INSTRUMENTOS DE INGENIERÍA FINANCIERA

INSTRUMENTOS DE INGENIERÍA FINANCIERA: OPORTUNIDADES DEL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES (BEI)
El marco normativo se encuentra el Artículo 44 del Reglamento CE 1083/2006 que establece las disposiciones generales de los Fondos Estructurales y
en la Sección 8 (artículos 43 a 46) del Reglamento 1083/2006 sobre la Aplicación de los Fondos Estructurales, donde se alude a los instrumentos de
ingeniería financiera (JEREMIE, JASPERS, etc.)
JASPERS: REFORZANDO LA COOPERACIÓN
Este instrumento de ingeniería financiera ofrece un servicio a las regiones cubiertas por el Objetivo de Convergencia para el periodo 2007-2013,
especialmente a las de los nuevos Estados miembros. Persigue apoyar a los Estados en la compleja tarea de preparar proyectos de calidad,
asistiéndoles durante todas las fases de presentación del proyecto, con el fin de acelerar su aprobación por parte de la Comisión.
JASPERS hace las veces de asistente técnico para la Dirección General de Política Regional de la Comisión europea, el Banco Europeo de Inversiones
(BEI) y el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD). Esta nueva asociación pretende conseguir la correcta ejecución de la Política de
Cohesión en el periodo 2007-2013 aumentando los recursos disponibles.
Características:
-
Se trata de un servicio de asistencia técnica, con el fin de preparar proyectos de alta calidad, a la disposición del Estado miembro beneficiario
sin que le suponga ningún tipo de coste.
-
La asistencia técnica se pondrá a disposición desde las primeras etapas del proyecto y tendrá una extensa cobertura sectorial y geográfica.
Asistirá en todas las etapas del proyecto, desde su identificación inicial hasta la concesión de la ayuda.
-
No es obligatorio para los Estados miembros hacer uso de la asistencia de JASPERS, ni de la del BEI o del BERD
-
Para asegurar la correcta planificación y coordinación, el trabajo de JASPERS se organiza cada año de acuerdo con un Plan de Acción
específico para cada país. Este Plan se redacta por el personal de JASPERS y es aprobado por la Comisión (DG Política Regional) y el Estado
miembro correspondiente.
-
La responsabilidad legal, en último término, para la concesión de asistencia del Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER) o del Fondo
de Cohesión es de la Comisión Europea.
-
JASPERS concentra sus esfuerzos en los nuevos Estados miembros (los diez nuevos miembros, más Rumania y Bulgaria) y en Grandes
proyectos financiados por el Fondo de Cohesión y el FEDER (proyectos de más de 25 millones de euros en proyectos de medioambientales y
mas de 50 millones de euros en proyectos sobre transporte y otros ámbitos).
Más información:
http://ec.europa.eu/regional_policy/funds/2007/jjj/jaspers_en.htm
JEREMIE (FONDO CONJUNTO EUROPEO PARA PYMES)
JEREMIE se instituye como la iniciativa comunitaria 2007-2013 desarrollada por la Comisión Europea y el Fondo Europeo de Inversiones, parte del
Grupo Banco Europeo de Inversiones (BEI).
Objetivos: Este instrumento de ingeniería financiera se ha creado con el objetivo de mejorar el acceso a la financiación por parte de las PYME
situadas en las regiones que cumplen los requisitos exigidos por el programa, a través de microcréditos, capital riesgo, préstamos y garantías, etc.
destinados a financiar proyectos de transferencia de tecnología, emprendedores, de base tecnológica, innovación, etc.
Características: Las regiones podrán emplear parte de los Fondos Estructurales que reciben de la Unión Europea para la creación de un Fondo que
ofrezca una serie de productos financieros a las PYMEs. De este modo, las empresas utilizan estos productos financieros y posteriormente
reembolsan los importes, que serán utilizados de nuevo (“revolving funds”) generando un capital remanente que queda a disposición de las nuevas
generaciones.
Actuación de JEREMIE:
-
La primera fase de JEREMIE consistió en una evaluación de la oferta de productos de ingeniería financiera en los Estados miembros y las
regiones de la Unión y una evaluación de las necesidades potenciales. Esta evaluación se llevó a cabo durante 2006 y 2007 mediante un
2
acuerdo de cooperación entre la Comisión y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), en estrecha colaboración con las autoridades nacionales y
las instituciones financieras a nivel nacional.
-
El paso siguiente ha consistido en la firma de Memorandums de Entendimiento y Acuerdos de Financiación con los Estados Miembros1 que
han mostrado su interés por implantar la iniciativa JEREMIE.
-
La siguiente fase compromete a las regiones que desean incorporar JEREMIE como herramienta de actuación en el vigente periodo de
programación de Fondos Estructurales 2007-2013. Para ello, las regiones interesadas deben contemplar expresamente el Fondo JEREMIE en
sus Programas Operativos del Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER).
Concretamente, en el PO FEDER de la Región de Murcia en la página 99 dice: “Finalmente por lo que respecta al nuevo instrumento financiero de
cooperación JEREMY y con el fin de proporcionar un mejor uso de los fondos comunitarios y facilitar fuentes alternativas de financiación a las PYMES,
el Comité de Seguimiento de este Programa analizará y decidirá sobre la posibilidad de destinar fondos del mismo al desarrollo de esta nueva
iniciativa2”.
1
2
-
El Programa Operativo (P.O.) debe designar la Autoridad regional de Gestión encargada de coordinar la implementación de JEREMIE así
como la dotación económica de una parte de la contribución FEDER regional asignada a esta nueva iniciativa. Esta dotación económica se
articula mediante un Fondo de Cartera previsto para su utilización dentro de JEREMIE.
-
La Autoridad de Gestión también designa un Gestor del Fondo. Dicho gestor puede ser una institución financiera independiente
adecuadamente cualificada a nivel nacional o regional. Sin embargo, también se prevé que las autoridades nacionales-regionales puedan
solicitar al FEI que se encargue de las tareas de gestión del Fondo.
-
La cooperación entre la Autoridad de Gestión y el Gestor del Fondo se determina mediante un Acuerdo de Financiación, que por ejemplo,
defina el tipo de cooperación, la modalidad de operaciones y el tipo de instrumentos.
-
una vez establecido el fondo, se abre una convocatoria abierta de manifestaciones de interés, dirigida a todos los intermediarios financieros
de ámbito regional (incluidos los fondos de capital riesgo, préstamos y garantías y los proveedores de microcréditos), ofreciéndoles la
En el Gobierno de España, el departamento responsable es la Subdirección General de Programación Territorial del Ministerio de Economía y Hacienda
Se desconoce si a día de hoy ha habido alguna modificación al respecto.
3
posibilidad de participar en la iniciativa. El Fondo evaluará, seleccionará y acreditará formalmente a sus intermediarios financieros de entre los
concurrentes.
-
Los intermediarios a su vez facilitarán participaciones en capital, garantías y préstamos en condiciones competitivas a los proyectos de
transferencia de tecnología, emprendedores, de base tecnológica, innovación, etc. presentados por las PYMES, beneficiarias últimas de esta
iniciativa.
-
El 12 de marzo de 2009 se lanzó una Plataforma Europea que agrupa a las Autoridades de Gestión de los Fondos Estructurales y demás
interesados en el Instrumento JEREMIE con el fin de intercambiar conocimientos acerca de la puesta en práctica de JEREMIE a escala
nacional y regional, así como llevar a cabo el oportuno seguimiento.
Más información:
http://ec.europa.eu/regional_policy/funds/2007/jjj/jeremie_network_en.htm
http://ec.europa.eu/regional_policy/funds/2007/jjj/jeremie_en.htm
JASMINE (MICROCRÉDITOS)
El instrumento JASMINE desarrolla un marco de microcréditos que no pueden superar los 25.000 euros y suelen ser de 7.700 euros de media, así
como estar dirigidos a ayudar a despegar negocios, en sintonía con los objetivos que busca la Política de cohesión.
Actividades que desarrolla JASMINE:
-
JASMINE asesora técnicamente a las entidades no bancarias que prestan los créditos a desarrollar a instrumentos que les otorguen
credibilidad en el mercado financiero. Asimismo, ofrece una guía de buena conducta, publica material relevante, organiza conferencias,
seminarios y visitas, siempre con el fin de aumentar el conocimiento acerca de los instrumentos financieros que puedan ayudar a funcionar de
un modo más eficiente a los organismos no bancarios que deseen conceder micro-financiación.
-
JASMINE canaliza diferentes formas de financiación, destinadas a instituciones no bancarias que conceden micro-financiación, procedentes del
BEI y de otras instituciones financieras sumadas a esta iniciativa.
4
Este instrumento está en modo de prueba entre 2008 y 2011 y se gestiona, al igual que JEREMIE, entre el Fondo Europeo de Inversiones y la
Comisión europea.
Más información:
http://ec.europa.eu/regional_policy/funds/2007/jjj/micro_en.htm
5