CASO PRACTICO Nº 159 CONSULTA Desde hace algún tiempo, estamos esperando una serie de cobros de parte de algunos clientes nuestros. Estos clientes se corresponden con entidades de la Administración Pública y que están demorando considerablemente el pago. Por otra parte, debemos pagar a nuestros proveedores y contábamos con ese dinero (procedente de los cobros de los clientes anteriores) para poder hacer frente a estas deudas. Al no contar con ello, hemos pensado en enviar a los proveedores pagarés, con fechas de vencimiento, las mismas en las cuales creemos recibir el dinero procedente de los cobros de nuestros clientes. Las anteriores fechas de vencimiento de los pagarés son posteriores a las respectivas fechas de vencimiento de las facturas a pagar con proveedores. ¿Existe alguna subcuenta en la que podemos reflejar los pagarés emitidos, para que, desde el momento de la emisión, la deuda (con proveedores) que figura en el balance de situación se elimine, aunque no se haya hecho efectivo el pago a través del banco?. SOLUCIÓN Se deduce de la consulta que la cuestión hace referencia a la cancelación de las obligaciones de pago mediante la emisión de pagarés. Es posible que la empresa está soportando un alto periodo medio de cobro de clientes, respecto al periodo medio de pago a proveedores, provocando algún problema de liquidez. La operación que plantea la empresa es válida siempre que el proveedor acepte el efecto financiero constituido por el pagaré emitido por la empresa obligada a liquidar la factura derivada por suministros de factores. El pagaré emitido por el propio librado u obligado al pago en el futuro tiene la consideración de un instrumento financiero, de un título-valor que se puede negociar. Asimismo, el pagaré tiene unas connotaciones jurídicas de mayor fuerza respecto a la simple factura emitida por el proveedor, esto es, puede ser endosado por el aceptante o tenedor, utilizarse como prueba para iniciar el procedimiento de embargo, etc.. El pagaré tiene casi las mismas características que la letra de cambio. La operación que estamos analizando consiste en una novación; una sustitución de una obligación corriente de pago con un proveedor por una deuda estrictamente financiera, con una doble función: a) alargar el plazo de vencimiento del importe a pagar, como consecuencia de una compra o recepción de servicios; b) posibilitar al proveedor, que ostenta el derecho de cobro, la cesión para su descuento en una entidad de crédito al objeto de obtener liquidez. El simple alargamiento del plazo supone un cambio cualitativo de la obligación de pago, con la consiguiente carga de naturaleza financiera a soportar en la mayoría de los casos 1. La anotación contable de la sustitución de la obligación de pago documentado en una simple factura por el efecto financiero-pagaré, en la fecha del acuerdo con el proveedor que acepta la transformación de su derecho de cobro por un crédito instrumentado en un valor negociable o títulovalor, sería: Fecha del acuerdo de acpetación de la transformación de la deuda de tipo comercial por otra deuda de tipo financiero Cargo “debe” Proveedores (400.) X Otros gastos financieros -Intereses de novación de deudas (663..) (en su caso) Y Deudas a corto plazo por efectos a pagar ó Deudas a corto plazo instrumentadas en pagarés (524.) abono “haber” X+Y En dicha anotación se ha supuesto: • que existen unos intereses a favor del proveedor que sufre el mayor aplazamiento de la venta efectuada en su día; en caso de que se renovara la obligación por el pagaré, manteniendo el mismo valor nominal, no procedería a reconocer tales intereses u otras cargas financieras; • Se está considerando que el nuevo periodo financiero vinculado al pagaré es inferior al año; en caso contrario, la deuda financiera sería como la descrita, cambiando “el corto plazo” por “largo plazo”; • Implica la eliminación de la partida representativa de la factura comercial a pagar o “proveedores”. • La numeración de las partidas es meramente indicativa 1 ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS (aeca)(1995): Serie Principios Contables : Documento nº 18: Principios contables aplicables a pasivos financieros. Epígrafe 1.3.11; pág. 32.Madrid.