2 2 ",'!?! 2001 Socibté d'investissement à capital variable à compartiments multiples Societâ d'investimento a capitale variabile lnvestmentgesellschaft mit veranderlichem Kapital mit segmentierten Fonds Sociedad de inversion de capital variable con multiples compartimentos Luxembourg Lussemburgo Luxemburg Luxemburg0 c I Rapport semi-annuel non-révise au 31 décembre 2000 Bilancio semestrale non revisionato al 31 dicembre 2000 Ungeprüfter Halbjahresbericht vom 31.Dezember 2000 Informe semestral no revisado del 31 de diciembre d e 2000 Aucune souscription ne peut ëtre reçue sur base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur base du prospectus d'emission accompagné du dernier rapport annuel et après sa parution, du dernier rapport semestriel. Nessuna sottoscrizione puà essere accettata Sulla base dei rapporti finanziari. Le sottoscrizioni sono valide unicamente se sono ricevute Sulla base del prospetto e accompagnate dall'ultimo rapport0 annuale e dopa la sua stampa, dall'ultimo rapport0 semestrale. Zeichnungen auf Grundlage der Finanzberichte Sind nicht statthaft Die Zeichnungen sind einzig dann rechtsgaltig, wenn sie ausgehend von der EmissionsbroschOre unter Anlagc des letzten Jahrcsberichts und des letzten Halbjahresberichts nach seincr Verbffentlichung getatigt werden. No se aceptara ninguna suscripcion que tenga como base informes financieros. Las suscripciones Sol0 seran validas si se aceptan teniendo como base el memorsndo de oferta acompafiado del ultimo Informe anual y, tras su publicacibn, del ultimo informe semestral. Oyater - SICAV Sommaire Indice - - - _. -- Contenido Pages Pagine Seiten Paginas Conseil d'administration Consiglio d'amministrazione Vorstand Consejo de administraciln 3-5 __ Informations gbnbrales lnformazioni generali Allgemeine Informationen lnformaeidn general 7. __ 6 -_ E t a t dos actifs nets globalise au 31 dbcembre 2000 S t a t n dagli attivi n e t t i globali al 31 dicembre 2000 Stand des Gesamtreinvermsgans per 31. Dezember 2000 Estadn globalizado correspondiente a loa activoa netoa al 31 de diciembre de 2000 -- 8 - 1O E t a t dos portefouilles.titras au 31 dbeembre 2000 Valorizzazione da1 portafoglio t i t o l i in data del 31 dicembre 2000 Stand der Wertpapierportofnlios per 31.Dezember 2000 Estado de la cartara de ritulos al 31 de diciembre de 2000 11 - 6 0 Notes aux 1 h t 8financiers au 31 dlcembre 2000 N o t a per i rapporti finanziari al 31 dicsmbra 2000 Vsrmerk zu den Finanzaufstallungen par 31. Darombar 2000 Notas de los estados financieros al 31 da*Eia*r! da 2000 69 - 81 - 1 Pyeter - SICAV Conseil d'administration R C Luxembourg 8-55740 inis trazione Consig - Iio d'am m........ ....................... ........... . . R.C. Lussemburgo 8-55740 Vorstand Handel&egister Luxemburg 8-55740 Consejo de administraciôn . .- ....... R.C. Luxemburgo 8-55740 Direttore Banque Syz & Co. S.A.. Genevra Vorstandsvorsitzender Hr. Alfredo Piacentini Oirektor Banque Syz & Co. S.A.. Genf Presidente Don Alfredo Piacentini Director Banque Syz 6 Co. S.A.. Ginebra Administrateurs M. John Pauly Sous-directeur Dexia Banque lnternationalo à Luxembourg, Luxembourg Amministratori S. John Pauly Vicedirettore Oexia Banque Internationale à Luxembourg, Lussemburgo Vorstandsmitglieder Hr. John Pauly Stellvertretender Oirektor Oexia Banque Internationale B Luxembourg, Luxemburg Administradores Don John Pauly Subdirector Oexia Banque lntarnationale à Luxembourg, Luxemburgo M. Michel Lentz Attaché de Direction Dexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxembourg S. Michel Lentz Membro della Direzione Oexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxembourg Hr. Michel Lenez Der Leitung angehürende Führungskraft Dexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxemburg Don Michel Lentz Agregado de Direccinn Oexia Banque Internationale à LUXRmbOUrg, Luxemburg0 M. Léon Hilger Attaché de Direction Dexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxembourg S. Léon Hilger Hr. Léon Hilger Generalbavollm~chtigter Dexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxemburg Don Lé0 Hilger Apoderado Principal Oexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxemburgo M. Eric Syz S. Eric Syz Directeur Général Banque Syz & Co. S.A.. Genève Direttore Generale Banque Syz & Co. S.A.. Genevra Hr. Eric Syz Geschaftsführer Banque Syz & Co. S.A.. Genf Don Eric Syz Director General Banque Syz & Co. S.A.. Ginebra M. Paolo Luban S. Paolo Luban Oirettore Banque Syz & Co. S.A.. Genevra Hr. Paolo Luban Direktor Banque Syz 6 Co. S.A.. Genf Don Paolo Luban Director Banque Syz 8 Co. S.A., Ginebra S. Riccardo Barilla Vicedirettore Banque Syz & Co. S.A., Genevrs Hr. Riccardo Barilla Stellvertretender Oirektor Banque Syz & Co. S.A., Genf Don Riccardo Barilla Director Adjunto Banque Syz & Co. S.A., Ginebra Siège social 69, route d'Esch. L-1470 Luxembourg Scdc sociale L-1470 Lussemburgo Geschaftssitz 69, route d'Esch. L-1470 Luxembourg Domicilio social 69, route d'Esch, L-1470 Luxemburgo Conseiller en investissements Global lnvcstmcnt Selection 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg Consigliere per gli investimenti Global lnvestment Selection 69, route d'Esch, L-1470 Lussemburgo lnvestitionsberater Global lnvestment Solection 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg Asesor de inversiones Global lnvestment Selection 69, route d'Esch. L-1470 Luxemburgo Banque dépositaire Dexia Banque Internationale à Luxcmbourg 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg Banca depositaria Oexia Banque Internationale à Luxembourg 69, route d'Esch. L-1470 Lussemburgo Depotbank Oexia Banque Internationale à Luxembourg 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg Banco depositario Dexia Banque Internationale à Luxembourg 69, routo d'Esch, L-1470 Luxembourgo Administration ccntralc Dexia Banque Internationale à Luxembourg 69, route d'Esch, L-'470 Luxembourg Amministrazione centrale Dcxia Banque Internationale à Luxembourg 69, route d'Esch. L-1470 Lussemburgo Zencrale Verwaltung Dexia Banque Internationale à Luxembourg 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg Administracion central Dexia Banque Internationale à Luxembourg 69, route d'Esch, L-1470 Luxemburgo Agent de transfert et de registre Agente di trasferimento e di rogistro First European Transfer Agent 1 1, boulevard Grande-Duchesse Charloue. L-'331 Lussemburgo Transfer- und Eintragungsstella Agente de transferencias y registros First Eurupean Transfer Agent 11, boulevard Grande-Duchesse Charlote, L-1331 Luxembourgo Président M. Alfredo Piacentini Directeur Banque Syz 6 Co. S.A.. Genève Directeur Banque Syz 6 Co. S.A.. Genève M. Riccardo Barilla Directeur Adjoint Banque Syz & Co. S.A., Genève First European Transfer Agent 1 1, boulevard Grando-Duchesse CharloUe. L-1331 Luxembourg Presidente S. Alfredo Piacentini Procuratore Dexia Banque Internationale B Luxembourg, Lussemburgo 69, route d'Esch, First Eurupean Transfer Agent 1 1, boulevard Grande-Duchesse Charim. L-1331 Luxembourg E ~. - -.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 .- ...- Oyeter - SICAV Conseil- d'administration -- __ ~. (suite] __. __ - R C. Luxembourg 8-55740 ConsigIio d'am ministrazione- [seguito] R.C Lussemburgo 8-55740 Vorstand (Fortsetzung] H%delsregister Luxemburg 8-55740 Consejo de administracih - (continuaeibn) . -~ R C Luxemburg0 B-55740 Réviseur d'entreprises PricewaterhouseCoopers S a r.1. 400, route d'Esch. L-'47 1 Luxembourg Revisore contabile PricewaterhouseCoopers Sarl 400, route d'Esch. L-147 1 Lussemburgo Rechnungsprofer PricewaterhouseCoopers Sarl 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg Auditor PricewaterhouseCoopers Sarl 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg0 Représentant et service Rappresentante e servizio di pagamento per la Svizzera Banque Syt 6 Co. S.A. 30, rue du Rhône, CH-12 0 4 Genevra Vertreter und Zahlungsstelle für die Schweit Banque Syz 6 Co. S.A. 30, rue du Rhône, CH-12 0 4 Genf Representante y servicio de pagos para Suiza Banque Syz 6 Co. S.A. 30, rue du Rhône, CH-12 0 4 Ginebra 1 de paiement pour la Suisse , Banque Syz & Co. S.A. 30, rue du Rhdne, CH-1204 Genève Les statuts, le prospectus, le rapport annuel et le rapport semestriel peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. Gli statuti, il prospetto, il rapporto annuale e il rapporto semestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso il rapresentante. Die Satzung, die Broschüren. den Jahresbericht und den Halbjahresbericht erhalten Sie kostenlos van unserem Vertreter. Los estatutos, el memorando, el informe anual y el informe semestral pueden obtenerse de forma gratuita a traves del representante. E 5 . . . Informations générales lnformazioni Generali -. . __ La valeur nette d'inventaire par action de chaque compartiment, les prix d'émission, de rachat e t de conversimn sont rendus publics chaque jour d'évaluation au siège social de la Société a Luxembourg et du Représentant en Suisse. Ils font en outre l'objet d'une insertion en Suisse dans I'Agcfi. ,j II valore netto d'inventario per azione di ogni comparto, i prezzi di emissione. di riscatto e di conversione sono resi publici ogni giorno di valorizzazione presso la sede sociale della Societa a Lussemburgo e del Rappresentantc in Svizzera lnoltre sono oggetto di un' inserzione in Svizzera ne1 giornale Agefi L'exercice social commence le 1er juillet de chaque année et se termine le 30 luin de l'année suivante. L'esercizio sociale comincia il primo luglio di ogni anno e finisce il 30 giugno dell'anno successivo. La Société publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs, comprenant le bilan et le compte de profits et pertes globalisés exprimés en USO, la composition détaillée des avoirs de chaque compartiment et le rapport du réviseur d'entreprises. La Società pubblica annualmente un rapporto dettagliato riguardante la sua attivita e la gestione dei suoi averi comprendendo il bilancio e II conto di profitti e perdite consolidati espressi in USD. la composizione dettagliata degli averi di ogni comparto e il rapporto del revisore contabile. En outre, elle procède, après la fin de chaque semestre, à la publication d'un rapport. Inoltrc, essa procede, dopo la fine di ogni semestre, alla pubblicazione di un rapporto. Les inve~tisseurspeuvent se procurerà titre gratuit. au siège social de la Société. le relevé des mouvements intervenus dans la composition du portefeuille-titres de chaque compartiment au cours de la période. Gli investitori possono procurarsi gratuitamente, presso la sede sociale della Società. I'estratto dei movimenti avvenuti nella composizione del portafoglio titoli di ogni comparto durante il periodo. L'Assemblea Generale Annuale degli azionisti awienc ogni anno presso la sede sociale della Società, O in qualsiasi altro posto a Lussemburgo che sarà specificato nella convocazione. L'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires se tient chaque annee au siège social de la Société. ou à tout autre endroit a Luxembourg qui sera spécifié sur la convocation L'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires se tient le troisième jeudi du mois de novombre à 15.00 heures, ou si celui-ci était férié. le jour ouvrable bancaire suivant. * 2' GIi awisi per tutte le Assemblee Generali sono inviati per posta a tutti gli azionisti nominativi, al loro indirizzo figurante SUI registro degli azionisti, almcno 8 giorni primo dell'Assemblea Generale. Des avis de toutes los Assemblées Generales sont envoyés par courrier à taus les actionnaires nominatifs, a leur adresse figurant sur le registre des actionnaires, au moins huit jours avant l'Assemblée Genérale. Questi awisi indicheranno l'or8 c il luogo dell'Assemblea Generale e le condizioni di ammissione, I'ordine del giorno e le esigenze della legge lussemburghese in materia di quorum e di maggioranza necessaria. Inoltro, gli awisi saranno publicati SUIMémorial e in un altro giornale lussemburghese [il Luxemburger Wortl, corne anche nella stampa dei paesi dove la Società è comniercializzata. Le esigenze riguardanti la parcecipatione, il quorum e la maggioranza durante tutta I'Assemblea Generale sono quelle fissate dagli articoli 67-1 [corne modificati) della legge dell' Agosto 1915 riguardante le società commcrciali c negli statuti della Società. Ces avis indiqueront l'heure et le lieu de l'Assemblée Générale et les conditions d'admission, l'ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matiÈre de quorum et de majorité nécessaires. En plus, des avis seront publiés dans le Mémorial et dans un journal Iuxembourgeois [le Luxemburger Won], ainsi que dans la presse des pays où la Socibté est commercialisée. Les exigences concernant la participation, le quorum et la majorité lors de toute Assemblée Générale sont celles fixées aux articles 67 et 67-1 [tels que modifiés] de la loi du 10 août 1915 sur les societés commerciales et dans les statuts de la Société. Gli awisi finanziari saranno pubblicati nei paesi dove la Società è commercializzata e per quello che riguarda il Gran Ducato del Lussemburgo e la Svizzera, ne1 Luxemburger Wort e ne1 Journal "Le Temps". Les avis financiers seront publiés dans les pays ou la Societé est commercialisée et pour ce qui concerne le Grand-Duché de Luxembourg respectivement la Suisse, dans le Luxemburger Wort et dans I'Agefi en Suisse 6 .. L'Assemblea Generale Annuale degli azionisti si terra il terzo giovedi del mese di novembre alle 1500, O se quest'ultimo è festivo. II giorno lavorativo bancario seguente E < ' Oyeter - SICAV Allgemeine lnformationen Informacion general ._ -. - .- ') Der Nettovermogenswert je Aktie jedes Fonds. der Emissions-, RUckkauf- und Umtauschpreis Sind der offentlichkeit an jedem Eewertungstag am Geschaftssitz der Firma in Luxemburg und des Vertreters in der Schweiz zuganglich. Gleichzeitig sind sie Gcgenstand einer Anzeige in der schweizerischen Tageszeitung Agefi. El valor de inventario neto por accion de cada uno de los compartimentos. los precios de cmision, de readquisicion y de conversion se hacen publicos los dias de valoracion en el domicilio social de la Sociedad en Luxemburgo y en el domicilio social del Representante en Suiza. Ademas, son objeto de una insercion en Suiza en el diario Agefi. Das Geschgftsjahr beginnt am 1. Juli jeden Jahres und endet am 30. Juni des Folgclahres. El ejercicio social comenzara el 1 de lu110y finalizara el 30 de junio de cada ano. Die Gesellschaft veroffontlicht jtihrlich einen ausführlichen Bericht über ihre Gesch3ftstgtigkoit und die Guthabenverwaltung.dem auch die Bilanz und die in USD ausgedrückte Gewinn- und Verlustrechnung sowie die detaillierte Zusammensetzung der Guthaben jedes Fonds und der Bericht des Rechnungsprüfer beiliegt. La Sociedad publica anualmente un informe detallado sobre su actividad y sobre la gestion de sus activas en el que se incluyen el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias expresadas en USO. la composicion detallada de cada uno de los compartimentos y el informe de la auditoria. Ademas, al término de cada semestre, publica un informe. Darüber hinaus veroffentlicht sie Ieweils halbjBhrlich einen Bericht. Die Anleger haben die Moglichkcit, im Geschaftssitz der Gesellschaft kostenlos eine Aufstellung Ubcr die in der Zusammensetzung des Wertpapierportofolios ledes Fonds im Verlauf des jeweiligen Zeitraums aufgezeichnetcn Eewegungen einzuholen. Die Jahreshauptversammlung der Aktionare findet jahrlich im Geschaftssitz der Gesellschaft oder an jedcm anderen O r t in Luxemburg statt. der auf der Einladung zu vermcrken 1st. 1 I ) Die Jahreshauptversammlung der AktionBre findet Icweils am dritten Donnerstag im November, um 15.00 Uhr bzw. - soweit dieser auf einen Feiertag fallt - am folgenden Werktag statt. Entsprechende Mitteilungen zu den Hauptversammlungen wcrdcn den Aktionaren auf ihren Namen lautend mindestens acht Tage vor der Hauptversammlung an ihre im Aktionarsverzeichnis vermerkte Anschrift gesandt. Diesen Mitteilungen ist die Uhrzeit und dcr O r t der Hauptversammlung und die Zulassungsbedingungen. die Tagesordnung und die Anforderungen des luxemburgischen Gesetzes im Hinblick auf die erforderliche Stimmenzahl und mehrheit zu entnehmen. Darüber hinaus werden die Mitteilungen im Memorial und in einer luxemburgischen Zeitung [Das Luxemburger Wort] sowie in der Presse der Lander, in dencn die Gesellschaft vertreten 1st. veroffentlicht. Die Anforderungen im Hinblick auf die Teilnahme. die Stimmenzahl und die Stimmcnmehrheit anlai3lich der Hauptversammlungen sind 5 6 7 und 67-1 [in ihrer geanderten Fassungl des Gesetzes vom 1O. August 1 9 15 zu Handelsgesellschaften und der Satzung der Gesellschaft zu ontnehmen. Die Finanzaufstcllungen werden in den Landern. in denen die Gesellschaft vertrstcn 1st und - im Hinblick auf das GroRherzogtum Luxemburg bzw die Schweiz im Luxemburger Wort und in Le Temps veroffentlicht. ~ Los inversores pueden obtener, de forma gratuita en el domicilio social de la Sociedad. la relacion detallsda de los cambios de composicinn de la cartera de titulos de cada uno de los cornpartimentos del periodo en curso. La Junta General Anual de accionistas se celebra todos los allos en el domicilio social de la Sociedad O en cualquier otro lugar de Luxemburgo que se haya senalado en la convocatoria. La Junta General Anual de accionistas se celebra CI tercer jueves del mes de noviembre a las 15:OO horas. En el cas0 de que dicho dia fuese festivo, se celebraria el siguiente dia laborable bancario. Las convocatorias de todas las Juntas Generales se envian por correo a todos los sccionistas nominativos, a sus respectivas direcciones que figursn en el registro de accionistas, al menos ocho dias antes de la celebracion de la Junta General. En dichas convocatorias figuraran la hora y el lugar de celebracibn de la Junta General y las condiciones de admision. el orden del dia y los requisitos de la ley luxemburguesa en materia de quorum y de mayoria necesarios. Ademas, se publicaran convocatorias en el diario ((mamorial))y en un periodico luxemburgués (el ((Luxemburger Wortrl, asi como en la prensa de los paises cn los que se comercializa la Sociedad. Los requisitos relativos a la participacion, el quorum y la mayoria para la celebracion de cualquier Junta General son los estipulados en los articulos 67 y 67-1 (modificados) de la ley del 1O ds agosto de 1 9 15 relativa a las sociedadcs mercantiles y en los estatutos de la Sociedad. Los informes financieros sc publicaran en los paises en los que sc comercialita la Sociedad y, en Io referente al Gran Ducado de Luxemburgo y a Suiza, se publicaran respectivamente en el ((Luxemburger Wortr y en el ((Le Temps)). Etat des actifs nets globalisé au 31 décembre 2000 . Stato degli attivi netti globali al 31 dicembre 2000 -- [exprimé d a n s la devise du compartiment] [espressi nella valuta del compsrtol Coût d'acquisition du portefeuille-titres Costo d'acquisto del portafoglio titoli Plus-value [moins-value] non réalisée Plusvalenza [minusvalenzal non realizzata Portefcuille-titres à la valeur d'évaluation [note 2 ) Portafoglio titoli al valore di valorizzazione [nota 21 Options sur devises Opzioni valutarie Avoirs en banque Averi in banca A recevoir pour investissements vendus Da ricevere per investimenti venduti A recevoir sur souscriptions Da ricevere da sottoscrizioni IntérEts et dividendes à recevoir, nets Interessi e dividendi da ricevere. netti Frais de constitution. nets Costi di costituzione, netti Frais payés d'avance Costi pagati in anticipo Plus-value non réalisee sur contrats de change à terme [note 51 Plusvalenza non realizzata sui contratti di Cambio a termine [nota 51 Plus-value non réalisée sur contrats à terme [note 61 Plusvalenza non realinata sui contratti a termine [nota 61 Autres actifs Altre attività Paroehri 0 - Decouvert bancairc Scoperto in banca A payer pour investissements achetés Da pagare per investimenti acquistati A payer sur rachats Da pagare su riscatti Moins-value non réalisée sur contrat à terme [note 6) Minusvalenra non realizzata sui cambi a termine [nota 6 1 Commission de conseil à payer [note 31 Commissione di consiglio da pagare [nota 31 Commission de performance à payer [note 31 Commissione di performance da pagare [nota 31 Taxe non réalisée sur investissements Tassa non realizzata sui investimenti Taxes et frais à payer Tasse e costi da pagarc Autres passifs Altre passivi Nombre d'actions en circulation Numero d'azione in circolazione Valeur nette d'inventaire par action Valore netto d'inventario per azione Les notes annexées font partie intégrante de ces h t s financiers. Le note allegate fanno parte integrante di questi stati finanziari. 8a Etat des actifs nets globalise au 31 décembre 2000 Stato degli attivi netti globali al 31 dicembre 2000 Stand des Gesamtreinvermogens per 31. Dezember 2000 Estado globalizado correspondiente a los activos netos al 31 de diciembre de 2000 i m 0 Stand des Gesamtreinvermogens per 31. Dezember 2000 Estado globalizado correspondiente a los activos netos al 31 de diciembre de 2000 (in der entsprechenden Fondswahrung ausgedrücktl (expresado en la divisa del compartiment01 WDrld ) I Erwerbskosten des Wertpapierportofolios Caste de adquisicion de la cartera de titulos Nicht enielter VerauBerungsgewinn (Mindewett.1 Plusvalia [minusvalia) no materializada Wertpaprerportufolio entsprechend Bewertungsbetrag [Vermerk 21 Cartera de titulos al valar de valoracian [nota 2) Oevisenoptionen Opciones en divisas Bankguthaben Efectivo en bancos Offene Gutschriften auf verkaufk Investmentfonds A percibir por inverSiones vendidas Offene Gutschriften auf Zeichnungen A percibir por suscripciones Offene Zinsen und Dividenden, Nettobetrag Intereses y dividendos a percibir, netos Finanzierungskosten, Nettobetrage Gastos de constitucion, netos Im voraus beglichene Kosten Gastos pagados por anticipado Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschaften Nermerk 51 Plusvalia no realizada sobre contratos de Cambio a plazo [nota 5) Value , [en USDI {en USDI [in USD] [in USDl 42.850.781 1)1 Heluetic ltalian Opportunities Opptwtunities [en CHFl [in CHFI l 1 USA World Opportunities Bonds [en EURf [en USD) [en USDl [in EURl [in USDI 1 [in USDl 36.5 66.4 56 35.035.458 53.096.550 7 3.51 7.992 3.695.003 (230.4791 3.208.117 2.938.82 1 L2.628.9541 (181.8741 40.706.864 36.336.037 38.243.575 56.035.361 10.889.038 3.513.129 O O O O O O 15.573.576 3.71 6.01 1 800.850 9.112.188 I89,028 (2,143,9171 l 1 Europe i Opportunities 6.352.920 O O O 659.038 133.894 O 748.644 176.W36 O 3.485.497 2.541.784 6.974 83.277 37.511 19.160 26.586 41.406 78.809 O O O 17 179 O O O O O O O 1.294.860 O O O O 5.315 Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschaften Nermerk 6) Plusvalia no realizada sabre contratos a plazo [nota 61 O O O U 0 O Andere Aktwa Gtros activos O II,881 O O O O 40.277.446 44.615.655 61.007.349 22.71 8.489 3.793.255 O I 1 I I 58.407.161 PasSin ) Kontouberziehung Descubierto bancario Auf erworbene lnvestmentfonds zahlbare Betr’dge A pagar par inversiones compradas Auf Ruckkaufe zahlbare Betrage A pagar sobre readquistciones Nicht realisierter Verlust aus Temingeschaften (Vermerk 61 Minusvalia no realizada sobre contratos a plazo (nota 6) Zahlbare Beraterkommissionen [Vermerk 31 Comisian de asesoramienta a pagar [nota 3) Zahlbare Leistungsabhangige Kommissionen Nermerk 31 Kapitalsteuer auf nicht realisierte Wertpapierbestande Zahlbare Steuern und Gebuhren lmpuestos y gastos a pagar Andere passiva Dtros pasivos Anzahl der im Umlauf befindlichen Akien Nettovermogenswert je Aktie O O O 1.262.294 3.465.593 O O 1 676.103 O 913.1II I08.945 407.036 432.5M3 O 8.044 O O O O O O 194.1 16 138.258 166.105 198.365 23.436 I0.580 Comisian de gestion a pagar (note 31 O O O O O O lmpuesto no realizado sabre inversiones O O O O U O 83.248 53.821 47.892 67.586 36.353 10.510 O O O O 113 O 2.452.769 3.766.617 621.O33 698.451 29.134 A: 175,857,407 A: 721.159.563 159,026,557 1.700.983.1O1 31.342,051 B: 100,646,424 B: 25.57 2.1 48 EUR 156,7O A: EUR265.67 276.65 35.46 120,10 Numero de acciones en circulacian Valor de inventario neto por accion A: B: USD 301.74 Die beiliegenden Vermerke gelten als fester Bestandteil dieser Finanzaufstellungen. 8b B: USD 259.71 Las notas adjuntas forman parte integrante de las presentes estados financieros E Oyster .- .. ~ .. -. . - SICAV ............ Gestione Diversified Technology ltalian Ien USDl Ien EURl Inn EUR] [en USD) (en EUR] [in USDl lin EURl (in EURI (in USD] (in EUR] Europe US Dollar Bonds Bonds (en EURl lin EURl Value _. i 121.113.315 [ 2 776.1121 6.143.529 47.318 10.563527 [303 9661 14.801.280 [160.9181 I 8.31 6.873 [4.152.013] 47.677.1 95 860.051 I I a.337.203 6.1 90.847 O 140.676 O 21.844 189.418 10,259,561 O 18.374.795 131.1I I 349.21 5 171.163 14.640.362 105.615 3.472.209 76.539 611.741 216.319 50 387 20.296 14.164.860 48.537.246 O 193.602 946.732 3.232.059 659 O 13.821.167 O 320.075 3.399.723 111 O O O I .~OO.I 28 O O 1.815 O 137.480.222 6.542.785 O O 7.626.1 64 O O 23 073 O O O 75.554 O O O 8.010.229 47.001 487.592 465.540 95.474 O O 292 O O O O 18.281.985 52.910.590 O O O O 466.470 29.361.399 10619 O O O O 13.309 O 440 352.726 9.611 36.480 45.024 25 O 20.074 O 2.245.01 6 1 15.897 1.268.591 21.151 O 63 128 222 280 O 91 128 71 004 O 40052 O 288.591 O O O O 956.194 90.567 1.379.234 221.141 O O 44.21 6 184.468 276.836 O O O 24.447 224 O 106.304 O 1.614.389 1.669.262 I S ~ . ~ B ~ . B B ~ ~ 841.184,481 153.91 95,806,923 33.445.625 194.22 194.96 9.06 E 192537.245 A EUR 111.85 B: USD 182.61 .. .- .... -. ... _- 266.42 9 ............. _. .-. .... FPP Emsrging Markets Seleetion Growth (en USDl (en EURl (en USD) (en EUR) (in USDI lin EURl (in USD) (in EUR] Biotechnology -, ,,, Ouality , ,, 104.147.543 57,900,559 6.693.378 6.049.795 2.640.570 (2.006.9211 [1.113.5641 (231.4881 I06.788.1 I3 55.a93.63a 5.579.814 5.818.307 O O O 53.618 O 4.790.857 O 5.077.189 2.555.866 154.844 4.577.122 2.109.627 299 O 93.548 56.579 75.470 27.961 115.181 O O 1.136 11 O O O 30 1.609.455 O 129.054 49.296 U 62.641 O O O 67.330 O 756 115.587.135 63.154.407 5.738.264 11.219.824 4 Ia2 589 O 53.606 O 3.131.744 1.060.418 O 27 307 468.255 139.017 O 2 723 O O O 2 136 393.376 276.888 23.787 37 682 609.668 O O 91 451 U 2.533 68 106.207 O 59.002 13.204 16 432 O O 57 3.343 8.891.839 1.535.325 93.187 181.142 IOLB95.8BB A: 180.010.531 B: 290.900.349 10 A €UR 180,38 B: US0 263.14 ~ I.646.077 v' 61.819.0Efg J 272.855.149 II.aaa A: 23,794,408 75.429,252 B: 25.817,217 225.83 A: EUR 118.23 B: USD 117.49 14634 Oyster - World Opportunities (exprimé - SICAV . . en USD] - [espresso in USDI - [ausgedrückt in USDI - (expresado en US01 - Etat du portefeuilletitres au 31 dbcembre 2000 Valoriuazione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 Estado de la cartera de t h l o s al 31 de diciembre de 2000 Dlnomination Ouantitb/valeur nominale Denominazione Ouantith/valore nominale Bezeichnung Menge/Nominalwert Oenominaciln Cantidad/valor nominal - 1 Devise Valuta ;:;W ;a 1 Coût d'acquisition Costo d'acquisto Ankaufskosten Coste de adquisicibn 1 Valeur d'8valuetion % actifs nsts Valore nominale % degli attivi netti Wert entsprechend der B % Netto Aktiva e w E Valor de valmecibn ... - -A.Valeurs mobilieres admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino uffieiale di una borsa valori Notierte Wertpepiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden -Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en une bolsa de valores - - - - - Acciones - - - Actions Azioni Aktien Belgique Belgio Belgien Bélgica 10.500 lnterbrew 298.7a 7 EUR - .- 0.65 361 873 .. - Bermudes Bermuda Bermudas Bermudas Global Crossing Ltd 13.300 us13 291 229 .. .... Canada - Canada - -. - Kanada Canade 51.650 Norte1 Netwtirks Cu. [hld Co] US0 2.722.580 1656028 __ 2.96 970.580 1.009.747 1.415.035 1.114.275 1,142,856 1.729.203 1,99 2,04 3.395.362 3.906.334 -. - - 0,34 190.356 ._ Suisse Svizzera Schweiz - Suiza Ncstlc Sa Vevey /nom. Suisse Dc Reassurance,'nom Zurich Financial Services /nam 483 482 2 900 CHF CHF CHF -. 3,09 7,12 -. O - Germania - Allemagne Deutschland Alemania Muenchcncr Rucckvers/namensakt 1.700 EUR 51 8.840 599.779 1,O7 662.483 783.905 563.703 304.052 wa.863 71 5.588 558.738 380.354 107,689 1.344.749 375.1 19 I II ,589 374.408 1,O5 1,28 1,OD .- . - Grande-Bretagne lnghilterra - GroRbritannien Gran Bretaiia Bp Amuco /adr [6 Shs) Bp Amoco PIC British Sky Broadcasting Group Cambridge Antibody Technology Celltech Gruup PIC Diageu PIC Glaxosmithklinc PIC PSKJn PIC Shell Transport&Trading /reg. 12.300 88.800 33.400 6.725 6.100 120.150 1 3 300 26.1O 0 45.700 USD GBP GBP GBP 1 14.983 979.296 390.794 I I 5.473 391.346 GBP GBP GBP GBP GBP 0,60 0,19 2,40 0.67 0,20 0,67 4.557.097 4.306.035 ... . 8.14 . . - Hong-Kong Hong Kong Hongkong - Hong Kong Hutchison Whamp 72.noo 096.996 HKD E 897.726 1,60 11 ... . . . - World Opportunities ~. [exprimé en USD) - [espresso in USD) - [ausgedruckt in USD) - (expresado en USDI - Etat du portefeuille-titres au 31 dbcembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpepierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de le cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacionl - . Dbnomination Denominazione Bezsichnung lsralil WLhrung Ankaufnknaten Bswertung % acrivos Cantidad/valor nominal Divisa Coste de adquisicibn Valor de valoracibn netos 4 100 US0 280 n26 300 325 0,54 Menge/Nominalwert Denominacibn - lsraele - lsrael - lsrael Teva Phartn ind/adr Rep 1 Sh - .. - - Inde lndia - Indien lndia Dr Reddy's Laboratories /gdr 5.000 US0 22.500 134.575 0,24 Wipro Ltd /Sadr 8.400 USD 388.454 42 1.050 0,75 41O 954 555 625 0.99 228.176 0,41 Italie ( - ltalia - Italien - Italia Banca lntesa Spa Japon 48.000 EUR 211 607 3.700 JPY 629.635 338.459 0.60 53.000 JPY JPY 511.814 408.634 0,73 722.523 429.063 0.77 1.863.972 1 176 156 2.10 - Giappone - Japan - Japon Jafco Co. Ltd Nikko Securities Co.Ltd Ntt Docomo Inc 25 .~ - Pays-Bas Olanda - Niederlande Los Paises Bajos Ina . Groeo Nv /ma 30.000 EUR 2.012.151 2.369.776 Royal Outch Petrol 23.300 EUR 1.405.240 1.411.762 2.52 6.900 EUR 326.560 431.785 0.77 3.743.951 4.213.323 7.53 SEK 61 1.381 552.124 0.99 12.700 USD 741.343 902.715 1.61 3.200 USD 264.31 1 185.200 0.33 Unilever /cert.of Shs Sulde 4.24 - Svezia - Schweden - Suecia Ericsson Tel."b" Etats-Unis - 49.000 S t a t i Uniti Vereinigte Staatan - Estados Unidos Anadarko Petrol Corp. Andrx Corp Appkrd /Celera Genomics Gr 2 200 USD 186.194 79.062 0.14 At& Wireless Group 13.300 USD 255.142 230.255 0,41 Barr Laboratories Inc 4.000 US0 272.587 291.750 0.52 Bk Of New York Co 11.200 US0 537.447 618.100 1.10 Cisco Systems Inc 15.800 us0 621.753 604.350 1,O8 Citigroup Inc 54.000 USD 2.733.265 2.757.374 4,93 El Paso Energ Corp Delaw. 7.700 USD 455.613 551.512 0,99 EXXtin Mobil Corp 23.600 USD I.906.7a6 2.051.724 3,67 General Electric Co 2 1.600 us0 1.133.392 1.035.450 1,85 12 , 1 Oyeter - SICAV - World Opportunities . .- (exprimé en USD) - (espresso .-- .. in USD) - [ausgedruckt in USDI - (expresado en USDI - Etat du portefeuille-titres au 31 dicembre 2000 [suite) Valorizzazione del portafoglio-titoli in data del 31 dieembre 2000 (seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung) Estado de la cartere de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion) - Bezeichnung Menge/Nominalwert Cantidad/valor nominal Denominaci6n - Wdhrung Ankaufskosten Bswsrtung % actives Divisa C m t de ~ adquiniddn Valor de valoracibn nstos .- -. - Vereinigte Staaten [Fortsetzungl Estados Unidos [continuacionl USD 23.600 US0 476 000 1069 198 1.078.225 1,93 2.740 USD 86 992 44.01 1 0.08 3 900 USD 153 730 97.013 0.17 lntcrnct lnfrastructurc Trust 16 100 USD a33 802 355.206 0,63 lntl Rectifier Corp 25.000 us0 1 194 220 750.000 1.34 5.900 usa 261 249 225.970 0.40 Knight Trading Group Inc 7.400 USD 192 455 103.13a 0.18 Large Scale Biology Corp 4.360 USD 67 077 41.420 0,07 Lucent Technologies Inc 5 1,900 USD 862 a65 700.650 1,25 1.800 USD 87 373 44.1O0 0,0a lncyte Genomics Inc j ' 1,O4 13.200 Home Oepot Inc. Illumina Inc . - 580.932 Hca-the Healthcare Co lvax Corp. Maxygen Inc 7.100 USD 263 925 349.231 0,62 Metromedia Fiber Network 20.700 USD 428 677 209.588 0.37 Microsoft Corp 15.700 USD a22 208 680.9~a 1.22 Millennium Pharmaceuticals 4.800 us0 278 396 297.000 0.53 Mylan Laboratories Inc 4.000 USD 107 390 100.750 0,18 Nanogen Inc. San Diego Ca 3.400 USD 69 900 30.600 0,05 22.300 USD 1 41 3 221 7.900 USD 29.100 5.200 Mellon Financial Co Nasdaq-1O 0 Tr Scr.i/nasdl O 0 Openwave Systems Inc Pfizer Inc. Qualcomm Inc. 1.301.763 2,33 416912 378.706 0,6a USD 1293391 1.338.600 2,39 us0 499 735 427.375 0,76 Sprint Corp / Pcs Group 10.300 USD 251 933 210.506 038 Tenet Healthcare Corp 11.400 USD 360 553 506.588 0,91 Tricon Glob.rest. 14.400 490 904 475.200 260 070 271.250 3.100 us0 usa Vitria Tcchnology Inc 16.600 US0 389 575 128.650 Wastc Managcmcnt Inc. 16.500 US0 391 796 457.875 0,a2 4 600 US0 274 057 235.463 0.42 22.405.437 20.728.290 37,02 Veritas Software Corp [de] Watson Pharmsccuticsls Inc. - Total des valeurs mobilidres admises Ila cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valari mobiliari ammessi al listino ufficisle di una borsa valori - Summe der notiarten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbiirse notiert werdcn - Total valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valores 41.957.157 E. 40.003.212 71,46 13 - .. .... .. __ 0 - World Opportunities -. [exprimé en US01 - [espresso in USO] - [ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI - Etat du portefeuille-titres au 31 dicembre 2000 [suite) Valoriuazione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung] Estado de la certera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - Bszsichnung Denominacibn - - - Menge/Nominalwert Wbhrung Ankaufskostsn Bswartung % activos Cantidad/valor nominal Divisa Coste de adquisicibn Valor de valoracibn netos 5 940 USD 893 624 703.652 1,26 - France Francia Frankraich Francia - Cai 00-15.5.01wt/inf.techn. ..-.... - - Total des autres valeurs mobili&res - Totale degli altri valori mobiliari Summe der anderen notierten Wertpapiere Total otras valores mobiliarios 893.624 - 703.652 1,26 - Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios Total de la cartara da titulaa 42.850.781 14 40.706.864 72.79 Oyeter - SICAV - Europe Value [exprimé en USD] - (espresso in USD] - [ausgedrückt in USDI - [expresado en USD] - Etet du portefeuillptitres au 31 dbcembre 2000 Valoriuazione del portefoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominacion - Wahrung Ankaufskosten Divisa Costa de adquisiah 15 EUR 327 5.330 EUR Cantidad/velor nominal 1 Bewertung Valor de valoracion 1 % a ; ~ ~ ~ ] -. - - - 1)Acefons kzioni Aktien Accionee Autriche j - Austria Osterreich Austria Managerncnt Trust Hld Ag - - 0 0,00 153 - Belgique Belgin Belgien BBlgica Dexia /strip Vvpr /sicowm - Suisse Svirtera 99 O . -- - - Schweiz - Suiza Clariant Ag Muttcnz /nam. Fin.Richemont"a"[l "a"+lpslunit Serono Sa Coinsins -bSuisse De ReassurdnCe/nom Syngenta Ag /nam. Zurich Financial Services /nam 1.600 CHF 566.854 567.348 1.55 41 5 CHF 1.117.157 1.097.970 301 1.200 CHF 1,145.386 1.142.508 3.13 118 CHF 231.700 279.786 0.77 450 CHF 20.513 23.894 0,07 1.930 CHF 928.352 1.150.814 3,15 4.262.320 11,68 4.009.962 . ... - 0,00 - . Allemagne Germania - Deutschland Alamania 1.045.083 986.571 2,70 590.201 1.248.580 3,42 22.850 EUR EUR EUR 923.925 1.190.166 3,26 2.460 EUR 350.661 536.737 1,47 Dcutsche Telekom /nam. 40 O 0 0 EUR 1.263.561 1,192.130 3,27 Douglas Holding Ag 42.400 EUR 1.336.020 1.535.285 4,21 Oyckerhoff Ag /vorz.akt. 11.000 EUR 224.150 193.535 0,53 E.on Ag 15.780 EUR 038.925 949.381 2.60 Henkel / Vorzug 20.860 EUR 1.280.340 1.355.723 3.7 1 Ivg Holding Ag 40.000 EUR 507.500 482.423 1.32 Metro Ag 20.000 EUR 762.982 gog.a8i 2.49 Adidas-Salomon Ag 16.100 Altana Ag 8.000 Bayer Ag Boss Ag Pongs 6 Zahn 54.000 EUR 597.334 378.529 1.O4 Thyssenkrupp Ag Duesseldorf 74.800 EUR 1.128.043 1.145 893 3.14 Value Mamg.& Research. /nam 18.500 EUR 534.431 159.740 0,44 Wella Ag 14.800 EUR 387.550 583.995 1,60 Winter Ag 43.600 EUR 531 6 3 4 736.744 2,02 12.302.340 13.585.313 37.22 E ... . - 15 - Europe Value - . -~ [exprime en USD] - [espresso in USD] - [ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI - Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 (suite) Valoriuarione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguita) Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - Bezeichnung Denominacion . Valeur d'bvaluation % actifs nets Coût d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Costo d'acquisto Wert entsprechend der % Netto Aktiva Menge/Nominalwert Wiihrung Ankaufskosten Cantidad/valor nominal Divisa Coste de dquisiddn - . I Valor de valoraabn I % activos netos Acerinox Sa, Madrid 15.750 EUR 439.360 475.250 1.30 Recoletos Cia Edit 45.000 EUR 41 5.244 31 2.934 0.86 788 184 2,16 854,604 . 0 Bnwartung - - ... .. -. - Finlande Finlandia Finnland Finlandia Aspocomp Group PIC Upm-Kymmene Corp - - France Francia - 6.500 EUR 366.756 18 1.048 0,50 22.350 EUR 625.301 758.444 2,oa 992.057 939.492 2,58 0,90 - Frankreich - Francia Ares [Groupe] Le5 Ulis 36.000 EUR 291.897 328.894 8.500 EUR 1375.359 1.355.816 3,71 Carrefour Supcrmarche Sa I 8.300 EUR I ,092,547 1.136.673 3.11 Remy Cointreau Sa 33.000 EUR 1.108.748 1.378.748 3.78 Saint Colomban Sante Sa Paris 34.000 EUR 52 532 77.340 0,21 4.600 EUR 673.513 676.506 1,85 42.000 EUR 3.045.821 2.733.542 7.49 7.640.417 7.687.519 21.05 Cap Gcmini Sa Total Fina Elf Sa Vivendi Universal - Grande-Bretagne lnghilterra - GroRbritannien Gran Bretaiia Cable 6 Wireless PIC 39.500 GBP 498.900 532.281 1.46 Profile Therapeutics PIC 120.000 GBP 324.095 307.115 0,84 0.06 Riceman Insurance Invest. PIC 27 5.000 GBP 76.224 22.571 Tesco PIC 120.000 GBP 471 41 1 488.430 134 Vodafone Group PIC 200.000 GEP 743.240 732.719 2,01 2.113.878 2.083.116 .. Italie .. __ -.. 5,71 - ltalia - Italien - ltalia I cmoo EUR Ia i ,858 206.1 16 Eni Spa 82.500 EUR 507.173 52o.86n 1.43 Gruppo Coin Spa 20.000 EUR 279.323 259.966 0,7 1 195.000 EUR 1.563.895 1.538.906 4.2 1 2.532.249 2.525.848 6,91 Benetton Group Spa, Ponzano Telecom ltalia Mobile 16 . . . E 0.56 Oyeter - SICAV - Europe Value .. ... (exprimé en USD] - (espresso in USD] - (ausgedrückt in USDI - (expresado en USDI - Etat du portefeuille-titres au 31 dbcembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - - % actifs nets Denomination Quantitu/valeur nominale Denominazione Quantit.B/valnre nominale Bezaichnung Menge/Nominalwert Denominacibn % degli attivi netti % Nettn Aktiva WIihrung Divisa Cantidad/valor nominal .. - .- I -_ .. Ankaufnknetsn Bewertung % activns b s t e de fdquisîabn Valor de valoracibn netos .. . ... Pays-Bas Olanda Niederlande - Los Paises Bajos Koninklijke Ahold 22.500 EUR 664.267 71 7.785 1,97 Stmicroelectronics /sicovam 14.800 EUR 664.456 Stmicroelectronics Nv 32.200 EUR 1.504.613 638.959 1.390.166 3.81 2.033.536 2.746.912 7.53 1,75 l Etats-Unis - S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos Dynamic Associates 379.597 USD 204.539 5.694 M w Medicsl Inc 309.549 us0 172.456 77.910 0.21 16.000 EUR 21 6.694 10.399 0,03 593.609 94.003 0,26 33.873.059 34.712.959 95,l O O 24 622 0,07 O 24.622 0,07 Toys lntl Co Inc./reg.s - 21 W a r r a n w - Warranas - Warrants - Warrants France - Francia - Frankreich .Francia - Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones 34 O 0 0 St Colomban Santal 5.5.05 wrt Total des warrants -Totale dei warrants EUR - Summe der Warrants - Total warrants 0,02 / - - - Guernesey Guernesey Guernesey Guernesey Princess Priv. 0%99-1O Cv.reg.s 400.000 USD 41 1.000 393 000 1,O8 250.000 DEM 131.547 1 14.880 0,31 542.547 507.880 1,39 Pays-Bas - Olanda Niederlande - Los Paises Bajos Ccp Comm.City 7.25% 97-04 Conv. - Total des obligations Totale delle Obbligazioni - Summe der Obligationen Total Obligaciones - Total des valeurs mobilières admises ila cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una - borsa valori Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbarse notiert werden - Total valores mobiliarios admitidos a cotizacibn oficial en una bolsa de valores 34.415.606 E 35.245.461 98,SE 17 - Europe Value - ._ [exprime en USD] - [espressa in USD) - (ausgedruckt in - _. . . _. USD) - (expresado en USDI - Etat du portofeuille-titres au 31 décembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio-titolï in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 lcontinuacionl - Dinomination Quantit&/valeur nominale Denominazione auaneitl/valore nominale Menge/Nominalwert Bezeichnung Cantidad/valor nominal Denominacian 1 - Valeur d'ûvaluation % actifs nets Devins CoOt d'acquisition Valare nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'icquisto Wert entsprechend der % Netto Aktiva Wahrung Divisa 1 Ankaufskosten % activos Valor de valoracibn hste de adquisicibn . . . _ _.___ - . . -B. Valeurs mobilières négocibes sur un autre marché réglementé Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado - - - Obligations - Obligazioni - Obligationen - Obligaciones Norvège - Norvegia - Norwegen - Noruega Northern Offsh 1 0 ' 3 99-15.5.00 1 100000 USD 698 500 770 O 0 0 2,l 1 i - - Total des valeurs mobililres nbgociees sur un autre marche r4glemente - Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati Summe der - Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado 698.500 770.000 2,ll - - -C.Autres valeurs mobilières Altri valori mobiliari Andere notierte Wertpapiere - - - Otros valores mobiliarios - 11 Aotions Azioni Aktien Acciones - Grande-Bretagne lnghilterra - Gmllbritanien Gran BretaAa Cherokee Leisure PIC "b" Cherokee Leisure PIC /culs 1.356.000 GBP 443.895 80.942 0.22 200.000 GBP 332 350 1 19.384 0,33 0.55 776.245 .... Total des actions - Totale delle azioni - Summe der Aktien - Total acciones . . . . 776.245 0,55 200.326 \ 21 W a r r a n t s - WarranEs- W a r r a n t s - Warrants Etats-Unis. S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Dynamic Assoc.-91,12.00 Wrt 481 .O00 USD O .. . .... . - - - 0,oo O . .. . . .. . O O 0,oo 676.105 I 20.250 0.33 676.105 120.250 0,33 Total des warrants -Totale dei warrants Summe der Warrants Total warrants - _. . . - 31 Obligations Obligarioni Obligationen Obligaciones - Etats-Unis S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos Dynatnic Ass 7,5'?&99-31 12.06 Cv 4~1.nno USD - Total des obligations Totale delle Obbligazioni Summe der Obligationen - Total Obligaciones Total des autres valeurs mobililres - Totale degli altri valori mobiliari - Summe der anderen notierten Wertpapiere - Total otros valores mobiliarios 1.452350 Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapisrportfolios 0,88 - Total de la cartera de titulos 36.566.456 18 320.576 36.336.037 99.55 Oyster - Helvetic Opportunities - _. (exprimé en CHF] - SICAV - [espresso in CHF] - [ausgedruckt in CHFI - (expresado en CHF] - Etat du portefeuille-titres au 31 dicembre 2000 Valoriuazione del portafoglio.titoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Dlnomination - OuantitL/valeur nominale Devisa Menge/Nominalwert Bezeichnung Whhrung Ankaufskostsn Cantidad/valor nominal Divisa Caste de adquisicibn Abb Ltd /nam. s.non CHF Adeccti /num 500 CHF 2.000 CHF Oenominaci6n Valeur d'hvaluation % actifs nets Valore nominale % degli attivi netti Coût d'acquisition I qew ertung % activos Valor de valoracibn nstos I393780 1.554.750 3,53 41 5 759 244 552 5 10.000 2 12.000 0,48 ___ . _ _ - Suisse Sviuara - Schweiz - Suiza Ascom Holding Ag /nam. Eucher lndustrics Ag 1,16 730 CHF Ion7 665 1.O11.O50 2.30 Charles Voegelc Holding Ag 3.000 CHF 838 988 720.000 1.64 Ciba Spez.chernie Hld/natncnsakt 5.000 CHF 571 530 548.750 1,25 Clariant Ag Muttenz /nam. 500 CHF 370 348 290.500 0,66 Credit Suisse Group /nom 6.600 CHF 1 81 8 977 2.032.800 4,62 250 CHF 120 887 I 07. I25 0,24 6 400 CHF 1 370 525 896.000 2,04 Holderbank Fin. 642 CHF 1 194 968 1.251.900 2,a5 Kudelski Sa 350 CHF 708 531 630.(300 1,43 Lonza Group /nam. 250 CHF 2 500 235.500 0,54 Givaudan Sa ./reg. Gretag lmaging Holding /nam. NRstlF! Sa Vevey ,/nom 1.110 CHF 3 225 371 4.195.800 9.54 Novartis Ag, Basel /nam. 1.500 CHF 3 2 5 7 130 4.297.501) 9,77 Roche Hld /b.jouiss. 120 CHF 1945563 1.981.200 4,50 Sarna Kunststoff Holding /nam. 200 CHF 41 9 485 396.000 Saurer Arbon /nam. 500 CHF 402 807 375.000 0.90 o,a5 Schindler Hld /b.part. 400 CHF 976717 I.nni.200 Sig Schweiz.lnd.Gesel.HId/nam. 400 CHF 454 669 409.600 1740 CHF 876 701 aos.ino 1,84 520 CHF 1 654 156 2.020.200 4,59 1,38 Sika Finanz Ag, Baar Suisse De Reassurance,x'nom Swatch Group Ag 2.2* 0,93 300 CHF 316 757 607.500 Swisscom /nam. 2.000 CHF 870 a70 543.000 1,92 Syngenta Ag /nam. I,550 CHF 106 007 134.850 0,3 1 15.000 CHF 3 477 41 3 3.967.500 9,02 3.000 CHF 1172539 I.n39.500 2,36 920 CHF 837 536 952.200 2,16 4.250 CHF 3 935 903 4.152.250 9,44 33 988 634 37.182.775 84,53 31 5.000 0,72 445.000 1,O1 Ubs /namen Akt. Valora Holding Ag ,/nam. Zehnder Holding Ag Graenichm Zurich Financial Services /nam .. Israël - lsraele - lsrael - . lsrael Card-Guard Scient.Survival/reg 3.000 CHF 332.762 -. - Pays-Bas Olanda Niederlande Jotned Nv - Los Paises Baios 5.000 CHF E 491.782 19 . ... - Helvetic Opportunities [exprime en CHF] - .- [espresso in CHF] (ausgedruckt in CHFI - [expresado en CHFI __ . ~ . Etet du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 (suite] Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 (seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 (Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacian) - Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominacidn Cantidad/valor nominal ... Valeur d'Bvaluetion % actifs nets Coût d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Costa d'acquisto Wert entsprechend der % N e t t o Aktiva Wahrung Ankaufskosten Bewertung % activos Divisa Costu de adquisicibn Valor de valoreciln netas I . 34.813.178 37.942.775 86.26 21 Warrante - W a r r a n t s -Warrants - W a r r a n t s Suisse - Svirxera - *- Schweiz - Suiza ao ooo Kb Zue.00-15.6.01 wt/novart.reg - CHF 200.800 118794 . - 0.46 .. - Guernesey Guernesey Guernesey Guernesey Cr Lyon 00-20 7 O1 Wrt/genus 200.000 CHF - .- - Total des warrants -Totale dei warrants - Summe der Warrants Total warrants - - 103.486 222.280 Total du portefeuille-titres Totale del partafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios - 0,23 300.800 0.69 Total de la cartera de tftulos 35.035.458 20 100.000 .. 38.243.575 86,s Oyster - SICAV = ltalian Opportunities [exprime en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EUR] [expresado en EUR] ~ - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valorinarione del portafoglimtitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000. Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Dunomination Bezeichnung Denominacibn Ouantitu/valeur nominale Devise Menge/Nominalwert Wahrung Cantidad/valor nominal Divisa Valeur d'lvaluation % actifs nets Valore nominale % degli attivi netti Ankaufskosten Bewertung % activo5 Coste de adquisidh Valor da valoracibn netos Coot d'acquisition .. - - u - 1)Abdane Azioni Aktien Alroiones Italie - ltalia - Italien - ltalia Assicurazioni /Milano Assicurazioni Generali Spa Banca Toscana Spa Bayerische Vita Spa Milano Bca Commerciale Ital. Bca lntermob di 1nvcst.c Gcst. Bca lntesa Spa /risp.non Conv. Bca Naz.del Lavoro Spa Bca Pop.Bergama Cred.Varesino Bca Popolare Di Novara Beni Stabili Spa Buzzi Unicem/az Risp.,/non-conv C.i.r.Cie lndustriali Riunite Cdc Point Spa Cofide/risp./n.conv Oalmine Dmail.it Spa Edison Spa Enel Eni Spa Erg Spa Milano Fiat Fiat /az.di Risp./non Conv. Fiat /priv. Finmcccanica Spa, Roma Fondiaria Assicurazione Spa Gr.Editor.l'Espresso Spa Gruppo Coin Spa Hld 01Parteciphd. Hpi Spa Ifi Spa Torino /priv. lfil Finanz.Partccipaz.spa IPl ltalcemcnti /risp ltalgas Spa La Rinascsntc /ord. La Rinascente /risp.non-conv. Mediaset Spa Mediobanca Bca Credito Finanz Monte Dei Paschi 01Sima 421 O 0 0 84O 0 0 142O 0 0 90O 0 0 1 50O 0 0 36O 0 0 200O 0 0 120O 0 0 6625 201 000 1 300000 170O00 320O 0 0 8000 450 no0 950O00 20O00 127O00 136O00 368O00 237O 0 0 84O00 26 300 73700 281 850 110000 35O 0 0 55O00 390O 0 0 19O 0 0 72500 85O00 223O00 70O00 325300 75O00 30O00 1 20000 200O00 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR €UR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR E 1.625.31 1 3.055.956 576.780 678.167 997.O4 1 434.464 381.404 405.805 155.471 1.515.072 715.596 919.833 878.860 295.478 484.295 304.792 351.251 1.262.207 600.053 2.144.358 790.174 2.309.71 5 402.289 1.291.51 5 445.975 652.082 499.830 729.985 534.092 71 0.058 650.821 302.449 951.347 729.766 2.039.51 9 309.418 514.424 1.259.383 949.673 I ,595,590 3.553.200 550.960 1169100 1095000 370.080 616.000 392.400 138.529 1.583.880 668.200 952.000 888,000 21 8.400 529.650 313.500 338 .O00 1.511.300 563040 2.502.400 853200 2.205.840 404.7 57 1.319.230 342.730 649.000 322.700 770.000 514.410 741.O00 638.O00 374.000 947.750 745.500 2.046.1 37 297.000 381.300 1.449.600 948.000 2,65 5,89 0,91 1,94 1,82 0,6 1 1 ,O2 0,65 c123 2.63 1.11 1.58 1.47 0.36 0.88 0.52 0.56 :::;a 4.15 1,41 3.66 0.67 2.19 0.57 1 .O8 0.54 1.28 0.85 1,23 1 .O6 0.62 1.57 1.24 3.39 0.49 0.63 2.40 1,57 21 - ltalian Opportunities . ~ ...... _ .... ....... [exprimé en EUR) - [espresso in EUR] - ( a u s g e d r k k t in EUR) - [expresado en EUR) .. - E t e t du portefeuille-titres eu 31 décembre 2000 [suite] Veloriuazione del portafoglimtitoli in data del 31 dicembre 2000 (seguito] Stand des Wertpepierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos PI 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - Dhnomination OuantitB/valeur nominale Denominazione BuantitWvalors nominale Menge/Nominalwert Bszsichnung Cantidad/valor nominal Denominacibn - Valeur d'4valuation % actifs nets Devise Coût d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Wert entnprechend der % Netto Aktive Vsluta Costo d'acquisto Wlhrung Ankaufskosten Divisa Costa de adquisidôn Valor du valnracibn nutoa ~ EUR EUR 872 270 1126310 1,87 15 500 642.100 468.1O0 0.78 2.78 489.700 Montedison Spa Opengate Spa Malnate [val 442.000 EUR 1.267.704 1.675.180 Ras-Spa Riunione Adr.di Sic. 50.000 EUR 506.244 830 500 1,38 Recordati 1nd.Chim.f. 63 O 0 0 EUR 1.123.626 1.297.800 2.15 Risanamento Napoli Spa, Milano 56 100 EUR 104.434 97.053 0.16 9 000 EUR 195.951 186 300 0,31 Saes Getters Spa, Milano 11 750 EUR 205.829 253.213 0,42 San Paulo-lmi Spa 75 O 0 0 EUR 1.110.349 1.291.500 2,14 Seat Pagine Gialle 371 756 EUR 909.583 882.920 1.46 Sirzi Spa 480 000 EUR 81 6.425 895.200 1,48 17 700 EUR 914.796 794 730 1,32 9 600 EUR 456.061 287.040 0,48 Tecnost Spa 150.000 EUR 531.258 423.750 0,70 Telecom ltalia /risp.n-cv EUR 1.324.747 1 4 9 1 200 2,47 Telecom ltalia Mobile 233.000 356 O 0 0 EUR 2.956.790 3.026.000 5,02 Telecom ltalia Spa 141.000 EUR 1.674.033 1.660.980 2.75 Unicredito ltaliano S/rispn-cv 183 O00 EUR 842.127 814350 1,35 Unicredito ltaliann Spa 152.000 EUR 671.926 846.640 1,40 50.900.962 53.848.149 89,29 50.980.962 53.848.149 89,29 O 3.796 0,Ol Pirelli Spa Rolo Banca 1473 Spa Tc Sistema Spa Garbagnate Mil. Tecnodiffusione ltalia Spa . . . - - - Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones PI Warrants - W a r r a n t s - W a r r a n t s - W a r r a n t s 0 - Italie ltalia - Italien - ltalia Bca Pop.Com.99-30.6.04Wrt 14.165 EUR -. .......... Total des warrants - Totale dei warrants - - - Summe der Warrants - Total warrants O 3.796 0,Ol 180.469 249.491 0.41 36.578 39.175 0.06 217.047 288.666 0,47 - 31 Obligations Obligaxioni Obligationen Ubligaciones - - - France Francia Frankreich Francia Bnp 0% 98-2003 Emtn Link Ace -~ 200.000 US0 - . . . Italie - ltalia - Italien - ltalia Bca Pop.Com&lnd 1,5% 9 9 . 0 4 ~Xw ~ 70.825.000 ITL Total des obligations - Totale delle Obbligazioni - Summe der Obligationen Total Obligaciones ._ . - Total des valeurs mobilieres admises 21 la cote officielle d'une bourse de valeurs - Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una - borsa valori Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden - Total valores mobiliarios admitidos a cotizacibn oficial en una bolsa de valores 51.198.009 22 E 54.140.611 89.77 Oyster - ltalian Opportunities (exprimé en EUR) - (espresso in EUR) ~ - SICAV . . - (ausgedrückt in EUR) - [expresado en EURI - Etat du portefeuille.titres au 31 dbcembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung) Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion) . Menge/Nomlnalwert Bszsichnung Cantidad/valor nominal Denominacibn - _ __ - - ..- 1 - -0:yis Wtlhrung Ankaufskosten Bswsrtung bste de adquiaiubn Valor de valoracibn % activos ___ netos - Obligations Obligarioni Obligationen Obligaciones GrandeBretagne Inghilterra GroRbritannien - Gran Bretaha Dt Bk Ld 14,51:D1 trcon Gctronics ___ 1 894 750 EUR 1 898 541 _ _ 1894750 __ 3.14 - Total des valeurs mobililres nbgocibes sur un autre m a r c h l rlglementé Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati * Summe der - Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado 1.898.541 Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios 1.894.750 3,14 - Total de la cartera de tltulos 53.096.550 56.035.361 92,91 23 l - USA Opportunities (exprimé en USD] (espresso in USDI - (ausgedrückt in USDI - [expresado en USDl ~ - Etat du portefeuilletitres au 31 dheembre 2000 Valoriuarione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Dlnomination auantit4/valeur nominale Denominazione C*lantitA/valore nominale Menge/Nominalwert Bezeichnung Cantidad/valor nominal Oenominaciln . - Valeur d'bvaluation % actifs nets Devise Coût d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'acquisto Wert entsprechend der % Netto Aktiva Wahrung Ankaufskosten Bewertung % activas Divisa Coste de adquisicibn Valor de valoracibn netos - I Valeurs mobiliires admises 21 la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa valori Notierte Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden -Valores mobiliarios admitidos a cotiracion oficial en une bolsa de valores . . - Accionss Bermudes - Bermuda Bermudas - Bermudas - Actions Azioni Aktlen Tycom Ltd Bermuda Canada. Canada - 1.542 US0 59.438 34.502 0.16 9.349 USD 835.825 299.752 1,43 14.361 USD 574.764 624.704 2.98 462 US0 30.242 23.076 0.1 1 7.807 US0 461.235 27 9.58 8 1.33 491.477 302.664 1.44 - Kanada Canada Nomel Netwtirks CO (Hld Col - - - Finlande Finlandia Finnland Finlandia Nokia Oy Ab /Sponsored Adr - Grande-Bretagne Inghilterra - GroRbritannien Gran Bretaiia Ep Amoco /Adr [6 Shs) Vodafone Group /Sadr Etats-Unis - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidoe I,060 289 USD 64.535 27.691 0.13 Applera /Applied Biosystems Gr USD 26.415 27.184 0.13 Applied Materials Inc 3.277 USD 275.621 125.140 0.60 Applied Micro Circuits 1.031 USD 76.141 77.373 0.37 24.482 USD 566.573 332.037 1.58 AtGT Wireless Group 8.385 USD 323 885 145.165 0.69 Chase Manhattan Corp 3.51a USD 182.935 159.849 0.76 96 US0 11.468 7.800 0.04 Cisco Systems Inc. 15.711 USD 769.050 600.946 2.06 Citigroup Inc 16.932 USD 81 6.169 864.590 4.12 Colgate-Palmolive Co. 2.892 US0 176.612 186.679 0,89 Corning Inc. 1.928 US0 115.560 101.823 0,49 Oell Computer Corp 1.349 US0 70.001 23.523 0 , l1 Emc Corp 6.747 US0 41 9.046 446.676 2,14 Fannie Mae 1.349 US0 II6.81B 117.026 0.56 Freddie Mac /Non-Vot. 1.639 US0 105.957 112.886 0.54 General Electric Co 1.253 US0 7 1.305 60.066 0.29 Home Depot Inc. 8.462 US0 384.671 367.521 1.85 Honeywell International Inc 1 1.084 USD 597.551 524.412 2,50 Household International Inc 1.542 USD 82.687 84.81O 0.40 366 US0 25.721 26.755 0.13 5.590 USD 280.340 168.049 0.60 Altera Corp At&T Corp/Liberty Medi Cima Corp Human Genome Sciences lntel Corp. 24 Oyster - SICAV = USA Opportunities [exprimé en USD) - [espresso in _ _ __ USD] - [ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI - Etat du portefeuilletitres au 31 dicembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estedo de le cartere de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - 3 Denomination Ouantiti/valsur nominale Denominazione QuantitWvalore nominale Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominscibn Cantidad/valor nominal Devise Valuta Whhrung 1 Valeur d't%mluation % actifs nets Co& d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Costo d'acquisto Wert entsprechund der % Netto Aktiva Ankaufskostun- Bswsrtung % activos Valor do valoracibn -_. netos Divisa C"du adquisicibn - . I . - Etats-Unis [suce] Stati Uniti [SEgUltOl - Vereinigte Staaten [Fmttsntzungl Estados Unidos Icontinuacianl Jds Uniphase Corp 21 2 US0 34.080 8.838 0.04 Junipcr Nctworks Inc. 386 USD 72.368 48.660 0.23 Kohl S Corp. 4.241 US0 237.964 258.701 1.23 Mbna Corp. 15.711 USD 527.465 580.325 2.77 2313 USD 122.403 139.647 Merrill Lynch 6 Co Inc 723 USD 48.139 49.300 Micron Technology Inc 1.831 US0 65.001 Microsoft Corp 2.024 US0 Morgan Stanley Dean Witter 2.892 USD 208.665 21 7.275 207.515 229.191 1,O9 Oracle Corp 7.904 USD 226.01 1 229.71O 1,O9 16.675 USD 703.754 767.050 3,66 3.373 USD 199.226 205.753 o,ga Pmc-Sierra Inc. 530 US0 138.822 41.671 0,20 Sanmina Corp 675 USD 52.289 51.722 0.25 6.458 US0 342.051 366.492 1.75 193 US0 97.418 28.600 0,14 Medtronic Inc. , Pfizer Inc. Pharmacia Corp Schering-Plough Corp Sdl Inc 87.791 0,42 77 1 US0 26.134 26.137 0,12 Sun Microsystcms 3.663 USD 232.873 102.106 0,49 Time Wsrner Inc Hld Co 9.157 USD 82a.9~4 478.362 2,2a 1 1.759 USD 61 3.317 652 625 3.11 0.40 Solectron Corp Tyco lntl Ltd [New] 964 USD 120.467 a4 350 Viacom Inc B 6.220 USD 443.356 290.785 1.39 Wslgrccn Co. 3.566 USD 142.331 149.103 c1.71 Walt Disney Co/Disncy Series 2.602 USD II3.720 75.295 Veritss Software Corp [De] 45,90 - Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios - Total de la cartera de titulos 13.517.992 E .. .. .. . .. . -. 51,51 10.889.038 25 .......... . .. . . .. .. . .. .. . ... . .. - World Bonds - (exprimé en-ÜSD] - [esprcsso in USDI - [ausgedruckt in USD] - [expresado en USDI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuarione del portafoglimtitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Menge/Nominalwert Bezeichnung Cantidad/valor nominal Denominacibn - - - - 1 wa::il: 1 Ankaufskasten Bewertung % activns Costa du adqUiSld6II Valor de valoracidn nutos 251.928 2 5 3.22 4 6,73 - Obligations Obligazioni Obligationen Obligadonm Canada - Canada - Kanada - Canadi Brit Columbia 7,125% 97-07 Emtn 240.000 USD Allemagne. Germanie . Deutschland Alemania Allg.Hypbk 5,5%100-13.7.1O S.505 170.000 EUR 152.141 156.889 4.1 7 Germany 5,625% 98-2028 130.000 EUR 1 19.697 124.1 38 3.30 Germany 6 % 86-20.6.16 Ali 270.000 EUR 275.296 275.499 732 Germany 6,759: 94-04 346.098 EUR 453.894 343.1 69 9,12 1 001.028 899.695 23,91 152 4 7 6 157.682 4.1 9 21 8.002 5,81 - - Espagne Spagna - Spanien Espaïia Spain 5.1 5"G 99-2009 - France Francia O - - Frankreich - 1 7 0 O00 EUR 230.000 €UR Francia France 5.25% 96-08 Uat 257 0 7 3 . . . .. - Grande-Bretagne lnghilterra - GroRbritannien Gran Bretaïia Great-Brit.5'k 99-04 Tsy Gilt 1 4 3 O00 - GBP 202.397 212.161 Italie ltalia - 5.64 .~ .. .. - Italien ltalia 149.772 EUR Fannie Mae 2.1 2 5 ' h 97-07 20.000.000 JPY Kfw Int.Fin 1.75'14~00-23.3.1 Oreg 37.000.000 JPY Toyota Motor l'% 99-20.1 2.04 2 1 .000.000 JPY 191.366 Usa 3,625'h 97-02 Notes 140.000 US0 Usa 6.375%; 97-27 Bonds 125.000 USD Usa 7 % 96-06 Tsy Notes 30.000 100.000 ltaly 8,5% 94-04 Btp I92.834 151.210 4,02 190.890 I83.630 4.88 344.909 327.483 8.70 183.591 4.88 145.557 140.197 3,72 122.148 I38.535 3,68 USD 33.474 3 2 667 0.87 USD II1.267 II7.595 3.12 1.139.61 1 1.123.698 29.85 ..... Etats-Unis - S t e t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Usa 7,259: 86-16 Tsy Bonds 26 .. . . .. . E 1 __ Oyster - SICAV - World Bonds -. [exprimé en USD] - [espresso in USDI - [ausgedruckt in USD] - [expresado en US01 Mengs/Nominalwert Bsrsichnung 1. Cantidad/valor nominal Denominactbn - 300.000 France 4,75% 97-02 Btan Ankaufskostsn Bewertung % activos Divise eoste de adquisicibn Valor de valoracibn nstos EUR 279.371 27a.953 7,41 .. .. .. . . . 1 Wlhrung Etats-Unis - S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos Fannic Mae 5.75% 98-08 Mtn 220.000 US0 21 8.285 217.624 578 . -. -. - Total de5 valeurs mobililres nbgocibes sur un autre marche reglemente -Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati Summe der . Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en Otro mercado reglamentado 437.656 496.577 13,19 - - Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios - Total de la cartera da titulos 3.895.003 3.513.129 a3,34 27 - Europe Bonds -. [exprimé en EUR] - . .- . .~ [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI - Etet du portefeuilletitres au 31 dbeembre 2000 Valoriuazione del portafoglicetitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31.Detember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Valeur d'lvaluation % actifs nets Devise Cnot d'acquisition Valora nominale % degli attivi netti DuantitWvalors nominale Valuta Costn cl'ecqulsto Wsrt sntsprschend der % Netto Aktiva Msngs/Nominalwert WLhrung Ankaufskosten Bewartung % activos Cantidad/valor nominal Divisa CDste de adquisldbn Valor do valoracidn netos DBnomination DuantitL/valsur nominale Denominazions Bezeichnung DenominaciLn - .. - I .. I . Belgique Belgio - Belgien Bllgica O Eelgium 4,75%199-05 5.34 010 Eelgium 5 5 % )98-2028 Lineaires 15.000.000 EUR I4.7a7.000 14.923.500 1 1,53 6.500.000 EUR 6.31 5.400 6.254.950 4,a3 21 1 0 2 4 0 0 21.178.450 16,36 - _-_-. - - Brbsil - Brasile Brasilien Brasil Brazil 1 1,625?4 99-04 Global 6.870.000 us0 7.225.977 7.638.43 1 5,90 Brazil 9.5% 99-29 7 0 2 4.700.000 EUR 4.904.450 4.841.000 3,74 Brest1 II,2!3~00-26 7.07 Glob 3.000.000 US0 3.393.531 3.31 3.1 3 4 2,56 Rep Brazil 12,25'6 00-6 3 3 0 5.400.000 us0 5.505.801 5.379.934 4,16 21.029 7 5 9 21.172.499 16.36 3,88 . .. - Allemagne Germania - Deutschland Alemania Depfa 5.5% 99-10 Pfandbricf 5.000.000 EUR 4.898.750 5.025.500 Depfa Bank 4.75% 96-01 Ser.415 2.000.000 EUR 2.058.448 1.997.200 1,54 Hypbk Essen 4.25% 00-02 5.552 2.7ao.000 EUR 2.687.985 2.679.750 2.07 9.645.1 8 3 9.702.450 7.49 EUR 5 a54 800 6.036.761 4,66 EUR 521 7 5 0 4 9 8 331 0,38 - - Espagne Spagna Spanien - Espaha Espagne 4,95'% 00-30.7.05 6.000.000 . - Union Européenne Unione Europea Europlische Union Unibn Europea Bel 4,5% 98-03 500.000 - . ... . - Grande-Bretagne lnghilterra - GrnObritannien Gran Bretafia Great Britain 7% 96-02 5.1 50.000 GBP 8.205.823 a.463.851 6.54 Great-Britain 7% 93-01 3.000.000 GBP 4.788 61 2 4.879.769 3.77 13 343 6 2 0 10,31 9 O1 6 6 8 0 6.96 12 9 9 4 435 - .. __. - Grèce Grecia - Griachenland Grecia Greece 6% 00-19 5 1O 8 700 O00 28 ~ .. EUR E 8710785 Oyater - Europe Bonds - SICAV . (exprimé en EUR] - (espresso in EUR] - (ausgedruckt in EUR) - (expresado en EURI - Etat du portefeuille-titres au 31 dbcembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio.titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 lcontinuacionl - . Wtlhrung Ankaufskontsn Bswertung % actiws Cantidad/valor nominal Divisa Costa de adquisicibn Valor de valoracion netos Cirio Fin Lux. Tv 00-30.5.03 6.000.000 6.045 .CO0 4.67 1.000.000 EUR EUR 5.961 .O00 Cirio Fin. Lux.7,5% 00-3.1 1 .O2 996.600 1 .O18.500 0,79 6.957.600 7.063.500 5.46 Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominacibn - Luxembourg Lussamburgo - Luxemburg Luxemburgo , - Pays-Bas Olanda - Niaderlande Los Palses Bajos Kpn Tv 00-13.6.02 3.000.000 EUR 2.997.1 2 0 3.000.000 2,32 Versatel 1 1.25% 00-30.3.1Ocon 6.300.000 EUR 5.860.980 4.1 a9.500 3.24 8.858.100 7 189 500 5,56 - _. - Turchia - Turquia Turquie Türkei Turkey II,75% 00-15.6.10 5.500.000 USD 5.684.01 2 5.424.652 Turkey 1 1,875% 00-30 4.700.000 USD 5.31 1.271 4.474.478 3.46 Turkey 9.25Ya 0 0 - 2 0 1 0 3.700.000 EUR 3.699.100 3.589.000 2,77 14.694.383 13 488.1 3 0 10.42 . Etats-Unis ___ 4,19 - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Level 3 Comm.l0,75%,00-08 Sr 5.2 10.000 EUR 5204.300 4.376.400 Ntl Comm 1 1.875% 00-1.10.1Oregs 5.000.000 USD 5,539,820 5.270.882 10.744.120 9.647.282 - Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli - Sun" des Wertpapierportfolios - 3,38 4'07 7.45 Total de la cartera de titulos 121.113.315 II8.337.203 B1,41 29 0 - .. . . . . . . . ~ [exprimé en USD) - [espresso in USD] - [ausgedrückt in USD) - [expresado en US01 - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuazione del portafoglietitoli in data del 31 dieembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31.Dezember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Bszaichnung - Msnga/Nominalwsrt Denominacidn Wahrung Ankaufskostsn swBrtung % activos Cantidad/valor nominal Divisa CDne de dqukiddn Valor de valoracidn netos a ooo us0 355.438 Suisse - Sviuera - Schweiz - Suiza Altin Ag ,baar .. __ ... - 3 4 4 O00 __ .......... .. ~- , 5-30 Etats-Unis S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos Sodexho Marriott Services . 4.800 .. .- . - _. USD 71 8 6 0 - - 427.298 Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones - - 106.200 ~. . 1.63 . 450.200 6,93 m - 81 Obllgatione Ubligazioni Obligetionsn ObtigaoionrPlr - - - Autriche Austria Osterreich Austria Austria 5,2506 99-09 400.000 US0 359.501 378.1 7 6 5.82 300.000 US0 303.81 O 299.250 4.61 Canada - Canada - Kanada - CanadB Canada 5,625?.;)98-03 France - Francia - Frankreich - Francia Bnp 0% 98-2003 Emtn Link. Ace 350.000 USD 348.751 405.370 6.24 Edf 6,6259/, 97-02 Emtn 400.000 us0 41 8.630 401 9 6 0 6.1 9 France 5,5% 93-04 Oat 300.000 EUR 2~7.4a1 286.334 4.41 1,093,664 I6.84 336 176 344.750 5.31 391 O01 397.560 6.12 727 177 742.310 11,43 176.205 2.71 I,054.862 Grande-Bretagne - lnghilterra GroRbritannien - Gran Bretaha Lb Wuertt.cap.mkt5.5%99-06emtn us0 400.000 ................. 3as.081 ....__. ... Pays-Bas - Olanda Niederlande - Los Paises Bajos Bng 6% 98-08 350.000 British Gas 6,1254G 98-03 Emtn 400.000 .- ............ us0 us0 .- - . . Norvbge Norvegia - Norwegen Noruaga Norway 5 7 5 % 93-04 _ .... NOK 1.600.000 . .- 189.417 - 30 ............ .. .......... ... . Oyater - US Dollar Bonds ...... . . . . . . [exprimé - SICAV en USDI - [espresso in USD] - [ausgedrückt in USDI - [expresado en USDI - Etat du portefeuille.titres au 31 dbeembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglio-titoliin data del 31 dieembre 2000 (seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacionl - - Valeur d'hvaluation % actifs nats Obnomination ~uantiti/valsurnominale Devise CoOt d'acquisition Valore nominale % dRgh attivi netti Denominazione ChantitWvalors nominale Valuta Costo d'acquisto Wsrt entsprechend der % Netto Aktiva Bewertung % activos Valor de valmaciln natos Ankaufskostsn Bezeichnung Cantidad/valor nominal Denominaci611 Divisa Caste do adquisicih ._ . I ... 1 Sulde - Svezia - Schweden Suecia Sweden 6,125%, 98-08Emtn . 400.000 usa 412.571 402.029 400.000 400.000 us0 407.O0 1 396.240 428.920 395.285 803.241 824.205 12,69 334.689 41 8.777 41 1.494 343.994 408.800 404.160 5,30 6,29 1 164 960 1.1 56.954 6,19 Etats-Unis S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos 0 0 - 1 O Emtn Bird 7,125%, Gecc 5,75?h98-04Emtn US0 Organismes Internationaux - Organismi Internazionali Internationale Organisationen - Organismos internacionales Bird 5,75%,98-08 Emtn 350.000 USD Bird 6,3759;)95-05 400.000 USD ladb 6.1255'0 96-06 400.000 US0 ~- -_ 6.22 17.81 . . - Total des obligations Totale delle Obbligazioni - 5.404.620 Summe der Obligationen Total Obligaciones 5.462.273 84,l O - Total des valwurs mobililms admises 21 la cote Dfficielle d'une bourse de valeurs T a l e dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa - valori Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden -Total valores mobiliarios admitidos a a di ta ci in oficial en una bolw de valores 5.831.918 . 5.912.473 91,03 -B. Valeurs mobilidres nbgocibes sur un autre marché réglementi Valori mobiliari acquistati su altri mercati - - regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios negociados en otro mereado reglamentado - Obligations - Obligadoni Obllgbtloncn - Oblbaebnss France - Francia - Frankreich - Francia 1 France 4.5% 98-03Btan 300.000 EUR 311 611 278.374 4,29 .... Tata1 des valeurs mobilihres nhgocihs sur un autre marché réglemcnth -Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mcrcati - Summe der - Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado 311.611 278.374 4,2B - Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios - Total de la cartera de titulos 6.143.529 I 6.130.847 95,32 31 - Gestione (exprimé en EUR) . - [espresso in EUR] - [ausgedrhckt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuazione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31.Dezember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Bsrsichnung - MRngR/"nindWRrt Dsnominacibn Cantidad/valor nominal Wlhrung Ankaufskosten Eawertung Divisa eoSm de adquisiddn Valor de valoracibn - Suisse 1 % activos nstos - Svizzers - SchwNeit .Suiza Altin Ag ,baar Novartis Ag, Basel /nam. Syngenta Ag /nam -_ .. . - - USD 49.000 850 40 40 Gretag lmaging Holding /nam. CHF CHF CHF 2.103.754 139.832 63.740 2.039 2 309.365 . 2.269.374 78.224 75.332 2.288 7,86 0,27 0,26 0,Ol 2 425.21 8 8.40 225.1330 66.920 0.78 0.23 291.920 I ,ni ..-. - France Francia Frankreich Francia Accor Sa Saint-Gobain 5.000 EUR 400 EUR 229.427 60.773 290 200 .- Italie - ltalia - - Italien ltalia 2.000 2.500 1.500 EUR Calp 15.000 EUR Erg Spa Milano 25.000 EUR ltalcementi Spa EUR Luxottica Group 1.O00 1.O00 Marzotto, Manufattlanc I,000 EUR EUR EUR Assicurazioni /Milano Assicurazioni Generali Spa Autostrade "a" Mediobanca Bca Credito Finanz Montedison Spa Smi Sta Metallurgica ltaliana 7.363 7.580 0,03 EUR 97.356 I 05.750 EUR 10.562 44.574 91 5 4 4 10.575 41.700 0,37 0.04 0,14 0.31 0,03 0.05 0,04 EUR I 5.mn 50.000 75.000 . - -. EUR . -.. .. 9.036 15.211 9o.ono 8mn I 5.300 12.309 I92.490 I00.591 50.720 I 2.600 181.200 1 15.000 48.675 631.756 637.290 2,21 61 .ni 5 100.655 46.803 53.250 0.1 8 I 61.670 I00.053 0,34 0,63 0,40 0.17 - Pays-Bas Olanda - Niederlande Los Paises Bajos Jomed Nv Landis Group Nv 32 . . ... 800 CHF 3 550 EUR E 0,16 1 Oyater - SICAV - Gestione (exprimé en EUR] - (espresso in EUR] - [ausgedrückt in EUR] - [expressdo en EURI . Etat du portefeuilletitres au 31 dkembre 2000 [suite) Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - Dsnominacibn - Cantidad/valor nominal Divisa Cmtu du adquisidbn Valor du valoracibn nutos 1.000 EUR 13.950 12.140 0.04 Apple Computer Inc 1 .O00 USD 2 1.472 16.021 0.06 Nextel Partners Inc 300 US0 6.075 5.432 27.547 21.453 0,OE 3.434.488 3.488.074 12,08 EUR 992.500 91 2.500 3,16 3.000.000 FRF 456.890 439.239 1.52 500.000 EUR 492.500 500.000 1,73 949.390 939.239 3.25 240.750 250.000 0.87 2 102 962 2 195 458 . Ericsson Tel."b" - Etats-Unis S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estadas Unidas - - - Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones - os Obligazioni Obligationen. OMigmcioneu 7 Allemagne - Germanie Deutschland - Alemania 1 000.000 Commerzbk Ag Tv 99-09 Emtn France - Francia - Frankraich - Francia Fin.Neopost Tv 97-07 Rcg.s Soc.Gen.Paris 0% 00-15 Step-up - Irlande - lrlanda - lrland lrlanda Bgb Fin Ire1t v 99-04 Emtn - 250.000 _- . . . - . . - .- EUR _ - Italie ltalia Italien ltalia San Paolo 7%98-13st-down 5 200 O00 O00 _ _ .- ITL __ - 7,60 ._ . . -_ Etats-Unis - S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos Oaimchysler Nth Am.5,75%00-05 500.000 EUR 498.645 498.800 1.73 Gmac Tv 98-2003 600.000 EUR 597.1 2 0 596.8ao 2,07 Rsl Comm.l2,875%,00-1O Regd. 350.000 EUR 347.550 25.1 65 0.09 1.443.31 5 1.120.845 3.89 5.736.917 5.418.048 18,77 - Total des obligations Totale delle Obbligazioni - Summe der Obligationen Total Obligaciones - Total des valeurs mobilibres admises ila cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa - valori - Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbhrse notiert werden Total valores mobiliarios admitidm a cotizacibn oficial en una bolsa da valores 9.171.405 E .. . .. . . . 8.906.116 30,85 33 - Gestione [exprimé en EUR] - _ . - [espresso in EUR] - [ausgedruckt Bezeiehnung Menge/Nominalwert Oenominacibn Wlhrung Ankaufskosten BeWRrtUng % ectivos Divisa CDSte de adquisicibn Valor de valoracibn nRtos Cantidad/vslor nominal ... .. in EURl - [expresado en EURI ~. - -B. Valeurs mobilières négociées sur un autre marché rbglementb Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios negociados en o t r o mercado reglamentado - . - Obligations - Obligazioni .Obligationsn .Obligeeiones Grande-Bretagne - lnghilterra Gronbritannien - Gran Bretaiia Dt Bk Ld 145%O1 rcon Getronics EUR 300.300 301.353 1.O4 300.300 ... ...... .... - Total des valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé -Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati Summe der . Wertpapiere, die an einem anderan geregelten M a r k t gahandalt warden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado 300.300 301.353 - - 1,O4 - -C. Autres valeurs mobilières Altri valori mobiliari Andere notierte Wertpapiere Otros valores mobiliarios - 1 1 Warrants Warrantg * W a r r a n t s Warrafits - - Suisse Svizzera Schweiz - Suiza Csfb 00-10.9.01broad.telec.bkt 500 us0 51.779 26.867 0.09 Csfb Wrld Em 00-14.9.01w t i t e l e c 500 USD 51.524 28.81 1 0.10 103 303 55.678 0.1 9 . Total des warrants -Totale dei warrants - - - Summe der Warrants - Total warrants 103.303 55.678 0,19 EUR 497.500 497.500 1,72 EUR 489 966 499 967 1.73 987.466 997.467 3,45 - 21 Obligations Obligwioni Obligationen Obligeqiones Antilles Nhrlandaises - Antille Olandesi Niederlandische Antillen - Antilles Neerlandesas Sga 23,60/000-29.1.O1 rcv.cv Scat 500.000 Luxembourg - Lussemburgo - Luxemburg - Luxemburg0 Imi Bk Lux 30,4"%202 O1 d telek . . 499 966 . . _. - . . Total des obligations - Totale delle Obbligazioni - Summe der Obligationen Total Obligaciones - Total des autres valeurs mobilibres - Totale degli altri valori mobiliari - Summe der anderen notierten Wertpapiere Total otros valores mobiliarios 1.090.769 Total du portefeuilletitres - Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios 3,64 - Total de la cartera de titulos 10.583.527 34 1.053.145 10.259.581 35,53 ._ Oyster - SICAV - Diversified (exprimé en EUR] - (espresso in EUR] - [ausgedrückt in EUR) - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 dhcembre 2000 Valoriuatione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Msnge/Nominalwart Bezeiehnung Cantidad/valor nominal Denominacibn -.. - 1 [ L"':; Ankaufskoetsn Castu do adquieidbn 1 Bewertung % activos Valor de valoracibn netos - - A.Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Velori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa valori Notierte Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse natiert werden -Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valores - - France Francia - Frankreich - Francia Axa 1.356 208.824 1.114 EUR EUR 209.268 Saint-Gobain 174.616 186.372 1,O0 Suez Lyonnaise Des Eaux Sa 1.254 EUR 221.166 243.903 1.31 1,12 501 EUR 65.959 77.455 0,41 1.114 EUR 175.465 176.458 0.94 Vinci 2.136 EUR 119.452 I39.908 0.75 Vivendi Environnement. Paris 3.250 EUR 124.780 151.125 0.81 Vivcndi Universal 1.541 EUR 132.555 108.024 0,58 1 223 261 1292069 6,92 Technip.Cie Fr.Etudes+Constr Total Fina Elf Sa - ~ Allemagne - - - Germania - Deutschland Alemania Allianz Ag /Genuss. 1.300 EUR 164.419 167.440 0,90 Continental Ag 2.321 EUR 51.594 39.225 0.21 Volkswagen Ag /Vorzug. 4.921 EUR 144.873 160.425 360.886 367.090 1,97 - Grande-Bretagne lnghilterra - GroRbritannien Gran Bretaiia Austin Reed Group PIC 96.573 GBP 180.169 158.326 0,a5 Bp Amoco PIC 12.072 GBP 104.778 0,56 3.529 GBP I23.388 II1.375 107.204 0,57 32.500 GBP 91.551 120.668 0,65 Reuter5 Group 4.736 GBP 90.099 86.246 0,46 Ssl lntcrnationsl PIC 5.757 GBP 71.615 46.266 0,25 Vodafone Group PIC 31 5 7 2 GBP 139.766 124.581 0,67 807.963 748.069 4.01 Glaxosmithkline PIC Rcntokil Initial PIC __ Italie - ltalia - Italien - ltalia Bca lntcsa Spa /Risp-Non Conv. 27.858 EUR 84.284 a5.803 0,46 Cofidc/Risp /N.Conv 47.358 EUR 54.544 55.740 0,30 lfil Fin Pdrt /Risp.Non-Conv. 25 072 EUR II3.791 132.631 0,7 1 1st Nazion Oclle Assicuraz. 32.620 EUR 87.982 112.865 0.60 La Rinascentc /Ord. 18.293 EUR 1 13.256 115.063 0.62 35 1 - Diversified - [espresso [exprimé en EUR] in EURI - [ausgedrkkt in EURI - [expresado en EUR] - Etat du portefeuille.titres au 31 décembre 2000 [suite] Valorizzazione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetrungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] . DLnomination Ouantitb/valeur nominale Bereichnung Menge/Nominalwert Denominacion Cantidad/valor nominal - Devise Colit d'acquisition Valeur d'haluation % actifs nets Valore nominale % degli attivi netti % activos Wahrung Ankaufskostan Bewertung Divisa Coste de adquisich Valor de valoraeiln .- . - Italie [suitcl ltalia [seguito) Italien [Fortsctzungl - ltalia [continuacion) Man.Lane Marzotto/Risp.N-Conv Parmalat Finanziaria Spa Recordati Ind.Ch./N-Cv Risp 9.286 EUR 55.188 74.474 0.40 65.001 EUR 103.426 112.127 0.60 4.41 1 EUR 42.985 72.120 0.39 11.143 EUR 49.115 31.479 0.17 Telecom ltalia /Risp N-CV 7.429 EUR 43.988 47.546 0.25 Telecom ltalia Mobile 8.125 EUR 67 484 69.063 0,37 81 6 043 908.91 1 4,87 * Tecnost Spa - Luxembourg Lussemburgo - Luxemburg Luxemburgo 557 EUR 90.209 88.006 0,47 Heineken Nv 1.764 EUR 112.540 113.690 0.61 Landis Group Nv 1.653 48.914 24.795 0.13 Stmicroelectronics Nv I.a57 EUR EUR EUR 94.647 86.351 0.46 58.061 62.615 0.34 314.162 287.451 1.54 SesSte EurSatellitcs /Fdr ~. -. . - Pays-Bas Olanda - Niederlande Los Paises Bajos Unilever /Cert.Of Shs - Espagne Spagna - 929 - Spanian Eepaila Bco Pop.Esp.,/Reg/Out Split Iss 1.950 EUR 63.742 72.345 0.39 lberdrola Sa 4.736 EUR 64.974 63.226 0.34 Prosegur Cia De Segurid./Nam. 9.286 EUR 104.506 111.432 0.60 233.222 247.033 1.33 .- - Suisse Sviuera - Schweiz - Suiza Altin Ag .Baar 18.572 US0 893.603 860.139 4,60 102 CHF 91.530 92.863 0.50 1.486 CHF 102.509 I07.206 0,57 975 CHF 154.836 89.728 0.48 93 CHF 151.063 175.147 0,94 Schindler Hld /B.Part. 111 CHF 181.233 182.633 0.98 Selecta Group .Muntclier /Nam. 31 6 CHF 100.784 82.050 0,44 Sika Finanz Ag. Baar 204 CHF 72.145 62.356 0,33 Ubs /Namen Akt. 63 1 CHF 99.551 109.711 0,59 Valora Holding Ag /Nam. 344 CHF 95.052 78.353 0,42 93 CHF 54.721 63.273 0,34 381 CHF 226.216 244.689 1.31 2.223.243 2.148.148 11.50 Bucher Industries Ag Ciba Spez.Chemie Hld/Nsmonsakt Gretag lmaging Holding /Nam. Novartis Ag .Basel /Nam. Zehnder Holding Ag Graenichen Zurich Financial Services /Nam -- . ..... 36 -~ . .. .... Pyater - Diversified (exprimé - SICAV .. .. en EUR) - (espresso in EUR) - (ausgedrückt in EUR] - [expresado en EURI Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominacibn Cantidad/valor nominal Wahrung Ankaufakoaten Bewemung % activos Divisa ccste de adquisicibn Valor de valoracibn netos .... - Etats-Unis S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Bmc Software Inc 4.086 US0 1 15.609 61.61 2 0.33 Cablctron Systcms Inc. 2.229 USD 79.1 68 36.1 62 0.19 Cymer Inc 2.1 3 6 US0 89.1 9 9 59.205 0.32 Entremed Inc 929 USD 44.479 17.260 0.09 lnformix Corp 12.722 USD 104.359 40.679 lnprise Corp. 6 5 276 10.957 USD 84.680 lntel Corp. 1.857 US0 85.295 60.12 8 0,32 Ralston-Ralston Purina Grp 6.036 USD 160.559 169.843 0,s1 Sodexho Marriott Services 11.143 us0 197.405 265.538 1,42 2.879 USD aa.697 74.615 0,40 1.049.450 850.31 8 455 7.118.433 6.937.065 37,16 Verity Inc ... . - Total des actions -Totale delle azioni Summe der Aktien - Total acciones - Union Europbenne Unione Europea Europaische Union Unibn Europea Bei 4% 99-09 464.292 EUR 423.358 424.734 2,27 Bei 59/, 98-08 742.868 EUR 722.864 733.062 3.92 1 157 796 6,19 1.146.222 -. . .... - France Francia - Frankreich - Francia Bnp 0% 98-2003 Emtn Link. Ace 696.430 us0 857.1 O 0 868.775 4,65 Cades 3.375% 99-04 Emtn 650.009 EUR 61 1.544 621.21 4 333 1.300.010 EUR 1.31 1.936 I3 3 2 . 5 1 a 7,13 2 a22 507 15,ll France 5.25% 98-08 Oat 2 780 580 ~. .- . . Allemagne. Garmania . Deutschland Alemania Brd 5% 99-20.5.05 S.135 464.292 EUR 463.080 472.464 2,53 Germany 6 % 96-06 650.009 EUR 675.1 3 8 689.725 3,69 1.138.21 8 1.162.189 - 6,22 . .. -.. . Total des obligations Totale delle Obbligazioni - Summe der Obligationen Total Obligaciones 5.065.020 5.142.492 27,52 37 - Diversified [exprimé en EUR) - (espresso in EURI - [ausgedrückt in EURl - [expresado en EURl . Etat du portefeuilletitres au 31 dhcembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglia-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - Bazeichnung Mengu/Nominalwurt Denominacibn .... ..... . .. .. .. . . Cantidad/valor nominal . . .. . .. - Wiihrung Ankautskostun Buwsrtung Divisa Coste de adquisici6n Valor de valoracibn . .. . .. .. .._ .. S&P 500 N 1O 0 STR 1 3 5 0 5 US0 6 178 S&P 500 N 1O 0 STR 1 4 0 0 19 us0 18315 .._ - - - - Warrants Warranta - % activos nstos .. 1 1.002 14.002 -. Total des options Totale delle opzioni Summe der Optionen Total de opciones I 0.06 0.07 .. ~ 24.493 25.004 0,13 310209 281.766 1,51 310.209 281.766 1,51 nts - lles Caymans Isole Caimano Kaimaninseln lsla Cayman Vontob-2 1 8 O1 unit5 Vontob Ind 1393 -. USD . . - Total des warrants -Totale dei warrants Summe der Warrants Total warrants __ . Total des valeurm mobilihres admises 21 la cote officielle d'une bourse de valeurs Tomle dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa valori - Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden - Total valores mobiliaricm admitidos a cotitacibn oficial en una bolsa de valores 12.518.1 81 - 12.386.327 66,32 -B. Valeurs mobilieres nlgocibes sur un autre marchl r l g l e m e n t l Valori mobiliari acquistati su a l t r i mercati regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado - - . - France Francia - Frankreich - Francia France 4.5%)98-03 Btan France 5 % 99-12.7.05 Btan 650.009 EUR 646.1 27 649.634 348 1.392.877 EUR 1.400.382 1.413.21 3 7.57 2.046.509 2.062.847 1 1,O5 - Suisse - Svizzera - Schweiz Suiza Csfb 00-1.2.02wrt/Csfb As.Core 1.393 USD 160.552 1 15.902 0,62 789 EUR 76.058 75.286 0,40 236.61 O 191.1 88 Csfb Int Biot.li 00-28.3.02wrt 1,O2 - Total des valeurs mobililres nigociées sur un autre marchC réglament6 -Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati Summe der . Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado 2.283.119 - - Total du portefeuilletitres Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios 12,07 - Total de la cartera de titulos 14.801.280 14.640362 7839 E 30 . .. 2.254.035 -~ ... . . . -. . Pyater - SICAV - Diversified [exprimé en EUR] - (espresso in EUR] - [ausgedrückt in EUR] [expresado en EURI ~ - Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 (suite] Valorirrarione del portafoglio.titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion] - Dbnomination OuantitB/valeur nominale Denominazione Dwantitl/valore nominale Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominacibn Cantidad/valor nominal - - 1 - Valeur d'haluation % actifs nets Devi60 Coût d'acquirrition Valore nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'acquisto Wert entsprechend der % Netto Aktiva Eewertung % activoa Valor de valoracibn netos 105.615 0.96 Wahrung Divisa 1 Ankauhkosten de adqui6idbn 1 - 2. Options sur devises Oprioni valutarie Devisenoptionen Opciones en divisas Cal1 On Ccy Usd/eur 19/03/2001 ,875 . 1.392.877 Total des options sur devises Totale delle opzioni valutarie - Total Totale - - Summe Total USD 29.854 .Summe der Devisenoptionen - Total de opciones en divisas 28.854 105.615 0,96 14.831.134 14.745.377 7935 39 .. . ci) (exprimé en USDI - [espresso in USD] - [ausgedrückt in US01 - (expresado en USD] - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuarione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Bezeichnung - Ankaufskostsn Bswsrtung % activos do adquisiah Valor do valoraci6n nstos us0 675.43a 675.a16 4,07 10.239 us0 373.058 366.6a4 2,21 13.307 us0 a79.634 aai .5a9 5,31 4.108 us0 175.753 175.874 1 .O6 13.662 us0 389.1 6 4 389.367 234 Altera Corp 16.572 America Online Inc Aol 12.626 us0 us0 us0 us0 us0 us0 us0 us0 us0 us0 us0 us0 Denominacibn - Menge/Nominalwert Wahrung Cantidad/valor nominal Divisa 15.536 Co- - . Finlande Finlandia Finnland Finlandia (I Nokia Oy Ab /Sponsored Adr - Grande-Bretagne lnghilterra - GroRbritannien Gran BretaAa Vodafone Group /Sadr - Guernesey Guernesey Guernesey Guernesey Amdocs - Pays-Bas Olanda - Niederlande Los Paises Bajos Stmicroelectronics /Ny Reg. - Singapour Singapore - Singapur Singapur Flextronics lntl Ltd Etats-Unis - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Applied Materials Inc 5.544 Applied Micro Circuits 2.787 Avocent Corp 3.759 Bea Systems Inc. 8.967 Brocade CommunicSys Inc. 789 Celestica /Sub.Vot.When lssued 2.861 Ciena Corp 1.480 Cisco Systems Inc. Computer Sciences Corp Concord Efs Inc 18.890 3.748 986 525.361 436.051 2,62 857.329 439.385 2.64 296.1 9 4 211.712 1,27 208.969 209.1 56 1,26 181.302 101.493 0,61 602.18 4 603.591 3,63 72.425 72.440 0,44 169.314 155.209 0,93 120.238 120.250 0,72 1.109.435 722.543 435 334.200 225.349 1,36 43.309 43.322 0,26 DeIl Computer Corp 2 1.430 373.686 2.25 1 1.344 us0 us0 907.420 Dst Systems Inc 758.571 760.048 4,58 Ebay Inc 11.413 USD 900.850 376.629 2.27 2.07 1 us0 88.272 88.276 I.I a 4 USD 15.669 15.680 0.53 0.09 1 1.590 USD 610.355 61 0.648 3.68 Fiserv Inc 4.488 212.760 21 2.900 1.28 Gstewsy Inc 4.883 us0 us0 480.425 87.845 0,53 Electronic Arts Exult Inc First Data Corp 40 E Oyster - Technology [exprimé en USD] - (espressa in USD] - (ausgedruckt in USDI - (expresado - - SICAV __ en USDI - Etat du portefeuille-titres au 31 dheembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglio.titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung) Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Icontinuacionl - DLnomination Ouantiti/valsur nominale Denominarions Ousntitâ/valors nominals Bersichnung Msnge/Nominalwert Denominacibn . Valsur d'haluation % actifs nets Devise CnOt d'acquisition Valors nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'acquisto Wnrt entaprechend dsr % Nstto Aktiva Wahrung Ankaufskosten Bswsrtung Cantldad/valor nominal Valor de valoracibn -- Etats-Unis [suite] . .- l % activos netos - S t a t i Uniti [segciitul - Vereinigte Staatcn [Furtsctzungl Estados Unidos (continuscibn] Handspring Inc 6.017 US0 234.126 234.287 12 Technologies 6.086 US0 330.039 330.926 1,99 lnformstics Corp 3.157 USD 162.560 124 899 0.75 lntel Corp. 5.396 USD 243.553 162.217 0,98 Jabil Circuit Inc. 1.381 USD 68.123 35.043 1,41 61 7 USD 78.406 77.701 7.270 US0 282.961 244.908 Mscrovision Corp 1.776 US0 131.262 131.452 0,79 Mercury Interactive Corp. 1.381 US0 124.555 124.635 0.75 3.31 Juniper Networks Inc. Kls Tcncor Corporation Micron Technology Inc 15.487 USD 947.218 549.789 Oracle Corp 20.370 USD 608.153 592.003 3.56 Plexus Corp 1.282 USD 96.127 38.961 0,23 Qwest Communications lntl 9.756 USD 41 3.999 399.996 2,41 Rational Software Corp. 6.333 us0 246.478 246.591 1.48 10.846 US0 030.409 831 .O75 5.00 0.48 Sanmina Corp 6.708 USD 348.391 80 077 15.280 USD 51 7.948 51 7.992 3.12 Storagenetworks Inc 1.233 USD 56.207 30.594 0.18 Teradyne Inc. 6.431 USD 285.932 239.555 1.44 Tibco Software Inc. 1.504 USD 204.71O 72.098 0,43 Veritas Software Corp (De) 2.713 USD 406.992 237.388 1,43 Vitria Technology Inc 5.248 US0 21 9.208 40.672 0,24 10.1II USD 491.079 466.370 2,81 15.823.826 II675 530 70.24 Sapient Corporation Solectron Corp Xilinx Inc. -_ - - - Total du portefeuille-titres Totale del portafogliwtitoli S u n " des Wertpapierportfolios - Total da la cartera de titulos 18.31 6.873 ... 14.164.860 85,23 9 - ltalian Value (exprime .- en EURI - [espresso in EURI - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EUR] - Etat du portefeuilletitres au 31 dbcembre 2000 Valoriuatione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000. Estado de la cartera de tltulos al 31 de diciembre de 2000 Dbnomination Cluantiti/valsur nominale Denominazione Quantitl/valors nominale Bezaichnung Menge/Nominalwsrt Denominacibn - Cantidad/valor nominal Devise Coût d'aCqUisitlOh Valuta Costo d'acquisto 1 TD;;:1 Anksufskostsn CDSte de adquisiibn 1 Valeur d'hfaluation % actifs nots Valore nominale % dsgli attlvi netti Wert entsprechend der % Nstto Aktiva Valor deBvaloracibn ewen ;g 1 %actt~: - Valeurs mobilières admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa valori Notierte Wertpapiere, die amtlieh an einer Effektenborse notiert werden .Valores mobiliarios admitidos a cotitacion oficial en una bolsa de valores - - . - Aations Aziani Aktlrpn Amionas @ Bermudes Bermuda - Bermudas - Bermudas Global Crassing Ltd 30.000 USD 508.027 462.464 030 0.73 .... - Italie ltalia - Italien - ltalia Acsm S.p.a., Corno 94.000 EUR 419.747 373.180 1.246.000 EUR 4.304.260 4.722.340 9.21 114.500 EUR 453.001 444.260 0,87 Beni Stabili Spa 577.500 EUR 308.303 296.035 0,58 Buzzi Unicem 436.250 EUR 4.047.358 3.991.600 7,7a Buzzi Unicem/az Risp./non-conv 124.000 EUR 602.248 694.400 1,35 Calp 61 3.000 EUR 1.795.982 1.704.140 3.32 1.59 Assicurazioni /Milano Banca Toscana Spa Caltagirone Editore Spa 69.000 EUR 820,527 81 5.264 Cementir Spa 520.000 EUR 81 9.644 787.800 1.54 Cirio 280.000 EUR 57.060 56.616 0,11 Cofide/risp./n.conv 114.000 EUR 141.514 134.178 0,26 Crcdtto Emiliano Spa Credem 196.000 EUR 904.652 91 3.360 I,7a Cremonini Spa, Modena 193.000 EUR 492.169 41 1.O90 0,ao Danieli 1 c. /risp.n-cv 260.000 EUR 627.051 637.000 1.24 30.000 USD 265.490 23a.300 0.46 0.22 De Rigo Spa /adr Ducati Motor Holding Spa 59.000 €UR 141.963 II3.870 129.000 EUR 1.264.974 1.456.41O 2,04 59.000 EUR 109.345 109.150 0,21 Fondiaria Assicurazione Spa 220.000 1.298.000 2,53 41 7.500 I.oga.a06 1.079.238 2,lO ldra Presse Spa 142.000 EUR EUR EUR 1.336.431 Grandi Navi Veloci Spa 323.531 298.200 0,58 IndZignago S.margh./ex Sciss. 2 89.000 EUR 2.978.072 3.450.660 6.73 9o.m USD 1.0715 1 7 1.187.463 2.3 1 155.000 EUR 124.494 124.000 0.24 Falck Spa Fin.Part Spa Industrie Natuzzi Spa /adr lntek Spa lntek Spa /risp. 135.000 Ipi 479.500 lrce Spa 1 18.000 ltalccmcnti /risp 230.000 ltalmobiliare Spa 21.100 ltalmobiliare Spa /risp./n-cv. 17.700 EUR EUR EUR EUR EUR EUR ao.310 8 1.000 0,16 I.a69.330 2.109.800 4,l 1 499.246 457.840 o.as 968 a90 977.500 1,91 636.632 625.615 1,22 275.970 288.51O 0,56 3,73 Lavorwash 400.500 EUR 2.133.a42 1.914.390 Linificio Canapificio Nazional 3a5 .ooo EUR 591.711 603.375 1,33 Montedison ,/risparmio /n-conv 770.000 EUR 1.O14.014 1.201.200 2.34 6.325 O 0 0 EUR 3.701.205 3.902.525 7.61 1.265 EUR 50.676 30.203 0.07 Montefibre Spa, Milano Opengate Spa Mslnatc [va] 42 E 1 Oyater - SICAV - ltalian Value -. - [exprimé en EUR] __ -. . - [espresso in EUR] - (ausgedrückt in EURl - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 dbeembre 2000 [suite] Valoriuatione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacionl . Valeur d'bvaluation % actifs nets Devise Coût d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti OuantitP/valoro nominale Valutn Costo d'acquisto Wsrt sntsprschsnd der % Netto Aktiva Menge/Nominnlwert Wtihrung Ankaufskostsn Bewertung % activos Divisa Costa de adquisiah Valor de veloraci6n netos DLnomination Busntitû/valeur nominale Oenominazione Bezeichnung Cantidad/valor nominal Denominacidn .. . ..- I - Italie [suitel ltalia [seguitol Italien (Fortsetzung) - ltalia [continuacibnl Pirelli B Cie Seca 480.000 EUR I,492.4a5 1.771.200 3,45 Premuda Spa 270.000 EUR 328.980 305.1O0 0.59 Reply Spa Torino 1 14.951 EUR I.7a7.969 1.528.848 2,sa 31.500 EUR 405.91 1 439.425 0,86 Savino Del Bene Spa 355.000 EUR 1.075.490 1.139.550 Sirti Spa 539.000 2 65.000 EUR 1.066.424 1.305.235 EUR 687.41 9 71 2.850 27.000 EUR 101.351 99.900 Targetti Sankey Spa, Firenze 146.000 EUR 771.724 786.940 1.53 Trevi-Finanziaria Industr.spa 49 5.000 EUR 1.262.31O 1.138.500 2,22 Vianini Lavori Spa 276.000 EUR 705.741 65 5.500 1,28 4.500 EUR 57.602 57.1 5 0 0.1 1 32.000 EUR 153.483 169.600 0.33 46.306 870 47.427.190 92,42 862 298 647.504 Sabaf Spa Lumezzane Sogcfi Spa Sondel Nordclettrica Vitaminic Spa Vittoria Ass. .. . Etats-Unis 0,lS - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Yahoo Inc 2 0 O00 . . US0 -. - Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios - Total de la cartera de tltulos 47.677.195 E 1.26 -_ . . . 48.537.246 8458 43 ... - Biotechnology .. . . .. (exprimé en USD] - [espresso in USDI - [ausgedrhckt in USD] - [expresado en USD] - Etat du portefeuilletitres au 31 dbcembre 2000 Valoriuarione del portafoglimtitoliin data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominaciôn __ Cantidad/valor nominal __ . ... Canada 6 - - Canada - - Wlhrung Ankaufskostsn Bewertung Divisa Costs do dquisiabn Valor de veloraciln % activos netos - Kanada Canada Visible Genetics Inc 75.500 USD 4.061 993 2.850.125 2,67 56.200 US0 2 924.400 3.1 78.672 2,98 - Gran Bretaha Grande-Bretagne lnghilterra Grollbritannien Cambridge Antibody Technology - Etats-Unis Stati Uniti Vereinigte Steaten - Estados Unidos Abgenix Inc 16.000 USD 1.169.029 9 4 5.000 0,a9 Affymetrix Inc. 10.000 USD 684.91 3 744.375 0,70 Alexion Pharmaceuticals Inc 37.500 US0 2.494.125 2.435.156 2,28 5.000 USD 68.425 40.313 0.04 Amgen Inc. 67.850 USD 4.330.995 4.338.159 4.07 Andrx Corp 96.528 USD 5.459886 5.586.558 524 1.650 US0 122.499 155.203 0.1 5 130.000 USD 5.069.564 4.671 .a75 4.38 85.000 us0 1.8 12.600 1.450.313 1.36 1 18.250 USD 3.275.265 1.729.406 1.62 Allos Therapcutics Inc Applera /applied Biosystems Gr Applera /celera Genomics Gr Applied Molecular Evolution 64.000 US0 2.431.049 1.328.000 1.24 Aviron 6a.500 USD 2.880.1 1 5 4.576.656 4.29 Biogen Inc 40.000 US0 2.271.763 2.402.500 2.25 2.900 US0 506.858 493.906 0,46 Biotech Holders 0ep.receipts Caliper Technologies Corp 84.000 US0 4.629.684 3.948.000 370 Cardiac Science Inc 200.000 US0 1.757.642 850.000 0b0 Cell Therapeutics Inc 120.000 US0 1.956.046 5.407.500 5.07 Cephalon Inc. 10.000 US0 573.41 3 633.1 25 0.59 Ciphergen Biosystems Inc 50.000 USD 730.061 662.500 0,62 Curis Inc 15.000 US0 981 437 133.125 0,12 7.895 USD 10153 2.961 0,00 Cypress Bioscience Inc. 40.000 US0 82.868 23.750 0,02 Digene Corp 10.000 us0 398.200 446.075 0,42 Diversa Corp 37.000 USD 1.045.543 663.6a8 0,62 Endorex Corp 20.000 50.600 20.000 0,02 0,03 Cybear Group 2.000 us0 us0 94.12 0 29.250 Genaissancc Pharmaceuticals 22.500 US0 432.850 405.000 Genentech Inc. 47.000 US0 3.382.092 3.a30.500 3.59 Genstar Therapeutics Corp 50.000 USD 273.939 487.500 0.46 Gents Inc 40.000 USD 368.557 320.000 0.30 Genzyme Corp.General Division 10.000 US0 945.538 899.375 0.84 Gilead Sciences Inc. 36.250 US0 2.670.59a 3.006.484 2.82 Exelixis Inc 44 _. . . . .. . . E I - . _ 0,38 Oyeter - SICAV - Biotechnology [exprime en USD] - (espresso in USD] - [ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - - Valeur d'8valuation % actifs nets Denomination BuantitB/valeur nominale Dsviss Coût d'aequisltion Valore nominale % degli attivi netti Denominazione Wmntith/valore nominale Valuta Co6to d'acquisto Wert entsprechend der % Netto Aktiva Ankaufskostsn Eewertung % activos Bezeichnung Denominacibn I bsts do adquieidbn Cantidad/valor nominal - . . Valor de vsloraciln - Etats-Unis [suitel S t a t i Uniti [seguito] - Vereinigte Staaten (Fortsetzung] Estados Unidos (continuacion] 0.74 Guilford Pharmaceuticals Inc 43.750 USD 1.247.296 7 87.500 Human Genome Sciences 55.000 USD 3.970.331 3.81 2.188 3.57 llex Oncology Inc 30.000 USD 791.71 2 789.375 0.74 lmclone Systems Inc 89.200 USD 3.801 ,390 3.924.800 Immunex 88.000 USD 3.420.067 3.575.000 lmmunogen Inc. 25 O 0 0 USD 555.563 535.938 0.50 lmmunumedics Inc. 234.000 USD 2.885.077 5.031 .O00 4.72 lncara Pharmaceuticals Corp 135.100 USD 356.41 2 287.088 0.27 lnkine Pharmaceutical Co Inc 120.mo USD 950.859 885.000 0,83 5.000 USD 235.300 223.1 25 0,2 1 Lexicon Genetics Inc 77.000 USD 91 5.41 7 1.280.125 1.20 Maxygen Inc 40.000 us0 1.141.681 980.000 0,92 Medarex Inc 76.000 USD 3.504.506 3.097.000 2.90 Medicines Co USD 1.341.556 1.076.250 1 .O1 Medimmune Inc 52.500 60.000 USD 2.9a6.258 2.861.250 2.68 Millennium Pharmaceuticals 39.500 us0 1.973.498 2.444.063 2.29 Neurocrine Biosciences Inc 8.000 USD 237.900 265.000 0.25 Orchid Biosciences Inc 13.000 USD 243.243 182.000 0.1 7 Osi Pharmaceuticals Inc. 20.000 US0 1.049.016 1.602.500 1.50 118.000 us0 3.036.671 3.451.500 3.23 32.500 US0 2.614.401 2.823.437 75.000 50.000 100.000 US0 409.908 253.124 2.65 0.24 US0 3.81 3.456 4.006.250 US0 2.719.125 3.91 8.750 97.161.150 100.759.316 lntermune Pharmaceuticals Inc. Praecis Pharmaceuticals Inc. Protetn Design Labs Inc Repligen Corp. Sepracor Inc. Tanox Inc Total du portefeuilletitres - Totale del portafoglio-titoli - Sun" ? 3 : :::; 94.44 des Wertpapiarportfolios - Total de la cartera de titulos 104.147.543 106.788.113 100,09 45 ~ - Quality Growth . . ... [exprimé en EUR] - ~ .. . .. . .. _- ....... ~ [espresso in EUR] - (ausgedrückt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuarione del portafogli*titoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31,Dezember 2000 Estado de la carters de titulos al 31 de diciembre de 2000 Bezeichnung Manga/Nominalwsrt Denominacibn Ariane II Dexia - Wahrung Ankaufskostsn Bswsrtung % activos Cantidad/valor nominal Divisa Coste de adquisiuh Valor de valoracibn netos 15.430 9.696 EUR 6a3.27a I mo.oa3 425.097 0.69 I .a67.450 3.03 EUR 2.313.361 2 292 547 . - - 3.72 . - Finlande Finlandia Finnland Finlandia Nokia Oy - France Francia - Frankreich - Alcatel Aventis A Axa Camaieu Sa Cegid Sa France Telecom Sa Prosodie Suez Lyonnaise Des Eaux Sa Technip.Cie Fr.Etudes+Constr. Total Fina Elf Sa Vinci Vivendi Universal Allemagne a3 23 746 EUR 1 429 638 1127935 _ ~_ I 5.937 12.714 6.431 8.905 643 6.233 I 9.238 14.841 19.541 14.113 78.165 7.42 1 EUR 460.187 1.085.092 809.746 I 53.81O 177.955 693.857 1.364.217 2.653.326 2.420.637 2.178.039 3.903.791 591 8 1 3 359.18 9 i.iaa.759 990.374 159.31O 45.428 573.124 1,192,756 2.886.575 3.021.039 2.235.499 5.1I 9.808 520.212 0,58 16.572.470 18.292.073 637.765 689.011 I ,288.244 107.276 424.627 1.129.291 597.446 508.1 75 1.394.034 69.067 385.723 287.364 Francia €UR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1,93 1.61 0.26 0,07 0,93 134 4,68 4,90 3,63 a,31 0,a4 - Germanie - Deutschland Alemania Deutsche Bank /Nam. Deutsche Telekom /Nam. K6SAg Secunet Security Networks Ag Siemens Ag /Nam. Varetis Ag. Muenchen 6.728 15.831 78.759 3.958 2.770 23.947 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 0,97 0.82 2,26 0,l 1 0,63 0,47 4.276.214 5,26 .. . GrandeBretagne .~ - lnghilterra - GroRbritannien Gran Eretaiia Bsrclays PIC Bp Amoco PIC 46 . . ._. 17.315 GBP 123.679 GBP E 579.607 1.292.959 576.647 1.073.463 0,94 1.74 Oyster - SICAV - Qualitv Quality Growth I (exprimé en EUR] - (espresso in EUR) - [ausgedrockt - iin n EURI EUR] - (expresado en EURI EUR) - Etat du portefeuille-titres au 31 dbcembre 2000 [suite] Valoriuerione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 (seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estedo de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - Dlnomination OwantitWvaleur nominale Denominazione C*lentitd/valore nominale Menge/Nominalwert Eezeichnung Denominaciln % actifs nets Colit d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'acquisto Wert entsprechend der % N a t t o Aktive Ankaufskosten Bewertung % activos Divisa bste de adquisicibn Valor de valoracibn -_ - Valeur d'haluation Devise Wahrung Cantided/valor nominal .. - - netos - .~ .- Grande-Bretagne [suite] lnghiltcrra [seguito] - GroRbritannien [Fortseuung] Gran BrctaAa [continuacion) British Telecom PIC 59.366 GBP 7 1 7.238 545.797 0,89 Cable 6 Wireless PIC 39.577 GBP 703.525 574.41 8 0.93 Hsbc Holdings PIC 34.630 GBP 61 4.466 548.260 0,89 Lloyds Tsb PIC 51.450 GBP 595.544 585.485 0.95 Marconi PIC 13.852 GBP 206.604 160.081 Pearson PIC 2 0 778 GBP 606.796 531.005 Reuters Group 27.704 GBP 61 9.722 504 51 O Royal f3k Of Scotland 22.757 GBP 584.402 578 654 0.94 Vodafone Grouo PIC 148.414 GBP 704.1 9 1 585.631 0.95 7.225.054 6.263.951 10,17 ::::a 0.82 . .... . Italie - ltalia - Italien - ltalia Assicurazioni Generali Spa 20.283 EUR 823.61 3 057.971 1.39 109.827 EUR 682.659 746.824 1.21 34.630 EUR 1.033.773 909.384 1.48 3 958 EUR 24.1 73 31.743 0.05 Unicredito ltaliano Spa 222.622 EUR 1.213.1O5 1.240.005 2.01 Unipol Spa Cia Assicuratrice 31 1.670 EUR 1.099.038 1.075.262 1.75 4.876.361 4.861.189 7.89 2.448.251 2.344.870 3.81 Eni Spa Fiat Man Lane Marzotto/Risp N-Conv - Luxembourg Lussemburgo - Luxemburg Luxemburgo Ses.Ste EurSatellites /Fdr I4.841 . - EUR - ... . ....- Pays-Bas Olanda - Niederlande Los Paises Bajos Fortis [NI] Ing Groep Nv /Cva 16 8 2 0 EUR 588.1 II 581.972 0.94 6.926 EUR 578.403 589.264 0.96 1.166.514 1 1 7 1 236 1.90 2.41 .- . - - - - Espagne Spagna Spanien Espaiia Acs Actlv.De Constr. 59 168 EUR 1630.307 1485117 Bsnkinter /Nom. 29 683 EUR 1633.977 1080461 1.75 Bco Bilbao Viz.Argentaria/Nam. 3 5 61 9 EUR 580.752 564 561 0.92 9 8 943 EUR 882.600 1147739 1,86 178 097 EUR 1.125.1 38 1 789 875 2.90 Grupo Orsgsdos Sa Indra Sistemas Sa Mapfre Cia Internat./Nam. 13 852 EUR 223.510 281 196 0,46 Telefonica Sa 32 651 EUR 693.831 574 658 0,93 6.770.1 15 6 923 607 II,23 -. . .. 47 m - Quality Growth . - ._ [exprimé en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EUR] - Etat du portefeuilletitres au 31 dhcembre 2000 [suite) Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpspierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] . Bereichnung Dsnominaci6n - Menge/Nominalwem Whhrung Ankaufskosten Bewertung Cantidad/valor nominal Divisa k t e de adquinicih Valor du valoracibn % activos -... Ericsson Tel. B 4.1 56 66.822 SEK - - 0,08 50 438 - .- - Suisse Sviuera Schweiz Suiza Bucher Industries Ag 658 CHF 589.461 599.060 O,97 Credit Suisse Group /Nom 2.671 CHF 594.236 540.778 o,8a Gretag lmaging Holding /Nam 9.894 445 CHF 2.296.533 910.531 1,48 CHF 723.81 2 838.068 1.36 74 CHF 829.225 803.1 07 1.30 693 CHF 1.168.243 1.140.221 1.85 1.573 CHF m i ,062 408.433 Suisse De Reassurance/Nom 450 CHF 1.149.122 1.149.207 0.66 1.87 Syngenta Ag /Nam 445 CHF 22.883 25.449 0,04 Ubs /Namen Akt. 5.442 CHF 871.794 946.191 1,54 Zurich Financial Services /Nam 1.267 GBP 695.1 58 784.034 1,27 Novartis Ag .Basel /Nam Roche Hld /B.Jouiss. Schindler Hld /B Part. Selecta Group .Muntelier /Nam. 9 521.529 8.145.079 ._ . 13,22 . Etats-Unis - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten --Estados Unidos USD 49471 Sodexho Marriott Services 879.022 1.170.096 1,91 .. - - Total des valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammesei al listino ufficiale di una barsa - - valori Summe der notiarten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden Total valores mobiliarios admitidos a cotiracion oficial en una bolsa de valores 55.893.838 57.545.351 - - 90,70 - -B. Autres valeurs mobilières Altri valori mobiliari Andere notierte Wertpapiere Otros valores mobiliarios - Etats-Unis S t a t i Uniti - Vereinigte Staaten Estados Unidos Digital Entertainment Network 25.359 _- USD 355.208 O .. 0.00 . - Total des autres valeurs mobilières Totale degli altri valori mobiliari - Summe der anderen notierten Wertpapiere - Total otros valores mobiliarios 355.208 - Total du portefeuilletitres Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios 0,oo - Total de la cartera da titulos 57.900.559 48 O 55.893.638 90,70 Oyster - SICAV - FPP Emerging Markets (exprimé en US01 - [espressa in US01 - [ausgedrikkt in USD] - [expresado en USD] - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuazione del portafoglicetitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 - MRIlgR/NOminalWRrt Wlhrung Ankaufskosten Bswsrtung % activas Cantidad/valor nominal Divisa Coste de adquisich Valor de valoracibn netas Brillance China Automotive Hld 177.574 HKD 55.737 48.379 0.86 Cosco Pacific Ltd 160.012 HKD 145.179 124.1 17 2.20 200.91 6 172.496 3,06 Eereichnung Denominacibn -. - Bermudes Bermuda Bermudas Bermudas -. - - - Brésil Brasile Brasilien Brasil Bco Bradesco /Sadr [Pref] 6.674 USD 50.403 47.552 0.84 Cemig /Sadr [ I O 0 0 Nv-Pfdl 1.073 USD 19.985 15.693 0,28 Cia Vale Rio Doce/Sadr[25Opfd) Embratel Part./Pref.Sadr Tclc Nort.Lcstc Tnlp /Pf.Ssdr Telesp Cel.Part./PrefSadr 683 USD 19.632 16.819 0.30 2.829 USD 68.066 44.380 0.79 781 USD 19.330 17.81 7 0.32 1.073 USD 41.042 28.971 0.51 21 8.458 171.232 3,04 .. . - ~ - Chili Cile Chile Chile Cia Telecom Ctc/Ssdr Rcp.4 -A- 2.1 22 US0 39.575 27.984 Empr.Nac.EI./Sp.Adr (30a) 2.1 7 6 US0 24.61 1 23.664 0.42 Enersis Sa /Spons.Adr 1.659 US0 35.400 29.240 0,52 Gener Sa /Sadr 1.639 us0 24.731 29.297 0.52 110185 1.96 0,79 124317 _ . - .. ~ - - - Chine Cina China China Guangdong Kelon Elec.Hld H 270.264 HKD 136.514 44.699 Guangshen Railway Co Ltd H 462.474 HKD 56.006 57.51 5 1 ,O2 Jiangsu Expressway Co H 335.635 HKD 57.405 52.929 0,94 249.925 1 5 5 143 2,75 55.1 62 57.305 1,O2 . Panemark - Danimarca Danemark Dinamarca Nedcor -. 2 537 ZAR . . . .. ._ . .-_ E _ . 49 .-.. l - FPP Emerging Markets -. . .. (exprimé en USD] - (espresso In US01 - [ausgedruckt in US01 - [expresado en USDI - Etet du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 (suite) Valorizzazione del portafoglimtitoli in data del 31 dicembre 2000 (seguita] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung] Estado de la cartera de tftulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion] - Dinomination auantitb/valeur nominale Denominazione OuantitB/valore nominale Bezeichnung Menge/Nominalwert Denominacidn Cantidad/valor nominal - Valeur d'8valuation % actifs nsts Devise CoOt d'acquisition Valore nominale % degli attivi nstti Valuta Costo d'acquisto Wert entsprechend dur % Nstto Aktivs Wahrung Ankaufskosten Bswsrtung % activos Divisa Gome de adquisiciln Valor de valorsciln -_ netos .. - Fidération de Russie Federazione Russa Russische Federation Federacibn de Rusia Jsc Surgutneftegaz /Sadr Lukoil /Sadr Rep.4 Shs. di' 2.049 USD 29.967 2 1.002 0,37 546 US0 29.1 33 19.929 0,35 0,34 Rao Unified Energy Syst./Gdr 2.342 USD 28.299 19.322 Rostelecom /Sadr Rep.6 Shs 4.391 USD 62.560 22.770 0.40 Tatneft /Sadr Rep 2 0 Shs Reg S 2.829 US0 29.351 19.980 0,35 179.31O 103.01 1 1,81 55 721 50.039 ... . - Grande-Bretagne lnghilterra Groflbritannien - Gran Bretaha Anglo American PIC 1.O54 GBP 1.O3 . - Hong-Kong Hong Kong - Hongkong Hong Kong China Mcrchants Holdings 40.979 HKD 29.246 29.685 0,53 1.951 HKD 18.652 10.656 0,19 Citic Pacific Ltd 28.295 HKD 160.429 100.306 1,78 Shanghai Industrial Holdings 66.346 HKD I42.868 120.788 2,14 351.1 95 261.435 4,64 China Mobile [Hong Kong] Ltd . - - - Inde India Indien lndia Ashok Leyland /Gdr [3act.] 38.052 USD 1 11.492 102.740 1 ,82 Mahindra & Mahindra /Gdr 20.489 us0 59.008 59.41 8 1 ,O5 170.500 162.1 58 I) - Indonhie lndonesia - Indonesien lndonesia Pt Gudang Garsm Tbk 26.209 0,47 341.489 IDR IDR 29.449 Pt lndofood Sukses 35.865 27.426 0,49 Pt Telekomuni.lndon.Tbk Demat 229.206 IDR 79.612 48.7 1O 0,86 Pt Tempo Scan Pacific Tbk 21 9.529 IDR 75.554 69.956 1.24 Pt Ultralaye Milk l.&T./Demat. 650.506 IDR 80.069 78.487 1,39 Pt.lndah Kiat Pulp B P./Oemat. 239.042 IDR 45.21 1 20.437 0.36 271.305 4,81 19.514 345 7 6 0 . Israël . - lsraele - lsrael - lsrael Bank Hapoalim B.M. 20.197 ILS 58.447 58.540 1.O4 Bezeq lsrael TelecommCorp Ltd I0.928 ILS 58.504 58.596 1 .O4 II6.951 II7.1 36 2,08 50 ~. __ . . Oyster - SICAV - FPP Emerging Markets [exprimé en USDI - (espresso in USD] - (ausgedrUckt in US01 - (expresado en USD] - Etat du portefeuilletitres au 31 dbcembre 2000 (suite] Valorinarione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Perember 2000 (Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion) . - Dbnomination Quantitb/valeur nominale Devise Coat d'acquisition Denominazione QuantitB/valore nominale Valuta Costo d'acqulato Bezeichnung Menge/Nominalwert Oenominacidn Wahrung Ankaufskosten Bewertung % activos Divisa Coste de adquinich Valor de valoracidn nstos Cantidad/valor nominal -.. - - .. ... .- - Malaisie Malesia Malaysia Malaysia Commerce Asset-Holding Bhd 13.660 MYR 36.568 29.297 0,52 Golden Hope Plantations 47.808 MYR 47.688 37.995 0,67 Kuala Lump.K.Berhad 28.295 MYR 37.723 33.805 0.60 Malayan Banking Berhad 14.635 MYR 54.640 51.993 0.92 Public Bk Berhad /Local 48.784 MYR 38.180 37.743 Resorts World 20.489 MYR 48.923 32.621 Utd Engineers Malaysia Bhd 24.392 MYR 48.980 18.61 5 Ytl Corp Berhad 57.565 MYR 75.001 74.835 387.703 31 6.904 ... - - ..- ::::4 0,33 1.33 5.62 .- - Mexique Messico Mexiko M l x i c o Alfa Sa De Cv Alfa Cemex /Sadr Gr.CdSa Saba /Spons.Adr [4a] Grupo Financier0 Bbva /Sadr 8.781 MXN 23.828 II,801 976 us0 25.095 17.629 0.2 1 0.31 2.478 USD 24.154 20.444 0.36 2.244 USD 24.964 24.824 0.44 10.050 MXN 24.407 26.635 0,47 Nueva Grupo Mexico -B- 8.098 MXN 27.276 24 504 0.43 Telef.Mexico /Adr -L- 1.171 USD 69.225 52.841 0,94 178.678 3,16 Grupo Modelo Sa De Cv C 21 8 949 _. - Afrique du Sud Africe del Sud - Südafrika Africa del Sur Absa Group Ltd Anglo American Platinum /Adr 19.514 ZAR 75.621 73.721 1.31 2.049 ZAR 58.1sa 95.279 1,69 1.O4 Firstrand Ltd 52.687 ZAR 54.276 58.460 Gold Fields 20.099 ZAR 78.472 68.231 1,21 Remgro Ltd 16.001 ZAR 92.707 109.485 1.94 Sanlam Ltd 74.347 ZAR 93.430 93.885 156 Sasol Ltd /Reg. 23.709 ZAR 155.375 153.300 2,72 Venfin Limited 16.001 ZAR 58.435 42.589 0.75 666.504 694.950 12.32 ~ - Corée du Sud Corea del Sud - Siidkorea Corea del Sur H 6 Cb /Sadr 2.676 US0 28.853 30.10 5 0.53 Kookmin Bk /Gdr [144al 2.342 USD 30.1 65 28.455 0.50 17.270 USD 270.303 177.018 3.14 2.439 USD 83.804 75.609 1.34 1.464 US0 29.841 12.810 0,23 3.07 Korea Electric/Sadr R.1/2 Sh. Korea Telecom 7 Sadr Lg Chemical /Gdr 1144al 11.123 US0 255.933 173.102 Samsung EI./Sp.Gdr[l / h o t 1 44al 4.020 USD 484.903 284.41 5 5,04 Samsung Sdi / Sgdr 144a 2.244 US0 28.91 8 23.1 13 0,41 Pohang lron 6 Steel /Sadr E . 51 ~ - FPP Emerging Markets ..-. .- . [exprimé en USD) - [espresso in USD] - [ausgedrückt in USDI [expresado en USDI ~ - Etet du portefeuilletitres au 31 dbcembre 2000 [suite) Veloriuazione del portafoglimtitoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Icontinuacionl - Dinomination DuantitWvaleur nominale Denominazione Owantitl/valore nominale Valeur d'bvaluation % actifs nets Devise Coût d'acquisition Velore nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'ecquisto Wert entsprechend der % Netto Aktiva Menge/NominalweR Wahrung Ankaufskosten Bewertung % activos Cantidad/valor nominal Divisa Coste de adquisiü6n Valor de valoracidn netos Bezeichnung Denominacidn - - Corle du Sud [suite) Corea del Sud [\~guitn] Sudkorea [Fortsetzung) - Corna del Sur [conrinuacion] Shinhan 8 k / Sgdr 1464 US0 28.91 4 24.1 56 0.43 Sk Telecom /Spons Adr[l/9actl 4 391 USD 1 17.646 103.463 1.83 1 359 280 932.246 16,52 __ ~. 5' - Suisse Sviuera - Schweiz Suiza De Beers-Centenary /Reg. 6.244 ZAR 155.41 3 164.956 2,92 FimRichemont /Oep.Rec. 2.049 ZAR 55.968 53.373 0.95 21 1.381 2 18.329 .. - - 3,87 ._ - T a M a n Taiwan Taiwan Taiwan Compal Electronics /Gdr RegS 2.829 US0 33.948 19.803 0,35 Taiwan Semiconduct.Manuf/Sadr 2.634 58.167 45.437 0.80 United Microelectronics /Sadr 5.171 us0 us0 58.082 42.661 0.76 150.197 107.901 1,QI . .- .... - - . - Thaïlande Tailandia Thailand Tailandia Advanced lnfo Serv.Pub./Local 16.196 THB 133.959 135.263 2.40 223.431 THB 154.647 132.17 6 2.34 Bec World Public Co Ltd /Local 14.538 THB 86.274 72.850 1,29 Delta Electronics /Local 11.513 THE 56.086 52.083 0.92 Land + House Public /Local 202.454 THE 58.234 61.057 I,na Ptt Exp1.G. Pro.Public/Local 22.441 THB 55.658 52 061 n,92 Siam City Cernent Publ./Local 22.441 THE 54.459 61.432 I.os Siam Comm.Bk5.25"/oNc-CvPfd/Loc 51.71 1 THE 24.655 25.792 0.46 Siam Makro Public Co Ltd/Local 61.956 THB 78.086 74.741 1.32 667.455 1 1.82 I 5 047 n,27 64.672 1,15 4.835.627 85,71 Bangkok Bank Public /Local - 702.058 - - __ - Turquie Turchia TLLrkei Turquia Turkcell lletisim Hizmet Venezuela 477 694 TRL 33 840 3.41 5 USD 71 621 - Venezuela - Venezuela - Venezuela Telef. Venez /Sadr [7shs O] ._ - - Total des actions Totale delle azioni S u n " 52 der Aktien - Total acciones E 5.869.748 Oyeter - SICAV - FPP Emerging Markets .-- (exprimé en USD] - (espresso in USD] - (ausgedruckt in US01 - [expresado en USDI - Etat du portefeuille.titres au 31 décembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglio-titoli in data del 31 disembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacionl - Bereichnung Menge/Nominalwert Denominaci6n Cantidad/valor nominal - l Wahrung Ankaufskosten Bewertung % activos Divisa Cmte de adquisiah Valor de vairtracibn neton . .- __ ._.._ - Parta d'OPC - Quota OPC - Anteilen OPC - Cuotas OPC Etats-Unis - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos lndia Fund Inc. .The lndia Growth Fd Morgan Stan.Oean Withdia Inv 5.074 USD 74.692 61 5 2 2 1.O9 17.953 USD 203.400 201.971 3.58 5.952 USD 73.705 65.844 351 797 329.337 1 . 1 7 3 5,84 __ - .. - - - Total des parts d'OPC Totale delle quote OPC Summe der Anteilen OPC Tom1 CU-S OPC 351.797 329.337 5,a4 - Tom1 des valeurs mobilihres admises 1 la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una bersa valori - Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbiirse notiert werden - Total valores mobiliarios admitidos a cotizaeiin oficial en una bolsa de valores 5.164.964 6.221.545 . 91.55 .B. Valeurs mobiliires nigociies sur un autre marché réglementb Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado - - - - - a faïwan Taiwan Taiwan Taiwan Asustek Computer /Gdr[Reg.SI Hon Hai Precision Ind /Gdr 23.61 2 US0 162.390 68.475 1.21 4.878 us0 56.292 56.097 0.99 2 10.682 1 2 4 572 .. .. _ .. . 2,20 - - Total des valeurs mobiliëres négociées sur un autre marche I.Bglement4-Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati Summe der Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden - Total valores mobiliarios negociades en a t m mercado reglamentado 218.682 124.572 2,PO - - - -C. Autres valeurs mobilidres Altri valori mobiliari Andere notierte Wertpepiere Otros valores mobiliarios - - Malaisie - Malesia Malaysia Malaysia Csfb 00-1 1.8.03wt/Utd Microel. 2 1.005 USD 36.1 75 42.000 0.74 Csfb 00-19.1 2.03eq.Lk./Cathay 47.744 us0 O 95.91 8 1,70 36 175 137918 2,44 . - ~ E 53 - FPP Emerging Markets __ __ [exprimé en USDI - (espresso in USD] - [ausgedrkkt in USDI - [expresado en USDl - Etst du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 (suite] Valoriuarione del portafoglimtitoli in data del 31 dicembre 2000 (seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 (Fortsetzungl Estado de la cartera de tftulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion] - Dbnomination ~antitb/valaur nominale Danominazione QuantitB/valore nominale Bazaichnung Menge/Nominalwert Denominacibn Cantidad/valor nomlnal - Valeur d'lvaluation % actifs nets Devise CoGt d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'acquisto Wert antaprechend dur % Nstto Aktivs Wshrung Ankaufskosten Euwsrtung % activos Divisa coste du adquisicibn Valor de veloraci6n naton .. - - .. - Suisse Svizzera Schweiz Suita Csfb 00-1.4.02 Wrt/Taiw.Semic 37.076 USD 122.426 89.097 1.58 Csfb 99-17.6.02 Un. Microelec. 16.977 US0 60.952 33.946 0.60 Csfb 99-7.6.02 Wrt China Steel 46.638 USD 33.598 29.31 7 0.52 21 6 976 152.360 2.70 . . . - . - - - Total des autres valturs mobilidres Totale degli altri valori mobiliari Summe der anderen notierten Wertpapiere Total otms valores mobiliarios 253.151 - Total du portefeuille-titres Totale del partafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios - E 5,14 Total de la cartera de titulos 6.633.378 54 280.278 5.979.814 98,89 Pyster - Selection - SICAV ... [exprime en EUR] - [espresso in EURI - [ausgedrockt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 Valoriuarione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 Stand des Wertpapierportfolios per 31.Dezember 2000 Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Dlnomination Duantitb/valeur nominale Danominazione lhantith/valore nominale Bszsichnung Denominaciôn - Valeur d'bvaluation % actifs nets Devise CoOt d'acquisition Valom nominale % degli attivi netti Valuta Costo d'acquisto Wert sntsprschend der % Netto Aktiva Menge/Nominalwert Wahrung Ankaufskosten Bswertung % activas Cantidad/valor nominal Divisa Cmte de adquisicih Valor de valoraclbn I netos - - - .A.Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa valori Notierte Wertpepiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden -Valores mobiliarios admitidos a cotiracion oficial en una bolsa de valores - - - - Belgique Belgio Belgien Bblgica Ariane II 165 EUR 7.349 4.546 0.04 Dexia 104 EUR 17.550 20.030 0.18 24 576 0.22 24.899 - .. -_ .- .- - Bermudes Barmuda Bermudas Bermudas 4.426 3.988 58 Brillance China Automotivc Hld Cosco Pacific Ltd Tycom Ltd Bermuda HKD 1.551 1.299 HKD 4.053 3.332 0,OI 0.03 us0 2.164 1.398 0.01 7.760 6 029 0.05 .- - Brbsil B r a d e - .. - Brasilien Brasil Eco Bradesco /Sadr [Pref] 166 Cemig /Sadr [ l 000 Nv-Pfdl 27 USD US0 1.371 1.274 574 425 n,oi 0 , o a Cia Vale Rio Doce/Sadr[250pfdl 17 US0 547 Embratel Part./PrefSadr 71 us0 2.01 6 Tele Nort.Leste Tnlp /!?.Sadr 19 US0 51 7 Telesp Cel.Part./Pref.Sadr 27 us0 .- Canada ~ 451 0.00 0.01 1.202 1.200 467 785 0.01 6 227 4.602 0,03 .. . o.on -. - Canada - Kanada - Canads Norte1 Networks Co [Hld Col 351 us0 20.571 12 121 0.1 l 753 633 0,Ol .. - - - Chili Cile Chile Chile Cia Telecom Ctc/Sadr Rep.4 -A- 53 US0 1.15 0 Empr.Nsc.EI./Sp.Adr (30aJ 54 US0 665 Enersis Sa /Spons.Adr 41 US0 987 Gener Sa /Sadr 41 USD 0,Ol 0,Ol 700 778 709 0.01 3.502 2.953 0,04 .- E- 55 - Seleetion (exprimé en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt _- - in EURI - (expresado en EURI - Etat du portefeuille.titres au 31 décembre 2000 [suite) Valoriuarione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion) - Bezeichnung Wlhrung Msnge/Nominalwert Denominacibn - Cantidad/valor nominal Divisa __- - I Ankaufskastan Bswsrtung % activas Costs de adquisitien Vslor de valoracidn netos . .._ _. Guangdong Kelon Elec.Hld H 6.736 HKD 4.342 1.200 0.01 Guangshen Railway Co Ltd H 1 1.526 HKD 1.515 1.544 0,Ol 0.365 HKD 1.574 1.421 0,Ol 7 431 4.1 65 0,03 1.491 1.533 Jiangsu Expressway Co H - Danemark Danemark - Danimarca Dinamarca Nedcor 63 ZAR nm -~ . - FLdération de Russie Federazione Russa Russische Federation - Federaciin de Rusia Jsc Surgutneftegaz /Sadr 51 USD 869 563 0.01 Lukoil /Sadr Rep.4 Shs. 14 US0 874 550 o.on Rao Unified Energy Syst./Gdr 58 US0 82 1 51 5 0.00 Rostelecom /Sadr Rep.6 Shs 109 US0 1.965 609 n.oi 71 USD 863 540 0.00 5.392 2.777 0.02 Tatneft /Sadr Rep.20 Shs RegS - - - Finlande Finlandia Finnland Finlandia Nokia Oy 254 EUR 15.341 12.065 0.1 1 Nokia Oy Ab /Sponsored Adr 539 US0 20.677 25.253 0.23 Nokia Oy Ab /Sponsored Adr 214 US0 9.508 10.026 0.09 45.526 47.344 043 . . .. - France Francia . __ - Frankreich - Francia 63 EUR 4.900 3.81 2 0.03 Aventis A 136 EUR 11.636 12.71 6 0.1 2 Axa 104 EUR 16.055 16.01 6 Axa 69 EUR 8.738 10.626 Camaieu Sa 95 EUR EUR 1.642 1.700 7 1.959 495 67 EUR 7.478 6.161 0.15 0.1O 002 0,OO 0.06 EUR 14.636 12.772 0,12 EUR 13.656 14.388 0.1 3 Suez Lyonnaise Des Eaux Sa 206 06 96 EUR 17.269 18.672 QI7 Alcatel Cegid Sa France Telecom Sa Prosodie Saint-Gobain Suez Lyonnaise Des Eaux Sa 159 EUR 28,491 30.926 0.28 Technip.Cie Fr.Etudes+Constr 39 EUR 5.308 6.029 0.05 Technip.Cie Fr.Etudes+Constr 209 EUR 26.055 32.31 1 0,29 Total Fina Elf Sa 86 EUR 13.561 13.622 0,12 Total Fina Elf Sa 151 EUR 23.31 9 23.918 0,22 Vinci 164 EUR 9.476 10.742 0.10 56 E Oyater - Selection .. [exprimé en EUR) - [espresso in EUR) - [ausgedrückt in EUR) Quantitb/valsur nominals Devise Denominatlone QuantitA/valora nominale Valuta Msngs/Nominalwsrt Wiihrung Bezeichnung Cantidad/valor nominal . ~ .. . -- - [expresado en €URI Denomination Dsnominacibn - SICAV Divisa Coste de adquisicibn Valor do valoracibn nstos ~ - France [suitel Francia [seguitol Frankreich [FuiT~eKunql-Francia [continuaci6nl Vinci a35 EUR 42.869 54.693 0,50 Vivendi Environnement. Paris 250 EUR 9.991 1 1.625 Vivendi Universal 119 EUR 10.536 8.342 0.11 0.08 Vivendi Universal 79 €UR 6.312 5.538 0,05 Allianz Ag /Genuss. 1O 0 EUR 12.693 12.880 0,12 Continental Ag 179 €UR 4.1 3 0 3.025 0,03 72 EUR 6.832 6.394 0.06 Deutsche Telekom /Nam. 169 EUR 7.385 5.425 0,051 K&SAg a4 I EUR 13.785 14.886 0,13 Secunet Security Networks 42 EUR 1.145 733 0.01 Siemens Ag /Nam. 30 EUR 4.605 4.1 7 8 0,04 Varctis Ag. Muenchen 256 EUR 12.210 3.072 0.03 Volkswagen Ag /Vorzug. 379 EUR 1 1.390 12.355 0,11 74.1 75 62.948 0,58 0,01 - Allemagne Germania - Deutschland Alemania Oeutsche Bank /Nam. - Grande-Bretagne lnghilterra - GroRbritannien Gran Bretaiia GBP GBP 1.497 1.542 14.122 12.176 Ia5 GBP 6.1 93 6.161 Oql 0,06 18 US0 1.147 s2a 0.01 Bp Amoco PIC 928 GBP 9.712 8.055 0,07 Bp Amoco PIC 1.321 GBP 13.846 1 1.466 0,10 British Telecom PIC 634 GBP 7.680 5.829 0,05 Cable & Wireless PIC 423 GBP 7.540 6.1 39 0,06 Glaxosmithkline PIC 27 1 GBP 8.603 8.232 0,07 Hsbc Holdings PIC 370 GBP 6.576 5.858 0.05 Lloyds Tsb PIC 550 GBP 6.368 6.259 0.06 Marconi PIC 148 GBP 2.215 1.710 0.02 Pcarson PIC 222 GBP 6.496 5.673 0.05 2.500 GBP 7.476 9.282 0.08 Rcutcrs Group 364 GBP 6.972 6.629 0.06 Reuters Group 296 GBP 6.640 5.390 0.05 Royal Bk Of Scotland 243 GBP 6.241 6.1 79 0,06 3.560 0,03 Anglo American PIC Austin Reed Group PIC Barclays PIC Bp Amoco /Adr [6 Shs] Rentokil Initial PIC 26 7.427 Ssl International PIC 443 GBP 5.820 Vodafone Group /Sadr 293 USD I6.874 1 1.302 0.10 Vodafone Group /Sadr 141 USD 5.499 5.439 0,05 Vodafone Group PIC 2.428 GBP 10.933 9.5ai 0.09 Vodafone Group PIC 1.586 GBP 7.545 6.258 0,06 166.003 143.648 E 1.30 57 . m - Seleetion (exprimé en EUR] - _. . ____ - [espresso in EUR] - ( a u s g e d r k k t in EUR] - [expresado en EUR] - Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 [suite] Valoriuarione del portefoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 Iseguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 lcontinuacionl - Bezsichnung Menge/Nominalwert Denominacidn Cantidad/valor nominal - Valeur d'haluation % actifs nets Coût d'acquisition Valore nominale % degli attivi netti % Netto Aktiva Costo d'acquisto Wert entsprechend der Wahrung Ankaufskostsn Bewertung Divisa Cosw de adquisicibn Valor de valoracidn 10.379 13.058 I % activos netos 012 . Hong-Kong Hong Kong Hongkong lif - Hong Kong China Merchants Holdings China Mobile [Hong Kong] Ltd Citic Pacific Ltd Shanghai Industrial Hmldings - - 1.O2 1 HKD 7aa 797 0,Ol 49 HKD 564 288 0,oo 705 HKD 4.749 2.692 0,02 1.654 HKD 3.999 3.243 0,03 10.100 7.020 0,06 - Inde lndia Indien lndia Ashok Leyland /Gdr C3act.l 948 US0 3.056 2.757 0.02 Mahindra 6 Mahindra /Gdr 51 1 US0 1.588 1.596 0.01 4.644 4.353 0.03 .. .. - Indonésie lndonesia - Indonesien lndonesia Ft Gudang Garam Tbk I$ 486 IDR 81 3 705 0,Ol Ft lndofood Sukses 8.51 1 IDR 1.025 736 0,Ol Ft Telekomuni.lndon.Tbk Dcmat 5.714 IDR 2.365 1.307 0,Ol Ft Tempo Scan Pacific Tbk 5.47 1 IDR 2.069 I,878 0,02 16.414 IDR 2.161 2.107 0,02 5.958 IDR 1.397 549 9.830 7.282 Ft Ultrajaya Mtlk I.&T./Demat. Fthdah Kiat Pulp & P./Demat. .. - lsraele - Israël lsrael . . . 0,oo 0,07 .. - lsrael Bank Hapoalim B.M. 503 ILS 1.568 1.570 0,Ol Bezeq lsrael Telecomm.Corp Ltd 272 ILS 1.569 1.571 0,Ol 3.1 37 3.141 0.02 - - - Italie ltalia Italien ltalia 217 EUR 8.821 9.1 79 o,oa Bca lntcsa Spa /Risp-Non Conv 2.142 EUR 6.503 6.597 0,06 Cofide/Risp /N.Conv 3.642 EUR 4.21 2 4.287 0,04 Eni Spa 1.173 EUR 7.309 7.976 0.07 370 EUR 1 1 .O65 9.716 0,09 lfil Fin.Part/Risp Non-Conv I-928 EUR 9.031 10.199 0.09 1st Nazion Delle Assicuraz 2.509 EUR 7 138 8.681 La Rinascente /Ord 1.407 EUR 8.738 8.850 0.08 0.08 Assicurazioni Generali Spa Fiat 58 Oyeter - SICAV - Seleetion . (exprimé en EUR] - (espresso in EUR] [ausgedruckt in EUR) - (expresado en EURI ~ - Etat du portefeuilletitres au 31 dicembre 2000 [suite) Valoriuazione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito) Stand des Wertpepierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung) Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion) - Bezeichnung Menge/Nominalwert - Wlhrung Ankeufskosten Bewsrtung % activos Cantidad/valor nominal Divisa eoste de adquisidln Valor de valoraeibn nstos Man.Lane Marzotto/Risp.N-Conv 714 EUR 4.531 5.726 0,05 Man.Lane Marzotto/Risp.N-Conv 42 €UR 259 337 0,00 4.999 Denominaciln . . - .- Italie [suite] ltalia [seguitu] Italien [fortsetzungl - ltalia [continuacibnl 8.623 o,oa 339 EUR EUR 8.084 Recordati Ind.Ch./N-Cv Risp. 3.737 5.543 0,05 Tecnost Spa 857 EUR 3.992 2.42 1 Telecom ltalia /Risp.N-Cv 57 1 EUR 3.434 3.654 Telecom ltalia Mobile 625 EUR 5.21 5 5.31 3 Unicredito ltaliano Spa 2.378 EUR 12.966 13.245 0,12 Unipol Spa Cia Assicuratrice 3.330 EUR 1 1.746 1 1.489 0,10 Parmalat Finanziaria Spa 11 6.781 ... ~ .- 0,05 121.a36 -. 1,O9 .- - . . .-. - Luxembourg Lussemburgo - Luxemburg Luxemburgo SesStc Eur.Sacellices /Fdr 43 EUR 6.991 6.794 0.06 Ses.Ste Eur.Satellites /Fdr 159 EUR 26.246 25.1 22 0.23 33.237 31.91 6 0.29 . . . - Malaisie Malesia - Malaysia - - Malaysia Commerce Asset-Holding Bhd Golden Hope Plantations Kuala Lump.K.Berhad 340 MYR 1.034 785 0.01 1.192 MYR 1.352 1.020 0.01 705 MYR 1.041 907 MYR 1.487 1.397 MYR 1.028 1.O13 0.01 Resorts World 51 1 MYR 1.435 876 0,01 Utd Engineers Malaysia Bhd 608 MYR 1.539 500 0,00 1.435 MYR 2.01 5 2.009 0,02 10.931 8.507 o,oa Public Bk Berhad /Local Ytl Corp Berhad . - Mexique Mesaico - Mexiko - Mixieo Alfa Sa De Cv Alfa 21 9 MXN 729 317 0,00 Cemex /Sadr 24 USD 719 467 0,00 GrLasa Saba /Spons.Adr [4a] 62 US0 678 551 0,00 Grupo Financier0 Bbva /Sadr 56 US0 672 667 0,01 Grupo Modelo Sa De Cv C 250 MXN 670 714 0.01 Nueva Grupo Mexico -8- 202 MXN 753 658 0,01 29 US0 1.967 1.409 0,01 Telef.Mexico /Adr -L- 4 783 0,04 . E. . :::; 365 1.216 Malayan Banking Berhad .. 59 - Seleetion . ___ . __ (exprimé en EUR) - [espresso in EUR] - [ausgedrückt in EURI - (expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 (suite) Veloriuarione del portafoglietitoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 (Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion] . Denomination % dsgli attivi nstti Devisa lhantitB/valore nominale Valuta Costo d'acquisto Wert entsprechend der % Nstto Aktiva Wahrung Ankaufskostan Bewertung % activos Divisa Costu du adquisiübn Valor de valoracidn nstos I 1 - % actifs notu Valore nominale OuantitB/valaur nominale Cantidad/valor nominal Denominaciln Valeur d'haluation Coût d'acquisltlon Menge/Nominalwert Bezeichnung - . . . . . Il Pays-Bas Olanda - Niederlande Los Paises Baios Fortis (NI] 180 EUR 6.295 6.228 0,06 Heineken Nv 136 €UR 8.694 8.765 0,08 74 EUR 6.1 83 6.296 0,06 0.02 Ing Groep Nv /Cva 127 EUR 4.051 1.905 57 us0 2.461 2.628 0,02 Stmicroelectronics Nv 143 EUR 7.390 6.650 0,06 Unilever /Cert.Of Shs 71 EUR 4.505 4.785 0,04 37 2 5 7 0,34 5 771 0.05 Landis Group Nv Stmicroelectronics /Ny Rog. 39 579 . . __ ._ -. - Singapour Singepore - Singapur Singapur US0 5 492 486 ZAR 2 043 1.978 0.02 51 ZAR 1833 2.554 0.02 1.313 ZAR 1.488 1.569 0,OI 501 ZAR 2.1 0 2 1.832 0,02 Remgro Ltd 399 ZAR 2.614 2.940 Sanlam Ltd 1.853 ZAR 2.51 1 2.520 Sasol Ltd /Reg. 591 ZAR 4.1 87 4.116 0.03 0.02 0.04 Venfin Limited 399 ZAR 1.686 1.144 0.01 I8.544 I8.653 0.1 7 Flextronics lntl Ltd 188 ._. .- - Afrique du Sud Africa del Sud Südafrika - Africa del Sur Absa Group Ltd Anglo American Platinum /Adr Firstrand Ltd Gold Fields C o r k du Sud - - Corea del Sud Südkorea Corea del Sur H 6 Cb /Sadr 67 US0 787 8 12 0.01 Kookmin Bk /Gdr (144al 5a US0 8 17 759 0.01 430 us0 7.937 4.747 61 USD 2.31 8 2.037 0,04 0.02 Korea Electric/Sadr R . I / 2 Sh. Korea Telecom / Sadr 0.m 0.04 0.07 36 USD 9 14 339 Pohang lron 6 Steel /Sadr 277 US0 7.476 4.643 Samsung EI./Sp.Gdr[l/2votl44al 1O0 USD 14.469 7.620 Samsung Sdi / Sgdr 144a 56 36 1O 9 USD El20 US0 800 62 1 640 USD 3.250 2.766 39.588 24.sa4 Lg Chemical /Gdr (144al Shinhan Bk / Sgdr Sk Telecom /Spons.Adr[l/9actl -....... .... - ..... ........ - Espagne Spagna Spanien - 0.01 0.01 0,03 0.24 ... Espaiia Ac5 Activ.De Constr. 632 EUR 17.438 15.863 0.14 Bankinter /Nom. 3 17 EUR 17.540 1 1.539 0.10 60 . . . E Pyeter - SICAV - Seleetion _- - . [exprimé en EUR] - [espresso in EURl - [ausgedrückt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuille-titres au 31 dhcembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] - - 04nomination Quantitl/valeur nominale Devise CoOt d'acquisition Denominazione BuantitB/valore nominale Valuta Costo d'acqulsto Wiihrung Ankaufskostsn Bezeichnung Menge/Nominalwsrt Denominaciln Bewertung Cantidad/valor nominal ~. - . -. . . . ..... . . J % activos Valor de valoracidn netos . . .. . .. Espagne (suite) Spagna (seguitc~] - Spanien [Furtseuung] Espaiia [cont~nuac~on] Eco Bilbao Viz Argentaria/Nam Eco Pop Esp /Reg/Out 364 EUR EUR EUR EUR 381 150 1.057 Split Iss Grupo Dragados Sa lberdrola Sa Indra Sistemas Sa 6.215 5.031 9.502 6.039 5.565 12.261 4.059 5.01 5 0,05 0,05 0.11 0.04 1.903 EUR 12.205 19.125 0,17 Mapfre Cia Internat./Nam 140 EUR 2.404 3.004 0.03 Prosegur Cia De Segurid./Nam. 714 EUR 8.1 39 0.560 0,00 Telefonica Sa 349 EUR 7.436 6.142 0.06 90.925 . - . . 92.965 - __ .. a - -,. 0,83 ~~ - Sulde Svezia Schweden - Suecia Ericsson Tel. 8 44 .. - - . .. ..... 710 SEK .. 534 . . .. . ... ... . .. 0.00 . - Suisse Svizzera Schweiz Suiza Altin Ag .Baar 1.428 USD 69.1 16 Altin Ag .Baar 5.000 USD 274.458 7.199 6.273 7.934 6.461 4.253 Bucher Industries Ag Bucher Industries Ag 8 CHF 66.1 36 0,60 231.569 2,10 7.283 0,07 6.373 8.224 5.871 0,06 7 CHF 114 CHF Credit Suisse Group /Nom 29 CHF Dc Bccrs-Centenary /Reg. 156 ZAR 51 ZAR 1.520 1431 CHF 6.902 0,06 9.755 0,09 CHF 12.703 24.831 1 1.722 8.166 CHF 11.211 Schindler Hld /B.Part. 75 106 7 5 1 9 CHF Schindler Hld /B.Part. 7 CHF 24 17 16 CHF 14.717 1 1.805 7.880 CHF 6.308 CHF 5.780 5 CHF 12.768 5 49 50 26 CHF 7 CHF Zurich Financial Services /Nam 29 Zurich Financial Services /Nam 14 Ciba Spez.Chemie Hld/Namensakt Fin.Richemont /Dep.Rec. Gretag lmaging Holding /Nam. Gretag lmaging Holding /Nam. Novartis Ag .Basel /Nam. Novartis Ag .Basel /Nam. Roche Hld /B.Jouiss. Selecta Grmup .Muntelier /Nam. Selecta Group .Muntelier /Nam. Sika Finanz Ag. Baar Suisse De Reassurance/Nom Syngenta Ag /Nam. Ubs /Namen Akt. Ubs /Namen Akt. Valora Holding Ag /Nam. Zehnder Holding Ag Graenichen CHF CHF 258 4.439 13.183 9.417 10.853 14.808 11.517 6.232 4.414 4.091 12.769 286 CHF 7.883 9.312 7.384 4.244 17.491 8.520 10.084 5.922 4.762 18.625 GBP 7.707 8.663 CHF CHF CHF 559.304 E ... . .. . . . .. .- 492.929 0,07 0,05 ::::@ 0.1 2 0.09 0.10 0.1 3 0.10 0.06 0.04 0.04 0.1 2 0.00 0.08 0.09 0.05 0.04 0.17 0.08 4.46 61 - Seleetion [exprimé en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 dlcembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafogli&titoli in data del 31 dicembre 2000 [seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 (Fortsetzungl Estedo de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion) . Menge/Nominalwert Bszaichnung Cantidad/valor nominal Denominacibn . Whhrung Ankeufskosten Bswsrtung % activos Divise h s t e de adquisicibn Valor do valoracibn nstos .~ . ... Compal Electronics /Gdr R e g S 71 USD 1.O23 535 0.00 Taiwan Scmiconduct.Manuf/Sadr 66 US0 1.664 1.226 0,01 1.675 1.146 0,01 2 907 0,02 129 United Microelectronics /Sadr USD 4 362 _ . __ .. _. - - . ._ - Thailande Tailandia Thailand Teilandia 404 THE 3.609 3.634 0,03 5.569 THB 4.31 7 3.540 0,03 Bec World Public Co Ltd /Local 362 THB 2.41 3 1.954 0,02 Delta Electronics /Local 287 THE 1.535 1.390 0,01 5.046 THE 1.584 1.639 0.01 Ptt Expl.& Pro.Public/Local 559 THE 1.520 1.397 0.01 Siam City Cement Publ./Local 559 THE 1.513 1.648 0,01 Siam Comm.Bk5.25%Nc-Cv Pfd/Loc 1.209 THB 670 692 Siam Makro Public Co Ltd/Local 1.544 THB 2.121 2.006 0.01 0.02 19.282 17.916 0.1 5 Advanced lnfo Sorv Pub./Local Bangkok Bank Public /Local Land + House Public /Local . - - Turquie Turchia Tiirkei - .. Turquia Turkcell lletisim Hizmet Etats-Unis - . 1 1.906 TRL 1.047 __ 0.00 404 . ... .... . . . . .... - -..- - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos Altera Corp 40 us0 2.881 1.134 0.01 Altera Corp 228 USD 7.309 6.462 n,06 America Online Inc Aol 174 USD 10.492 6.522 0.06 11 USD 1.043 1.114 0.01 Applied Materials Inc 123 US0 9.675 5.059 0.05 Applied Materials Inc 76 USD 3.924 3.1 26 n,03 Applied Micro Circuits 39 USD 3.039 3.1 52 0,03 Applied Micro Circuits 30 USD 2.81 8 3.072 0.03 AtGT Corp/Liberty Medi 91 0 USD 20.wa 13.41O 0,12 AtGT Wireless Group 31 5 USD II,361 5.874 0.05 52 USD 2.273 1.512 0,01 Bea Systems Inc. 123 USD 6.995 0.91 7 0.08 Bmc Software Inc. 31 4 USD 9.541 4.735 0.04 11 USD 1.067 1.088 0.01 171 USD 6.596 2.774 0.03 39 USD 2.41 1 2.279 0,02 132 7.1 68 6.460 0,06 475 350 0,00 Applera /Applied Biosystems Gr Avocent Corp Brocade Communic.Sys.lnc. Cabletron Systems Inc. Celestica /Sub.Vot,When lssued Ciena Corp 4 us0 us0 Ciena Corp 20 USD 1.733 I,750 0,02 589 USD 30.029 24.265 0,22 Chase Manhattan Corp Cisco Systems Inc. 62 . .. . E Oyster - SICAV - Seleetion __ [exprimé en GR)- [espresso in EUR] - [ausgedrückt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 dieembre 2000 (suite] Valoriuazione del portafogliMitoli in data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacian) - Dlnomination Ouantlt4/valeur nominale Denominazione OwantitWvalors nominale Bezeichnung Msngs/Nominalwsrt Denominaciln Cantidad/vaior nominal .. . 1 - Valeur d'haluation % actifs netn Deviss Coilt d'atquisition Valors nominals % degli attivi netti Wert entsprechend der % Nstto Aktiva Valuta Costo d'acquisto Wtlhrung Ankaufskostsn Dlvlsa eDpte de adquisiah % activos Valor de valoraciln . - - Etats-Unis [suite] S t a t i Uniti (seguito] - Vereinigte Staaten [Fortsetzung] Estadoe Unidos [continuacibnl 260 us0 14.382 10.71 1 0,i0 Citigroup Inc 635 US0 30.490 34.923 0,32 Colgate-Palmolive Co 108 USD 6.591 7.509 0.07 52 USD 4.408 3.367 0.03 USD 644 663 0.01 4.096 0.04 Cisco Systems Inc. Computer Sciences Corp Concord Efs Inc Corning Inc. Cymer Inc DeIl Computer Corp Oell Computer Corp Dst Systems Inc Ebay Inc Electronic Arts Emc Corp Entremed Inc Exult Inc Fannie Mae First Data Corp Fiserv Inc. 14 72 USD 4.51 5 164 USD 7.21 3 4.546 0,04 51 US0 2.394 958 0.01 295 US0 10.605 5.540 0.05 156 us0 9.234 1 1.257 0.10 US0 10.551 5.580 0.05 US0 1.325 1.331 0.01 253 USD 15.482 18.121 0.1 6 71 USD 3.729 1.319 0.01 USD 203 228 0.00 USD 4.746 4.765 0,04 160 US0 8.676 9.080 0.08 62 USD 2.976 3.168 0,03 157 29 16 51 Freddie Mac /Non-Vot. 61 US0 3.896 4.525 0,04 Gateway Inc. 67 USD 5.01 1 1.298 0,01 General Electric Co 47 US0 2.771 2.427 0,02 Handspring Inc 83 US0 3.260 3.481 0,03 0,14 Home Depot Inc. 31 8 us0 15.387 15.648 Honeywell International Inc. 41 6 US0 23.442 21.199 Household International Inc 58 USD 3.241 3.436 Human Genome Sciences 14 us0 954 1.O45 0,01 12 Technologies 84 USD 4.799 4.91 9 0.04 lnformatica Corp 43 USD 2.186 1.832 0,02 ::;:a lnformix Corp. 978 USD 8.798 3.127 0,03 lnprise Corp. 843 us0 us0 us0 us0 6.751 5.022 0,05 6.075 4.630 0,04 10.247 6.800 0,06 3.165 2.396 0,02 USD 833 51 9 0,00 lntel Corp. lntel Corp. lntel Corp. Jabil Circuit Inc. 143 210 74 19 8 USD 1.138 359 0,00 Juniper Networks Inc. 14 US0 2.604 1,901 0,02 Juniper Networks Inc. 8 us0 1.092 1 .O86 0,01 1O0 us0 3.989 3.628 0,03 USD 8.548 10.446 0.09 24 US0 1.658 1.913 0.02 589 USD 18.595 23.433 0,21 USD 4.074 5.657 0,05 Jds Uniphase Corp Kla Tencor Corporation Kohl S Corp. Macrovision Corp Mbna Corp. Medtronic Inc. 159 87 Mercury Interactive Corp. 19 US0 1.737 I.a47 0,02 Merrill Lynch 6 Co Inc 27 US0 1.877 1.983 0,02 2.638 0,02 8.144 0.07 Micron Technology Inc 69 USD 7.063 Micron Technology Inc 213 us0 11.912 E. a 63 - Seleetion . - . (exprimé en EURI - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 [suite] Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpepierportfolioa per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartere de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion] - Dbnomination Bezeichnung Denominacibn - OuentitWvalsur nnminals Devise Msnge/Nominalwert Wlhrung Divisa Cantidad/valor nominal Valeur d'bvaluation % actifs nets Valore nominale % degli ettivi nstti Ankaufskosten Bswsrtung % activos Cam de adquisicibn Valor de valoracibn netos Coût d'acquisition . - Etats-Unis [suite] S t a t i Uniti [scguito] - Vereinigte Staatan [Fortsetzungl Estados Unidos lcontinuacibnl Microsoft Corp 76 USD 7.524 3.551 0.03 Morgan Stanley Dean Witter 108 US0 7.242 9.21 9 0,08 Oraclc Corp 296 USD 8 927 9.265 0,08 Oracle Corp 280 USD 8.918 8.765 o,oa Pfizer Inc. 625 USD 25.17 4 30.966 0,28 Pharmacia Corp 127 US0 7.744 8.344 0,08 Plexus Corp 18 USD 1.142 589 Pmc-Sierra Inc. 20 USD 4.690 1.694 0.01 0,02 Owest Communications lntl 134 USD 6.050 5.917 0.05 Ralscon-Ralston Purina Grp 464 us0 12.481 13.056 0,12 Rational Software Corp. 87 US0 3.494 3.649 0,03 Sanmina Corp 25 US0 2.080 2.063 0.02 Sanmina Corp 149 USD 1 1.386 12.297 0,11 92 USD 3.719 1.183 0.01 242 US0 12.556 14.792 0.1 3 7 USD 3.157 1.117 0.01 Sodexho Marriott Services 857 USD 16.198 20.422 0,19 Sodexho Msrriott Services 529 USD 9.482 12.606 0,l 1 Solectron Corp 29 USD 1.059 1.059 0.01 Solectron Corp 210 USD 7.608 7.668 0,07 17 us0 698 454 0,00 137 USD 8.1 II 4.113 0.04 Teradyne Inc. 89 USD 4.01 3 3.571 0.03 Tibco Software Inc. 21 USD 2.361 1 .O84 0.01 Time Warncr Inc Hld Co 343 USD 30 034 19.299 0.1 7 Tyco lntl Ltd [New] 44 1 US0 22.763 26.362 0,24 Vcritas Software Corp [Del 36 USD 4.495 3.393 0.03 Veritas Software Corp [De) 37 USD 5.081 3.487 0,03 Verity Inc 221 us0 6.980 5.728 0,05 Viacom Inc B 233 USD 16.403 1 1.732 0.1 1 72 USD 2.289 601 0.01 134 USD 5.41 3 6.035 0.05 90 USD 4.237 3.054 0,03 139 USD 7.140 6.905 0,06 726.1 4 4 639.596 5,76 Sapient Corporation Schering-Plough Corp Sdl Inc Storagenetworks Inc Sun Microsystcms Vitria Technology Inc Walgreen Co. Walt Oisncy Co/Oisney Series Xilinx Inc. - - Venezuela Venezuela Telef.Venez./Sadr [7shs - - Venezuela Venezuela 1 05 USD .- - 1971 ~. - Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien 64 .... - Total acciones E 9.357.197 1.734 0,02 2.145.346 19.38 . - Oyster - Selection (exprimé - .. en EUR) - [espresso in EUR) - - - SICAV -- .- - (ausgedruckt in EURl Iexpresado en EURI ~ - Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2000 [suite] Valoriuatione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 (seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzung] Eatsdo de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacionl - OLnomination WtantitB/valeur nominale Denominazione RuantltWvalore nominale Bezeichnung Denominacidn Menge/Nominalwert Cantidad/valor nominal 1 - Devise Coût d'acquisition Valuta Costo d'acquisto Wazhr:: 1 Ankaufokosten Cosm de adquisidon 1 Valeur d'8valuation % actifs nets Valore nominale % degli attivi netti Wert entsprechend der Eewertung Valor de valoracibn 1 a;tiv~iv % Netto Aktiva % - . . - Union Europkenne Unione Europea - Europaische Union Unibn Europea 500.000 EUR 474.550 482.191 4,37 Bei 4 % 99-09 35.708 EUR 32.580 32.666 0.30 Bei 5% 98-08 57.1 32 EUR 55.746 571.235 5,i a Bei 3.875% 98-05 562.876 .. . -- . . . - France - Francia - Frankreich Francia Bnp O'h 98-2003 Emtn Link. Ace 53.562 Bnp 0% 98-2003 Emtn Link. Ace 250 O 0 0 USD US0 49.991 EUR France 5.25% 98-08 Oat 99.982 EUR 101.205 102.482 0,93 France 5.25% 98-08 Oat 500.000 EUR 509.057 51 2.500 4.64 1074415 1.041 438 9.44 Cades 3.375%199-04 Emtn . Allemagne 66.092 66.81 6 350.~~4 47.1 77 0,61 31 1.864 2.83 47.776 0.43 ._ -- - Germania - Deutschland Alemania 36.336 300.000 EUR EUR 35.755 Germany 3,75% 99-09 273.796 278.580 2,52 Germany 4.5% 98-19.05.03 S 127 500.000 EUR 495.730 500.025 4.53 49.991 EUR 52.141 53.045 857.422 867.906 35.708 Brd 5% 99-20.5.05 S.135 Germany 6% 96-06 . -- . . . - 0.33 - Suiide Svezia - Schweden Suecia Sweden 5% 98 O9 €UR 500 O 0 0 - 491 007 493 O00 4.47 2.985.720 2.873.659 26,95 Total des obligations Totale delle Obbligazioni - Summe der Obligationen Total Obligaciones - Etats-Unis S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Eatados Unidos lndia Fund Inc. .The 126 USD 2.095 1.645 0.01 lndia Growth Fd 447 USD 5.41 6 0.05 Morgan Stsn.Dean Wit.lndia Inv 148 us0 5.465 2.032 1.763 0,02 9.592 8.824 - ._.._ 0.08 .- - - Total des parts d ' O R -Totale delle quote OPC Summe der Anteilen OPC -Total cuotas O#: E 8.824 8.592 0,08 65 ... . - Seleetion ~- __ - [exprime e n EURI - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado e n EUR] - Etat du portefeuilletitres au 31 dbcembre 2000 [suite] Valoriuazione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 (continuacion] - DBnomination Dwantit4/valeur nominale Devise Menge/Nominalwen Wahrung Eezeichnung Denominaciln Cantidad/valor nomlnal - O -- - Divisa - -. . . Valeur d'haluation % actifs nets Valore nominale % degli attivl netti Ankauf6ko6ten Bewertung % activos Custe de adquisiah Valor de valaraciln netoe CoOt d'acquisition I S&P 500 N:l O0 S t r : l 3 5 0 Mat 20/01 /O1 O us0 475 S&P 5 0 0 N : l O0 S t r : l 4 0 0 Mat 2 0 / 0 1 /O1 1 us0 1.409 I,884 . - - - Total des options Totale delle opziani Summe der Optionen Total de opciones 0.01 0.01 1923 0,02 1.923 0,02 _. 1.884 - 846 1 .O77 Total des valeurs mobililrea admises A la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa - - valori Summe der notierten Wertpapiare, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden Total valores mobiliarios admitidos a cotizaciin dicial en una bolsa de valores 5.354.323 5.129.752 - 46,41 -B. Valeurs mobilières nbgocibes sur un autre marché réglemente Valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios negociados en otro mercedo reglamentado - - - - Taïwan - Taiwan Taiwan Taiwan O Asustok Camputer /Gdr[Reg.S] 588 US0 5.040 1.a37 0.02 Han Hai Precision Ind /Gdr 122 USD I51a 1.51 1 0,Ol 6.566 3 348 0.03 6.566 3.348 0,03 .- - Total des anions Totale delle azioni - Summe der Aktien - - - .-. Total acciones - France Francia Frankreich Francia France 3.5% 99-04 Btan 500.000 €UR 476.456 482.400 4.37 France 4.5% 98-03 Btan 49.991 EUR EUR 49.745 49.962 0.45 107.091 108.687 0,90 641 0 4 9 5.80 641.O43 5,80 France 5% 99-12.7.05 Btan 107.123 634.092 .- - Total des obligations Totale delle Obbligazioni Summa der Obligationan - Total Obligaciones 634.092 Oyster - SICAV - Seleetion [exprimé en EUR) - - [espresso in EUR] - (ausgedruckt in EURI - (expresado en EURI . Etet du portefeuille-titres au 31 dicembre 2000 (suite] Valoriuarione del portafoglio-titoli in data del 31 dicembre 2000 (seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 [continuacion] . Bezeichnung Menga/Nominalwart Denominaciln Cantidad/valor nominal - .-- - 1 - Wahrung Divisa 1 Ankaufskosten Bawertung % ectivos Costado adquieicih Velor de veloracibn netos 0,08 - 31 Warrants a Warrants Warrante Warranta . . Suisse Svizzera Schweiz - Suiza Csfb 00-1 2 02wWCsfb As Corc 107 USD 12.875 8 9n3 61 EUR 5.890 5 a21 Csfb Int Biot II 00-28 3 02wrt .. a _ _. _ . . Total des warrants -Totale dei warrants - Summe der Warrants - Total warrants Total des valeurs mobililres negociees sur un autre marche reglemante 18.765 - Totale dei valori - 14.724 mobiliari acquistati su altri mercati 0,13 - Summe der Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamenmdo 658.121 659.423 - 5,96 - - -C. Autres valeurs mobilières Altri valori mobiliari Andere notierte Wertpapiere Otros valores mobiliarios - Etats-Unis - S t a t i Uniti Vereinigte Staaten - Estados Unidos 1 1 Actions Azioni Aktlan Aeckneo Digital Entertainment Network 27 1 - - USD - Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones - 3.854 0 0.00 3.854 O 0,oo 24.1 7 4 21.643 0.20 - - 2) Warrants Warrants Warrants Warrants - lles Caymans Isole Caimano - Kaimaninseln lsla Cayman Vontob-21.8.01units Vontobhd 10 7 us0 .... - - Malaisie * Malesia Malaysia Malaysia Csfb 00-1 1.8.03wt/Utd Microel. Csfb 00-19.12.03eq.Lk./Cathay 523 US0 1 .O13 1.126 0.01 1.19 0 USD 708 2.575 0.02 1721 3 701 0.03 - . - - . - Suisse Svizzera Schweiz Suiza Csfb 00-1.4.02 Wrt/Taiw.Semic 924 us0 3.532 2.392 0.02 Csfb 99-17.6.02 Un. Microelec. 423 USD I.a35 91 1 0.01 Csfb 99-7 6 0 2 Wrt China Steel 1.162 USD 933 787 0,Ol 6.300 4O 9 0 0,04 _ . _ _- Total des warranm -Totale dei warrants .- .- -~ - Summe der Warrants - Total warrants .. 29.434 32.195 E 0,27 67 ..... .. .. . . ..... ~ - Seleetion (exprimé en EURI - [espresso in EURI - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI - Etat du portefeuilletitres au 31 décembre 2000 [suite) Valoriuarione del portafoglio-titoliin data del 31 dicembre 2000 [seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 31. Derember 2000 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos al 31 de diciembre de 2000 Icontinuacionl - Bszsichnung Denominacidn - Menge/Nominalwert Wshrung Cantidad/valor nominal Divisa - .. I Ankaufskosten Bewsrtung costs de dquieiah Valor de valoracibn . ..~ .- 1 % activos netos @ 2. Options sur devises .Oprioni valutarie - Devisenoptionen- Opciones en divisas Cal1 On Ccy Usd/eur 19/03/2001 ,875 600.000 us0 20.1 75 45.495 0,41 Cal1 On Ccy Usd/eur 19/03/2001 ,875 107.123 USD 2.296 8.1 23 0,07 53.61 8 0.48 22 471 _. - -. . .. Total des options sur devises Totale delle opzioni valutarie - Summe der Devisenoptionen - Total de opciones en divisas - Total - Totale. Summe Total 68 ... . . .. . E 22.471 53.61 8 0.48 6.072.266 5.871.925 53,12 1 Notes aux dtats financiers au 31 décembre 2000 Nota per i rapporti finanziari al al 31 dicembre 2000 Vermerk zu den Finanzaufstellungen per 31. Dezember 2000 Notas de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 Notes aux états financiers au 31 décembre 2000 - Nota per i rapporti finanziari 31 dicembre 2000 - Note 1 Généralités Nota 1 Generalità OYSTER est une société d'investissement a capital variable de droit luxembourgeois, constituée pour une duree illimitée a Luxembourg le 2 août 1996 conformément aux dispositions de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismcs de placement collectif ["la Loi"] et de la loi du 1O août 1915 sur les sociétés cornmerciales. OYSTER e una societa d'investimento a capitale variabilc di diritto La Société cst süumise en particulier aux dispositions de la partie I de la Loi. spécifique aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières tels que définis dans la Directive du Conseil de la Communaute Européenne du 20 decembre 1985 [85/611 /CEE). La Societa e soggetta in particolare alla disposizione della partc I della Legge. specifica agli Organismi di lnvcstimento Collettivo in Valuri Mobiliari tali quali definiti della Direttiva dcl Cünsiglio della comunita Europea del 20 dicembre 1985 (85/61 I/CEE) Ses statuts ont éte publiés au Mémorial. Recueil des Sociétés et Associations initialement en date du 30 août 1996. Les statuts ont été modifies successivement le 13 septembre 1999 et le 16 mars 2000 et les modifications ont éte publiées au Mémorial successivement le 9 octobre 1999 e t le 21 avril 2000. Gli statuti sono stati inizialmentc pubblicati in data 30 agosto 1996 nell'Atto costitutivo c ncl Rcgistro delle imprese. Tali statuti sono stati emendati successivamente in data 13 settembre 1999 e in data 16 marzo 2000: le modifiche sono state introdotte in seguito nell'Atto costitutivo il 9 ottobre 1999 e il 21 aprilc 2000. La Société est inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg sous le numéro 8.55740. La Società è iscritta al Registro di Commcrcio di Lussemburgo sotto il numero 8-55740. La Societé est constituée sous la forme d'une SICAV à compartimcnts multiples et est composee de plusieurs compartiments rcprescntant chacun une masse d'avoirs et dcngagcmcnts specifiques et correspondant chacun a une politique d'investissement distinctc La Società è costituita nella forma di una SICAV a comparti multipli e composta da vari comparzi rappresentando ognuno una massa di averi e d'impegni specifici e corrispondenti ognuno a una politica d'investimento distinta. Actuellement, seize compartiments sont activés : * Oyster World Opportunities [consolidk en US01 * Oyster Europe Value (consolidé en USD) Oyster Helvetic Opportunities [libellé en CHF] * Oyster ltalian Opportunities [libellé en EUR) Oyster USA Opportunities (libellé en USD] * Oyster World Bonds (libellé en US01 * Oyster - Europe Bonds [Iibcllé cn EUR] Oyster - US Dollar Bunds.[libellk en US01 Oyster - Gestione [libellé en EURl Oyster - Divcrsified [libelle en EUR] Oyster - Technology (consolidé en USDI Oyster - ltalian Valuc [libcllé cn EUR) * Oystar - Biotechnology [consolidi: en USD) * Oyster Quality Growth (libellé en EUR] * Oyster FPP Emerging Markets [consolidé cn US01 Oyster Selection [libellé en EUR] Attualmente. sedici comparti sono attivati. Oyster W d d Opportunities [valorizzato in US01 Oyster Europe Value [valorizzato in USD) Oyster - Helvetic Opportunities [valorizzato in CHF) Oyster - ltalian Opportunities [valorizzato in EURl Oyster - USA Opporzunities [valorizzato in US01 Oyster World Bonds Lvalorizzato in US01 Oyster Euro Bonds [valorizzato in EUR) * Oyster US Dollar Bonds [valorizzato in USD] Oyster Gestione [valorizzato in EUR] * Oyster Diversified [valorizzato in EUR] Oyster Technology [valorizzato in USDI Oyster ltalian Value [valorizzato in EUR] Oyster Biotechnology [valorizzato in USD] Oyster Quality Growth [valorizzato in EUR] Oystar FPP Emerging Markets [valorizzato in USDI Oyster Selectiun [valorizzato in EURl Note 2 - Principales méthodes comptables Nota 2 Principali metodi contabili O - - - a] Prbsentation des Btats financiers Les états financiers de la Société sont préparcs conformément à la réglementation en vigueur concernant les organismes de placcment collectif. bl lhaluatian du portefeuille-titres de chaque compartiment Les valeurs mobilières admises à la cote officicllc d'une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé sont évaluées sur base du dernier cours connu à Luxembourg le jour d'evaluation. Si ces valeurs sont traitées sur plusieurs marchés, le dernier cours connu du marché principal sera applique. Les valeurs mobilicrcs non admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs ou non négociécs sur un autre marché réglemente e t les valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marche réglementé, mais dont le 70 .. . .... lussemburghese. costituita per una durata illimitata a Lussemburgo II 2 agosto 1996 in conformita con le disposizioni della leggc dcl 30 marzo 1988 relativa agli Organismi di lnvestimento Collettivo [la leggel e la legge del 10 agosto 1915 sulle societa commerciali - . - - - Prasentazione dei stati finanziari Gli stati finanziari della Societa sono preparati in regola alla regola- mentazione in vigore riguardante gli organismi di piazzamenti colletivi. Valutaziane del partafaglio titali di agni comparto I valori mobiliari arnrnessi alla quotazione ufficiale di una borsa valori I I negoziati su un altro mercato regolamentato sono valutati Sulla base dell'ultimo prezzo conosciuto a Lussemburgo il giorno dclla valutazicine. Se questi valori sono trattati su diversi mercati, verre applicato I'ultimo prezzo conosciuto del mercato principale I valori mobiliari non ammessi al listino ufficiale di una borsa valüri O non negoziati su un altro mercato regolamentato e i valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa valori O negoziati su un' altro mercato regolamentato. ma dei quali I'ultimo prezzo conosciuto non Oyater Vermerk zu den Finanzaufstellungen per 31. Dezember 2000 Notas de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 .. . . .... - - SICAV -. .. . . .. . - Vermerk 1 Allgemeines Nota 1 lnformacion General Oyster ist eine lnvestmentgesellschaft mit veranderlichem Kapital nach luxemburgischen Recht, die am 2. August 1996 entsprechend den Eestimmungen des Gesetzes vom 30. Marz 1988 zu Organismen für gemeinsame Anlagen [..das Gesetz") und des Gesetzes vom 1O. August 1915 zu Handelsgesellschaften für unbefristete Dauer in Luxemburg gegrundet wurde. OYSTER es una sociedad de inversion de capital variable de derecho luxemburgués, que se constituyo para una duracion ilimitada en Luxemburgo CI2 dc agosto de 1996 de conformidad con las disposiciones de la ley del 30 de marzo de 1988 relativa a las entidades de inversion colectiva ((( la Ley D) y de la ley del 1O de agosto de 1915 relativa a las sociedades mercantiles Die Gesellschaft unterliegt in Übereinstimmung mit den Richtlinien des Rates der Europaischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985 (85/61 I/EWG) insbesondere den Bestimmungen unter Teil 1 des spezifisch zu Organismen für gemeinsame Anlagen erlassenen Gesetzes. La Sociedad esta sometida, en particular, a las disposiciones del titulo I de la Ley, titulo especifico a las Entidades de Inversion Colectiva en valores Mobiliarios ta1 y como sc dcfincn en la Directiva del Consejo de la Comunidad Europea del 20 de diciembre de 1985 [85/611 /CEE). lhre Satzung 1st ursprunglich mit Oatum vom 30 August 1996 im Mcmorial Verzeichnis der Gesellschaften und Vereinigungen. verof fentlicht worden Dic Satzung 1st nachcinandcr am 13 September 1999 und am 16 MBrz 2000 geendert worden die Anderungcn sind dm 9 O k t ~ b e 1999 r bzw dm 21 April2000 im Memorial vcrtlffcntlicht worden Estos estatutos han sido publicados inicialmente en el Memorial, Registro de Empresas y Asociaciones, el 30 de agosto de 1996. Los estatutos han sido modificados sucesivamcntc CI 13 de septembre de 1999 y el 16 de marzo de 2000 y las modificaciones han sido publicadas en el Memorial sucesivamente el 9 de octubrc de 1999 y e i l ) 21 de abri1 de 2000. Die Gesellschaft ist im Handelsregister Luxemburg untcr der Nr. 8.55740 cingctragcn. La Sociedad esta inscrita en el Registro Mercanti1 de Luxemburgo con el numero 6-55740. Die Gesellschaft wurdc in Form cincr Sicav mit segmentierten Fonds gebildet und besteht au5 mehreren Fonds. die jeweils eine Guthabcnmassc und cine Masse spczifischer Verbindlichkeiten beinhalten und je einer unterschiedlichcn Anlagepolitik gcrccht wcrden La Sociedad esta constituida como una SICAV con multiples compartmentos y esta compuesta de varios compartimentos. Cada uno de estos compartimentos representa una mas8 de activos y de compromisos especificos y corresponde a una politica de invcrsion diferente. Gegenwartig werden Sechzehn Fonds unterstützt: Oyster World Opportunities Lauf US0 lautendl Oyster European Value (auf UDS lautend) Oyster Helvetic Opportunities (auf CHF lautend) Oyster ltalian Opportunities (auf EUR lautend) Oyster USA Opportunities (auf USD lautend] Oyater World Bonds (auf US0 lautend) Oystar Euro Bonds (auf EUR lautend) Oyster US Dollar Bonds (auf USD lautend) Oyster Gestions (auf EUR lautcnd) Oyster Diversified (auf EUR lautend) Oyster Technology [auf USD lautendl * Oyster ltalian Value (auf EUR lautendl Oyster Biotechnology (auf USD lautend) Oyster Quality Growth (auf EUR lautendl Oyster FPP Emerging Markets (auf US0 lautendl Oyster Selection [auf EUR lautend) Actualmente. estan activados dieciseis compartimentos: Oyster World Opportunities (expresado en USD) Oyster European Value (expresado en USDI Oyster Helvetic Opportunities [expresado en CHFI * Oyster ltalian Opportunities (expresado en EUR) Oyster USA Opportunities [expresado en USDI Oyster World Bonds (expresado en USDI Oyster Euro Bonds (expresado en EURI ' Oyster US Dollar Bonds [expresado en USD) * Oyster Gestions [expresado en EUR) Oyster Diversified [expresado en EURI Oyster Technology [expresado en USDl Oyster ltalian Value (expresado en EURl Oyster Biotechnology (expresado en US01 Oyster Quality Growth (expresado en EURI Oyster FPP Emerging Markets [expresado en USDI Oyster Selection [expresado en EUR) - . . . - Vermerk 2 Prinzipien . Wesentliche buchhalterische a) Prasentation der Finanzaufstellungen Die Finanzaufstellungen der Gesellschaft wcrdcn in Ubereinstimmung mit den geltenden Vorschriften zu Organismcn fur gcmcinsame Anlagen erarbeitet. b] Bawertung des Wertpapierportofolios jedes Fonds Die t u r amtlichen Notierung an eincr Wcrtpapierbbrse zugelassenen oder auf einem anderen bewirtschafteten Markt gehandelten Wertpapiere werden auf Grundlage des am Bewertungstag zuletzt in Luxemburg aufgezeichneten Kurswerts bewertet. Sofern diesc Werte auf unterschiedlichen Markten gehandelt werden, wird der zuletzt auf dem Hauptmarkt bekannte Kurswert angcwandt. Die nicht zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierborse zugclassenen oder auf einem anderen bewirtschaften Markt verhandelten Wertpapiere und die zur amtlichen Notierung an einer - - - - Nota 2 Principales metodos contables a] Presantaeibn de los estados financieros Los estados financieros de la Sociedad se elaboran de conformidad con la normativa vigente relatlva a las entidadcs dc invcrsion colectiva. b) Valoracibn de la cartera de titulos de ceda compartiment0 Los valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de valores O negociados en otro mercado rcglamcntado se valoran sobre la base de la ultima cotizaciun conocida en Luxemburgo CI dia de la valoracion. Si dichos valores se negocian en varios mercsdos, se aplicara la ultima catitacion conocida del mercadu principal. Los valores mobiliarios no admitidos a cotizaciun principal cn un8 bolsa de valores O no negociados en otro mercado reglamcntado y los valores mobiliarios admitidos a cotizacihn oficial en una bolsa de valores O negociados en otro mercado reglamentado pero cuya ulti- 71 ..... Nota per i rapporti finanziari al 31 dicembre 2000 (seguitol Notes aux états financiers au 31 décembre 2000 (suite] dernier cours connu n'est pas représentatif, sont évaluées sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d'Administration. c l Bbnbficee [pertes] net(te]s rbalisb(e]s sur ventes d'investisse. msnts de chaque compartiment Les bénéfices ou pertes réalisé(e]s sur ventes d'investissements de é rappresentativo. sono valutati sulla base del valore probabile di realizzo stimato con prudenza e buona fede da1 Consiglio di Amministrazione. CIProfitti [perditel nettile] realiuatile) I profitti O perdite realizzati sulle vcnditc d'investimenti di ogni comparto sono calcolati su118 base del costo medio degli investimenti venduti. chaque compartiment sont calculé[e)s sur base du coût moyen dos investissements vendus. d] Conversion des devises Ltranglres pour chaque compartiment d] Conversione delle valute estere per ogni comparto Les avoirs en banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur d'évaluation des invcstisscmcnts exprimés en d'autres devises que la devise du compartiment snnt convertis dans cette devise aux cours de change en vigueur au 31 décembre 2000. Les revenus et frais exprimés en devises autres aue la devise du comDartiment sont convertis dans cette devise aux'cours de change en'vigueur à la date de I'oaération. Les bénéfices et pertes de change en résultant sont enregistrés dans I'état des changements des actifs nets globalisé @ sulle vendite d'investimenti di ogni comparto Gli averi in banca. gli altri attivi netti come anche la valorizzaziane degli investimenti espressi in altre valute diverse da quella del comparto sono convertiti in quest'ultima al prezzo del Cambio in vigore in data del 31 dicembre 2000. I redditi e costi espressi in valute diverse da quella del comparto sono convertiti in questa valuta ai prezzi di Cambio in vigore alla date dell'operazione. Gli utili e le perdite su Cambio che ne risultano sono registrati nella situazione totale delle variazioni degli attivi nett. I prezzi dei cambi usati in data del 31 dicembre 2000 : Les cours de change utilisés au 31 décembre 2000 ' * * * el 1 CHF = 0,610314 USD 1 EUR = 0,928450 USD 1 CHF=0,610314 USD 1 EUR = 0,928450 USD el k a t s financiers globalisbs de la Sociktb Situazione finanziaria globale della 8ocietB Les différents postes de l'état des actifs nets globalisé et de l'état des changements des actifs nets globalise sont egaux a la somme des postes correspondants dans le5 états financiers de chaque compartiment et sont convertis en USD au cours de change en vigueur au 31 décembre 2000. Les actifs nets de départ sont maintenus au cours de change en vigueur à la clôture de l'année précédente. Les différences de change en découlant sont incluses dans l'état des changements des actifs nets globalisé sous (( Différence de change )). Le diverse voci delle attivita nette consolidate e delle loro modifiche sono uguali alla somma delle voci corrispondenti dei rendiconti finanziari di ciascun settore e sono convertite in dollari USA al tasso di Cambio in vigore al 31 dicembre 2 0 0 3 GIi attivi netti di partenza sono mantenuti al corso di Cambio in vigore alla chiusura dell' anno precedente Le differenze di Cambio che ne risultano sono incluse nello stato dei cambiamenti degli attivi netti globalizzati sotto"Differenze di Cambio" Coût d'acquisition des investissements de chaque compartiment Le coût d'acquisition des investissements de chaque compartiment libellé en devises autres que la devise du compartiment est converti dans cette devise au cours de change en vigueur au jour de l'achat f] Costi di acquisizione degli investimenti di agni comparto II costo di acquisizione degli investimenti di ogni comparto valnrizzata in una valuta diversa da quella del comparto è convertito in questa valuta al prezzo di Cambio in vigorc II giorno dell'acquisto Contrats de change g] Contratti di Cambio a termine terme Le5 bénéfices ou pertes de change résultant des contrats de change à terme non échus sont déterminé[e]s sur base des cours de change a terme applicables à la date d'évaluation et comptabilisé[e]s dans M a t des changements des actifs nets globalisé. Frais de constitution Les frais de constitution sont amortis linéairement sur une période de 5 ans Les frais lies à la création des compartiments Europe Value et World Bonds sont dircctoment pris en charge par le Conseiller en Invcstisscments: Ics frais liés a la création des autres compartiments sont pris en charge par ces derniers Rbpartition des frais Le Conseil d'Administration a decidé de répartir tous les frais fixes et variables dc la Société, à l'exception des commissions de conseil et de performance qui restent imputables au compartiment auquel elles se rapportent, entre les différents compartiments au prorata de leurs actifs nets respectifs. 72 . .... . . E I profitti O perdite di Cambio risultanti dai contratti di Cambio a termine non scaduti sono determinati[e) Sulla basc dei prezzi di Cambio a termine applicabili alla data di valutazione c contabilinati ncllo stato delle variazione degli attivi globali h] Costi di costituzione I costi di costituzione sono ammortizzati in modo lineare su un periodo di 5 anni I costi logati alla creazione dei comparti Europe Value c World Bonds sono dirottamente a carico del Cansulente per gli Investimenti : i costi legati alla creazione degli altri comparti sono a carico di qucsti ultimi il Ripartiziane dei costi II Consiglio di Amministrazione ha deciso di ripartire tutti i costi fissi e variabili della SICAV, eccetto le commissioni di consulenza e di performance che rimangono imputate ai comparti ai quali si riferiscono, tra i vari comparti in modo proporionale al loro rispettivo patrimonio netto. Oyeter - SICAV Vermerk LU den Finanzaufstellungen per 31. Dezember 2000 (Fortsetrung] Notas de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 (eontinuacibnl ._ _. ma cotizacion conocida no sea representativa, sc valoraran sobre la base del posible valor de venta estimado con prudcncia y buena fe por el Consejo de Administracion. Wertpapicrbarse zugelassenen Oder auf einem anderen bewirtschaftcten Markt gehandelten Wertpapiere, deren zuletzt bekanntcr Kurswert jedoch nicht reprasentativ 1st. werden auf Grundlage des wahrschcinlichcn Verkaufswerts geschatzt. der vom Vorstand mit Vorsicht und im guten Glauben festgelegt wird. Auf Anlageverkaufe I-verlustel jedes Fonds erzielte Nettogewinne Oie in iedem Fonds auf Anlageverkgufe crzicltcn Gewinne bzw. verzeichneten Verluste wcrden auf Grundlage des Kostendurchschnitts des verkauften Anlagevermagens berechnet. Umrechnung auslandischer Wahrungen für jeden Fonds Die Bankguthaben, dic anderen Reinvermogen sowie der Bewertungsbetrag der in andcrcn WBhrungen als die Fondswahrung ausgedrückten Anlagevermugen werden cntsprechend dem am 31, Dezember 2003 geltenden Wechselkurs in diese Wahrung umgerechnet. Die in anderen Wahrungen als die Fondswahrung ausgedrnckten Einnahmen und Kosten werden entsprechend dem zum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Umtauschsatz in diese WBhrung umgerechnet. Die hiermit verbundenen Wechselkursgewinnc und -verluste werden in die Entwicklung des Nettogesamtvermagens aufgenommen. Die am 31.Oezember 2000 geltenden Wechsclkurse entsprechen: cl Beneficios [phrdidas] netos[as) sobre las ventas de inversiones de cada compartimento Los beneficios O las perdidas sobre las ventas de inversiunes de cada uno de los compartimentos se calculan en base al coste medio de las inversiones vendidas. dl Conversibn de las divisas extranjeras para cada compartimento El efectivo en bancos, los otms activos netos y el valor de valoracibn de las inversiones expresados en otras divisas que nu sean la divisa del compartimenta se convertir6n a dicha dlvisa aplicando el tipo de Cambio en vigor al 31 de diciembre de 2033. Los ingresos y los gastos cxpresados en divisas que no sean la divisa del compartimento se convertiran a dicha divisa aplicando el tipo de Cambio en vigor en la fecha de la operacion. Los beneficios y perididas de Cambio resultantes quedan registrados en el estado globalizado de los cambios de los activos netos Los tiDus de Cambio utilizados al 31 de diciembre de 2000: - 1 CHF=0,610314 USD 1 EUR = 0,928450 USD * * 1 CHF - 0,610314 US0 1 EUR - 0.928450 USD i lFinanzaufstellungen der Gesellschaft a] Estados financieros globelizadoe de la Sociedad Die vcrschiedenen Positionen der Aufstellung zum Gesamtrcinvermdgen und der Aufstellung der Anderungen zum Reinvermdgcn entsprechen der Summe der entsprechenden Positioncn in den Finanzaufstellungen jedes Fonds und werden entsprechcnd dem am 31 Oezember 2000 geltenden Umtauschsatz in USD umgerechnet Oas AusgangsrcinvermBgen wird entsprechend dem zum AbschluR des vorhcrgehenden Geschaftsjahrs geltenden Umtauschsatz berucksichtigt Dic sich daraus ergebenden Umtauschdifferenzen werden in der Aufstellung der Anderungen zum Reinvermogen unter ..Umtauschdifferenz" erfaRt Las diferentes partidas del estado globalizado correspondiente a los activos netos y el estado globalizado correspondiente a los cambios de composicion de IO5 activus netos son iguales a la suma de las correspondientes partidas de los estados financieros de cada compartimento y se conviemen en USD al tipo de Cambio en vigor al 31 de diciembre de 2 0 0 3 Los activos netos iniciales se mantienen al tipo de Cambio en vigor al cierre del afio anterior. Las diferencias de conversion que se deriven se incluyen en el estado globalizado correspondiente a los cambios de composicion de los activos netos en la partida ((Diferencia de conversion)). Erwerbskosten des Anlagevermogens jedes Fonds Die auf eine andere WBhrung als die Fondswahrung lautenden f] Coste da adquisicidn de las inversiones de cada compartimento El coste de adquisicion de las inversiones de cada compartimento expresado en divisas que no sean la divisa del compartimento se convertjra en dicha divisa al tipo de Cambio cn vigor el dia de la compra. Erwerbskosten des Anlagevermdgens jedes Fonds werden entsprechend dem am Erwerbstag geltenden Umtauschsatz in diese Wahrung umgerechnet. Befristete Umtauschvertrage Die sich aus den nicht vcrfallenen befristeten Umtauschvertragen ergebenden Umtauschgewinne und -verluste werden auf Grundlage der zum Zeitpunkt der Bewertung geltenden befristeten Wechselkurse bestimmt und in der Aufstellung der hderungen zum Reinvermogen verbucht. Finanzierungskosten Oie Finanzierungskosten wcrdcn Ober einen Zeitraum von 5 Jahren linear abgeschrieben Die an dic Bildung der Fonds Europe Value und World Bands gebundenen Kosten werden direkt vom Anlagenberater ilbernommen, die an die Bildung der anderen Fonds gebundenen Kosten werden jewcils von den Fonds getragen. g l Contratos de cambios a plazo Los beneficios O las pérdidas de conversion que se deriven de los contratos de cambios a plazo que no hayan vencido, se determinan en base a los tipos de Cambio a plazo aplicables en la fecha de valoracion y se contabilitan en el estado globalizado correspondiente a los cambios de comoosicion de los activas netos h] Gastos de constitucidn Los gastos de constitucion se amomizan linealmente durante un periodo de 5 aiïos. Los gastos relacionados con la creacion de los compartimentos Europe Value y World Bonds son directamente asumidos por el Asesor de Inversiones: los gastos relacionados con la creacion de los restantes compartimentos son asumidos por estos ultimos. Kostenverteilung Der Vorstand hat die Entschcidung getroffen. alle festen und veranderlichen Kosten der Gesellschaft mit Ausnahme der Eerater und leistungsabhangigen Kommissionen, die den entsprechenden Fonds zuzuweisen sind. unter den verschledenen Fonds im Verhaltnis zu ihrem jeweiligen Reinvermogen aufzutcilcn il Repart0 de los gastos El Consejo de Administracion ha decidido repartir todos los gastos fijos y variables de la Sociedad, con excepcion de las cornisiones de asesoramiento y de gestion que son imputables al compartimento al que se refieren, entre los diferentes compartimentos a prorrata de sus respectivos activos netos. 73 Nota per i rapporti finanziari al 31 dicembre 2000 [seguitol Notes aux états financiers au 31 décembre 2000 [suite) . . .. il Revenus j) intérets sont prt~visicinnésquotidiennement. k] Options Les opticins sont évaluées au dernier cours connu à la date d'arrète de5 comptcs. - @ Profitti I dividendi suno informati corne guadagni alla data dove Ic azioni sono quotate per la prima volta [ex-dividendil. Gli interessi sono prowiggionati quotidianamente. Le5 dividendcs sont renseignes comme revenus à la date OÙ Ics actions sont cotees pour la premibre fois (( ex-dividende )) Lcs k) Opzioni Le opzioni sono valutate all'ultimo corso conosciuto alla data di chiusura dei Conti. - Note 3 Commissions de conseil e t de performance Nota 3 Commissioni di consulenza e di prestazione La Société a conclu le 12 mai 2000 une convention B durée illimitée avec GLOBAL INVESTMENT SELECTION, Luxembourg pour obtcnir des rccommandations. avis et conseils pour le choix des placements et la sélection des titres a acquérir ou à réaliser pour Ics différents compartiments. La Società ha concluso, il 12 maggio 2000 una convenzione di durata illimitata con la GLOBAL INVESTMENT SELECTION, Lussemburgo per ottenere delle raccomandazioni, soggcstioni e consigli per la scelta degli investimenti e la selezione dei titoli da acquistare o da vendere per I diversi comoarti. En rémuneration de ses prestations, GLOBAL INVESTMENT SELECTION percoit a charge de la SociétA, a la fin de chaque trimestre, une commission de conscil aux taux annuels maxima décrhs ci-après et appliqués sur la valeur dc l'actif net moyen de chaque compartiment : Gome rimunerazione delle sue prestazioni GLOBAL INVESTMENT SELECTION riceve a carico della Società. alla fine di ogni trimestre, una commissione di consulenza ai tassi annuali massimi dcscritt qui sotto e applicati SUI valore degli attivi medi di ogni comparto: - 1,5% pour World Opportunities - 1,690 pour Europe Value - 1,5% pour Helvetic Opportunities 1,5?,i) pour ltalian Opportunities - 1,5%pour USA Opportunities - 1,2%pour World Bonds 0.9% pour Europe Bonds - 0,9%pour US Dollar Bonds - 1,25%1pour Gestione . 1,5% pour Diversified - 1,5%1pour Technology - 1,7'?0pour ltalian Value - 1,5% pour Biotechnology - 15%pour Quality Growth - 1,7?& pour FPP Emerging Markets - 1 , 8 O h pour Selection 1.5% per World Opportunities 1,6%per Europe Value 1.5%per Helvetic Opportunities * 1.5':'~per ltalian Opportunitics * . 1,5% per USA Opportunitics -* * * * * * * De plus, GLOBAL INVESTMENT SELECTION recoit, directement a charge @de certains compartiments. une commission de performance. 1,2%per World Bonds 0,9% pcr Euro Bonds 0,S'K per US Dollar Bonds 1.25'h per Gestione 1,5% per Diversified 1,576 per Technology 1,7'% per ltalian Value 1,5% per Biotechnology 1.5'?~,per Quality Growth 1,7'!4 per FPP Emerging Markcts 1,8'!h per Selection In più, GLOBAL INVESTMENT SELECTION riceve. direttamente da alcuni setton. una commissione di prestazione. Les compartiments World Opportunitics, Europe Value, Technology et Biotechnology versent. chacun séparémcnt, une cummission de performance trimestrielle maximale dc 2 0 % de la différence entre le montant d'actifs nets le plus élevé du trimcstre sous revue e t le montant d'actifs nets le plus élevé du trimcstre précédent. Cette cummission est payable à la fin de chaquc trimestre. I comparti World Opportunities e Eumpe Value, pagano ognuno separatamente una commissionc di performance trimestriale di 20% della differenza dell'attivo nctto piu alto del trimestre interessato e II montante dell'attivo netto piu ellevato del trimestre precedente. Questa commissione e pagabile alla fine di ogni trimestre. Les compartiments Helvetic Opportunities, ltalian Opportunities. USA Opportunities, Gestione. Oiversified, Quality Growth et Selection versent. chacun séparément, une commission de performance annuelle maximale de 1Cl% de la différence entre le montant d'actifs nets du dernier jour d'évaluation de l'exercice social en cours c t le niontant d'actifs nets du dernier jour d'evaluation de l'exercice social précédent. Cctte commission esC p q d b k a la fin de chaque exercice social. Le compartiment ltalian Value verse une commission de performance de 7 % selon les mêmcs principes. l comparti Hclvetic Dpportunities. ltalian opportunities, USA Opportunities, Gcstionc, Diversified, Quality Growth e Selection versano ognuno scparatamcnte, una cummissione di performance annualc del 10%della differenza tra il montante dell'attivo nettn dell'ultimo giorno di valorizzazione dell'esercizio sociale corrente e il montante dell'attivo netto dell'ultimo giorno di valorizzazione dell'esercizio sociale precedente. Questa commissionc c pagabile alla fine di ogni esercizio sociale. II fondo ltalian Value versa una commissione di "performance" del 7%in base agli stessi principi. Le compartiment FPP Emerging Markets vcrsc une commission de performance annuelle de 1O'Ih de la surperformancc du compartiment par rapport a l'indice de référence Morgan Stanley Emerging Markets "Free" Index. Cette commission est payable a la fin de chaque exercice social. Il comparto FPP Emcrginy Markets versa una commissione di prestazione su base annuale dcl 10%)su1 valore ottimo della prestazione che ha realizzato II comparto rispetto all'indice di riferimento Morgan Stanley Emerging Markets Frcc Index Questa commissione deve essere corrisposta alla fine di ogni csercizio 74 E Oyeter - SICAV Vermerk zu den Finanzaufstellungen per 31. Dezember 2000 [Fortsetrungl Notas de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 [continuaci6nI il i) Einnahman Ingresos Los dividendos se declaran como ingresos en la fecha en la que las acciones cotizan por primera vez ((sin dividendor. Los intereses se abonan diariamente. Die Dividenden werden zum Zcitpunkt, zu dem die Aktien erstmals ..ex Dividende" notiert werden, als Einnahme erfal3t. Die Zinsen werden taglich berechnet. k] Opciones kl Optionen Las opciones so valoran aplicando la ultima cotiracion conocida en la fecha del cierre de las cuentas. Die Optionen werden entsprechend dem zum Zeitpunkt des Rechnungsabschlusses zuletzt bekannten Marktkurs bewertet. - - und Nota 3 Comisiones de asesoramiento y de gestion Die Gesellschaft hat am 12 Mai 2000 eine unbefristcte Vereinbarung mit Global lnvestment Selectlon. Luxemburg gcschlossen, um im Rahmen der Auswahl des Anlagevermogens und der im Hinblick auf die verschiedenen Fonds zu erwerbendcn bzw zu verkaufenden Wertpapiere Ratschlage. Meinungen und Rat einzuholcn La Sociedad concluyo el 12 de mayo de 2000 un contrato de duracion ilimitada con GLOBAL INVESTMENT SELECTION. Luxemburg0 con el fin de obtener recomendaciones. consejos y asesoramiento para le elcccion de las inversiones y la seleccion de los titulos a adquirir para los diferentes compartimentos. Dic Leistung von Global lnvestment Selection wird von der Gesollschaft nach Ablauf jedes Quartals in Form einer Beraterkommission entsprcchcnd dem nachstehend genannten lahrlichen Hrrchstsatz vergutet, der auf den durchschnittlichen Wert des Reinvermogens ledes Fonds angewandt wird. Como remuneracion de sus prestaciones. GLOBAL INVESTMENT SELECTION percibe de la Sociedad. al final de cada trimestre, una comision de asesoramiento de los porcentajes anuales maximos detallados a continuacion y aplicados sobre el valor del activo net0 medio de cada compartimento: Vermerk 3 Beraterkommission leistungsabhangige Kommission . 1.5% para World Opportunities - 1,6% para Europe Value 1,5% für World Opportunities - 1,6% für Europe Value - 1,576 fur Helvetic Opportunities - 1.5% fur ltalian Opportunities 1.5'Ya fur USA Opportunities - 1,2Yb fur World Bonds . 0,9?&fOr Euro Bonds - 13.9%~für US Dollar Bonds - 1,25'%fur Gcstione . 1,5% a a - 1.5%, fur 1,5% fijr 1,7'%,fur 1,5% für 1,5%, für 1,7% für 1,8% fur para Helvetic Opportunities * 1,5% para ltalian Opportunities * a e a * - Divcrsified Technology ltalian Value Biotcchnology Quality Growth FPP Emcrging Markets Selection * 1.5% para USA Opportunities 1.2%para World Bonds O,S% para Euro Bonds O,S% para US Dollar Bonds 1,25'% para Gestione 1,5% para Diversified 1,5% para Technology 1,7% para ltalian Value 1,5% para Biotechnology 1,5%para Quality Growth 1,7% para FPP Emerging Markcts 1.8% para Selection * Darobcr hinaus erhalt Global lnvestment Selection direkt von jcdem Fonds eine Icistungsabhangige Kommission. Ademas. GLOBAL INVESTMENT SELECTION percibe. directamente a cargo de ciertos compartimcntos, una comision de gestion. Die Fonds World Opportunities, Europe Value, Technology und Biotechnology Obcrwcisen quartalsweise ausgehend von der Differenz des hijchsten RcinvcrmBgensbetrags des entsprechenden Ouarteals und des hochsten ReinvermGgensbetrags des vorangehenden Ouartals eine 204i1 Kommission. Diese Kommission ist jeweils zum Quartalsendc zahlbar. Los compartimentos World Opportunities. Europe Value, Technology y Biotechnology abonan. cada uno dc cllos por separado. una comision de gestion trimestral del 20%)sobrc la diferencia entre el importe mas alto de los activos netos del trimestre en curso y el importe mas alto de los activos netos del trimestre anterior. Esta comision es pagadera al final de cada trimestre. Die Fonds Helvetic Opportunities. ltalian Opportunities, USA Opportunities, Gestione. Diversified. Quality Growth und Selection übcrweisen jewcils jhhrlich eine leistungsabhangige Kommission in Hohe von 1O 4h auf die Oifferenz zwischen dem Reinvermogensbetrag am letzten Bewertungstag des laufenden Geschaftsjahrs und dem Reinvermogensbctrag am letzten Bewertungstag des vorangehenden Gescheftsjahrs. Diese Kommission ist jeweils nach Beendigung des Geschaftsjahrs zahlbar. Der Bereich ltalian Value zahlt, entsprechend denselben Grundlagen. eine Performancekommission in Hilhe von 7%,. Los compartimentos Helvetic Opportunities. ltalian Opportunities. USA Opportunities. Gestione, Diversified. Quality Growth y Selection abonan, cada uno de ellos por separado, una comision de gestiun anual del IO?'ü sobre la diferencia entre el importe de los activos netos del ultimo dia de valoracion del ejercicio social en C U ~ S Oy el importe de los activos netos del ultimo dia de valoracion del ejercicio social anterior El compartimento ltalian Valuc arroja una comision de resultado del 7% segun 105 mismos principios. Das Kompartiment FPP Emerging Markets zahlt Bine jahrliche Performancekornmission in HGhe von IO'% der Uberperformance des Knmpartiments im Vcrgleich zum Referenzindex Morgan Stanley Emerging Markets "Frcc" Indcx. Die Kommission ist jeweils am Geschaftsjahresende fBllig El compartimento FPP Emerging Markets aporta una comision anual de resultado del 1O 'Y,del sobrevalor del resultado del compartimento en rclacion con el indice de referencia Morgan Stanley Emerging Markets "Frcc" Index. Esta comision es pagadera al final de cada ejercicio social. 75 .. . . - Nota per i rapporti finanziari al 31 dicembre 2000 [seguito) Notes aux états financiers au 31 décembre 2000 [suite) __ GLOBAL INVESTMENT SELECTION a renonce, en partie ou en totalité, à percevoir sa commission de performance pour les compartiments USA Opportunities. Gestione, Divcrsified, Technology, ltalian Value et Biotechnology et sa commission de conseil pour les Compartiments Europe Bonds et Gestione GLOBAL INVESTMENT SELECTION ha rinunciato, parzialmente O totalmente, a percepire la sua commissione di "performance" relativamente ai fondi USA Oppürtunities, Gostione, Diversified, Technology. ltalian Value e Biotechnology, e la sua commissione di consulenza relativamente ai fondi Euro Bonds e Gestione. - 0 . Note 4 Taxe d'abonnement Nota 4 Tassa di abbonamento La Sociétn est regie par les lois fiscales luxembourgeoises. La Sücieth Q sottomessa alle leggi fiscali lussemburghesi. En vertu dc la législation et des reglements en viflueur actuellement, la Sociéte est soumise au Luxembourg a une taxe annuelle de 0,06'% payable trimestriellement ct calculée sur l'actif net de chaque compartiment de la Société a la fin de chaque trimestre. Aucune taxe d'abonnement n'est due sur les avoirs aue la Société détient dans des parts d'autres OPCVM déjà soumis a cette taxe a Luxembourg La Società è sottumessa alle leggi fiscali lussemburghesi. Secondo la legislazione c i rcgolamenti in vigore attualmente, la Società è sottomessa in Lussemburgo a una tassa dello 0.06% pagabile trimestrialmentc c calcolata sull'attivo netto di ogni comparto della Società alla fine di ogni trimestre Nessuna tassa d'abbonamento è dovuta sugli averi che la Societa detiene in quote di altri OPCVM già sottomessi alla tassa di abbonamento in Lussemburgo. - - Note 5 Contrats de change a terme Nota 5 Tasse e spese da pagare Au 31 décembre 2000, les compartiments suivants avaient en cours les contrats de change a terme suivants 1 AI 3 1 dicembre 2000. i comparti seguenti avevano in corso i contratti seguenti : * WORLO OPPORTUNITIES 1 Ventes Echéance 0 * 1 Achats WORLD OPPORTUNITIES Scadenza 1 Vendite 1 Acquisti 10 / 0 1 / 2 0 0 1 USD 25.076.800 EUR 28.437.002 in/ni/2ooi USD 25.076.800 EUR 28,437,002 10/01/2001 EUR 2.1 74.263 US0 1.914.850 10/01/2001 EUR 2.174.263 USD 1.914.850 24/01 /2001 US0 582.393 JPY 65.228.000 24/01 /2oo1 USD 582.393 JPY 65.228.000 24/01 /2001 JPY 221 .OOO.OOO US0 2.004.899 24/01/2001 JPY 221 .OOO.OOO US0 2.004.899 3l.décembre 2000 est de US0 1.294.860 et figure dans M a t des actifs nets. WORLD BONDS 1 Ventes Echéance 1 Achats ~~ 25/01/2001 295.485 CAD 445.000 25/01 /2001 USD 295.485 CAD 445.000 25/01/2001 445.000 USD 290.850 25/01 /2001 CAD 445.000 USD 290.850 28/02/2001 177.000 EUR 200.817 28/02/2001 US0 177.OoO EUR 2no.817 EUROPE BONDS Echéance * 1 Ventes 1 EUROPE BONDS Scadenza Achats 1 Vendite 1 Acquisti ~ 2 0 / 0 3 / 2 0 0 ' 8.5oo.oon ~ 20/03/2001 76 33 oon.nnn EUR I3.944.71 3 20/03/2001 GBP 8.500.000 EUR 13.944.713 EUR 36.703.370 20/o3/2001 USD 33.nn0.000 EUR 36.703.370 E Oyater Vermerk zu den Finanzaufstellungen per 31.Dezember 2000 (Fortsetrung) GLOBAL INVESTMENT SELECTION hat, ganz Oder teilweise. auf die Erhebung seiner Performancekommission fur folgende Bereiche verzichtet: USA Opportunities. Gestione, Diversified, Technology. ltalian Value und Biotechnology; und auf seine Beraterkommission für die Bereiche Euro Bonds und Gestione. - Vermerk 4 Jahrlich t u entrichtende Steuer auf Aktien Die Gesellschaft unterliegt der luxemburgischen Gesetzgebung Kraft Gesetzes und der gegenwartig geltenden Vorschriften 1st die Gesellschaft in Luxemburg gehalten. eine jahrliche Steuer suf Aktien in Hohe von 0,06 X, zu entrichten, die quartalsweise zahlbar 1st und auf Grundlage des ReinvermBgens jedes Fonds der Gesellschaft jeweils zu Quartalsende berechnet wird Auf die Guthaben der Gesellschaft auf andere Anteile als die bercits dieser Steuer in Luxemburg unterliegenden OPCVM [kollektive Wertpapieranlagen d U 1 1st keine Steuer fallig - - SICAV Notas de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 [continuacibn] GLOBAL INVESTMENT SELECTION ha renunciado. parcial O totalmente. 105 compartimentos USA Opportunities. Gestione, Diversified. Technology, ltalian Value y Biotechnology y su comision de consejo para 105 compartimentos Europo Bonds y Gestione. a percibir su comisian de resultado por Nota 4 Tasa de suscripcion La Sociedad se rige por las leyes fiscales luxemburguosas. En virtud de la logislacion y de las normativas actualmente en vigor, la Sociedad esta suleta. en Luxemburgo, a una tasa anual del 0,06% pagadera trimestralmente y que se calcula sobre el activo neto de cada uno de los compartimentos de la Socicdad al final de cada trimestre. Los activos que la Sociedad ostente en las participaciones de a r a s Entidades de Inversion Colectiva en Valores Mobiliarios que esten sujetas a dicha tasa de suscripcion, no deberan pagsrla. - Vermerk 5 Befristete Umtauschvertrage Nota 5 Contrat0 de cambios a plazo Per 31. Dezember 2000 gehorten zu den nachstehenden Fonds folgende befristete Umtauschvertrage: AI 3 1 de diciembre de 2000, los siguientes compartimentos incluian los siguientes contratos de cambios a plazo: WORLD OPPORTUNITIES Falligkeit Verfauf 10/01/2001 US0 25.076.803 EUR 10/01/2001 EUR 2.174.263 24/01 /2001 USD 24/01/2001 JPY Kauf Vencimiento Ventas Compras 28.437.002 10/01/2001 US0 25.076.800 EUR 28.437.002 US0 1.914.850 10/01/2001 EUR 2.174.263 US0 1.914.850 582.393 JPY 65.228.000 2 4 / 0 1 /2001 US0 582.393 JPY 65.228.000 2 2 1 .ODO.OOO US0 2.004.899 24/01 / 2 W 1 JPY 2 2 1 .OOO.OOO US0 2.004.899 Ocr am 31. Dezember 2000 nicht auf diese befristeten Umtsuschvertrage erzielte VerauRerungsgewinn betragt 1.294.860 US0 und wird in die Aufstellung zum Reinvcrmdgen aufgenommen La plusvalia no materializada sobre estos contratos de cambios a plazo al 31 de diciembra de 2000 es de USD 1 2 9 4 860 y figura en el estado correspondiente a los activos netos - WORLOBONDS * WORLDBONDS Fglligkeit 25/01/2001 1 1 Verfauf 1 1 Kauf Vencimiento l ventas I Comprss CAO 445.000 25/01/2001 US0 295.485 CAO 445.000 445.000 US0 290.850 2 5 / 0 1 /2001 CAO 445.M30 USD 290.850 177.000 1 EUR 200.817 28/02,’20(31 US0 177.000 EUR 200.817 US0 295.485 25/01/2001 CAD 28/02/2001 1 USD Der am 31. Dezember 2 0 0 0 nicht auf diese befristeten Umtauschvertrage erzielte VerauRerungsgewinn betragt 5.31 5 USD und wird in die Aufstellung zum Reinvermdgen aufgenommen. - EUROPE BONDS EUROPE BONDS Falligkeit 1 1 Verfauf 20/03/2001 GBP 20/03/2001 1 US0 8.500.000 33.000.000 Kauf Vencimiento I Ventas EUR 13.944.713 20/03/2001 GBP 1 EUR 36.703.370 20/03/2001 1 USD Der am 31. Oezember 2000 nicht auf diese befristeten Umtauschvertrege crzielte VerauBerungsgewinn betrBgt 1.600.128 EUR und wird in die Aufstellung zum Reinvermogen aufgenommen. I Comoras 8.500.000 33.000.000 EUR 13.944.713 1 EUR 36703.370 La plusvalia no materializada sobre estos contratos de cambios a plazo al 3 1 de diciembre de 2000 es de EUR 1.600.12 8 y figura en el estado correspondiente a los activos netos. E 77 * Notes aux états financiers au 31 décembre 2000 (suite] * GESTIONE Echeance 15/03/2001 Nota per i rapporti finanziari al 31 dicembre 2000 (seguito] * 1 Ventes 1 1 2.000.000 US0 1 Scadenza Achats EUR GESTIONE 2.222.469 15/03/2001 1 Vendite ~ US0 1 2.000000 1 Acquisti EUR 2222469 La plus-value nette non réalisée sur ce contrat de change I terme au 31 décembre 2M30 est de EUR 75.554 et figure dans I'état des actifs nets. La plusvalenza netta non realizzata su questo contratto in data del 31 decembre 2M30 e di EUR 75 554 e figura nello stato degli attivi netti * DlVERSlFlED * DlVERSlFlED Echéance 1 1 Ventes 02/02/2001 1.021.443 1 SCadenzd Achats EUR 1118.662 02/02/2001 1 Vendite 1 USD 1 1021.443 1 Acquisti EUR 1.118662 La plus-value nette non réalisée sur ce contrat de changc à tcrme au 31 décembre 2033 est de EUR 20.296 et figure dans Mat des actifs nets. 31 décembre 2wO e di EUR 20296 e figura nello stato degli attivi netti - TECHNOLOGY - TECHNOLOGY Echéance 1 Ventes 1 Achats La plusvalenza netta non rcalizzata su questo contratto in data dcl Scadenza 1 Venditc 1 Acquisti 10/01/2001 USD 9.871.148 EUR 11.201.744 10/01/2001 USD 9.871.148 EUR 11 201.744 10/01/2001 EUR 4.078.573 USD 3.720 309 10/01/2@01 EUR 4 078 573 USD 3.720.309 USD 40.543.437 EUR 45.890.474 10/01/2001 USD 40 543.437 EUR 45.890.474 €UR 14589.377 1 USD 13.074.840 10/01/2001 1 EUR 14.589377 1 US0 13.074.840 10/01/2001 10/01/2@01 11 La plus-value nette non réalisée sur ces contrats de change àterme au 31 decembre 2000 est de US0 1,609,455et figure dans I'état des - FPP EMERGING Echéance La plusvalenza netta non realizzata su questi contratti in data del 31 décembre 2000 e di USD 1 609 455 e figura nello stato degli attivi netti . * Ventes 10/01/2001 Achats 952.890 USD FPP EMERGING Scadenza Vendite Acquisti 849.561 La plus-value nette non réalisée sur ces contrats de change à terme au 31 décembre 2033 est de USD 129.054et figure dans I'état des actifs nets. SELECTION USD 849.561 La plusvalenza netta non realinata su questi contratt in data del 31 décembre 20W e di US0 129.054 e figura nello statu degli attivi netti. SELECTION Echeance Ventes Scadenza Vendite 02/02/2001 US0 500.000 EUR 575.705 02/02/2001 US0 500.000 EUR 575.705 02/02/20@1 USD 78557 EUR 86.034 02/02/2001 USD 78.557 EUR 86.034 10/01/2001 USD 135.908 EUR 154.227 10/01/2001 US0 135.908 EUR 154.227 10/01/2001 EUR 56.154 USD 51.222 10/01/2001 EUR 56.154 US0 51.222 10/01/2001 USD 74731 EUR 84.863 10/01/2m1 USD 74.731 EUR 84.863 10/01/2001 EUR 23.749 USD 21.174 10/01/2001 EUR 23.749 USD 21.174 78 . Achats - . -. Acquisti Oyster - SICAV Notas de los estados financieros al Vermerk LU den Finanzaufstellungen per 31. Dezember 2000 [Fortsetrung) 31 de diciembre de 2000 [continuaciiinl * Falligkeit Verkauf Vencimiento Kauf ~ US0 15/03/2001 EUR 20000M3 GESTIONE 2222469 -. 15/03/2001 1 1 ventas US0 2 O00000 1 Compras EUR 2 222.469 La plusvalia no materializada sobre estos contratos de cambios a plazü al 31 de diciembre de 2000 es de EUR 75 554 y figura cn el estadü correspondiente a 105 activos netos 02/02/2001 ~ USD 1.021.443 1 EUR 1 118 662 Vencimiento Ventas 02/02/2M31 US0 Vencimiento Ventas Compras EUR 1.021.443 1.110.662 Der am 31 Dczcmber 2000 nicht auf diese befristeten Umtauschvertrage erzielte VerauBerungsgewinn betragt 20 296 €UR und wird in die Aufstellung zum Reinvermogen aufgenommcn * TECHNOLOGY FBlligkeit Verkauf Kauf 10/01/2001 US0 9.871.148 10/01/2001 EUR 4.078.573 1 I Compras EUR 11.201.744 10/01/2001 US0 9.871.148 EUR US0 3.720.309 10/01/2001 EUR 4.078.573 1 USD 11.201.744 3.720.309 Der am 31 Dczcmber 2000 nicht auf diese befristeten Umtauschvertrage erzielte Veraukrungsgewinn betregt 466 470 US0 und wird in die Aufstellung zum Reinvermogen aufgenommcn La plusvalia no materializada sobre estos contratos de cambios a plazü al 31 de diciembre de 2000 e s de USD 466 470 y figura en el estado correspondiente a los activos netos - BIOTECHNOLOGY - BIOTECHNOLOGY Falligkeit 1 1 Verkauf Vcncimiento Kauf 10/01/2001 US0 40.543.437 EUR 45.890.474 10/01/2001 EUR 14.589.377 USD 13,074,840 Ventas Compras La plusvalia no materializada sobre estos contratüs de cambios a plazo al 31 de diciembre de 2000 es dc US0 1 609.455 y figura en el estado correspondiente a lus activos netos. - FPP EMERGING Vencimiento Kauf 1 Ventas Falligkeit Verkauf 10/01/2001 US0 2.998.475 EUR 3.404.990 10/01/2001 USD 10/01/2001 EUR 952.890 US0 849.561 10/01/2001 1 EUR 1 2.998.475 952.850 Compras EUR 1 USD 3.404.950 849561 La plusvalia no materializada sobre estos contratos de cambios a plazo al 31 dc diciembre de 2000 es de US0 129.n54 y figura en el estado correspondiente a 105 activos netos * * SELECTION SELECTION Vencimiento Ventas 575.705 02/02/2001 USD 500.000 EUR 575.705 EUR 86.034 02/02/2001 us0 78.557 EUR 86.034 135.soa EUR 154.227 10/01/2001 US0 135.908 EUR 154.227 EUR 56.154 US0 51.222 10/01/2001 EUR 56.154 US0 51.222 10/01/2001 USD 74.731 EUR 84.863 10/01/2001 US0 74.731 EUR a4.063 10/01/2001 EUR 23.749 USD 21.174 10/01/2001 EUR 23.749 USD 21.174 Fglligkeit Verkauf 02/02/2001 US0 500.000 EUR n2/02/2001 USD 78.557 10/01/2001 us0 10/01/2001 Kauf Compras 79 . . . Notes aux états financiers au 31 décembre 2000 [suite) Nota per i rapporti finanziari al 31 dicembre 2000 [seguito) .. La plus-value netee non rGalisée sur ces contrats de change à terme au 31 décembre 2M30 est de EUR 49.296 et figure dans I'état des actifs nets. - . La plusvalenza netta non realtnata su questi contratti in data do1 31 décembre 2M30 è di EUR 49.296 e figura ncllo stato dcgli attivi nett - Note 6 Contrats 3 terme Note 6 Contratti a termine Au 31 décembre 2003, les compartiments suivants avaient en cours les contrats suivants: AI 31 dicembre 2000, i fondi qui sotto menzionati, avevano in corso contratti seguenti: DlVERSlFlED - i DlVERSlFlED Achat de 3,71 contrats sur S&P 500 avec échCance mars 2001, pour un engagement de US0 1.239.660 Acquisti di 3.7 1 contrami su S&P 500 con scadenza marzo 2001, per un impegno di USD 1.239.660 La moins-value non réalisee sur contrats à terme au 31 décembre 2000 est de EUR 36.480 et est incluse dans k a t de5 actifs nets. La minusvalenza non realizzata su questi contratti in data del 31 dicembre 2000 è di EUR 36.480 è compreso nello stato dcgli attivi netti. - QUALITYGROWTH QUALITY GROVVTH Achat de 59.37 contrats sur DOW JONES EURO STOXX 50 avec échéance mars 2001, pour un engagement de EUR 2.856.682 Acquisti di 5937 cantratti su DOW JONES EURO STOXX 50 con scadenza marm 2001, per un impegno di €UR 2.856.682 La plus-value non réalisée sur contrats à termo au 31 décembre 2000 est de EUR 62.641 et est incluse dans I'état des actifs nets. II plusvalore non realizzato sui cnntratt a termine al 31 décembre 2000 b di EUR 62.641 c comprcso nello statu degli attivi n e t t . SELECTION SELECTION Achat de 0.29 contrats sur SW 500 avec échéance mars 2001, pour un engagement de US0 95.340 Achat de 0.63 contrats sur DOW JONES EURO STOXX 50 avec échéance mars 2001, pour un engagement de US0 30 518 Acquisti di 0,29 contratti su S&P 500 con scadenza marzo 2001, per un impegno di USD 95.340 Acquisti di 0.63 contratti su DOW JONES EURO STOXX 50 con scadenza marzn 2001, per un impegno di US0 30.518 La moins-value non rcaliséc sur contrats à terme au 31 décembre 2000 est de EUR 2.136 et est incluse dans k a t des actifs nets, La minusvalenza non realizzata su questi contratti in data del 31 décembre 2000 B di EUR 2.1 36 è compreso nello stato degli attivi netti. 80 Oyster - SICAV Vermerk zu den Finanzaufstellungen per 31. Dezember 2000 [Fortsetzungl Notas de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 [continuaci6nl . Der am 3 1 . Dezember 2000 nicht auf dicsc befristeten Umtauschvertrage erzielte VerauRerungsgewinn betrdgt 49.296 EUR und wird in die Aufstellung zum Reinvermagen aufgenommen. - La plusvalia no materializada sabre estos contratos de cambios a plazo al 31 de diciembre de 20M3 es de EUR 49.296 y figura en el estado correspondiente a los activos netos. - Note 6 Terminkontrakte Note 6 Contrat0 a plazo Per 31. Dezember 2M30 gehonen zu den nachstehenden Fonds folgende Kontrakten: AI 31 de diciembre de 2000, los siguientes compartimentos incluian los siguientes contratos: OlVERSlFlEO - DlVERSlFlED mit Kauf von 3.71 Kontrakten auf den S6P 500 mit Falligkeit Marz 2001, einer Verpflichtung in Hühe von US0 1.239.660 Compras de 3,71 contratos sobre S6P 500 con vencimtento en marzo dc 2001, para un compromiso de US0 1.239 660 Der auf diesen befristeten Umtauschvertrag am 31, Oezember 2000 nicht erzielte Minderwert betragt EUR 36.480 und wird in der Austellung zum Reinvermogen aufgenommen. La minusvalia no materializada sobre este contrato de cambtos a plazo al 31 de diciembre de 2M30 es de EUR 36.480 y figura en el estado correspondiente a los activos netos. QUALITY GROWTH - QUALITY GROVVTH Kauf von 59.37 Kontrakten auf den DOW JONES EURO STOXX 50 mit Falligkeit Marz 2001, mit einer Verpflichtung in Hrjhe von EUR 2 856.682 Compras de 59.37 contratos sobre DOW JONES EURO STOXX 50 con vencimiento en marzo de 2001, para un compromiso de EUR 2.856.6a2 Der am 31. Dezember 2000 nicht auf diese befristeten Umtauschvertrag erzielte Veraul3erungsgewinn betragt EUR 62.641 und wird in der Aufstellung zum Reinvermogen aufgenommen La minusvalia no materializada sobre este contrato de cambios s plazo al 31 de diciembrc de 2000 es de EUR 62.641 y figura en el estado correspondiente a los activos netos. - - SELECTION SELECTION Kauf von 0,29 Kontrakten auf den S&P 500 mit Falligkeit Marz 2001, mit einer Verpflichtung in Hohe von USD 95 340 Kauf von O 6 3 Kontrakten auf den DOW JONES EURO STOXX 50 mit Falligkeit Marz 2001, mit einer Verpflichtung in Hohe von USD 30 518 Compras de 0.29 contratos sobre S&P 500 con vencimiento en marzo de 2001, para un compromiso de USD 95.340 Compras de 0.63 contratos sobre DOW JONES EURO STOXX 50 con vcncimiento en marzo de 2001, para un compromiso de USD 30 518 Der auf diesen befristeten Umtauschvertrag am 31 Dezember 2000 nicht erzielte Mindcrwcrt bctregt EUR 2.136 und wtrd in der Austellung zum RcinvcrmBgen aufgenommen. La minusvalia no materializada sobre este contrato de cambios a plazo al 31 de diciembre de 20W es de EUR 2.136 y figura en el estado correspondiente a los sctivos netos. E - 81 ..