Cambio en política de castigos
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RIPLEY CORP Presentación Resultados 2do Trimestre 2009 1 CONTENIDOS • Hechos Relevantes • Resultados 2Q 2009 • Próximos Pasos 2 UTILIDAD EXTRAORDINARIA POR VENTA DE MALLS • En los estados financieros a Jun-09 se registró una utilidad extraordinaria debido a la venta de los centros comerciales propios. • Utilidad por $46.175 millones • Consolida estrategia de reemplazar centros comerciales maduros por otros con mayor potencial de crecimiento A N T E S H O Y Centros Comerciales Chile Superficie Arrendable (m2) Propiedad Ripley Panorámico 5.671 100% Mall del Centro 18.917 100% Mall del Centro de Rancagua 13.046 100% Mall Calama 44.206 25% Marina Arauco 57.968 33% Mall del Centro de Curico 45.911 33% Total Superficie Ponderada Arrendable 81.860 Centros Comerciales Chile Marina Arauco Mall del Centro de Curico Mall Plaza Sur Mall Plaza Alameda Total Superficie Ponderada Chile Superficie Arrendable (m2) Propiedad Ripley 57.968 33% 45.911 33% 74.583 22,5% 57.355 22,5% 63.966 Centros Comerciales Perú Trujillo Callao Total Superficie Ponderada Perú Total Superficie Ponderada Arrendable Superficie Arrendable (m2) Propiedad Ripley 44.114 40% 76.460 40% 48.230 112.196 3 INAUGURACIÓN OFICIAL DEL NUEVO CENTRO DE DISTRIBUCIÓN • El pasado 22 de Junio se realizó su inauguración oficial con la presencia de la Presidenta de Chile. • Nuevo centro de distribución es el más moderno de Sudamérica, lo que permitirá: • Mejorar servicio al cliente • Tener una operación más eficiente • Aumentar la rotación de inventario 4 CAMBIO EN POLÍTICA DE CASTIGOS Antes 0 Días de Mora 30 X% % Provisionado 60 90 180 Y% Z% 100% Provisiones / Colocaciones = 20,6% Cartera Bruta = MM$ 439.622 Actual 0 Días de Mora % Provisionado 30 X% 60 90 180 Y% Z% 100% CASTIGO Provisiones / Colocaciones = 9,3% Cartera Bruta = MM$ 384.519 Falabella = 6,4% Cencosud = 12,5% • Castigo de la deuda morosa se realiza a los 180 días (antes se hacía a los 360). • No hay efecto a nivel de resultado ni flujo de caja, sólo de balance. • Nuevo sistema permitirá ser comparable con otros actores de la industria 5 360 CASTIGO EXITOSA COLOCACIÓN DE BONOS RIPLEY CHILE Y PREPAGO DE SERIES A Y B El día 25 de Junio de 2009, Ripley Chile realizó una exitosa colocación por UF 3.000.000 (US$118 millones aprox.) • Serie E: • UF 1.000.000, • Duration: 11 años (21 años plazo) • Tasa: 5,04% (spread de 167 bps) • Serie F: • UF 2.000.000 • Duration: 4,7 años (7 años plazo) • Tasa: 4,45% (spread de 170 bps) El día 27 de Julio se realizó el prepago de las Series de bonos A y B: • Serie A: UF1.071.428 • Serie B: UF3.390.625 Considerando prepago de la serie B: Î Se reduce el gasto financiero y se alarga el duration promedio de la deuda 6 ESTRUCTURA FINANCIERA MM$ de Jun-09 JUNIO 2008 JUNIO 2009 Proforma al 10-Ago 263.655 243.416 257.162 327.308 28.301 264.858 192.739 112.193 228.072 193.942 97.410 Jun-08 Caja Jun-09 Deuda Corto plazo 68.320 Proforma al 10-Ago Deuda Largo plazo Deuda Neta MMM$ de Jun-09 97 Deuda neta se redujo 30,3% de Jun-08 a Ago-09 89 88 81 Vencimientos de deuda 2009-2010 prefinanciados con caja disponible 34 18 Jun 2009-2010 2011-2012 Caja al 10-Ago 2013-2014 Sólida posición de caja 2015-2016 Vencimientos7de capital 2017-2030 CONTENIDOS • Hechos Relevantes • Resultados 2Q 2009 • Próximos Pasos 8 RESULTADOS TRIMESTRALES (MM$) Utilidad del trimestre aumentó un 89,9% reflejando el efecto de la utilidad extraordinaria por la venta de Malls 89,9% 28.215 14.857 2Q 2008 2Q 2009 Utilidad En MM$ de Jun-09 2Q 2008 2Q 2009 Variación Var % Ingresos 262.783 212.960 -49.823 -19,0% Res. Operacional 23.356 -9.241 -32.596 -139,6% Res. No Operacional -4.109 29.976 34.085 Utilidad 14.857 28.215 13.358 9 89,9% Información en MM$ de Jun-09 INGRESOS TRIMESTRALES (MM$) Ingresos en Chile 56.443 262.783 13,6% 48.743 12,2% 113.451 19,0% 129.200 212.960 2Q 2008 2Q 2009 2.272 695 2Q 2008 2Q 2009 Inmobiliarios Retail Financieros Ingresos Totales Ingresos en Perú Ventas en Chile disminuyeron un 13,3% (SSS -12,7% en pesos reales) Ventas en Perú disminuyeron un 11,9% en soles reales, 33,1% en pesos (SSS 14,7% en soles reales) Importante efecto de conversión de estados financieros de Perú por apreciación del peso v/s sol peruano Ingresos financieros en Chile cayeron 13,6% por la baja en la cartera de colocaciones 11,9% 339 2Q 2008 Ingresos inmobiliarios cayeron 69,4% por la venta de los centros comerciales que consolidaban 10 299 Información en MM$ de Jun-09 2Q 2009 Ingresos Perú (MMS./) RESULTADO OPERACIONAL TRIMESTRAL (MM$) -13.683 23.356 -9.938 -9.241 -15.222 6.247 Res Operacional 2Q 2008 ∆ Margen Chile (antes provisiones) ∆ Margen Perú ∆ Gasto provisiones Chile ∆ Gav Total Res Operacional 2Q 2009 Disminución de los ingresos en Perú afectada por efectos de conversión Cargos por provisiones aumentaron un 96,1% Disminución los GAV neto Depreciación/ M2 de 9,1% 11 Información en MM$ de Jun-09 RESULTADO NO OPERACIONAL TRIMESTRAL (MM$) 2Q 2008 2Q 2009 Variación -409 34.946 35.355 Gtos Financieros Netos -4.145 -5.923 -1.778 Utilidad en EE.RR. 2.780 3.204 425 Corrección Monetaria -5.356 -1.435 3.920 Total No Operacional -4.109 29.976 34.085 En MM$ de Jun-09 Otros Ingresos Netos Otros Ingresos Netos: - Utilidad extraordinaria por venta de malls por $46.175 millones - Cargos extraordinarios (castigos, indemnizaciones, mermas) Gastos e Ingresos Financieros: - Política de mantener una posición de caja más elevada y de aumentar el plazo promedio de la deuda. Corrección monetaria: - Menores cargos debido a la menor inflación del periodo, no reflejada totalmente por la política de mantener cubierta la inflación en niveles cercanos al rango objetivo del Banco Central Utilidad en empresas relacionadas: - Aumento de la utilidad en el Banco Ripley Perú de $3.995 millones - Pérdida de $512 millones registrada por el Banco Ripley Chile - Disminución de $246 millones en utilidad de malls por venta de Mall Calama 12 Información en MM$ de Jun-09 CONTENIDOS • Hechos Relevantes • Resultados 2Q 2009 • Próximos Pasos 13 PRÓXIMOS PASOS • Nuevo Rostro • Plan de Fidelización • Negocio Financiero • Eficiencia 14 NUEVO ROSTRO Contratamos al MEJOR rostro de Moda 15 16 PRÓXIMOS PASOS • Nuevo Rostro • Plan de Fidelización • Negocio Financiero • Eficiencia 17 PLAN DE FIDELIZACIÓN RENOVACIÓN DE IMAGEN 18 PLAN DE FIDELIZACIÓN DISEÑOS VARIOS GRANDES BENEFICIOS 19 MEJOR PROGRAMA DE PUNTOS PLAN DE FIDELIZACIÓN Primeros frutos: Significativo aumento en la percepción de beneficios, mejores Intereses e Identificación con la tarjeta Tarjeta Ripley Marzo 09 Tarjeta Ripley Julio 09 Su tarjeta ofrece los Mejores beneficios 13 19 Su Tarjeta permite comprar en una gran variedad de comercios asociados 23 28 Su Tarjeta tiene los más bajos intereses y comisiones 11 18 Tiene la mejor tarjeta 12 15 Es la más conveniente 13 18 Se preocupa siempre por mejorar 19 25 Es para personas como yo 12 24 Variación Significativa Fuente: IPSOS. Base total de entrevistados20por medición N=300. PRÓXIMOS PASOS • Nuevo Rostro • Plan de Fidelización • Negocio Financiero • Eficiencia 21 NEGOCIO FINANCIERO – Objetivo: Retomar Crecimiento 489 Jun-08 496 Sep-08 525 Dic-08 486 Mar-09 191 440 Jun-09 Cartera de Colocaciones Chile (MM$ de cada periodo) 163 158 Jun-08 Sep-08 158 Dic-08 Mar-09 Cartera de Colocaciones Perú (MM$ de cada periodo) Mejoras en la confianza del consumidor Mejor percepción de la tarjeta Ripley Campaña de Reactivación de clientes dormidos Mayor aprovechamiento de las bases de datos Î Aumento de las colocaciones la cartera de colocaciones tanto en Chile como en Perú 22 145 Jun-09 PRÓXIMOS PASOS • Nuevo Rostro • Plan de Fidelización • Negocio Financiero • Eficiencia 23 EFICIENCIA – Ejemplo: Logística Distribución y Logística • Desde comienzos del 2009 todas las operaciones de distribución han sido consolidadas en REDEX • Pilares que marcan el éxito de la operación: • Procesos y Tecnología • Capacitación Continua • Estricto Régimen de Métricas • Logrados a través de un Proceso de profesionalización y desarrollo del área logística basado en tres atributos • Ágil: Cercanía con los proveedores permite moverse más rápido • Adaptable: Tercerizar todo lo que sea posible • Alineada: Logística en función de la estrategia Ripley 24 EFICIENCIA – Ejemplo: Logística Principales KPI de servicio Resultados •Reducción de 51,000 m2 de distribución •En primer año de operaciones se alcanzarán estándares internacionales en principales indicadores claves (KPI) •Importante ahorro de 98,0% 98,7% Precisión de inventario sostenida gastos de trasporte, RRHH y logística 97,8% Fill Rate Tiendas Cumplimiento despachos a domicilio Disminuciones de gasto 2009 v/s años anteriores 24% 14% 10% 12% Transporte 25 RRHH 2009 v/s 2007 10% 11% Logístico 2009 v/s 2008 EFICIENCIA – Ejemplo: Abastecimiento Corporativo Áreas de Adquisiciones Tradicionales • Perfil del Staff: mayoritariamente personal Administrativo • Actividades principalmente Transaccionales • Enfoque en el MEJOR PRECIO y/o MEJOR PLAZO DE ENTREGA. • No necesariamente enfocada en servicios/suministros Estratégicos para la organización. Área de Abastecimiento Corporativo Ripley • Perfil del staff: mas del 50% Ingenieros de universidades tradicionales. Con mas de 3 años de experiencia en Compras y Contrataciones. • Foco en: • • • • Preevaluación de Proveedores (Estudios de Mercado) previo a licitar/cotizar/negociar Consolidación de requerimientos de varias empresas del Grupo y de varias áreas usuarias => sinergias Calidad de las Bases de Licitación y Contratos finales Transparencia de los procesos de licitación y negociación 26 EFICIENCIA – Ejemplo: Abastecimiento Corporativo Iniciativas 2009 Servicios de Impresión de catálogos Servicios de correspondencia Custodia de documentos Ahorros Totales: $1.515 millones Anuales Bolsas Plásticas Biodegradables Servicios logísticos en puerto 27 RIPLEY CORP Presentación Resultados 2do Trimestre 2009 28
