IV Informes Especiales NIIF 2 Pagos basados en acciones Aplicación Práctica Ficha Técnica Autor: C.P.C. Luz Hirache Flores Título: NIIF 2 Pagos basados en acciones Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 240 - Primera Quincena de Octubre 2011 1.Antecedentes El IASB oficializó esta norma en febrero de 2004, cuya vigencia iniciaba el 01.01.05; sin embargo, en febrero de 2006 y junio de 2007 fue nuevamente revisada y modificada. La última versión modificada está referida al tratamiento de las condiciones de consolidación de la concesión, definiciones y las formas de cancelación, dicha versión ha sido oficializada mediante Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad Nº 047-2011-EF/94 publicada el 13.06.11, cuya vigencia inicial era el 01.01.12, la misma que se desarrolla a continuación. 2.Objetivo y alcance El objetivo de esta NIIF consiste en identificar las transacciones con pagos basados en acciones, que la entidad realice o pacte. Reflejando en el resultado del período y en su posición financiera, los efectos de esta transacción, incluyendo además los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados. IV-6 Instituto Pacífico El alcance de esta norma se aplica a la contabilización de toda transacción con pago basado en acciones, en la que la entidad adquiera o reciba bienes o servicios (puede ser inventarios, bienes consumibles, propiedad, planta y equipo, intangibles y otros activos no financieros) sea que pueda o no identificar los bienes o servicios recibidos, incluyendo: - Transacciones con pagos basadas en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio. - Transacciones con pagos basadas en acciones liquidadas en efectivo. - Transacciones en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios, siempre que se pacte la opción de liquidar dicha tracción en efectivo, o con otros activos o mediante la emisión de instrumentos financieros. Asimismo, se aplicará esta norma para reconocer las transacciones basadas en acciones, aún en ausencia de bienes o servicios identificables, siempre que dadas las circunstancias la empresa pueda confirmar que se recibieron o se recibirán dichos bienes o servicios. Las transacciones con pago basadas en acciones pueden ser liquidadas por otra entidad del grupo económico o un accionista de cualquier entidad del grupo, esto en nombre de la entidad que recibe o adquiere los bienes o servicios. Además los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la entidad adquirida por su condición de empleados (por ejemplo, a cambio de continuar prestando sus servicios) son del alcance de esta NIIF. 3.Exclusiones No se considera la aplicación de esta NIIF, en los siguientes casos: - De incurrir en una transacción con empleados o terceros que posean acciones de la entidad. - Si la entidad adquiere bienes como parte de los activos netos adquiridos en una combinación de negocios (ver NIIF 3 Combinaciones de negocios). - De incurrir en una combinación de entidades o negocios bajo control (ver párrafos B1 a B4 de la NIIF 3), ni a la contribución de un negocio en la formación de un negocio conjunto, según se define en la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos. Por lo tanto, los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de negocios, a cambio del control de la entidad adquirida, no están dentro del alcance de esta NIIF. 4.Reconocimiento En una transacción con pagos basados en acciones, el reconocimiento de los bienes o servicios recibidos se realizará en el moN° 240 Primera Quincena - Octubre 2011 Área Contabilidad (NIIF) y Costos mento de la obtención de dichos bienes o en la recepción de los servicios; debiendo reconocerse lo siguiente: sión, las mismas que se emitían en relación a la participación de las utilidades de los trabajadores de la actividad privada. - El incremento en el patrimonio, si los bienes o servicios hubiesen sido recibidos en una transacción con pagos basados en acciones que se liquide en instrumentos de patrimonio. - El reconocimiento de un pasivo si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos en una transacción con pagos basados en acciones que se liquiden en efectivo. Es importante señalar que cuando los bienes adquiridos o servicios recibidos en una transacción con pagos basados en acciones no reúnan las condiciones de reconocimiento como ACTIVOS1, se deberán reconocer como GASTOS, tal es el caso de la adquisición de un proyecto de desarrollo de un nuevo producto, el mismo que podría no cumplir con las condiciones para su reconocimiento con activo. Estas acciones o instrumentos de patrimonio se conceden a menudo como parte de un bono acordado como incentivo a los esfuerzos realizados en el rendimiento de la empresa y no como parte de la retribución básica; la entidad medirá el valor razonable de los mismos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En adelante vamos a desarrollar las modalidades de transacciones con pagos basados en acciones, dentro de las cuales tenemos: A. Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio En este tipo de transacciones, la entidad medirá los bienes adquiridos o servicios recibidos, y el incremento en el patrimonio, directamente al valor razonable de los bienes adquiridos o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad. En el caso que no pudiera estimar con fiabilidad el valor razonable de los bienes adquiridos o servicios recibidos, se determinará su valor, y el incremento de patrimonio, indirectamente por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En el caso de transacciones con empleados y terceros, que suministren servicios similares, se determinará el valor razonable de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, en la fecha de concesión. En el caso de transacciones con empleados, usualmente las acciones u otros instrumentos de patrimonio se conceden a los empleados como parte de su paquete de remuneración, en adición a un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos. En Perú en los años 1977, se regula mediante el Decreto Ley Nº 21789 las acciones laborales, actualmente denominadas Acciones de inver1 Para lo cual nos debemos remitir al Marco Conceptual de las NIIF, NIC 2 Inventarios, NIC 16 Propiedad planta y Equipo, NIC 38 Intangibles, entre otras de darse el caso. N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011 En el caso de las transacciones con terceros, la medición del el valor razo- IV nable de los bienes o servicios recibidos se estima con fiabilidad, y se mide en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios. Es importante señalar que si la contraprestación identificable recibida por la entidad es inferior al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos o del pasivo incurrido, se entiende que se ha recibido o se recibirá otra contraprestación, la misma que se medirá en la fecha de la concesión; no obstante, para las transacciones liquidadas en efectivo, el pasivo se medirá nuevamente al final de cada período sobre el que se informa, hasta que sea cancelado. Transacciones relacionadas a la recepción de servicios Si los instrumentos de patrimonio concedidos se consolidan inmediatamente, la contraparte no estará obligada a completar un determinado período de servicios antes de que adquiera incondicionalmente el derecho sobre esos instrumentos de patrimonio. En este caso, la entidad reconocerá íntegramente, en la fecha de concesión, los servicios recibidos con el correspondiente aumento del patrimonio. A.1.Transacciones medidas por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos - Con precios en mercados disponibles: La entidad determinará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio en la fecha de medición, basándose en los precios de mercado que estuvieran disponibles, teniendo en cuenta los plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de patrimonio fueron concedidos. - Sin precios en mercado disponibles: La entidad estimará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos utilizando una técnica de valoración2 para estimar cuál habría sido el precio de esos instrumentos de patrimonio en una transacción en condiciones de independencia mutua, realizada entre partes interesadas y debidamente informadas. De tratarse de opciones, los modelos de valoración tienen que tener en cuenta, como mínimo, los siguientes factores: - Precio de ejercicio de la opción; 2 Esta técnica de valoración será coherente con las metodologías de valoración generalmente aceptadas para la fijación de precios de los instrumentos financieros, e incorporará todos los factores y suposiciones que sean conocidas, y que considerarían los participantes en el mercado a la hora de fijar el precio. Si los instrumentos de patrimonio concedidos NO se consolidan inmediatamente, sino hasta que la contraparte complete un determinado período de servicios. En este caso la entidad contabilizará esos servicios a medida que sean prestados por la contraparte, durante el período en que los instrumentos de patrimonio se consolidan, junto con el correspondiente aumento en el patrimonio. - Vida de la opción; - Precio actual de las acciones subyacentes; - Volatilidad esperada del precio de la acción; - Dividendos esperados sobre las acciones; y - Tasa de interés libre de riesgo para la vida de la opción. A.2.Condiciones de pago basados en acciones: A.2.1) Tratamiento de las condiciones para la consolidación o irrevocabilidad de la concesión La concesión de instrumentos de patrimonio podría estar condicionada al cumplimiento de determinadas condiciones para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión. “Las condiciones mencionadas pueden referirse al tiempo de permanencia y prestación de servicios del empleado en la entidad, o al rendimiento esperado por parte de la entidad, por tanto las condiciones para la consolidación o irrevocabilidad de la concesión, se tendrán en cuenta, ajustando el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción”. Actualidad Empresarial IV-7 IV Aplicación Práctica La entidad deberá reconocer los bienes o servicios recibidos durante el período para la consolidación de la concesión, basado en la mejor estimación disponible del número de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar y revisará esta estimación, si es necesario, siempre que la información posterior indique que el número de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar difiera de las estimaciones previas. A.2.2) Tratamiento de las condiciones distintas a las de consolidación de la concesión En este caso la entidad reconocerá los bienes o servicios, recibidos por la contraparte que satisfaga todas las condiciones pactadas para la concesión. A.2.3) Tratamiento de un componente de renovación En el caso de pactarse una opción con componente de renovación, este no se tendrá en cuenta al estimar el valor razonable de las opciones concedidas, en la fecha de medición. En cambio, una opción de renovación se contabilizará como una nueva opción concedida, siempre que se conceda posteriormente, y en ese mismo momento. A.3.Incapacidad para estimar con fiabilidad el valor razonable En los casos en que la entidad podría ser incapaz de estimar con fiabilidad el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos en la fecha de medición, entonces deberá tener en cuenta los siguientes procedimientos: a) Medirá inicialmente los instrumentos de patrimonio por su valor intrínseco, en la fecha en la que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios, y posteriormente, al final de cada período sobre el que se informa y en la fecha de la liquidación definitiva, reconociendo los cambios de dicho valor intrínseco en el resultado del período. En el caso de la concesión de opciones sobre acciones, se liquidará finalmente cuando se ejerciten las opciones, se pierdan o caduquen. b) Reconocerá los bienes o servicios recibidos basándose en el número de instrumentos de patrimonio que finalmente se consoliden o se ejerzan. En el caso de opciones, la entidad revisará la estimación realizada de ser necesario, si difieren a las estimaciones previas. Tras la fecha de vencimiento del plazo para consolidar, la entidad revertirá el importe reconocido de bienes o de servicios recibidos si las opciones sobre acciones son posteriormente anuladas, o caducan al término de su vida. B. Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo En el caso de las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la entidad medirá los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, al valor razonable del pasivo. IV-8 Instituto Pacífico Hasta que el pasivo se liquide, la entidad volverá a medir el valor razonable del pasivo al final de cada período sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período. La entidad reconocerá los servicios recibidos, y el pasivo a pagar por tales servicios, a medida que los empleados presten el servicio. El pasivo se medirá, tanto inicialmente como al final de cada período sobre el que se informe, hasta su liquidación, al valor razonable, teniendo en cuenta los plazos y condiciones de concesión de los citados derechos, y en la medida en que los empleados hayan prestado sus servicios hasta la fecha. C. Transacciones con pagos basados en acciones en las que los términos del acuerdo proporcionan a la contraparte la elección del medio de liquidación En este tipo de transacciones, la entidad concede a la contraparte el derecho a elegir si una transacción con pagos basados en acciones va a ser liquidada en efectivo o mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, de ser así la entidad habrá concedido un instrumento financiero compuesto, que incluye un componente de deuda (derecho de la contraparte a exigir el pago en efectivo) y un componente de patrimonio (derecho de la contraparte para solicitar que la liquidación se realice mediante instrumentos de patrimonio en vez de efectivo.). En las transacciones con terceros, se medirá el componente de patrimonio del instrumento financiero compuesto, como la diferencia entre el valor razonable de los bienes o servicios recibidos y el valor razonable del componente de deuda, en la fecha en la que los bienes o servicios se reciban. En otras transacciones, incluyendo las transacciones con los empleados, se medirá el valor razonable del instrumento financiero compuesto en la fecha de medición, teniendo en cuenta los plazos y condiciones en los que fueran concedidos los derechos a recibir efectivo o instrumentos de patrimonio. La entidad contabilizará independientemente los bienes o servicios recibidos o adquiridos con relación a cada componente del instrumento financiero compuesto, de la siguiente manera: - Componente de DEUDA, se reconocerá los bienes o servicios adquiridos, y el pasivo respectivo. - Componente de PATRIMONIO: se reconocerá los bienes o servicios recibidos, y un aumento en el patrimonio, a medida que la contraparte suministre los bienes o servicios. En la fecha de liquidación, la entidad volverá a medir el pasivo a su valor razonable. Si la entidad emitiese instrumentos de patrimonio para la liquidación, en lugar de hacerla en efectivo, el pasivo se transferirá directamente al patrimonio, como contrapartida por los instrumentos de patrimonio emitidos. Si la entidad liquidase la transacción en efectivo, en lugar de emitir instrumentos de patrimonio, dicho pago se aplicará a liquidar el pasivo en su totalidad. Al elegir recibir efectivo para liquidar la transacción, la contraparte anula su derecho a recibir instrumentos de patrimonio. Sin embargo, este requerimiento no impide que la entidad reconozca una transferencia dentro del patrimonio, es decir, una transferencia desde un componente de patrimonio a otro. 5.Pagos basados en acciones entre entidades del grupo En este tipo de transacciones la entidad que recibe los bienes o servicios medirá estos en sus estados financieros separados o individuales, como una transacción con pagos basados en acciones liquidada mediante instrumentos de patrimonio o mediante efectivo, evaluando: - Naturaleza de los incentivos concedidos, y - Derechos y obligaciones. Es importante señalar que el importe reconocido por la entidad que recibe, puede diferir del importe reconocido por el grupo consolidado o por la entidad del grupo que liquida la transacción con pagos basados en acciones, esto debido a los componentes de la transacción. La entidad que recibe los bienes o servicios medirá como una transacción con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio cuando: - Los incentivos concedidos sean sus instrumentos de patrimonio propio, o - La entidad no tenga obligación de liquidar la transacción con pagos basados en acciones. En el caso en que otra entidad del grupo reciba los bienes o servicios, y la entidad que liquida la transacción con pagos basados en acciones, reconocerá como liquidada mediante instrumentos de patrimonio solo si se liquida con instrumentos de patrimonio propio de la entidad. En otro caso, la transacción se reconocerá como una transacción con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo. De existir acuerdos de reembolso, que requieren que una entidad del grupo pague a otra entidad del grupo por la aportación de los pagos basados en acciones a los proveedores de los bienes o servicios. Se deberá tener en cuenta que la entidad que recibe los bienes o servicios contabilizará la transacción con pagos basados en acciones sin importar los acuerdos de reembolso intragrupo. 6. Revelaciones Es necesario que aquella entidad que haya realizado transacciones con acuerN° 240 Primera Quincena - Octubre 2011 Área Contabilidad (NIIF) y Costos servicios recibidos y de los instrumentos de patrimonio concedidos. - Si la entidad ha determinado de forma indirecta el valor razonable de los bienes o servicios recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. - Si la entidad ha medido directamente el valor razonable de los bienes o servicios recibidos durante el período, revelará dicho cálculo. - Si la entidad hubiese refutado la presunción contenida en el párrafo 13, revelará ese hecho, y dará una explicación de por qué dicha presunción fue refutada; entre otros aspectos. do de pago basado en acciones, deba de revelar a los usuarios de los estados financieros, la naturaleza y alcance de dichos acuerdos producidos a lo largo del período, según detalle: - Descripción de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones a lo largo del período, incluyendo plazos y condiciones generales de cada acuerdo, requerimientos para la consolidación de los derechos, plazo máximo de las opciones emitidas y método de liquidación. - El número y la media ponderada de los precios de ejercicio de las opciones sobre acciones, para cada uno de los siguientes grupos de opciones: existentes al comienzo del período; concedidas, anuladas, ejercitadas durante el período; aquellas que hayan caducado a lo largo del período; existentes al final del período; y susceptibles de ejercicio al final del período. - En el caso de opciones sobre acciones ejercitadas durante el período: el precio medio ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio; de tratarse de opciones existentes al final del período, el rango de precios de ejercicio y la vida contractual media ponderada restante. - Información sobre la determinación del valor razonable de los bienes o 7. Aplicación práctica Industria y Manufactura Castrovireyna S.A. es una empresa industrial, la misma que en febrero de 2010 acuerda con sus 50 empleados, el pago de incentivos en acciones, para lo cual otorga 100 opciones sobre acciones a cada empleado, dicha retribución está condicionada a su permanencia en la empresa durante un período de 2 años, independiente a las condiciones referidas al mercado. IV Datos: - Valor razonable estimado por cada opción es de S/.15.00 (Valor nominal S/.1.00 + Prima S/.14.00) - Probabilidades de baja en la planilla durante el período de 2 años es del 20% (pierden el derecho de ejercer la opción) Se pide registro contable Desarrollo: - Determinamos el total de opciones emitidas: 100 opciones x 50 empleados = 5,000 opciones - Estimación de bajas en planilla (en período de 2 años): 1,000 opciones - Opciones a ejercerse durante el período de 2 años: 4,000 opciones Valor razonable de las opciones otorgadas 4,000 opciones x S/.15 = S/.60,000 El período de perfeccionamiento de los derechos a ejercer las opciones sobre acciones es de 2 años, por tanto el valor anual a provisionar será: S/.60,000/2 años = s/.30,000 Por consiguiente, el registro contable por los incentivos otorgados al personal durante el primer período del acuerdo se reconocerá de la siguiente manera: Por tanto, el registro contable por los incentivos otorgados al personal durante el primer período del acuerdo se reconocerá de la siguiente manera: Nº Fecha 50 30.12.10 50 30.12.10 50 30.12.10 50 30.12.10 50 30.12.10 50 30.12.10 51 30.12.10 51 30.12.10 51 30.12.10 51 30.12.10 52 30.12.10 52 30.12.10 52 30.12.10 52 30.12.10 52 30.12.10 52 30.12.10 52 30.12.10 Glosa Cta. 62 Provisión del pasivo por incentivo a empleados Transferencia del destino del gasto y/o costo Estimación de opciones a ejercitarse durante el primer período - según acuerdo con pago basados en acciones 41 Denominación Total Debe Gastos de Personal, Directores y Otros 622 Otras remuneraciones 6229 Incentivo por permanencia de labores Haber 30,000.00 30,000.00 Remuneraciones y Participación por Pagar 419 Otras remuneraciones y particip. x pagar 4199 Incentivo por permanencia de labores 30,000.00 91 Gastos de Administración 6,000.00 6,000.00 92 Gastos de Ventas 6,000.00 6,000.00 18,000.00 18,000.00 93 Costo de Producción 79 Cargas Imput. a Cuenta de Costos y Gastos 41 Remuneraciones y Participación por Pagar 30,000.00 52 419 Otras remuneraciones y particip x pagar 4199 Incentivo por permanencia de labores 30,000.00 Capital Adicional 521 30,000.00 30,000.00 Primas (descuentos ) de acciones 522 Capitalizaciones en trámite 5221 Aportes 28,000.00 2,000.00 Nota: Se repetirá el mismo registro en el segundo año. Consolidación de opciones sobre 4,000 acciones ejercidas por los empleados que permanecieron en la empresa por un período de dos años: Nº Fecha X 31.12.11 X 31.12.11 X 31.12.11 X 31.12.11 X 31.12.11 X 31.12.11 Glosa Cta. 52 Reconocimiento de 4000 acciones ejercidas por 40 empleados Denominacion 522 Debe 4,000.00 Capital 501 Haber 4,000.00 Capitalizaciones en trámite 5221 Aportes 50 Total Capital Adicional 4,000.00 Capital social 5011 Acciones Nota: Recordemos que el valor nominal de las acciones es de S/.1.00 y S/.14.00, corresponden a la prima de emisión. N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011 Actualidad Empresarial IV-9