AEELA radica reclamación contra UBS Financial Services

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AEELA RADICA RECLAMACIÓN POR $70 MILLONES CONTRA
UBS FINANCIAL SERVICES INCORPORATED OF PUERTO RICO
Hato Rey, Puerto Rico – Tras las pérdidas sufridas entre los años 2010 y 2012 en el
mercado de bonos de Puerto Rico, la Asociación de Empleados del Estado
Libre Asociado (AEELA) radicó una reclamación por la cantidad de $70 millones
ante la entidad reguladora de Estados Unidos Financial Industry Regulatory
Authority (FINRA) contra UBS Financial Services Incorporado of Puerto Rico, UBS
Financial Services, Inc. y UBS Trust Company de Puerto Rico.
“La meta principal de AEELA incluye mejorar los beneficios a sus socios
obteniendo las mejores inversiones disponibles garantizando así la continuidad
de los servicios y el bienestar de los empleados del ELA y los pensionados. UBS
tenía conocimiento del número de familias que se benefician y dependen del
apoyo que les presta AEELA. Desafortunadamente, UBS decidió velar por sus
propios intereses, en vez de los intereses de AEELA, para enriquecerse y reducir
su propio inventario de bonos de alto riesgo”, denunció Pablo Crespo Claudio,
Director Ejecutivo de AEELA, fundamentándose en el reclamo hecho ante
FINRA, añadiendo que la Asociación tomará las acciones necesarias para
proteger y salvaguardar los ahorros y el patrimonio de sus 200,000 asociados.
De acuerdo a la solicitud, radicada ante FINRA, AEELA y UBS entraron en un
acuerdo para servicios de consultoría en el que UBS acordó suministrar varios
servicios financieros para el manejo de sus activos. Estos, supervisados por UBS,
llegaron a alcanzar la cantidad de 650 millones de dólares. Precisamente, una
de las cuentas supervisadas por UBS estaba también bajo custodia de UBS y
tenía de corredor a The Castillo Financial Group.
De 2010 a 2012, UBS fue incrementando la cantidad de fondos que AEELA
mantenía en la cuenta con The Castillo Financial Group de $50 millones a sobre
$300 millones. Con estos activos adicionales UBS adquirió, en un periodo de dos
años, cerca de $179 millones en bonos de obligaciones generales del Estado
Libre Asociado de Puerto Rico (PRGBs, por sus siglas en inglés). Esto, incrementó
la cartera de bonos locales de AEELA de $74 millones a $212 millones. Dichas
transacciones aumentaron la concentración de bonos de Puerto Rico en la
cartera de AEELA a sobre 30 por ciento de sus inversiones totales.
Además de incrementar la concentración de bonos de Puerto Rico, UBS
recomendó la adquisición de bonos, a pesar de que mantenían una baja
acreditación comparada con otros bonos de Puerto Rico, que se encontraban
disponibles en el mercado. De hecho, UBS vendió a AEELA grandes cantidades
de bonos en circulación local, lo que provocó un problema de liquidez, ya que
existe una limitada demanda para estas inversiones.
Por su parte, UBS recomendó incrementar la adquisición de bonos de madurez
prolongada en la cartera de AEELA, lo que aumentó significativamente el
riesgo de fluctuaciones de interés. Las inversiones recomendadas por UBS eran
sustancialmente más arriesgadas que el “Barclays Aggregate Bond Index”, que
constituía el modelo de inversión que UBS utilizaba para AEELA.
UBS, motivado por el lucro y en detrimento de los mejores intereses de AEELA,
recomendó la adquisición de bonos que constituían nuevas ofertas de UBS o
constituían transacciones principales en las que UBS generó millones de dólares.
AEELA, quien instruyó a UBS a manejar su cartera de inversiones adquiriendo
instrumentos de bajo riesgo que produjeran ingresos fijos, fue llevada a tener
una cartera concentrada en bonos locales con un valor crediticio bajo, larga
madurez, de alto riesgo de fluctuaciones de interés y de baja liquidez en
comparación con otras inversiones disponibles en el mercado de Estados
Unidos, asegura el escrito radicado ante FINRA.
La representación de AEELA está a cargo de Klayman & Toskes y Osvaldo Carlo
Law Offices, quienes representan a numerosas familias y corporaciones que
han sostenido pérdidas en el mercado de bonos y de fondos mutuos en Puerto
Rico.
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