Carta BBVA GARANTIZADO TOP DIVIDENDO VF

Asset Management, S.A., S.G.I.I.C.
S.G.I.I.C.
Madrid, 17 de marzo de 2011
Estimado Partícipe:
Nos complace ponernos en contacto con Ud. como partícipe del fondo de inversión BBVA GARANTIZADO TOP
DIVIDENDO 100, FI, para informarle de las modificaciones que se van a realizar en el mismo tras el vencimiento de la
garantía el día 14.03.2011.
Le recordamos que dicha garantía consistía en asegurar el 100% del valor liquidativo de la participación a fecha
13.01.2006 (6,352751 euros) incrementado, en el caso de ser positiva, por el 100% de la revalorización de la media de
las observaciones mensuales del EURO STOXX ® Select Dividend 30. El valor liquidativo en la fecha de vencimiento de la
garantía (14 de marzo de 2011) ha sido de 6,685191
6,685191 euros lo que supone una TAE del 0.992%,
0.992 por lo que no ha sido
necesario ejecutar la garantía.
A continuación pasamos a detallarle los cambios que se van a realizar tras el vencimiento, debido al otorgamiento de
una nueva garantía.
Se renueva la
garantía del Fondo y
se modifica en
consecuencia su
política
política de inversión
El Fondo conservará su actual vocación inversora de garantizado de rendimiento variable,
estableciéndose un nuevo objetivo concreto de rentabilidad garantizado a vencimiento al
Fondo por BBVA. Asimismo, se modificará la denominación a BBVA 55-100 EUROSTOXX, FI.
BBVA garantiza al Fondo que el valor de liquidativo (VL) a vencimiento de la garantía
(05/06/15) sea igual al 100% del VL a 16/05/11 (VLI) incrementado por la cantidad
resultante de aplicar al VLI el mayor de los siguientes porcentajes:
-el 100% de Ia revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EURO
STOXX 50® durante el periodo de la garantía, calculada como (VF – VI)/VI; o
- la suma de los porcentajes devengados anualmente (5% anual) si el valor del índice EURO
STOXX 50® al final de cada periodo anual (VFA) es igual o superior a su valor inicial (VI)
VI (valor inicial): máximo valor de cierre del índice entre los días 20/05/11 y 20/06/11,
ambos inclusive
VF (valor final a vencimiento) = media de los valores de cierre del índice de los días 20 de
cada mes, desde el 20/06/11 hasta el 20/05/15, ambos inclusive
VFA (valor final anual): al final de cada periodo anual, la media aritmética de los valores de
cierre del índice tomados durante 3 días consecutivos:
Año 1 = días 16, 17 y 18 de mayo de 2012.
Año 2 = días 16, 17 y 20 de mayo de 2013.
Año 3 = días 16, 19 y 20 de mayo de 2014.
TAE mínima garantizada a vencimiento es del 0%.
De haberse lanzado el Fondo el 05.02.07 la TAE garantizada a vencimiento hubiera sido del
0%. Se advierte que rentabilidades pasadas no presuponen rendimientos futuros.
BBVA Asset Management, S.G.I.I.C. Paseo de la Castellana, 81 – 28046 Madrid Sociedad Inscrita en el Reg. Merc. de Madrid: Tomo 14.100 del Libro, 0 folio 201, Secc.8, hoja MM-46081. C.I.F. AA-28/597854
En caso de que el partícipe reembolse de manera voluntaria con anterioridad al
vencimiento de la garantía, lo hará al valor liquidativo de mercado vigente en la fecha de
reembolso, no se le garantizará importe alguno y soportará una comisión de reembolso del
5% sobre el importe reembolsado (excepto cuando el reembolso sea realizado en las
ventanas de liquidez descritas más adelante). Los reembolsos estarán sujetos a la retención
fiscal correspondiente.
Hasta el 16.05.11, incluido, se invertirá en repos sobre deuda pública y activos del mercado
monetario cotizados de emisores zona euro. A partir del 05.06.15, incluido, además de en
los activos anteriores, se invertirá en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos con
vencimiento inferior a 1 año de entidades de crédito de la UE o estados miembros de la
OCDE sujetos a supervisión prudencial (rating mínimo A-). Hasta un 25% de las emisiones
podrán tener calificación crediticia media (rating entre BBB- y BBB+ S&P o similares); el
resto tendrá alta calificación crediticia (rating mínimo A- S&P o similares). El vencimiento
medio será hasta el 16.05.11 (inclusive), inferior a 7 días y desde el 05.06.15 (inclusive),
inferior a 3 meses.
Para alcanzar el objetivo de rentabilidad el Fondo ha comprado una cartera de renta fija a
plazo y un derivado OTC. La renta fija (deuda pública de alta calificación crediticia, con
rating mínimo AA- S&P o similares) y la liquidez representarán alrededor de un 90,68% del
patrimonio (87,18% y 3,50%, respectivamente) y el coste estimado de la OTC será del
9,32%. Por causas de mercado y para lograr el objetivo garantizado, podrá invertir en renta
fija privada de alta calificación crediticia (rating mínimo A- S&P o similares), hasta un 30%
los primeros años y un 60% el último. Se busca un perfil de riesgo bajo (raramente estos %
podrán variar). La renta fija será de emisores OCDE, en euros, incluyendo depósitos con las
características descritas antes (hasta 20%) y cédulas hipotecarias (no titulizaciones). La
cartera de renta fija tendrá un vencimiento similar al de la garantía.
A partir del 16.05.2011 (inclusive), el Fondo podrá invertir hasta un máximo del 10% del
patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las
inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de
emisor o grado de protección al inversor.
Se actualizará el
folleto informativo
del Fondo para
introducir
introducir estas
modificaciones
Se modificará el régimen de gastos y comisiones aplicables en el siguiente modo:
-
Hasta el 16.05.11 la comisión anual de gestión es del 0.10% sobre el patrimonio.
Esta comisión se aumentará al 1.75% sobre el patrimonio a partir del 17.05.2011,
inclusive.
-
La comisión anual de depósito es del 0,05% sobre el patrimonio.
-
Desde el 15.03.2011, inclusive, no existirá comisión de suscripción. La comisión de
suscripción será del 5% a partir del 17.05.2011, hasta el 05.06.2015, ambos
inclusive.
-
La comisión de reembolso será del 5% desde el 17.05.2011 hasta el 04.06.2015,
ambos inclusive. No se aplicará dicha comisión, los días 5 de junio de 2012, 2013 y
2014, siempre que se dé un preaviso de 3 días hábiles (ventanas de liquidez). El
reembolso se realizará al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud de
reembolso y no se garantizará importe alguno.
Aproximadamente dentro de los 15 días siguientes al envío de esta carta se inscribirá en CNMV el folleto informativo
que recoja todos estos cambios; no obstante, dichos cambios no entrarán en vigor hasta haber transcurrido al menos
un mes desde el envío de la presente carta.
Al no tener el Fondo comisión de reembolso hasta el 16.05.2011 incluido, usted puede reembolsar sus participaciones
sin comisiones ni gastos de reembolso, o (en el caso de personas físicas residentes) traspasar sus participaciones sin
coste fiscal, al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud.
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Queremos señalar que, sin perjuicio de las especialidades que puedan afectar a su régimen fiscal, las ganancias
patrimoniales derivadas del reembolso de las participaciones estarán sometidas a la retención legal vigente.
Usted puede beneficiarse de esta nueva garantía, sin embargo, si su deseo es cambiar de inversión, le recordamos que
BBVA cuenta con la más amplia gama de Fondos de Inversión del mercado, en la que encontrará el Fondo que mejor se
adapte a sus necesidades.
Para cuantas aclaraciones o información adicional considere oportunas, acuda a su oficina habitual o contacte con
nosotros en el teléfono 902 36 30 36,
36 donde estaremos encantados de atenderle.
Un cordial saludo.
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A.,S.G.I.I.C.
BBVA Asset Management, S.G.I.I.C. Paseo de la Castellana, 81 – 28046 Madrid Sociedad Inscrita en el Reg. Merc. de Madrid: Tomo 14.100 del Libro, 0 folio 201, Secc.8, hoja MM-46081. C.I.F. AA-28/597854