José Ramón Blázquez, Director Financiero de BBK “Las pruebas de estrés sitúan a BBK en una posición envidiable” “La holgada situación de solvencia que mantendría BBK en 2012 incluso en los escenarios más estresados –nos cuenta- sitúa a BBK en el grupo de cabeza, no solo entre las Cajas sino también en relación con los bancos españoles y europeos”. El Director Financiero de BBK valora como “envidiable” la posición que ha alcanzado BBK en las pruebas de estrés a las que han sido sometidos 91 Bancos y Cajas de Europa A pesar de los buenos resultados, José R. Blázquez hace suyas las críticas sobre la metodología de las pruebas, que considera “muy cuestionable, ya que perjudica de modo relevante a las entidades crediticias españolas y de modo más acentuado a aquellas que, como BBK, han sido especialmente prudentes a la hora de constituir provisiones adicionales a las exigidas para los créditos dudosos”. Dichas provisiones sí se recogen en una segunda instancia, valorada como mucho más representativa por el Banco de España y por el conjunto de analistas. “Con este criterio –señala- BBK presenta un ratio de capital de 11,3%, frente al 5% de exigencia mínima, y se sitúa como la segunda caja, sólo por detrás de un banco poco representativo. También debo resaltar los destacados resultados tanto de Kutxa como de Vital, con lo que se demuestra la fortaleza con la que arrancará el proceso de integración que estamos iniciando”. Los test de estrés son ejercicios teóricos, que intentan simular el efecto que se produciría sobre la solvencia de las entidades financieras europeas si se produjeran escenarios económicos especialmente adversos en un horizonte de dos años. Las pruebas son diseñadas y supervisadas por las autoridades europeas, en concreto por la Autoridad Bancaria Europea EBA, en colaboración con los supervisores nacionales, en el caso de BBK el Banco de España. Los primeros test se realizaron en julio de 2010 y ahora se han publicado los resultados de las segundas pruebas. “Todos estos análisis –apunta José R. Blázquez- se realizan inicialmente como herramienta de supervisión. Pero su efecto más relevante es que constituyen un profundo ejercicio de transparencia, que muestra al mercado la situación real del sistema financiero europeo y que intenta mitigar los efectos negativos que producen en los mercados las dudas e incertidumbres sobre la situación real. En definitiva, tratan de desarmar la especulación basada en la desinformación”. El Director Financiero de BBK nos explica que las entidades sometidas a pruebas de estrés “son elegidas por cada país, con la única condición de que los bancos y cajas testados representaran al menos el 50% de los activos de cada sistema financiero”. Con estas bases, fueron seleccionadas 91 entidades de 25 países, “que suponen un 65% del conjunto del sistema, aunque finalmente una entidad alemana renunció a que se publicaran sus resultados, por lo que sólo se han publicado 90.” En el caso de España, “el Banco de España decidió someter al test a la totalidad de cajas y los bancos cotizados, con la esperanza de que este ejercicio de máxima transparencia sea reconocido por los mercados y ayude a apaciguar las presiones sobre nuestros valores”. Un total de 8 entidades suspendieron el test de acuerdo con los criterios básicos del EBA, y de éstas 5 son españolas. ¿Y qué sucede con las que no aprueban? José R. Blázquez nos explica que “los test son una herramienta para el supervisor, pero no son la única. Un suspenso no deja de ser un dato más del que dispondrá el supervisor a la hora de adoptar decisiones sobre una entidad”. Al no haber sido considerados ni la existencia de provisiones genéricas ni los procesos de capitalización iniciados por determinadas entidades –algunos incluso ya ejecutados- la inclusión de ambos factores determina en opinión de José R. Blázquez que “todas las entidades españolas superan los mínimos exigidos, por lo que la conclusión del Banco de España es que no son necesarios aumentos de capital adicionales en ninguna entidad española.” Como conclusión, estima que “existen razones para ser optimistas en relación con la solvencia futura de las entidades españolas. El sector en su conjunto está en condiciones de superar circunstancias adversas extremas, como las planteadas en el test de stress. Y hay que tener en cuenta que los escenarios diseñados en las pruebas son extremadamente exigentes para las entidades españolas (no así para las de otros países) y tienen una muy baja probabilidad de producirse. De forma adicional, el regulador ha introducido en España la normativa sobre recursos propios más exigente del mundo, lo que ha obligado a las entidades a realizar un gran esfuerzo en muy poco tiempo.” En ese sentido, el Director Financiero de la Caja mantiene su “patológico optimismo” al valorar la evolución de BBK, ya que “partimos de una posición destacada, y tenemos claro que nos mantendremos en cabeza si perseveramos en nuestra prudente gestión del riesgo y el control de los costes, así como en el desarrollo de nuestra filosofía de banca local en nuestro ámbito de influencia natural”. Entidad Banca March Kutxa Unicaja BBVA BBK Tier1 2010 22,2% 13,2% 12,5% 8% 10,2% Stress 2012 23,3% 10,1% 9,4% 9,2% 8,8% Stress+Prov 27,8% 10,5% 12,2% 10,2% 11,3% Caja Vital Santander Caja España Caja Astur- Cantabria Ibercaja Grupo Caixa Pollensa BMN Sabadell-Guipuzcoano Banca Cívica (CAN) Ontiyent Bankia-BFA Nova Caixa Galicia 12,5% 7,96% 8,2% 8,3% 9,7% 6,8% 8% 8,3% 6,2% 8% 6,9% 6,9% 5,2% 8,7% 8,4% 7,3% 6,8% 6,7% 6,4% 6,2% 6,1% 5,7% 5,6% 5,6% 5,4% 5,3% 9,2% 8,9% 8,4% 8,3% 7,3% 9,1% 8,2% 9,3% 8% 9,4% 7,2% 6,5% 6,5% Bankinter 6,2% 5,3% Popular Catalunya Caixa Unnim Caja3 Pastor Banca Base (CAM) 7,1% 6,4% 6,3% 8,6% 7,6% 3,8% 5,3% 4,8% 4,5% 4% 3,3% 3% 6,8% 7,1% 6,3% 6,2% 6,6% 3,6% 5,1%