jurídica, pública o privada que ejerza en Nicaragua cualquier actividad aseguradora o reaseguradora a excepción de Instituto Nicaragüense de Seguridad Social y las demás instituciones de seguros que funcionen en base a las disposiciones de la Ley Orgánica de Seguridad Social, estará sometida a las prescripciones de la misma, correspondiendo al Superintendente vigilar y cuidar de su cumplimiento a las sociedades que se refiere la Ley General de Instituciones de Seguros. Reserva el ejercicio de la actividad de asegurar y reasegurar a personas jurídicas constituidas y domiciliadas en el país como: 1. Sociedades Anónimas Nicaragüenses con sujeción al régimen legal establecido para estos; 2. Entes Autónomos del Estado que sean autorizados por su Ley constitutiva, siempre que se sujeten en lo que respecta a este ramo de actividad aseguradora. La constitución e inicio de operaciones de las sociedades de seguros deben ser autorizada por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de de Nicaragua (SIBOIF), ente regulador con atribuciones para: supervisar, inspeccionar, vigilar y fiscalizar el funcionamiento de las entidades aseguradoras. Entidad que además tiene la facultad para hacer cumplir la Leyes especiales, generales y las normas regulatorias que rijan para la constitución, transformación, disolución y liquidación de lasa aseguradoras, así como: de impartir las instrucciones necesarias para subsanar las diferencias e irregularidades que sean encontradas. Ramos que pueden operar Las compañías aseguradoras y reaseguradoras pueden operar en los ramos tales como: seguros de vida, seguros de daños y fianzas. Las empresas de seguros pueden ser clasificadas como: 1. Nacionales: las organizadas o domiciliadas legalmente en Nicaragua y tengan un capital Social del cual por lo menos el 75 por ciento pertenezca a nicaragüenses o a extranjeros con domicilio y residencia en Nicaragua, cuando se altere el porcentaje, sea por venta o por traspaso, etc. Dejarán de ser conceptualizadas como nacionales. 2. Extranjeras: domiciliadas las en sociedades Nicaragua que no habiendo cumplan con sido los constituidas porcentajes y de participación en el capital social establecido para las empresas de seguros nacionales. Capital Social Mínimo para entidades aseguradoras El capital mínimo requerido para operar actualmente es el siguiente: 1. Cuando operen de manera individual en el ramo de seguros de personas el capital social mínimo es de C$ 15,000,000.00 de Córdobas; 2. Sí operan de forma individual en los ramos de seguros de daños el capital social mínimo es de C$ 15,000,000.00; 3. Sí opera en seguros de personas y daños el capital social mínimo es de C$ 25,500.000.00 El capital de las entidades de reaseguros que se establezcan en el país serán fijado por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, pero en ningún caso será inferior al 125 por ciento del capital mínimo que se establezca para las compañías aseguradoras de los mismos ramos a operar. La Ley de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros mandata al Consejo Directivo a actualizar los montos de capital social mínimo, por lo menos cada 2 años en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, respecto al dólar de los EE. UU. Contratación de los Seguros La suma asegurada y las primas pueden contratarse en cualquier tipo de moneda. Control de las reserva técnicas, matemáticas, previsión, catastróficas, de siniestros pendientes y margen de solvencia 1. La Superintendencia de Bancos Y de Otras Instituciones Financieras controla y norma todas las reservas que las compañías constituyen tales como: a. Reservas Técnicas: de Riesgo en Curso; b. Matemática; c. Previsión; d. Catastróficas; e. Siniestros Pendientes de liquidación y Pago; f. el margen de solvencia; 2. Se ha optado por implementar el sistema de márgenes de solvencia (primas y siniestros). 3. Las Instituciones aseguradoras deben mantener un patrimonio neto superior al capital mínimo que se determina como el mayor entre el capital básico y el margen de solvencia. La SIBOIF regula, mediante normativas, la actualización de las reservas técnicas, previsión, catastróficas, margen de solvencia y las obligaciones por siniestros pendientes de pago. Inversión de Capital y Reservas El capital y reservas deben invertirse en los activos establecidos en la Ley y conforme a los porcentajes fijados por el Consejo Directivo de la SIBOIF, a través de la Norma Sobre Limites de Inversión de Instituciones de Seguros y Reaseguros. La normativa prevé un portafolio de inversiones admitidas que deben responder a los criterios de rentabilidad, liquidez y seguridad. La inversión de las reservas debe hacerse en la misma clase de moneda en que se emitan las primas de las pólizas. Conforme los límites establecidos en la norma de inversión dictadas por el Consejo Directivo de la SIBOIF, se permite la inversión de dichas reservas en el exterior. Normas de contabilidad Con el fin de poder realizar un seguimiento continuo de la solvencia de las entidades de seguros, reaseguros y fianzas, la SIBOIF emitió desde enero de 2008 un Manual Único de Cuentas (MUC) adaptado a NIIFs para las Instituciones de Seguros, Reaseguros y Fianzas; los estados financieros son presentados de forma mensual y una vez al año son auditados por profesionales independientes denominado auditoría externa; los estados financieros deben ajustarse por la inflación dada en el periodo presentado, utilizando una metodología integral de base contable que permite interpretar los datos en una base real