Consigue hacer frente a los vencimientos de deuda de 2014 por importe de 3.635 millones en menos de un mes La Comunidad logra refinanciar toda su deuda en los mercados a menor precio que el que obtendría del FLA · Solicita al Gobierno que autorice la colocación de deuda nueva para aprovechar la buena acogida en los mercados · Casi la mitad de los fondos provienen del extranjero lo que muestra la confianza de los inversores internacionales · Las dos emisiones públicas por valor de 3.000 millones suponen un record para una administración autonómico · Más de 200 millones se han colocado a un plazo superior a los 22 años, muestra del alto grado de confianza de los inversores 27.feb.14.- La Comunidad de Madrid finalizó la colocación de la deuda autorizada para vencimientos en los mercados y con condiciones mejores que las que obtendría si hubiese acudido al Fondo de Liquidez Autonómico (FLA). De esta manera, en menos de un mes desde la autorización del Consejo de Ministros el pasado 24 de enero, el Gobierno regional consiguió refinanciar toda la deuda que le vence en 2014 y que asciende a 3.635 millones de euros. “Este éxito confirma la confianza que los inversores tienen en la Comunidad de Madrid y por ello ya hemos solicitado al Gobierno de la Nación la autorización para emitir deuda nueva y aprovechar así las buenas condiciones que nos ofrecen los mercados”, señaló el portavoz del Gobierno regional, Salvador Victoria. Dirección General de Medios. Oficina de Comunicación - Puerta del Sol, 7. - 28013 Madrid - 91 580 20 70 comunicacion@madrid.org - www.madrid.org - facebook.com/comunidademadrid - twitter.com/comunidadmadrid La Comunidad de Madrid siempre ha conseguido colocar en los mercados financieros toda la deuda sin recurrir al Fondo de Liquidez Autonómico (FLA) para financiarse y prevé financiar la deuda nueva de 2014 sin recurrir a dicho fondo, ha destacado Victoria. El FLA nunca ha resultado más barato para la Comunidad de Madrid, en media de todas las colocaciones realizadas, pero ahora, con el estrechamiento de diferenciales respecto al Tesoro, ni siquiera abarataría el coste realmente sobre la cantidad colocada, lo que significa que Madrid se financia a un precio similar en todas las colocaciones que ha hecho, respecto al que obtendría si estuviese en el FLA. De hecho, si Madrid tuviese que recurrir al FLA, la parte que no le cubre del total de la deuda que tiene que financiar a lo largo del ejercicio, sería sustancialmente más cara o no tendría acceso a los mercados. Dos records consecutivos en las emisiones públicas en solo 10 días Con las emisiones públicas realizadas, la Comunidad de Madrid batió dos récord consecutivos al captar el mayor volumen conseguido nunca por una región española en los mercados. Así, el pasado 28 de enero la Comunidad colocó, en menos de una hora, 1.400 millones de euros a través de una emisión pública de un bono a 5 años, en lo que supuso la mayor emisión llevada a cabo por una región española al interés del 2,875%, el más bajo de los últimos años (T+49), y con una demanda que en algunos momentos llegó a los 3.000 millones de euros. Sólo diez días más tarde, la Comunidad consiguió colocar 1.600 millones de euros a través de una emisión pública de un bono a 10 años, la mayor emisión llevada a cabo por una comunidad autónoma y con el interés más bajo de los últimos años para un bono de esas características (4,125%) al estrechar el diferencial respecto al Tesoro hasta los 57 puntos básicos. Con estas dos operaciones, que sumaban 3.000 millones, el Gobierno presidido por Ignacio González logró refinanciar la mayor parte de la deuda que vence este año, tras la autorización llevada a cabo el 24 de enero por el Consejo de Ministros hasta un importe máximo de 3.635 millones de euros. Dirección General de Medios. Oficina de Comunicación - Puerta del Sol, 7. - 28013 Madrid - 91 580 20 70 comunicacion@madrid.org - www.madrid.org - facebook.com/comunidademadrid - twitter.com/comunidadmadrid Operaciones bilaterales por 635 millones El resto de la deuda a refinanciar este año, 635 millones, fue colocado en operaciones bilaterales llevadas a cabo a través de distintas entidades financieras a largo plazo. De esta manera, al conseguir una gran rebaja en el más largo plazo, toda la curva se aplana y abarata, permitiendo una financiación óptima a lo largo de toda la curva, lo que redunda en mejores colocaciones, más baratas y mayor liquidez en el secundario en todos los plazos. La más abultada de todas las operaciones bilaterales se realizó a través del BBVA, al colocar 424 millones a 8,5 años a un tipo de interés muy bajo (3,875%), que se corresponde a Tesoro+49. A través del Santander se colocaron 78 millones de euros de deuda a 22 años y al 5% de interés nominal (T+70). Más de 200 millones colocados a un plazo superior a los 22 años Las operaciones a más largo plazo se llevaron a cabo mediante Barclays, con quien se colocó 59 millones de euros a 29 años a un interés del 5,129% y a través de Godman Sachs, con quien se colocó 10 millones a 30 años, es decir, que vencen en 2044, y con un interés del 5,250%, ambas a T+75. A través retap, ampliación de bonos que ya se emitieron en su día, se colocaron 43 millones con el BBVA y 10,3 con el Santander a 22 años y a un tipo de interés del 5% (T+70). Por último, esta semana se han refinanciado los restantes 11,6 millones a 30 años a través del Banco de Sabadell y Credit Agricole a un interés del 5,25% (T+75pb). Durante 2014 se está obteniendo una financiación a unos tipos más baratos y a plazos más largos, lo que va a permitir reducir los costes de financiación y configurar un perfil de vencimientos más favorable para Comunidad de Madrid, evitando sobrecargar los plazos más próximos. Así, el tipo medio de las operaciones formalizadas en 2014 es de 3,66%, más de un punto menos que en 2013, que fue de un 4,75%. Además, la vida media de las operaciones formalizadas en 2014 es de 8,87 años, un año más que la vida media de las operaciones cerradas en 2013 (7,84 años). Dirección General de Medios. Oficina de Comunicación - Puerta del Sol, 7. - 28013 Madrid - 91 580 20 70 comunicacion@madrid.org - www.madrid.org - facebook.com/comunidademadrid - twitter.com/comunidadmadrid OPERACION ES FORM ALIZADAS EN 2014 Em ision es y P réstam os T ipo Em ision P ú blic a Coloc a c ión p riva d a Em isión P ú blic a Coloc a c ión p riva d a R eta p Coloc a c ión p riva d a R eta p Coloc a c ión p riva d a R eta p T o tal m ill. € 1.400,00 78,00 1.600,00 10,00 10,30 59,00 43,00 424,00 11,60 D esem bo lso 06/02/2014 12/02/2014 19/02/2014 26/02/2014 27/02/2014 03/03/2014 28/02/2014 28/02/2014 04/03/2014 V encim iento 06/04/2019 12/02/2036 21/05/2024 26/02/2044 12/02/2036 03/03/2043 12/02/2036 01/09/2022 26/02/2044 3.635,90 Algo más de la mitad de la deuda refinanciada esta año, el 54%, ha sido a través de inversores nacionales y el resto ha sido a través de inversores internacionales. En concreto, el 26% de países de la zona euro y el resto de inversores de fuera de la zona euro, con la incorporación por primera vez de inversores de Asia y de los Emiratos Árabes Unidos, lo que supone un hito en las deudas regionales de España. En cuanto al tipo de inversor, el 46% son entidades financieras, el 28% gestoras de fondos, el 20% aseguradoras y fondos de pensiones y el resto de bancos centrales. La deuda más baja de España La Comunidad de Madrid cerró el tercer trimestre de 2013 con la deuda más baja de toda España, tras reducirla al 12% del PIB, 7,3 puntos por debajo de la media (19,3%), según los últimos datos hechos públicos por el Banco de España. Esta mejor situación se debe al compromiso del Gobierno regional con la estabilidad presupuestaria y la reducción del déficit, ya que es la autonomía con menor déficit medio desde que comenzó la crisis, un 1% frente al 2,4% del resto de comunidades, y cerró 2013 con el -1,03% de déficit, y por tanto cumplió el objetivo individualizado que el Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas estableció para Madrid en el -1,07%, es decir 0,4 décimas por debajo de dicho objetivo. Dirección General de Medios. Oficina de Comunicación - Puerta del Sol, 7. - 28013 Madrid - 91 580 20 70 comunicacion@madrid.org - www.madrid.org - facebook.com/comunidademadrid - twitter.com/comunidadmadrid