Nuevos estándares internacionales

ANÁLISIS DE IMPACTO NORMATIVO
NORMAS PRUDENCIALES DE
CAPITAL
DAVID SALAMANCA
DIRECTOR
UNIDAD DE REGULACIÓN FINANCIERA
SEPTIEMBRE 2015
AGENDA
1. Antecedentes
2. Metodología AIN
3. Conclusiones
,0,0
Antecedentes
Lecciones de la crisis financiera de 2008
AUTORIDADES FINANCIERAS
INTERNACIONALES
MARCO REGULATORIO
• Mejorar la calidad y cantidad del capital
regulatorio
• Gobierno corporativo
• Mejores prácticas de administración de
riesgos
• Cooperación y coordinación
autoridades financieras
entre
Mejorar la capacidad de respuesta del sector financiero, reducir los riesgos colaterales
de una crisis y evitar utilizar los recursos públicos como herramienta de salvamento.
Antecedentes
Patrimonio técnico
BASILEA III
COLOMBIA
• Capital regulatorio de
mejorar calidad y
cantidad
Decreto 1771 de 2012
• Colchones de capital
• Nueva relación mínima
solvencia básica (4.5%)
• Sistema administración
de riesgo de liquidez
• Apalancamiento
• Nueva definición de
capital (mayor calidad)
Decreto 1648 de 2014
• Instrumentos híbridos
Las autoridades financieras en Colombia han trabajo en diferentes frentes,
orientando sus esfuerzos en mejorar la cantidad y la calidad del capital bancario
Antecedentes
CONTEXTO DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO
Lecciones crisis financiera de
1998 en Colombia
Lecciones crisis financiera
internacional de 2008
•
Crisis hipotecaria (límites LTV)
•Más capital de mejor calidad (Basilea III)
•
Fortaleciendo patrimonial entidades
•No se deben impactar los recursos públicos
•
Herramientas
(Provisiones)
•Fortalecer modelos de administración de
riesgo
contracíclicas
Expansión de los bancos
colombianos en Latinoamérica
• Capital robusto y de calidad
• Las calificadoras de riesgo resaltan
el rezago de regulación colombiana.
Nuevos estándares internacionales
•Comparabilidad a nivel internacional
•Supervisión integral y consolidada
•Fortalecimiento de la regulación prudencial
Antecedentes
Desarrollo de
mercados
Innovación
Inclusión
Estabilidad
REGULACIÓN
Eficiencia y
Calidad
Normativa
Confianza
Protección del
Consumidor
Definir los estándares y las mejoras prácticas de regulación prudencial que adoptaría el sistema
financiero local en el marco del acuerdo de Basilea III.
Oficializar el compromiso
de implementación
de Basilea
III ante el FINANCIERO
mercado y los organismos
CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
DEL SISTEMA
internacionales.
AGENDA
1. Antecedentes
2. Metodología AIN
3. Conclusiones
,0,0
Problema
Recomendación
AIN
Cuantificación
Objetivos
Alternativas
Problema
AIN
¿Qué origina
el problema?
¿Cómo puedo
solucionar el
problema?
PROBLEMA
• El capital de las entidades necesita reforzarse para mejorar su
capacidad de respuesta ante eventos de crisis y contar con la
suficiente calidad y cantidad que asegure su resiliencia en
escenarios de crisis.
• Alinear las regulación local con los nuevos estándares
internacionales de capital regulatorio.
• Adaptar los requisitos de Basilea III que resulten aplicables a
las condiciones y necesidades del sector financiero
colombiano.
Problema
¿Cuál es la
solución?
¿Cómo se
cuantifica?
AIN
Objetivos
¿Cómo se
analiza?
OBJETIVO
Definir un patrimonio óptimo que sea consistente con los lineamientos
establecidos por el marco regulatorio de Basilea III, mejorando la
capacidad de las entidades para enfrentar problemas económicos.
 Introducir criterios de calidad y cantidad aceptados internacionalmente.
 Analizar la viabilidad de introducir colchones de capital adicionales.
 Evaluar requerimientos mínimos de capital adicionales para entidades
sistémicamente importantes.
Problema
¿Cuál es la
solución?
¿Cómo se
cuantifica?
AIN
Objetivos
Alternativas
ALTERNATIVAS
Mantener el status quo
Patrimonio técnico objetivo
• No incorporar algunas de las
recomendaciones de Basilea III
rezagaría las normas locales
frente
a
la
tendencia
internacional.
• Alcanzar un nivel de patrimonio
óptimo que se ajuste a las
necesidades del sistema financiero.
• Incrementar la capacidad respuesta
de los establecimientos de crédito
ante eventos inesperados
• Reduce el margen de maniobra
de las autoridades ante
situaciones de riesgo.
• Se incrementan los riesgos que
surgen
del
proceso
de
internacionalización de la banca
• Adecuar la regulación del país a los
nuevos estándares internacionales.
Problema
¿Cuál es la
solución?
Cuantificación
AIN
Objetivos
Alternativas
Cuantificación
Calcular el patrimonio técnico óptimo de los establecimientos de
crédito, mediante la incorporación de los nuevos estándares
prudenciales (Basilea III)
Incrementar el capital genera los siguientes efectos
BENEFICIOS
COSTOS
Reducción de la
probabilidad de crisis
financieras
Incremento en los
costos del crédito
bancario
BENEFICIO
NETO
Cuantificación
BENEFICIOS
COSTOS
Aumento en el nivel de la
relación de capital
+100
+200
+300
+400
+500
+600
Reducción de la probabilidad de
crisis financieras
Resultados
URF
(2005 –
2014)
0.083%
0.166%
0.249%
0.332%
0.415%
0.498%
Incremento en los costos del
crédito bancario
¿Cómo han cuantificado el problema?
Se calcula un nivel óptimo de
capital (equivalente al 13% de
los APNRs)
Cuantitativa
Propuesta
metodológica
Cualitativa
Un incremento de entre 2% y 6%
en los requerimientos de capital
tendría un beneficio neto
positivo.
Más capital tendría un costo
sobre el producto muy pequeño
que sería compensado por unos
mayores beneficios
Se adoptan los requisitos que
tenían los bancos a las
recomendaciones de Basilea III
Problema
Recomendación
AIN
Cuantificación
Objetivos
Alternativas
Beneficios marginales
Recomendación
Costo marginal
•
•
•
La solvencia óptima se obtiene en el punto donde los beneficios son iguales a los costos de incrementar el patrimonio
La solvencia total de los establecimientos de crédito se encuentra en promedio en el 15% a diciembre de 2014
En nuestro estudio se encontró que un incremento de los requerimientos de solvencia de hasta el 3.5% de los
APNRs generaría efectos positivos sobre la economía
Recomendación
• Encontrar niveles óptimos de patrimonio permitirá a las autoridades
financieras fomentar el adecuado manejo de los riesgos del sector
bancario.
• Los colchones de capital de Basilea III son las herramientas adecuadas
para alcanzar un monto óptimo de patrimonio.
• Es necesario que el análisis de cada una de estas herramientas cuente
con un periodo de consulta más amplio que tenga en cuenta la opinión
de los miembros de la red de seguridad financiera (Banco de la
República, Superintendencia Financiera de Colombia, Fogafin y
Ministerio de Hacienda) y el público en general
AGENDA
1. Antecedentes
2. Metodología AIN
3. Conclusiones
,0,0
Conclusiones
• La institucionalización del AIN permite que las autoridades del sistema
financiero adapten, al contexto local, las herramientas desarrolladas
internacionalmente para solucionar los problemas que requieren una
intervención.
• Adoptar las mejores prácticas en materia de AIN incrementa la capacidad de
identificar y analizar los problemas que surgen del contexto económico.
• El desarrollo del AIN fortalece las herramientas de análisis y la discusión en el
proceso de expedición normativa.
• Es necesario fortalecer la capacidad operativa de las entidades para mejorar el
alcance del AIN.