Unidad 2

Unidad 2
Inversiones temporales
Objetivos
Al i nalizar la unidad, el alumno:
• Identiicará las características de las inversiones temporales.
• Describirá la importancia del control interno de las inversiones temporales, así como su
valuación, registro y reglas de presentación.
• Identiicará las diferentes fuentes de inversión.
• Calculará los rendimientos de los instrumentos de inversión, utilizando los diferentes
métodos que existen.
54
contabilidad financiera ii
Conceptos centrales
55
unidad 2 inversiones temporales
Introducción
A partir del año 2001 entró en vigor el Boletín C-2 (ahora NIF C-2) llamado Instrumentos financieros, el
cual establece que debido a la necesidad de financiamiento y de inversión, así como de la administración
del riesgo que tienen los participantes de la economía, ha originado que se cree una gran variedad de
instrumentos financieros que permitan satisfacer dichas necesidades con flexibilidad. En esta unidad
estudiaremos la forma de valuación, registro contable y presentación en los estados financieros de las
inversiones temporales. Cabe recordar que las inversiones temporales forman parte del activo circulante y
que la cuenta en que se registra es de naturaleza deudora, que se utiliza cuando se adquieren instrumentos
de inversión convertibles en efectivo con la finalidad de obtener un rendimiento.
También estudiaremos la importancia que tiene la elaboración del presupuesto de efectivo para la
determinación de los excedentes, los diferentes instrumentos de inversión en valores que existen de carácter
temporal (corto plazo), dando lugar al registro de un activo financiero cuando se adquieren instrumentos
de deuda, que son contratos celebrados para satisfacer necesidades de financiamiento temporal (bonos,
Cetes, obligaciones, pagarés, etc.) e instrumentos de capital que son documentos o títulos referidos a un
contrato que evidencie la participación en el capital contable de una entidad (acciones de otra entidad)
la determinación de las ganancias o pérdidas que se generan y su tratamiento contable. Es importante
señalar que en el mercado de valores existe una gran cantidad de instrumentos de inversión, pero para
efectos de este curso sólo se mencionarán algunos de ellos.
2.1 Inversiones temporales
Las inversiones temporales son excedentes temporales de efectivo que se invierten para obtener algún
rendimiento y así se evite que sean improductivas.
La mayoría de las empresas elabora presupuestos periódicos de su efectivo, los
¿Cuál es el objetivo de
cuales consisten en determinar las entradas y salidas de dinero durante un periodo
conocer el excedente o la
futuro de tiempo, para conocer en un momento dado el requerimiento de préstamos
insuiciencia de efectivo?
o bien si tendrán excedentes. Cuando las entradas superan a las salidas se tiene
un excedente o sobrante y lo más usual y conveniente es aplicarlos en inversiones
temporales; del mismo modo, cuando las salidas son mayores que las entradas, se tiene una insuficiencia
o faltante de efectivo y, en tal caso, se buscarán las fuentes más convenientes de financiamiento para la
obtención de recursos.
2
Figura 2.1 Presupuesto de efectivo.
56
contabilidad financiera ii
Así pues, las inversiones son excedentes de efectivo que sobrepasan los requerimientos de
operación de una entidad, y son invertidos para su adecuada administración. Están representadas por
valores negociables o por cualquier otro instrumento de inversión, convertibles en efectivo en el corto
plazo y tienen por objeto, normalmente, obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos
sean utilizados por la entidad. Los valores negociables son aquellos que se cotizan en bolsas de valores o
son operados mediante el sistema financiero.
Algunos ejemplos de valores negociables son los Cetes, acciones, obligaciones, papel comercial,
aceptaciones bancarias, depósitos bancarios a plazo, entre otros, los cuales se explicarán más adelante.
Cuando tenemos excedentes de efectivo que no se requieren inmediatamente para la operación del
negocio, podemos evitar que estén inactivos invirtiéndolos en valores temporales, con lo que obtenemos
rendimientos e incrementamos la riqueza de la entidad.
Para que una inversión se considere temporal, debe cumplir con los siguientes requisitos:
¿Qué requisitos se deben
cumplir para que las inversiones
se consideren realmente
temporales?
• Que se puedan comprar y vender fácilmente.
• Que se tenga la intención de convertirlas en efectivo.
• Que el plazo de vencimiento sea máximo de un año.
2.2 Control interno
¿Cuáles son las medidas
mínimas para el control interno
de las inversiones temporales?
De igual manera que con el efectivo, es importante aplicar medidas de control
interno a las inversiones temporales, ya que es un activo de fácil realización.
Algunas medidas que deben tomarse de acuerdo con las políticas de cada empresa
son:
• Toda adquisición y transacción de inversiones temporales deberá ser autorizada por los ejecutivos
facultados para ello.
• Todas las operaciones se deben manejar por medio de unacuenta de cheques.
• Los títulos que amparan las inversiones deberán guardarse en el banco o en la caja fuerte.
• Separación de actividades dentro de la función contable y de la custodia.
• Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para
El control interno es fundamental para
proteger y administrar las inversiones
tener mayor seguridad.
de posibles fraudes y robos.
• Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los títulos que amparan las
inversiones.
2.3 Valuación, registro y reglas de presentación
De acuerdo con el Boletín C-2, las inversiones temporales deberán valuarse con respecto a su costo de
adquisición, considerando los gastos de compra y los descuentos (ganancia que se obtiene al vencimiento
de la inversión).
Estas inversiones cambian de valor con el transcurso del tiempo y existen dos momentos de valuación:
1. Al momento de la compra.
2. A la fecha de elaboración de los estados financieros.
unidad 2 inversiones temporales
Los rendimientos que se generan en favor de las empresas deberán ser registrados en la cuenta de
productos financieros; las comisiones y pérdidas que se generen en cada operación deberán registrarse en
la cuenta de gastos financieros. El registro contable de las inversiones se hará en una cuenta denominada
inversiones temporales.
Inversiones temporales
1. El costo de la adquisición de inversiones.
2. El importe de los gastos incurridos para su adquisición.
1.
El precio de costo por el vencimiento o venta de
las inversiones.
Su saldo es deudor y representa el importe de las inversiones temporales en valores negociables. Se
presenta en el estado de situación financiera dentro del activo circulante, después del efectivo.
Figura 2.2 Estado de situación inanciera.
2.4 Instrumentos de inversión
Las empresas, en el momento de elaborar sus presupuestos de efectivo y determinar los excedentes de
éste, necesitan conocer todos los instrumentos de inversión existentes con la finalidad de decidir, de
acuerdo con sus posibilidades, en cuál de ellos invertir.
En el sistema financiero mexicano existe un mercado que recibe el nombre de mercado de
valores; éste se refiere al conjunto de personas físicas y morales, públicas y privadas, reguladas mediante
disposiciones y mecanismos que hacen posible la emisión, colocación y negociación de instrumentos en
la Bolsa Mexicana de Valores, la cual facilita las transacciones y está integrada por todas las casas de bolsa
que existen en México; en ella se realizan físicamente operaciones de compra-venta, y es considerada el
eje central del sistema financiero mexicano.
Los inversionistas compran y venden los valores en circulación, conformando el mercado y
generando la liquidez necesaria a los tenedores de éstos; es por ello que las inversiones temporales se
representan por títulos de inmediata disponibilidad y generan ganancias como: intereses, dividendos,
regalías, etc. Dichos instrumentos se pueden clasificar en tres grupos que son los siguientes:
57
58
contabilidad financiera ii
2.4.1 Mercado de dinero (renta fija)
Está constituido por la oferta y la demanda de títulos de renta fija. Este mercado tiene un alto grado
de seguridad y existe porque los particulares, empresas, gobiernos e intermediarios financieros tienen
excedentes de efectivo que esperan les generen alguna utilidad. Existe una gran variedad de instrumentos
de inversión, aunque para efecto de esta unidad sólo estudiaremos los siguientes:
Certificados de depósito bancario (depósitos a plazo).
Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes).
Certificados de depósito bancario (depósitos a plazo). Son títulos de crédito que emiten las
instituciones bancarias (ésta es una de las alternativas más empleadas en nuestro país por los inversionistas).
El importe mínimo para poder invertir varía dependiendo de la institución bancaria, generalmente se
da sobre una cantidad mínima de $10,000 con diferentes plazos, que van desde siete hasta 725 días; su
objetivo es canalizar el ahorro interno de los particulares, garantizando con los propios activos del banco.
Pueden ser adquiridos por personas físicas o morales.
Ejemplo
a) La empresa SIDESA, S. A., invirtió a plazo fijo, el día primero del presente mes, $200,000 con 30% de
tasa anual y 28 días de vencimiento. Después de transcurrido el plazo, la administración de la empresa
decidió retirar la inversión.
Cálculo:
0
59
unidad 2 inversiones temporales
Registro contable:
b) Vamos a suponer que se realiza un depósito a plazo de 28 días con Santander, S.A. de C.V., el
día 1 de julio del 2008 por $6,000.000.00 a una tasa de 6.5% anual. Después de transcurrido el plazo la
administración de la empresa decidió retirar la inversión.
Cálculo:
Deposito a plazo
Capital
Tasa de interés anual
Plazo de inversión
$6,000,000
6.5%
28 días
Rendimientos
R=C x % x T
*360
R= rendimiento
%=tasa de interés anual
Fórmula
C= capital
T= tiempo
360= año comercial
Sustitución
R= 6,000,000 x .065 x 28 = $30,333.33
360
*360 días es el año comercial
Registro contable:
Fecha
Concepto
Parcial
Debe
Haber
_____1______
Inversiones temporales
Bancos
Inversiones a plazo ijo de $200,000 a 28 días
6,000,000
6,000,000
60
contabilidad financiera ii
_____2______
Inversiones temporales
Productos inancieros
Registro de intereses al vencimiento
30,333.33
30,333.33
_____3______
Bancos
Inversiones temporales
Retiro de la inversión al vencimiento
6,030,333.33
6,030,333.33
El mercado de dinero está constituido por la oferta y la demanda
de títulos de renta ija. Este mercado tiene un alto grado de seguridad y existe porque los
particulares, empresas, gobiernos e intermediarios inancieros tienen excedentes
de efectivo que esperan les generen alguna utilidad.
Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes). Son títulos de crédito al portador emitidos
por el Gobierno Federal, con respaldo del Banco de México y tienen como objetivos financiar el gasto
público, regular las tasas de interés y fomentar el sano desarrollo del mercado de valores.
Su rendimiento se da por la diferencia entre el valor nominal (valor impreso en el título) y el precio de
compra, ya que se venden con descuento con plazos de 28, 91, 182 y 364 días, aunque existen emisiones a otros
plazos. Las casas de bolsa son los intermediarios para comprar y vender Cetes y establecen mínimos de inversión
(hasta la fecha el valor nominal ha sido de $10); cuando el inversionista los compra paga un precio menor a su
valor nominal. Para poder calcular el precio al que se venden hay que obtener la tasa de descuento.
Ejemplo
a) La empresa Dell, S. A., adquirió 200,000 Cetes con valor nominal de $10 cada uno, el día primero del
mes, a 28 días, con 44% de tasa de descuento anual y 2% de comisión.
Transcurrido el plazo decide retirar la inversión.
Cálculo:
61
unidad 2 inversiones temporales
Registro contable:
b) Imaginemos que el 5 de agosto del 2008 se compran en HSBC 5000 Cetes con valor nominal
de $ 10.00 c/u, con vencimiento a 60 días, a un precio de 8.50, c/u. Determinemos el rendimiento del
mes de agosto.
Cálculo:
Valor nominal
$ 10.00
Precio de compra
$ 8.50
Rendimiento de 60 días
Por cada cete.
$ 1.50
Registro contable:
Fecha
Concepto
Parcial
Debe
Haber
_____1______
Inversiones temporales
Bancos
Inversión de $50,000 (5,000 Cetes con valor de
compra de 8,500)
_____2______
Inversiones temporales
Productos inancieros
Registro de los rendimientos del mes de agosto
42,500
42,500
3,250
3,250
62
contabilidad financiera ii
Reconocimiento de intereses devengados a favor del día 5 al 31 de agosto.
Forma de obtener los intereses devengados
Rendimiento de 60 días
Entre plazo (días)
Rendimiento por día
Días del 5 al 31 del mes
Rendimiento de 26 días
Núm. de Cetes
Rendimiento de agosto
$ 1.50
60
0.025
26
0.65
5000
$3,250
Como se puede apreciar al valuarse a precio de mercado como valor razonable, el estado de
resultados muestra en cada periodo la utilidad obtenida por mantener la inversión, y el balance general
refleja el valor de la inversión al cierre de cada mes, que incluye el costo original más los intereses
devengados, apegándose a lo establecido en los párrafos 38 y 40 de la serie NIF C-2
Transcurrido el periodo de la inversión en este caso los 60 días por su liquidación se debe realizar
el siguiente asiento.
Fecha
Concepto
Parcial
Debe
Haber
_____1______
Bancos
Inversiones temporales
$ 50,000
$ 50,000
Previo a este asiento que fue a los 60 días se tiene que hacer uno más igual al asiento 2 por 34 días
que seria por los $4,250 de rendimientos. Claro que en septiembre 30 días y el resto en octubre.
2.4.2 Mercado de capitales (renta fija, renta variable)
Está constituido por la oferta y la demanda de títulos, es decir, el valor de renta fija de largo plazo y de
renta variable (acciones). Al igual que en el mercado de dinero existen diversos instrumentos de inversión,
de los cuales sólo estudiaremos los siguientes:
Obligaciones.
Acciones.
Obligaciones. Son títulos de crédito emitidos por las empresas, garantizando a su tenedor la
participación individual en un crédito colectivo a cargo de la empresa emisora. Existen fundamentalmente
tres tipos de obligaciones:
• Hipotecarias. Emitidas por sociedades anónimas garantizadas por una hipoteca sobre los bienes de
la empresa emisora.
• Quirografarias. Emitidas por sociedades anónimas garantizadas por la solvencia económica y moral
de la empresa respaldada por todos los bienes sin hipotecar.
• Convertibles. Los tenedores de estos títulos reciben una cantidad por concepto de interés, o bien,
pueden convertir esos títulos en acciones de la misma empresa emisora.
unidad 2 inversiones temporales
El objetivo general de las obligaciones consiste en financiar proyectos a largo plazo de las empresas
emisoras. El plazo va de tres a siete años. Los intereses generalmente son en forma trimestral a tasas
diferentes que se revisan periódicamente. El valor nominal de las mismas es $100 o sus múltiplos.
Ejemplo
La empresa Metal, S. A., adquirió el día 1 del presente mes 1,500 obligaciones a $20,000 cada una,
pagando 1.5% de comisión con 48% de tasa de interes anual, pagaderas semestralmente. Transcurrido el
plazo, la administración de la empresa decide retirar la inversión.
Cálculo:
Registro contable:
Acciones. Son títulos que representan una de las partes en las
El mercado de capitales está constituido
que se divide el capital social de una empresa, con un valor nominal
por la oferta y la demanda de títulos, es
que se integra al capital contribuido, el cual fluctuará dependiendo
decir, el valor de renta ija de largo plazo y
de los resultados obtenidos por la empresa emisora, de la eficiencia
de renta variable.
administrativa o simplemente de la buena o mala imagen que se tenga
de aquélla. Son emitidas por empresas comerciales, industriales y de
servicios su objetivo es financiar a las empresas mediante capital de riesgo, lo cual implica la posibilidad
de que los precios de las acciones bajen o suban, pudiendo ganar o perder. Las acciones pagan dividendos
63
64
contabilidad financiera ii
(rendimiento pagado) a sus accionistas si tienen utilidades, el pago puede ser en efectivo, en especie (bienes)
o en más acciones.
Ejemplo
La empresa Alpres, S. A., adquirió el día 16 del presente mes 500 acciones a un precio de mercado de
$2,600 cada una, pagando a la casa de bolsa 1% de comisión. Una vez que la empresa cierra su ejercicio
fiscal decreta un dividendo por acción con valor de $200, cada una.
Cálculo:
Registro contable:
Ahora imaginemos que el 1 de agosto de 2008 se adquirieron 4000 acciones cotizadas en la Bolsa
Mexicana de Valores por la compañía Interacciones musicales, S. A. de C. V., a $100.00 por acción, más
una comisión por correduría de $5,000.00.
65
unidad 2 inversiones temporales
Fecha
Concepto
Parcial
_____1_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversión de 4000 acciones a $100
cada una, con comisión de $5,000
Núm. de acciones
Por: costo por acción
Más: comisión por correduría
Debe
Haber
405,000
405,000
4000
$
100.00
$ 400,000.00
$ 5,000.00
$ 405,000.00
El costo de adquisición de las acciones en la Bolsa Mexicana de Valores incluye el valor de la
comisión por corretaje para registrarse correctamente de acuerdo con el párrafo 23 de la serie NIF C-2.
El día 31 de agosto se observó en un diario financiero el valor de mercado, que a esa fecha tenían
las acciones, de Interacciones musicales, S. A. de C. V., descontándoles los gastos de enajenación, alcanzan
un valor de $110.00 por acción, por lo que se procede al siguiente registro:
Fecha
Concepto
Parcial
_____1_____
Inversiones temporales
Productos inancieros
Inversión de 4000 acciones a $100
cada una, con comisión de $5,000
Debe
Haber
$35,000
$35,000
Al inal de mes por 4,000 acciones por un precio de realización de $110.00
Núm. de acciones
Por: valor de mercado
Menos:
Valor contable
Diferencia
4,000
$110.00
$440,000.00
405,000.00
35,000.00
2.4.3 Sociedades de inversión
Las sociedades de inversión son otra de las alternativas con que cuentan los pequeños
y medianos inversionistas; por medio de ellas pueden aprovechar la amplia gama de
¿Qué son y cuál es el
operaciones del mercado, ya que tienen acceso a los diferentes tipos de instrumentos,
objetivo
plazos, liquidez, grados de riesgo, entre otros.
de las sociedades de
inversión?
Se constituyen como sociedades anónimas cuya actividad no es industrial,
comercial o de servicio, sino de inversión, permitiendo el acceso del pequeño y mediano
inversionista al mercado, quien en lugar de tener que adquirir un instrumento de
inversión específico, con todo lo que implica en cuanto a costo y riesgo, adquiere una acción de una
sociedad de inversión, lo que le permite disminuir los riesgos de su inversión.
Las operaciones que manejan las sociedades de inversión, por ser de montos considerables,
66
contabilidad financiera ii
permiten a los inversionistas aprovechar ventajas que difícilmente podrían obtener en forma aislada,
proporcionándoles, además, acceso a los beneficios de los mercados de valores. Ofrecen al mismo tiempo
liquidez a sus participantes, ya que pueden vender sus acciones en el momento que lo deseen.
Existen tres tipos de sociedades de inversión: comunes, instrumentos de deuda y de capitales. En
el siguiente cuadro se describen sus principales características:
Tipos de sociedades de inversión
Comunes
Instrumentos de deuda
De capitales ( sincas)*
Realizan operaciones con
Operan con valores de renta ija
Operan con valores que no cotizan
valores y documentos de renta
(cetes). La mayor parte de su activo
en bolsa, sino que son emitidos por
variable (acciones) y renta ija
total deberá estar representado por
empresas que ofrecen inversiones para
(obligaciones). La mayor parte
efectivo y valores
poder modernizarse o que buscan cierto
de su activo total debe estar
desarrollo regional. Las actividades de
representado por efectivo y
estas empresas están relacionadas con
valores
el desarrollo económico y social del país
(impulso a la tecnología, incremento de
exportaciones, etcétera)
* Sociedades
de inversión de capitales
Figura 2.3 Tipos de sociedades de inversión.
Las sociedades de inversión
son organismos que, debido a
la diversiicación de su activo
en una gama de inversiones,
permiten disminuir los riesgos
de la inversión. Representan
para el pequeño inversionista
una alternativa administrada
en forma profesional y a bajo
costo.
La valuación y el registro contable de los instrumentos que manejan
las sociedades de inversión se hará utilizando los mismos procedimientos que
se han explicado en cada uno de los mercados anteriores, debido a que son
los mismos instrumentos en los que los pequeños y medianos inversionistas
participan mediante las sociedades de inversión.
Con todo lo anterior, podemos observar que el manejo de efectivo de las
empresas puede canalizarse a diferentes instrumentos de inversión, sin importar
el monto de los excedentes con que cuentan, debido a que son administrados
por las sociedades de inversión; con ello permiten a los pequeños y medianos
inversionistas el acceso a los diferentes mercados que componen el Sistema
Financiero Mexicano.
Resumen
Comentamos la importancia de la administración del flujo de efectivo en las empresas mediante la
elaboración del presupuesto de efectivo, que sirve como base para la toma de decisiones, en donde se
determina la existencia de excedentes, mismos que se invierten en el medio bursátil en instrumentos del
mercado de dinero, de capitales y de metales esperando obtener rendimientos. Estudiamos también otras
opciones para los pequeños y medianos inversionistas, como son la moneda extranjera y las sociedades de
inversión, ya que representan bajo costo y un menor riesgo.
Debido a la gran importancia de este rubro, establecimos la necesidad de un adecuado control
interno de dichos bienes, ya que por su naturaleza son susceptibles de robos, fraudes y errores en su
manejo. Siendo parte de la correcta administración de los excedentes de efectivo, tenemos como base los
criterios que nos presenta la serie NIF C-2, el cual menciona la importancia de la valuación y del registro
de dichas inversiones, considerando el momento de su adquisición, la obtención de rendimientos y la
elaboración de los estados financieros, que deben presentarse como parte del activo circulante debido a
su disponibilidad.
67
unidad 2 inversiones temporales
Actividades sugeridas
1. Visita una casa de bolsa para observar los movimientos de compra-venta de instrumentos de inversión.
2. Consulta los periódicos financieros para conocer todos los instrumentos de inversión en los
diferentes mercados (dinero, capitales, metales y monedas extranjeras).
3. Consulta en la serie NIF C-2 el concepto de valor razonable y su aplicación.
Ejercicio 1
1. Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas (V/F):
a ) El objetivo primordial de las inversiones temporales es obtener un rendimiento a
corto plazo.
b) Dentro de los objetivos primordiales de las inversiones temporales es que sean
fácilmente convertibles en efectivo.
c ) Se conoce como insuficiencia de efectivo al sobrante de dinero dentro del activo
circulante.
d) El presupuesto de efectivo se elabora para conocer excedentes y requerimientos
de efectivo.
(
)
(
)
(
)
(
)
Ejercicio 2
1. Relaciona la columna de la izquierda con la de la derecha:
a)
b)
c)
d)
e)
Control interno.
Costo de adquisición.
Inversiones temporales.
Objetivo de las inversiones.
Rendimiento.
(
(
(
(
(
) La ganancia a favor de la empresa al invertir en un instrumento bursátil.
) Representadas por contratos de fácil convertibilidad
en efectivo.
) Incluye los gastos de compra y los descuentos.
) Son medidas establecidas para asegurar la calidad de
la información en la empresa.
) Su intención es convertirlas en efectivo.
2. Completa las siguientes afirmaciones:
a ) Las inversiones temporales se valuarán con base en _______________________________.
b) Las comisiones que se pagan una vez que llega el vencimiento por colocación de instrumentos
de inversión se registran en la cuenta de ______________________________.
c) El saldo de la cuenta de inversiones temporales es ______________________________.
d) Las ______________________________ se presentan dentro del activo circulante debido a que son
susceptibles de convertirse en efectivo a corto plazo.
Ejercicio 3
La empresa Metinox, S. A., decidió invertir, el día de hoy, a plazo fijo la cantidad de $150,000 a una tasa
de interés de 32.5% anual y vencimiento de 90 días. Transcurrido el plazo retira la inversión.
Se pide:
68
contabilidad financiera ii
•
•
•
•
Registro contable de la inversión.
Cálculo de los intereses.
Registro contable de los intereses devengados y cobrados.
Registro contable del retiro de la inversión.
Ejercicio 4
La empresa Limak, S. A., compró el primer día del mes, 30,000 Cetes con 40.5% de tasa de descuento anual,
valor nominal de $10 cada uno, a 28 días y 1.5% de comisión. Transcurrido el plazo decide retirar la inversión.
Se pide:
•
•
•
•
•
Registro contable de la adquisición.
Cálculo de la tasa de descuento y rendimiento.
Registro contable de los intereses devengados y cobrados.
Registro contable del retiro de la inversión.
Aplicación de la comisión en resultados.
Ejercicio 5
La empresa Lamar, S. A., adquirió el día 1 del mes, 2,000 obligaciones a $22,000 cada una, pagando
2.5% de comisión con 45% de tasa anual de interés, pagaderos trimestralmente. Transcurrido el plazo la
administración de la empresa decide retirar la inversión.
Se pide:
•
•
•
•
•
Registro contable de la inversión.
Cálculo del rendimiento.
Registro contable de los intereses devengados y cobrados.
Registro contable del retiro de la inversión.
Aplicación de la comisión a resultados.
Ejercicio 6
La empresa Lumex, S. A., adquirió hoy 400 acciones a $3,000 cada una, pagando 2.06% de comisión; al
cierre del ejercicio la empresa emisora decretó un dividendo por acción de $2,000.
Se pide:
•
•
•
•
•
Cálculo de la inversión total.
Determinación del total de dividendos.
Registro contable de la adquisición.
Registro contable del ingreso por dividendos.
Aplicación de la comisión a resultados.
69
unidad 2 inversiones temporales
Ejercicio 7
1. Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas (V/F):
a ) Las sociedades de inversión sólo permiten el acceso a grandes inversionistas. (
b) Por medio de las sociedades de inversión el inversionista disminuye riesgos. (
c ) Las operaciones que realizan las sociedades de inversión permiten a los inver–
sionistas obtener grandes ventajas de acceso al mercado de valores.
(
d) Las sociedades de inversión comunes operan con valores de renta fija como
los Cetes.
(
e ) Las sociedades de inversión de capitales operan con valores emitidos por las
empresas.
(
)
)
)
)
)
Autoevaluación
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
¿En qué consiste el presupuesto de efectivo?
Menciona tres tipos de valores negociables.
¿Qué requisitos deben cumplir las inversiones para que sean consideradas como temporales?
Menciona dos medidas de control interno para las inversiones temporales.
¿En qué momento se reconocen, en resultados, los rendimientos obtenidos sobre las inversiones
temporales?
¿En qué parte del estado de situación financiera se presenta la cuenta de inversiones temporales?
¿Cuáles son los mercados de valores que existen dentro del Sistema Financiero Mexicano?
Menciona un ejemplo de instrumento de inversión de cada uno de los mercados de valores.
¿Qué son las sociedades de inversión y cuál es su principal objetivo?
La empresa Value, S. A., tuvo al cierre del mes un excedente, por lo que decidió invertir en lo
siguiente:
• En depósitos a plazo $310,000 con una tasa de 40% anual con vencimiento a 28 días.
• Compra 100 obligaciones a $25,000 cada una, pagando 1% de comisión, con 40% de tasa
de interés anual, pagaderos semestralmente.
• Transcurridos los 28 días de la inversión a plazo, la empresa decide retirar el capital más
el rendimiento obtenido.
• Al cierre del ejercicio se reconoció la comisión en los resultados del periodo.
Se pide:
•
•
•
•
Registro contable de la inversión.
Cálculo de los intereses.
Registro contable de los intereses cobrados.
Registro contable del retiro de las inversiones.
70
contabilidad financiera ii
Respuestas de los ejercicios
Ejercicio 1
1. a )
b)
c)
d)
V
V
F
V
Ejercicio 2
1. e), c), b), a), d)
2. a )
b)
c)
d)
Costo de adquisición.
Gastos financieros.
Deudor.
Inversiones temporales.
Ejercicio 3
Cálculo:
Metinox, S. A.
Adquisición: certificados de depósito bancario
Rendimientos
Capital
Fórmula
Tasa de interés anual
Plazo
$150,000
32.5%
90 días
Sustitución R =
R = $12,188
*360 días es el año comercial .
Registro contable:
R=
C×%×T
*360
150,000 × .325 × 90
360
71
unidad 2 inversiones temporales
Ejercicio 4
Cálculo:
Adquisición: Cetes
Núm. de títulos
Tasa de descuento
Plazo
Comisión
Rendimiento
30,000
40.5%
28 dias
1.5%
Vencimiento
30,000 X $10 =
300,000
Sustitución
Compra
30,000 X 9.685= 290,550
Comisión
4,358.25
Total
294,908.25
10 × .405 × 28
= $9,685
360
PC= $9.685 X 30,000= 290,550
300,000-294,908.25 = 5,091.75
Fórmula
PC = VN- (VN x %D x T)/360
PC = 10 −
Comisión 290,550 x .015 = $4,358.25
Total 290,550 + 4,358.25 = $294,908.25
Registro contable:
Fecha
Concepto
_____1______
Inversiones temporales
Bancos
Inversión de 30,000 Cetes con 40.5% de
tasa de descuento y 1.5% de comisión
_____2______
Bancos
Productos inancieros
Inversiones temporales
Registro de interés al vencimiento
y retiro de inversión
Parcial
Debe
Haber
294,908.25
294,908.25
300,000.00
5,091.75
294,908.25
72
contabilidad financiera ii
Ejercicio 5
Cálculo:
Adquisición: obligaciones
Núm. de obligaciones
Costo por obligación
Tasa de interés
Plazo
Comisión
Cálculo
Rendimiento
2,000
$22,000
45%
semestral
2.5%
I = C x %TM x T
Fórmula
I = interés
%TM= tasa de interés mensual
C = capital
T = tiempo
TM = .45/12 = .0375
2,000 x 22,000 = $44´000,000
Sustitución
Comisión
44´000,000 x .025 = $1,100,000
I = 44´000,000 x .0375 x3
Total 44,000,000 + 1,100,000 = $45´100,000
I = $4´950,000
Registro contable:
Fecha
Concepto
_____1_____
Parcial
Debe
Inversiones temporales
Bancos
Inversión de 2,000 obligaciones a $22,000
cada una, con 2.5% de comisión
_____2_____
45´100,000
Bancos
Productos inancieros
Inversiones temporales
Registro de interés al vencimiento
con 45% de tasa y retiro de la inversión
48´950,000
Haber
45´100,000
4,950,000
44´000,000
Ejercicio 6
Cálculo:
Adquisición: acciones
Núm. de acciones
Precio de mercado
Comisión
Dividendo por acción
Cálculo
Comisión
Total
Rendimiento
400
$3,000
2.06%
$2,000
400 x 3,000 = $1,200,000
1,200,000 x .0206 = $24,720
1,200,000 + 24,720 = $1, 224,720
Cálculo de los dividendos:
Núm. de acciones por el dividendo por
acción.
400 x $2000 = $800,000
73
unidad 2 inversiones temporales
Registro contable:
Fecha
Concepto
_____1_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversión de 400 acciones a $3,000
Cada una, con 2.06% de comisión
_____2_____
Dividendos por cobrar
Productos inancieros
Registro de los dividendos decretados por
la empresa emisora al cierre del ejercicio
Parcial
Debe
Haber
1,224,720
1,224,720
800,000
800,000
Ejercicio 7
1. a )
b)
c)
d)
e)
F
V
V
F
V
Respuestas de la autoevaluación
1. Consiste en determinar los ingresos y los egresos de dinero durante un mes, para conocer en un
momento dado del requerimiento de préstamos o bien si tendrán excedentes de efectivo.
2. Cetes, obligaciones, acciones, depósitos a plazo, centenarios y onzas Troy.
3. a ) Que puedan comprarse y venderse fácilmente.
b) Que se tenga la intención de convertirlas en efectivo.
c ) Que su vencimiento no deberá ser mayor a un año.
4. a )
b)
c)
d)
Todas las operaciones se deben manejar por medio de la cuenta de cheques.
Deberán guardarse en el banco o en la caja fuerte los títulos que amparan las inversiones.
Separación de actividades dentro de la función contable y de la custodia.
Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para una mayor
seguridad.
e ) Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los títulos que amparan las inversiones.
5. Conforme se devenguen (obtengan).
6. Dentro del activo circulante después del efectivo.
7. a ) Mercado de dinero.
b) Mercado de capitales.
c ) Mercado de metales.
8. a ) Mercado de dinero-Cetes.
b) Mercado de capitales-obligaciones.
c ) Mercado de metales-centenarios.
74
contabilidad financiera ii
9. Son sociedades anónimas cuya actividad es de inversión, su objetivo es facilitar el acceso de
pequeñas y medianas empresas a cualquier instrumento de inversión a menor costo y riesgo.
10. Cálculo
Depósito a plazo
Rendimientos
Capital
Tasa de interés anual
$310,000
40%
Plazo de inversión
28 días
Fórmula
R=C x % x T
*360
Sustitución
R= 310,000 x 0.40 x 28 = $9,644
360
Adquisición: obligaciones
Núm. de obligaciones
Costo por obligación
Tasa de interés
Plazo
Comisión
100
$25,000
40%
semestral
1%
100 × 25,000 = $2´500,000
Cálculo
2´500,000 × .01 = $25,000
Comisión
Total
Rendimiento
2,500,000 + 25,000 = $2,525,000
Fórmula
I = interés
mensual
I = C × %TM × T
%TM= tasa de interés
C = capital
T = tiempo
TM = 0.40/12 = 0.0333
Sustitución
I = 2´500,000 × 0.0333 × 6
I = $499,500
Registro contable:
Fecha
Concepto
_____1_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversión a plazo ijo de 310,000 a 28 días, con
40% de tasa anual
_____2_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversión de 100 obligaciones a $25,000
cada una, con 1% de comisión
Parcial
Debe
Haber
310,000
310,000
2´525,000
2´525,000
_____3_____
Bancos
Productos inancieros
Inversiones temporales
Registro de interés al vencimiento
con 40% de tasa y retiro de la inversión
319,512
9,512
310,000