Sistema de Pagos en Moneda Local (SML) Argentina – Brasil
Anuncio
Sistema Económico Latinoamericano y del Caribe Latin American and Caribbean Economic System Sistema Econômico Latino-Americano e do Caribe Système Economique Latinoaméricain et Caribéen Sistema de Pagos en Moneda Local (SML) Argentina – Brasil Lic. María Cristina Pasin, Gerencia Principal de Acuerdos Internacionales del Banco Central de la República Argentina Reunión Regional: Reforma de la Arquitectura Financiera Internacional y Cooperación Monetaria y Financiera en América Latina y el Caribe Caracas, Venezuela 8 y 9 de abril de 2010 SP/RR:RAFICMFALC/Di N° 13-10 Copyright © SELA, abril de 2010. Todos los derechos reservados. Impreso en la Secretaría Permanente del SELA, Caracas, Venezuela. La autorización para reproducir total o parcialmente este documento debe solicitarse a la oficina de Prensa y Difusión de la Secretaría Permanente del SELA (sela@sela.org). Los Estados Miembros y sus instituciones gubernamentales pueden reproducir este documento sin autorización previa. Sólo se les solicita que mencionen la fuente e informen a esta Secretaría de tal reproducción. Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil Argentina – Brasil Sistema de Pagos en Moneda Local Lic. María Cristina Pasin Gerencia Principal de Acuerdos Internacionales Abril 2010 0 Importaciones Exportaciones Ene-10 Oct-09 Jul-09 Abr-09 Ene-09 Oct-08 Jul-08 Abr-08 Ene-08 Oct-07 Jul-07 Abr-07 Ene-07 Oct-06 Jul-06 Abr-06 Ene-06 Oct-05 Jul-05 Abr-05 Ene-05 Oct-04 Jul-04 Abr-04 Ene-04 Oct-03 Jul-03 Abr-03 Ene-03 Oct-02 Jul-02 Abr-02 Ene-02 Oct-01 Jul-01 Abr-01 Ene-01 Oct-00 Jul-00 Abr-00 Ene-00 Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 1. Intercambio Comercial con Brasil enero 2000 – febrero 2010 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil SML características y funcionamiento Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 2. ¿Qué es el SML? El SML es un sistema de pagos bilateral diseñado con una concepción amplia para admitir pagos relativos a operaciones de cualquier naturaleza entre personas físicas y jurídicas de Argentina y Brasil. Inicialmente está destinado a pagar o cobrar operaciones de comercio de bienes y sus servicios directamente relacionados en pesos y reales. El plazo de las operaciones que se cursen por el SML no puede superar los 360 días desde la fecha de embarque. Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 3. Características Fundamentales • Es un sistema de pagos trans-fronterizo integrado a los sistemas de pagos locales (SPB y MEP). • Es un mecanismo optativo y complementario de los sistemas de pagos actuales. • • Es un sistema de compensación y transferencia de valores. • No hay modificación respecto a la documentación de comercio exterior. (a excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en moneda local). No hay restricción en cuanto a los instrumentos de pago a utilizarse. • • Permite la realización de pagos anticipados. Tanto el importador como el exportador pagan y cobran en sus respectivas monedas. No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario. Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 4. SML Argentina Exportador Brasil Importador Producto Tasa de Cambio SML (Real/Peso) Pesos Reales COMPENSACIÓN US$ Banco Comercial Argentino Pesos Reales Reales Pesos Argentina Importador Banco Comercial Brasileño Producto Brasil Exportador Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 5. Definición de la Tasa de Cambio – Reducción de costos • Tasa de cambio SML (Real/Peso): resultante de la relación entre las tasas de referencia de los bancos centrales [Ptax (BCB) y la Tasa de Cambio de Referencia (BCRA)] • Reducción de costos (esperada) resultante de la: Tasa de cambio SML proveniente del mercado interbancario, es utilizada para liquidar las operaciones a los bancos intervinientes y es publicada diariamente por los dos bancos centrales La tasa de cambio es uniforme independientemente del volumen de la transacción liquidada por medio del SML Los bancos centrales no persiguen lucros. Posible reducción en los costos de transacción tanto financieros como administrativos Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 6. El SML para el exportador • El exportador cotiza su producto, factura y recibe el pago correspondiente en su moneda de manera similar a una venta en el mercado doméstico. • No participa en el mercado cambiario Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 7. El SML para el importador • El importador realiza una operación de cambio ya que efectúa sus compras en la moneda del otro país. • La tasa SML es representativa del mercado mayorista en los dos países y es un promedio comprador-vendedor • Se publica diariamente, lo que hace a la transparencia del sistema • Se aplica de manera uniforme a todas las operaciones del día independientemente del monto, lo que beneficia a las pequeñas y medianas empresas Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 8. Evolución del SML octubre 2008 – marzo 2010 210 180 150 $1.456 millones 120 u$s383 millones 90 60 30 Mar-10 Feb-10 Ene-10 Dic-09 Nov-09 Oct-09 Sep-09 Ago-09 Jul-09 Jun-09 May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Ene-09 Dic-08 Nov-08 0 Oct-08 en millones de $ Intercambio comercial Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 9. Evolución del SML octubre 2008 – marzo 2010 Cantidad de operaciones cantidad de operaciones 300 250 200 150 100 50 0 1.911 operaciones en 18 meses Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 10. Operaciones por tramos de montos octubre 2008 – marzo 2010 en % del total de operaciones Cantidad de Operaciones por Tramos de Montos Distribución de Frecuencias 80% 60% 77% de las operaciones < $500.000 44% 40% 33% 20% 7% 13% 3% 0% Hasta $100.000 Entre $100.000 y Entre $500.000 y Entre $1.000.000 $500.000 $1.000.000 y $5.000.000 Más de $5.000.000 Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil 11. Cantidad de empresas que operaron a través del SML octubre 2008 – marzo 2010 Cantidad de empresas 200 233 empresas 180 argentinas 160 553 empresas 140 120 100 80 320 empresas brasileras 76% realizaron 2 ó más operaciones 60 40 20 0 Empresas argentinas Empresas brasileras Sistema de Pagos en Moneda Local: Argentina - Brasil Para mayor información ingrese a: ¾ www.bcra.gov.ar /Sistema de Pagos/SML o por correo electrónico a: ¾ infoSML@bcra.gov.ar
