el leasing en la práctica mercantil

El leasing en la práctica mercantil. Aspectos generales
El contrato de Leasing. Estudios y materiales
Número 40, monográfico, de la Revista de Cuadernos de Derecho y Comercio
www.notariado.org/publicaciones/cuadernos/
GARCÍA SOLÉ, FERNANDO
LICENCIADO EN DERECHO. UNIVERSIDAD
COMPLUTENSE DE MADRID
MARTER EN ASESORÍA JURÍDICA DE EMPRESAS
POR LA UNIVERSIDAD POLITÉCNICA
fgarcia@hispamer.es
“EL LEASING EN LA PRÁCTICA MERCANTIL
ASPECTOS GENERALES”
INDICE
1. INTRODUCCIÓN.- 2. APROXIMACIÓN AL CONCEPTO DE OPERACIÓN DE LEASING.
3. FUNCIÓN ECONÓMICA DEL LEASING.- 4. ORÍGENES Y DESARROLLO DEL LEASING
5. EL LEASING EN ESPAÑA.- 6. DESARROLLO NORMATIVO DEL LEASING.- 7. LA
OPERATIVA DEL LEASING EN LA PRÁCTICA
MERCANTIL.- 7.1. Operaciones de
construcción. 7.2. Otras operaciones especiales de Leasing por razón del objeto. 7.3. El cálculo del precio
en las operaciones de Arrendamiento Financiero.- 8. FIGURAS AFINES PERO DISTINTAS DEL
LEASING (financiero).8.1. Leasing operativo. 8.2. El Renting. 9.
LEASING COMO
INCENTIVADOR DE INVERSIONES (LEASING PROMOCIONAL). - 10. CONCLUSIONES.
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RESUMEN
El contrato de leasing es hoy en día bien conocido en el mundo empresarial y se utiliza
profusamente en la práctica mercantil española por todo tipo de empresas y muy
especialmente por las PYMES que ven en él un instrumento de financiación más ágil y
eficaz que los tradicionales productos crediticios.
Aunque el Leasing se conoce en España desde 1965, es en la década de los ochenta
cuando el volumen de la facturación por Leasing, crece de manera espectacular; así, en
1989 se alcanzó un volumen de producción de 1.698.583 millones de pesetas por
encima de países tan importantes como Italia. Esta cifra se redujo considerablemente en
los noventa, debido a la crisis económica, que frenó la inversión, y sobre todo a la
limitación paulatina de alguna de las más importantes ventajas fiscales de esta figura.
Así en el año 1994 según la memoria anual de la AEL se alcanzó un volumen de
producción de 753.645 millones de pesetas. El crecimiento ha sido, desde entonces
paulatino. Las últimas cifras de las que disponemos arrojan la cifra de inversión nueva
en el año 2002 de 9.802.832,51 Euros (1.631.054.090,- Pts.)
Precisamente el gran volumen de contratación por leasing en España provoca, como es
lógico, una rica problemática jurídica a la que se han de ir buscando soluciones
adecuadas que compaginen la necesaria seguridad jurídica con la agilidad que requiere
el tráfico mercantil.
--------------------------------------------------- Fernando García Solé ------------------------------------------------
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A mi juicio la característica fundamental diferenciadora consiste en que en el contrato
de Leasing financiero nos encontramos ante una operación crediticia o de financiación.
Quien acude a una Compañía de leasing busca, en esta entidad, la financiación necesaria
para acometer sus procesos productivos. Las Entidades que comercializan el leasing o
de arrendamiento financiero son, en todo el mundo, Entidades Financieras (en España
Entidades de Crédito, esto es, Bancos, Cajas de Ahorro y Establecimientos Financieros
de Crédito) que estudian y evalúan el riesgo crediticio de la operación como si de un
préstamo o crédito se tratase.
Esta característica de contrato crediticio que tiene sin duda el arrendamiento financieroleasing, se observa mejor en otras legislaciones, que han sabido traducir en mejor forma
al castellano el concepto “leasing”. Así la legislación Uruguaya en su Ley reguladora nº
16072 conceptúa el leasing como “crédito de uso”.
Y es precisamente esa característica de “crédito de uso” lo que diferencia al leasing de
los contratos de financiación de venta a plazos o similares, ya que la finalidad del
contrato de leasing no es facilitar la adquisición de un determinado bien, sino el uso del
mismo, si bien con la posibilidad de adquirirlo, ejercitando o no la opción de compra.
Por lo tanto, aunque en la práctica en la mayoría de los contratos de leasing se ejercite
por el usuario la opción de compra, la finalidad económica que ha llevado al empresario
a utilizar la figura de leasing no es (o no suele ser) adquirir determinada propiedad, sino,
como ya hemos afirmado, integrar el uso de un determinado bien en su proceso
productivo.
En definitiva, como ha señalado la literatura económica, el arrendamiento financiero ha
de quedar enmarcado dentro del concepto de crédito de financiación y cuyos atributos
específicos son como tal los siguientes:

Una función mediadora que transciende a la operación y que es llevada a cabo
por la entidad de leasing entre un potencial usuario de un bien –y eventual
adquirente- y el suministrador del mismo.

La adquisición del bien por parte de la Entidad financiera especializada que paga
al contado el valor del mismo al suministrador o proveedor.

La utilización del bien por parte del financiado en su carácter de arrendatario
financiero o usuario del mismo.

La formalización de un crédito cuyo acreedor es la entidad financiera (sociedad
de leasing) según un canon de arrendamiento.

La incorporación de una opción de compra a favor del arrendamiento financiero.
Respecto de quien puede contratar en régimen de Leasing como arrendatario financiero,
no existe en principio obstáculo jurídico alguno que impida realizar este contrato a
cualquier empresario o profesional, salvo la indicada obligación legal de que el bien
quede afecto a sus actividades económicas o profesionales.
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No obstante la práctica mercantil ha delimitado cuales son los clientes que suelen acudir
con mas frecuencia a las compañías de Leasing para realizar este tipo de contratos, es
decir, quienes obtienen mayores ventajas en la realización de contrato de leasing. Los
clientes que suelen acudir a las compañías de leasing suelen estar en alguna de las
circunstancias siguientes:
a) Empresas cuya tesorería es insuficiente para adquirir los equipos indispensables
para su crecimiento y desarrollo. En estos casos la empresa no necesita
movilizar fondos en la adquisición o renovación de su maquinaría, y sin
embargo pueden integrar dichos bienes en su proceso productivo. ROLIN afirma
gráficamente que “La principal característica radica en que el derecho de uso de
esos bienes se paga con la rentabilidad obtenida del uso de los mismos”.
b) Empresas que utilizan equipos con fuerte obsolescencia debido a las
innovaciones tecnológicas, y que precisan una renovación periódica de sus
equipos. El leasing operativo suele ofrecer mejores alternativas a este problema
que el Leasing financiero, ya que se suele operar con contratos de renovación de
equipos al ritmo exigido por el usuario. No obstante en economías como la
española en la que el mercado de alquiler de bienes muebles está poco
desarrollado las empresas pueden acudir al leasing financiero en busca de unos
plazos de amortización mas cortos que le permitan renovar los equipos
conservando las ventajas fiscales de una amortización acelerada.
c) Empresas que desean evitar acudir a aumentos de capital para acometer
inversiones, de manera que el Leasing les permite evitar tener que allegar
nuevos recursos propios.
d) Empresas que han obtenido un desarrollo suficiente gracias a una buena gestión
o una buena coyuntura económica del mercado y que no pueden acudir a la
financiación clásica por falta de solvencia. En estos casos al mantenerse la
propiedad del equipo en la Compañía de Leasing esta puede evaluar el riesgo
teniendo en cuenta el valor del bien cuyo uso se cede. Aun cuando lo cierto en la
práctica es que la garantía del bien, (salvo en leasing Inmobiliario, o en los casos
en los que exista un mercado de segunda mano estructurado) no se suele tener en
cuenta.
e) Empresas de creación reciente cuyos promotores presentan un buen proyecto de
viabilidad. En estos casos y por las razones antes expuestas, el leasing les puede
permitir el uso de unos bienes que no podrían obtener mediante la compra por
carácter de recursos propios y tener difícil acceso al mercado crediticio clásico.
f) Profesionales que inicien su actividad y no posean el capital necesario o los
recursos financieros propios para su inversión inicial.
g) Quizá el usuario más importante que utiliza la técnica del Leasing es aquel
empresario o profesional que obtiene beneficios y quiere, legítimamente,
aprovechar las ventajas fiscales de la figura que le permite amortizar
aceleradamente sus inversiones.
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No obstante, como respecto de otros novedosos contratos de carácter económico
financiero es muy posible que asistamos en los próximos años a modificaciones
importantes respecto de esta figura, en este sentido ya se han iniciado trabajos en la
Comisión General de Codificación para desarrollar una normativa sustantiva que regule
el leasing financiero mobiliario.
Por otra parte la desaparición de las fronteras en la Unión Europea y el proceso de
armonización de toda la normativa financiera y crediticia nos hace pensar que en los
próximos años asistiremos a una regulación uniforme del leasing en Europa, que será
mas necesaria cuanto más unificada esté toda la materia fiscal.
En definitiva la práctica mercantil internacional y la española en particular, seguirá
modelando y delimitando los contornos de esta novedosa figura financiera que ha
demostrado su flexibilidad para adaptarse a los cambios que exige en cada momento la
financiación empresarial.
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