INDICADORES FINANCIEROS - Educacion para el trabajo y el

TECNOLOGO EN CONTABILIDAD Y FINANZAS 39
TRABAJO Y EXPOSICION DE ANALISIS FINANCIERO.
INDICE FINANCIERO.
AUGUSTO MANUEL DE LA HOZ JARABA
BREINER CASARES GUZMAN
GINA PAOLA RINCON BARRIOS
JACKNEFFER ISABEL CASSIANI CANTILLO
JOSE VIRGILIO ORTEGA RETAMOZO
SHANNON JULIETH VILLA MONTEJO
PRESENTADO A:INSTRUCTOR
JAIME ESTEBAN POSADA PEÑATE
SENA
2012
INDICADORES FINANCIEROS.
¿Qué es un indicador financiero?
Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás
informes de la empresa con el propósito de formase una idea como acerca del comportamiento de
la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del comportamiento o el desempeño de
toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algún nivel de
referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomaran acciones correctivas o
preventivas según el caso.
La interpretación de los resultados que arrojan los indicadores económicos y financieros está en
función directa a las actividades, organización y controles internos de las Empresas como también
a los períodos cambiantes causados por los diversos agentes internos y externos que las afectan.
¿Qué son y cuál es la utilidad de los indicadores de liquidez?
A través de los indicadores de liquidez se determina la capacidad que tiene la Empresa pare
enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo; en consecuencia más alto es el cociente,
mayores serán las posibilidades de cancelar las deudas a corto plazo; lo que presta una gran
utilidad ya que permite establecer un conocimiento como se encuentra la liquidez de esta,
teniendo en cuenta la estructura corriente.
¿Cuáles son los indicadores de liquidez más utilizados? Interprete su significado y determine los
supuestos implícitos en estos indicadores.
Los indicadores de liquidez más utilizados son: Capital de Trabajo, la razón corriente, la prueba
ácida y ebitad.
Capital de Trabajo: Expresa en términos de valor lo que la razón corriente presenta como una
relación. Indica el valor que le quedaría a la empresa, representando en efectivo u otros pasivos
corrientes, después de pagar todos sus pasivos de corto plazo, en el caso en que tuvieran que ser
cancelados de inmediato.
Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente (Unidades Monetarias)
Razón Corriente: También denominado relación corriente, este tiene como objeto verificar las
posibilidades de la empresa afrontar compromiso; hay que tener en cuenta que es de corto plazo.
Razón Corriente: activo corriente/ pasivo Corriente
Prueba Ácida: (prueba de ácido o liquidez seca) Esta es más rigurosa, Revela la capacidad de la
empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin contar con la venta de sus existencias,
es decir, básicamente con los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus
inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación que pueda haber, diferente a los
inventarios. Es una relación similar a la anterior pero sin tener en cuenta a los inventarios.
Prueba acida= (activo corriente- Inventarios- Gastos pagados por anticipados)/ Pasivo corriente
Razones de actividad.
Se les llama también razones de rotación o indicadores de eficiencia que permiten determinar la
capacidad de la empresa de generar ingresos con respecto a un volumen determinado de activos.
Rotación de Cartera:
Es un indicador que nos muestra el número de veces que en el año la empresa convierte su cuenta
de clientes o cuentas por cobrar en efectivo.
Rotación de Cuentas por cobrar: Ingresos operacionales/Promedio de la cuenta de clientes.
Ese resultado es dividido 365/ el resultado de número de veces que se recibe el pago de los
clientes, la división de este nos da el número de días en cuanto tardan los clientes en cancelar a la
empresa.
Rotación de Mercancía:
Significa el número de veces que el inventario de mercancías se convierte en efectivo o en
clientes.
Rotación de mercancía: costo de venta/ (inventario promedio de mercancías/2).
Ese resultado es divido 365/ el resultado de número de veces que rota la mercancía, la división
de este no da el número de días en que tarda la mercancía en rotar en la empresa.
Rotación de Activos totales:
Este índice mide el número de veces que los ingresos operacionales cubren los activos totales de la
empresa.
Activo totales: Ingresos Operacionales / Activo totales
Este resultado quiere decir que los ingresos operacionales cubren el número de veces los activos
totales.
Rotación de Proveedores:
Este índice mide el periodo que la compañía utiliza para pagar las deudas a sus proveedores.
Rotación de proveedores: Promedio de la cuenta de proveedores * 365
/ compras a crédito del periodo
Ese resultado es divido 365/número de veces en la empresa cancela a sus proveedores, este nos
indica cuantos días rota la cuanta de proveedores al año.
Razones de endeudamiento o Apalancamiento.
Los indicadores de endeudamiento permiten conocer en que grado y de qué forma los acreedores
en la financiación de la empresa; así mismo, la capacidad que tiene la empresa para acceder a
nuevos créditos.
Razón de deuda:
Este índice establece el porcentaje de participación de los acreedores con relación a la financiación
de los activos de la compañía.
Razón de deuda: Pasivo total * 100 / Activo Total
Este resultado quiere decir que el porcentaje dado de esta operación, los acreedores tienen
derecho a los activos de la empresa por ser financiados por ellos.
Endeudamiento financiero:
Este indicador muestra el porcentaje que representa las obligaciones financieras de la empresa
con respecto a las ventas.
Endeudamiento financiero: obligaciones financieras*100/ Ventas Netas
Esta razón indica que este porcentaje dado corresponde a las obligaciones financieras de la
empresa.
Impacto de la carga fija:
Indica el porcentaje de los gastos financieros con respecto a las ventas del periodo.
Impacto de la carga fijas: gastos financieros *100 / ventas netas
Indica que los gastos financieros de la empresa representan un porcentaje sobre las ventas netas.
Razón Cobertura de Intereses:
Indica la incidencia que tiene gastos financieros sobre la utilidad.
Razón de cobertura de intereses: utilidad d operación / Intereses Pagados
Significa que la empresa dispone o no de la capacidad para pagar los intereses dependiendo como
del resultado, además como se encuentre la empresa.
Endeudamiento a Corto Plazo:
Indica que porcentaje de los pasivos tiene vencimiento a menos de un año.
Endeudamiento a Corto Plazo: pasivo corriente *100/ total pasivo
Endeudamiento de Apalancamiento:
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios para con los acreedores
de la empresa, un equilibrio entre los recursos de los propietarios y los recursos provenientes de
terceros.
Indicadores de apalancamiento: pasivo total / patrimonio
Razones de Rentabilidad.
Permite conocer la efectividad de la administración para convertir las ventas en utilidades; el éxito
o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y el control de los costos y
gastos.
Margen de utilidad bruto sobre ventas:
Indica el porcentaje de utilidad que generaron las ventas o los ingresos operacionales, sin tener en
cuenta los gastos operacionales.
Margen de utilidad bruto sobre ventas: Utilidad bruta*100/Ventas netas
Margen operacional de utilidad:
Indica el porcentaje de utilidad que generaron las ventas o los ingresos operacionales. Los
resultados demuestran si el ingreso ha sido lucrativo o no sin tener en cuenta como ha sido
financiado.
Margen operacional de utilidad: Utilidad operacional del ejercicio/ Ingresos operacionales
Margen neto de utilidad:
Indica el porcentaje de utilidad neta generada por las ventas o los ingresos operacionales, los
resultados demuestran si el negocio ha sido lucrativo o no.
Margen neto de utilidad: Utilidad neta del ejercicio*100/ventas netas
Rentabilidad sobre el activo total:
Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, muestra la capacidad del cativo total
(sin descontar el valor de las depreciaciones y provisiones) para producir utilidades.
Rentabilidad sobre el activo total: Utilidad neta del ejercicio*100/total activo bruto
Rentabilidad sobre patrimonio:
Conocida también como rentabilidad financiera, muestra la rentabilidad que está generando la
inversión que han realizado los socios o accionistas.
Rentabilidad sobre patrimonio: Utilidad neta del ejercicio*100/patrimonio total
Razones de valor de mercado de la empresa.
Estos índices miden el valor de la rentabilidad de los accionistas invertidos en la empresa y
permiten a los inversionistas compararla con las demás relacionadas con el sector para tomar
decisiones.
Utilidad por acción:
Este índice establece el valor de la utilidad neta del periodo por cada acción, para ellos es saber el
número de acciones.
Utilidad por acción: utilidad del ejercicio/número de acciones
Rentabilidad de las acciones:
Representa la rentabilidad de las acciones considerando el valor del mercado de las mismas.
Rentabilidad de las acciones: utilidad por acción*100/valor del mercado por acción
Dividendos por acción:
Esta razón indica la parte de los beneficios que percibe cada acción en el proceso de reparto de
utilidades que la empresa declaro como dividendos por cada acción en circulación.
Dividendos por acción: Dividendos declarados/número de acciones