provisión en productos afectados por la cobertura de prestación

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DE ECONOMÍA
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30695 - 2015
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OlRfCCJÓH GENERAL OE SEGUROS
YFONDOS OE PENSIONES
SUBOIRECOÓN GEHERAL 0€ INSPECCIÓN
UNIDAD DE APOYO DE INSPECCIÓN A SOLVENCIA 11
Ref. Registro consultas técnicas: 1312015
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Planteamiento de la consulta
Se solicita el criterio de este Centro Directivo sobre si en los productos afectados por
la cobertura de la prestación definida objetivo vinculada a la participación en
resultados, hasta el momento en que se empiece a cobrar la pre$tación causada, se
puede calcular la provisión matemática como el fondo acumulado en cada momento.
Se considera que la cobertura de prestación definida objetivo vinculada a la
participación en resultados, no supone una garantía de prestación concreta sino un
objetivo que se puede ajustar al alza o a la baja por aplicación de la participación en
beneficios sobre los rendimientos netos acumulados.
Esta prestación definida objetivo está recogida en el reglamento de cotizaciones y
prestaciones de la Mutualidad.
Resolución de la consulta
A) Los límites de los contratos de seguro deben evaluarse de acuerdo con lo
dispuesto en el artículo 18 del Reg lamento Delegado de la Comisión (EU) 2015/35.
También resultan relevantes las directrices de EIOPA sobre llmites de los contratos
de seguro y reaseguro (versión de 27 de noviembre de 2014), y las consultas de esta
Dirección General 001/2015 y 012/2015.
B) En relación con las obligaciones por riesgos de vida mencionadas en la consulta y
sin perjuicio de los llmites del contrato, cuando durante el periodo previo al pago de
las prestaciones el asegurado soporta todos los riesgos (financieros, biométricos, de
gastos de explotación, ... ), la mejor estimación vendrá determinada por los siguientes
componentes, con independencia del valor actual que presente el componente:
• En primer lugar, el valor del fondo acumulado con las primas pagadas.
• En segundo lugar, el importe atribuible al asegurado en el caso de que el
balance de solvencia no estresado recoja cambios de valor en relación al
J>O. DE lA CASTEU Al'IA, 44
2$046 MADRID
TEL.: 913 39 72 G9
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balance que hubiera servido de base para determinar el fondo efectivamente
acumulado.
Además, el valor actual de cualquier opción concedida al asegurado,
incluyendo los derechos del asegurado a elegir en su momento el pago de las
prestaciones en forma de renta financiera o actuaria!.
C) En consistencia, el cálculo del SCR y del margen de riesgo deberán considerar
todos los riesgos asociados a los tres elementos que componen la mejor estimación
(longevidad, tipos de interés, gastos de explotación,. .. ) En el caso de la opción del
asegurado al pago de las prestaciones en forma de renta financiera o actuaria!, el
SCR se determinará teniendo en cuenta el importe estimado que en el momento de
ejercerse la opción alcanzará el fondo acumulado por razón de las primas pagadas
hasta la fecha de referencia del cálculo de las provisiones técnicas. La probabilidad
esperada de ejercicio de la opción se evaluará con hipótesis realistas y consistentes
con el resto de hipótesis aplicadas (tales como las de carácter financiero) .
En el caso de que los antecedentes presentados en la consulta no se ajusten a las
características de los contratos de una entidad concreta, será preciso reevaluar los
preceptos de referencia y el resu ltado de su aplicación.
Fundamentos jurídicos y técnicos
Esta Dirección General considera que la cuestión planteada debe resolverse de
acuerdo con lo dispuesto en:
- en lo que se refiere a los lím ites del contrato, el artículo 18 del Reglamento Delegado
de la Comisión (EU) 2015/35, las directrices de EIOPA sobre límites de los contratos
de seguro y reaseguro y la consulta de esta Dirección 12/2015,
- en lo que se refiere al cálculo de la mejor estimación, el artículo 28 (flujos de caja) y
el artículo 32 (opciones contractuales y garantías financieras) del Reglamento
Delegado de la Comisión (EU) 2015/35, entre otros,
- por la normativa aplicable al margen de riesgo y al cálculo del SCR, pudiendo
destacarse el artículo 37 y la sección 3 del capítu lo V (módulo del riesgo de
suscripción vida) del Reglamento Delegado de la Comisión (EU) 2015/35.
De acuerdo con el reglamento de cotizaciones y prestaciones presentado por la
entidad consultante, el régimen de prestaciones tiene las siguientes caracterfsticas:
• Las prestaciones tienen la naturaleza de prestación definida objetivo.
• La prestación definida objetivo estará compuesta por la base reguladora.
P". DE LA CASTEl.l.ANA, 44
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• Los rendimientos netos acumulados como exceso de las provisiones
matemáticas constituirán la Participación en Beneficios de socios de número y
en suspenso, y se aplican a la Base reguladora. Si no se obtienen rendimientos
previstos en la base técnica, y en consecuencia no resultase positiva la
participación en beneficios, la base reguladora se ajustará por la diferencia de
rentabilidad no obtenida, reduciéndose confonne al mismo procedimiento.
La prestación otorgada por la entidad está en relación directa con las cotizaciones
efectivamente realizadas e imputadas, además de los resultados totales, tanto
positivos como negativos, al cierre del ejercicio, una vez cubiertas las obligaciones
legales y de solvencia de la entidad, que se trasladan a las provisiones de los
mutualistas activos.
De acuerdo con la interpretación dada por este centro directivo, todos los flujos de
caja futuros pertenecen al contrato, debiéndose proyectar los compromisos, a los
efectos del cálculo de las provisiones técnicas, hasta la edad de jubilación o de
fallecimiento del mutualista.
No obstante, en relación con el componente de la mejor estimación correspondiente a
las obligaciones derivadas de las primas pagadas, en las que el asegurado soporta
todos los riesgos hasta el devengo de la prestación, el cálculo prospectivo de la mejor
estimación resulta igual al valor del fondo acumulado en cada momento, ya que es el
valor del fondo el que representa los derechos de los mutualistas en dicho momento
debido a que el reglamento de prestaciones regula este ajuste de forma automática,
sin necesidad de acudir a la asamblea para su realización efectiva.
Por tanto se considera aceptable la valoración de dicho componente de la mejor
estimación, en los productos consultados y hasta el momento en que se empiece a
cobrar la prestación causada, como el fondo acumulado en cada momento.
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Madrid, a
de diciembre de 2015
EL SUBDIRECTOR GENERAL DE INSPECCIÓN
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Fernando Pablo Moreno Gamazo
po. DE LA C'ASTEUANA, 4'4
28046 MAOl\IO
TEL.: 913 39 72 09
CQAAEO ElECtilONIOOJ
balanct'S@mlneco.es