Grupo Santander Santiago

Grupo Santander Santiago
Resumen de Resultados
2º Trimestre 2004
Santander Central Hispano y Grupo Santander Santiago advierten que esta presentación
contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones
están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios
sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y
estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que
determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados
sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del
mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2)
movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de
interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición
financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de
riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a
nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes
pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades
reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos
de América.
Las cifras presentadas en este documento se refieren, salvo
indicación en contrario: (1) al Grupo Santander Santiago, que
incluye incluye los negocio hechos por Banco Santander Santiago,
sus filiales y los negocios de otras sociedades del Grupo Santander
en el país, y (2) las cifras se encuentran expresadas en criterio
contable españoles y en millones de pesos chilenos, con
crecimientos en términos nominales.
Puntos destacados
– Chile: buen desempeño de la economía
— Santander-Santiago: fuerte dinámica comercial
˜ Beneficio neto aumenta 9,8% en 2º trimestre 2004/2003
3
I
Negocio de clientes impulsa margen financiero
I
Favorable evolución de la morosidad
I
Aumento de comisiones por mejor dinámica comercial
I
Costes bajo control. Invirtiendo para seguir creciendo
Chile: buen desempeño de la economía...
Var. interanual PIB* %
Se acelera crecimiento de la actividad económica
* PIB mensual desestacionalizado
Fuente : Banco Central de Chile
4
...impulsa demanda por préstamos de alto margen
Var. interanual inversión crediticia, %
Banca de consumo y particulares con alto dinamismo
* Fuente : Superintendencia de Bancos
5
Inflación repunta por alza de petróleo y demanda interna
Variación interanual en la inflación, %
Repunte en inflación es positivo para márgenes de la banca
Fuente : Banco Central de Chile
6
Riesgo soberano de Chile se mantiene bajo pese a mayor
volatilidad externa
Prima por riesgo 2004, puntos básicos sobre bonos del Tesoro USA
Chile: un ambiente de negocios estable
7
Fuente : JP Morgan, Indice Emerging Market Bonds
Una economía sana con buen dinamismo hacia el 2006
Var. %
8
2003
2004p 2005p 2006p
PIB
3,3%
4,8%
5,0%
5,5%
Demanda Interna
3,5%
5,5%
5,3%
5,5%
Saldo Fiscal (% PIB)
-0,8%
1,0%
0,5%
0,0%
Exportaciones
15,4% 18,1%
8,9%
7,4%
Saldo C. Corr. (% PIB)
-0,6%
0,9%
-0,9%
-1,0%
Inflación
1,1%
2,0%
2,5%
3,0%
Paro (medio)
8,5%
8,3%
8,0%
7,9%
Fuente: Banco Central de Chile; previsiones
Santander Santiago
Puntos destacados
– Chile: buen desempeño de la economía
— Santander-Santiago: fuerte dinámica comercial
˜ Beneficio neto aumenta 9,8% en 2º trimestre 2004/2003
9
I
Negocio de clientes impulsa margen financiero
I
Favorable evolución de la morosidad
I
Aumento de comisiones por mejor dinámica comercial
I
Costes bajo control. Invirtiendo para seguir creciendo
Fuerte dinámica comercial el 2004
Préstamos, Ch$ miles de millones. Var. interanual y var. dic. 03 – junio 04, %
7,6%
8.342
10,4%
7.908
7.753
7.645
23,8%
Jun-03
23,3%
Sep-03
7.554
23,2%
23,4% *
Mar-04
Jun-04
22,6%
Dic-03
Préstamos
Cuota
Santander Santiago captura 37% del incremento de
préstamos del mercado durante 2004*
* A mayo. Fuente: Superintendencia de Bancos
10
Crecimiento sobre el mercado en todos los productos
Var. préstamos dic. 03 - mayo 04, %
35,1%
25,7%
8,9%
Consumo*
6,0%
Comex con avales
6,6%
Vivienda
4,4%
5,8%
2,5%
Comerciales *
Santander Santiago
11
9,9%
9,1%
* Variación respecto a enero 04 por cambio de base.
Fuente: Superintendencia de Bancos
Sistema
Total
Sólido crecimiento en todos los segmentos
Préstamos, Ch$ miles millones. Var. interanual y var. dic. 03 – junio 04, %
Particulares*
3.053
11,6%
Corporativa
2.756
2.735
10,8%
3.585
9,5%
3.274
Jun-03
Dic-03
3.167
Jun-04
13,2%
Empresas + PYMEs
1.628
7,5%
Jun-03
1.514
1.477
Jun-03
Dic-03
10,4%
Jun-04
* Crecimiento créditos a personas ajustado por venta de
créditos hipotecarios. Incluye banca de consumo (Banefe)
12
Dic-03
Jun-04
Fuerte dinámica comercial en pasivos el 2004
Recursos de clientes*, Ch$ miles de millones.
Var. interanual y var. dic. 03 – junio 04, %
6.777
10,6%
6.593
11,6%
6.130
6.074
5.887
20,8%
20,2%
20,4% **
19,8%
19,8%
Jun_03
Sep_03
Dic_03
Recursos clientes
Mar_04
Cuota
* Incluye depósitos vista, plazo y fondos de inversión
** A mayo. Fuente: Superintendencia de Bancos
13
Jun-04
Se gana cuota en pasivos de mayor contribución
Cuota y var. Recursos de clientes dic. 03 - mayo 04, %
32,1
27,2
16,4
7,1
Vista
5,6
Plazo
Santander Santiago
14
Fuente: Superintendencia de Bancos
8,6
Fondos Inversión
Sistema
Puntos destacados
– Chile: buen desempeño de la economía
— Santander-Santiago: fuerte dinámica comercial
˜ Beneficio neto aumenta 9,8% en 2ndo trimestre ‘04/’03
15
I
Negocio de clientes impulsa margen financiero
I
Favorable evolución de la morosidad
I
Aumento de comisiones por mejor dinámica comercial
I
Costes bajo control. Invirtiendo para seguir creciendo
Beneficio neto aumenta 9,8% en segundo trimestre
Resultados Grupo, Ch$ millones y var. % 2º Trimestre 2004/2003
2T 04
2T 03
Margen financiero
125.323
131.446
(4,7%)
Provisiones netas
(13.463)
(18.520)
(27,3%)
41.310
38.941
6,6%
8.167
4.337
88,3%
Margen ordinario
161.337
156.205
3,3%
Costes generales
(81.688)
(76.748)
6,4%
Resto*
(13.865)
(19.186)
(27,7%)
Beneficio neto
66.199
60.271
9,8%
Comisiones
ROF
16
Incluye principalmente corrección monetaria, resultados por puesta en
equivalencia, otros resultados operativos y no operativos, impuestos y
provisiones para otras eventualidades
Var. 04/03
Buen crecimiento del beneficio neto
Resultados trimestral Grupo, Ch$ millones y var. %
9,8%
65.029
60.271
66.199
60.439
53.912
22,8%
31.465
1T 03
17
2T 03
3T 03
4T 03
1T 04
2T 04
Fuerte dinámica comercial en 2004 compensa
nuevos recortes en tipos de interés
Margen financiero total*, Ch$ millones. Tipo de interés 30 días**, %
-4,7%
131.446
27,1%
125.323
109.263
90.068
2,8%
2,5%
98.565
2,6%
1,7%
1,4%
2T 03
3T 03
4T 03
Margen Financiero
18
1T 04
Tipo 30 días
* Incluye margen con clientes, Tesorería y Actividades Corporativas.
** Fuente: Banco Central de Chile
2T 04
Margen del activo crece influido por mayor spread,
asociado a mejor composición de negocios
Margen financiero del activo con clientes, Ch$ millones
3,6%
81.499
1,7%
80.151
79.742
79.025
78.645
Spread préstamos:
Junio 03: 4,07%
Junio 04: 4,17%
2T 03
19
3T 03
4T 03
1T 04
2T 04
Margen financiero del pasivo cae influido por menor
rentabilidad de pasivos sin coste tras recortes de tipos
Margen financiero del pasivo con clientes, Ch$ millones
- 6,3%
17.589
17.132
16.623
16.477
15.746
4,6%
Spread pasivos con clientes:
Junio 03: 1,24%
Junio 04: 0,97%
2T 03
20
3T 03
4T 03
1T 04
2T 04
Con todo, spread global evoluciona mejor que el
del Peer Group
Margen de interés neto*, %
5,5%
+25 pb.
+83 pb.
5,0%
4,5%
4,0%
3,5%
Santander Santiago
21
* Peer Group: Bco Chile, BCI y BBVA Fuente :
Superintendencia de Bancos
Peer Group
M ay-04
Ab r-04
M ar-04
F eb -04
En e-04
Dic-03
No v-03
O ct-03
Sep -03
Ag o -03
Ju l-03
Ju n -03
M ay-03
Ab r-03
M ar-03
F eb -03
En e-03
Dic-02
3,0%
Favorable evolución de la mora
Mora Circular 4/91 Grupo, Ch$ millones
- 10,3%
365.755
363.134
359.709
352.820
-7,1%
327.928
Jun-03
22
Sep-03
Dic-03
Mar-04
Jun-04
Provisiones evolucionan en línea con mora y buen
crecimiento comercial
Provisiones netas, Ch$ millones
-41.212*
- 27,3%
-18.520
-9.876
-12.633
-13.463
-7.108
6,6%
1T 03
2T 03
3T 03
4T 03
* 1er. Semestre 2003 impactado por homogeneización criterios de
riesgo tras fusión
23
1T 04
2T 04
Aumento de las comisiones por mejor dinámica comercial
Comisiones totales, Ch$ millones
47.686
6,1%
43.470
39.471
38.941
5,2%
33.089
1T 03
41.310
2T 03
3T 03
4T 03
1T 04
Alza comisiones en 4T 03 afectado en parte por por reclasificación
de Ch$1.156 mm, lo que impacta en evolución de comisiones en
ese trimestre.
24
2T 04
Menor ingresos por ROF por mayor estabilidad de
los tipos tras caer en 2º semestre 2003
Resultados Operaciones Financieras, Ch$ millones
16.579
14.201
-50,7%
8.167
6.569
+88,3%
4.337
2T 03
3T 03
4T 03
1T 04
2T 04
Caída de ROF entre 2T/1T 04 producto de alzas de tipos: resultado por cartera de valores cae 96,1% en el período.
Incremento entre 2T 04/03 resultado de mayores resultados de cambio y operaciones a futuro que mejoran de - $1.318
millones a +$6.463 millones. En ese mismo período resultado por cartera de valores cae 83,4%
25
Costes aumentan por inversiones para apoyar
crecimiento comercial proyectado
Costes de Transformación, Ch$ millones
81.688*
6,4%
76.740
76.748
77.403
74.520
8,8%
70.766**
1T 03
2T 03
3T 03
4T 03
1T 04
2T 04
* Aumento de costes entre 2004 y 2003 resultado nuevos proyectos de crecimiento: gastos por Ch$$3.900
millones en trimestre (Ch$5.400 millones en 1er semestre). Gasto recurrente sube 1,8% en 2T 04/03
** Gastos del 4T ‘03 afectados por reclasificaciones. Ajustando por este efecto, la caída de gastos entre el 4T ‘03
y el 1T ‘04 habría sido de 7,4% y se explica en gran parte por efectos estacionales
En resumen
– Economía chilena muestra buen dinamismo. Mercado
financiero creciendo a 1,6 veces ritmo del PIB
— Fuerte dinámica comercial. Santander Santiago aumenta
cuota en todos los productos
˜ Beneficio neto aumenta 9,8% en 2º trimestre 2004/2003
27
I
Negocio de clientes impulsa margen financiero
I
Favorable evolución de la morosidad
I
Aumento de comisiones por mejor dinámica comercial
I
Costes bajo control. Invirtiendo para seguir creciendo
ANEXO
28
Cascada de Resultados Grupo Santander Chile
Ch$ millones y var. % 1er. Semestre 2004/2003
Cascada de Resultados Grupo Santander Chile
Ch$ millones y var. % trimestrales 2003-2004
Balance General*
Ch$ millones
PASIVOS Y PATRIMONIO
Jun-03
Dic-03
Mar-04
Jun-04
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES
Fondos no remunerados
Depósitos y captaciones
TOTAL CAPTACIONES Y OTRAS OBLIG.
2.217.548
3.891.284
6.108.832
2.005.642
3.521.046
5.526.688
2.303.579
3.801.501
6.105.080
2.242.639
3.541.668
5.784.307
OTRAS OBLIGACIONES
Líneas de crédito Banco Central
Inversiones con pacto de recompra
Letras hipotecarias
TOTAL OTRAS OBLIGACIONES
44.205
504.986
1.599.415
2.148.606
354.948
465.336
1.283.397
2.103.681
21.031
521.003
1.199.399
1.741.433
19.547
526.723
1.222.789
1.769.059
OBLIGACIONES POR BONOS
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Préstamos de instituciones financieras
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
TOTAL OTRAS OBLIGACIONES POR BONOS
TOTAL OTRAS OBLIGACIONES
321.709
439.492
89.079
580.710
65.288
1.496.278
3.644.884
257.262
388.382
35.800
540.756
64.851
1.287.051
3.390.732
239.966
396.716
71.557
613.628
64.395
1.386.262
3.127.695
137.251
405.107
83.048
674.519
66.737
1.366.662
3.135.721
OTROS PASIVOS
Contingentes
Otros
Interés minoritario
TOTAL PASIVOS
647.365
243.303
868
891.536
829.801
154.747
1.067
985.615
958.133
351.828
1.180
1.311.141
1.075.865
469.134
1.247
1.546.246
PATRIMONIO NETO
Capital y reservas
Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO NETO
823.241
91.445
914.686
810.417
206.975
1.017.392
1.019.670
51.277
1.070.947
819.472
91.344
910.816
11.559.938
10.920.427
11.614.863
11.377.090
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
* Sólo Banco Santander Santiago
31
Balance General*
Ch$ millones
ACTIVOS
Jun-03
Dic-03
Mar-04
Jun-04
DISPONIBLE
1.086.324
984.068
1.031.794
669.675
INVERSIONES FINANCIERAS
Documentos Banco Central y Tesorería
Inversiones con pacto de reventa
Otras inversiones financieras
Inversiones con pacto de recompra
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
992.107
73.937
268.846
651.794
1.986.684
586.771
43.575
709.005
574.266
1.913.617
1.142.436
41.309
405.650
487.271
2.076.666
831.115
40.104
457.439
400.426
1.729.084
INVERSIONES CREDITICIAS
Préstamos comerciales
Préstamos de consumo
Préstamos Hipotecarios
Préstamos de comercio exterior
Préstamos interbancarios
Contratos de leasing
Otras colocaciones
Cartera vencida
Colocaciones contingentes
Provisiones sobre colocaciones
TOTAL INVERSIONES CREDITICIAS
2.680.503
727.164
1.611.596
499.341
122.010
437.672
946.657
184.267
648.173
(174.169)
7.683.214
2.512.359
777.191
1.493.819
432.599
143.026
431.942
828.967
169.708
829.021
(168.226)
7.450.406
2.725.450
967.180
1.417.368
615.996
50.002
457.211
632.021
150.916
958.546
(158.164)
7.816.526
2.837.327
1.013.944
1.303.217
608.386
80.632
479.124
855.248
145.587
1.075.938
(161.197)
8.238.206
210.274
40.051
4.789
14.009
534.593
803.716
209.031
39.347
4.879
32.919
286.160
572.336
206.349
36.631
4.555
19.798
422.544
689.877
204.824
36.727
4.270
12.116
482.188
740.125
11.559.938
10.920.427
11.614.863
11.377.090
OTROS ACTIVOS
Activos fijos
Bienes recibidos en pago
Inversiones en sociedades
Activos para leasing
Otros
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
* Sólo Banco Santander Santiago
32
Departamento de Relación con Inversores Santander Santiago
www.santandersantiago.cl
(562) 320-8284