Arrendamiento financiero o leasing

IV
Aplicación Práctica
Aplicación Práctica
Arrendamiento financiero o
leasing - NIC 17 Arrendamientos
Ficha Técnica
Autor: C.P. Luz Hirache Flores
Título: Arrendamiento financiero o leasing - NIC
17 Arrendamientos
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 234 - Primera
Quincena de Julio 2011
del 01.01.11, mediante Resolución
N° 044.2010-EF/94.01; el alcance de
esta norma es aplicable para el registro
de operaciones de arrendamientos,
sean estos operativos o financieros
(leasing).
Proceso de un contrato de arrendamiento
financiero o leasing financiero:
Bien de Capital
Arrendataria
I.Introducción
En este informe pretendemos dilucidar
las dudas tenidas para el registro de los
contratos de arrendamiento financieros,
así como la oportunidad de su reconocimiento en aplicación a las normas
contables vigentes (NIIF’s).
II.Marco general
La NIC 17 denominada Arrendamiento
fue oficializada en Perú, mediante la
Resolución N° 034-2005-EF/93.01,
siendo de aplicación obligatoria a partir
del 01.01.06, la misma que ha sufrido modificaciones hasta diciembre
2009, cuya vigencia se aplica a partir
IV-6
Instituto Pacífico
Empresa Perolitos SAC
La empresa requiere adquirir un
activo y accede a un financiamiento mediante contrato leasing.
Se contacta con instituciones financieras que otorgan
este producto financiero.
“Maquinarias”
La empresa de leasing
adquiere el bien de
capital, lo cede para
su uso a Perolitos SAC
a cambio del pago de
cuotas periódicas.
Bank Leasing (entidad financiera)
Arrendador
N° 234
Proveedor
Primera Quincena - Julio 2011
Área Contabilidad y Costos
Por tanto un contrato leasing es un contrato de arrendamiento
de bienes muebles o inmuebles (bienes de Capital) donde,
el arrendador es la entidad financiera de leasing, y quien
adquiere un bien para ceder su uso y disfrute, durante un
plazo de tiempo determinado contractualmente a un tercero,
denominado arrendatario. El arrendatario o usuario del bien
a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica como
contraprestación. Al finalizar el contrato el arrendatario puede
ejercer o no la opción de compra del bien a su valor residual.
Los contratos leasing representan una opción de financiamiento
para aquellas empresas que no cuentan con capital de inversión
necesario para adquirir un activo inmovilizado.
Términos
Es el período durante el cual se espera que un activo
sea utilizable económicamente, o la cantidad de
unidades de producción que se espera obtener del
activo, por parte de uno o más usuarios.
Ll) Valor residual
Es el importe estimado que la entidad podría obtener
actualmente por desapropiarse del elemento, después
de deducir los costos estimados por tal desapropiación, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad
y las demás condiciones esperadas al término de su
vida útil.
En el caso de los bienes adquiridos bajo la modalidad
de contratos de arrendamiento, podemos identificar:
1.Valor residual garantizado: Es el valor residual
garantizado por el arrendatario o por una parte
vinculada con él (garantía máxima que tendrían
que pagar); y
2.Valor residual no garantizado: Es el valor residual
del activo arrendado, cuya realización por parte
del arrendador no está asegurada.
M) Vida útil
Es el período de tiempo estimado que se extiende,
desde el inicio del plazo del arrendamiento, pero sin
estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad
espera consumir los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.
Resulta necesario tener en cuenta las siguientes definiciones para
una mejor comprensión de la NIC 17 y su aplicación.
A) Arrendamiento
Definición:
Es un acuerdo de cesión de un bien a cambio de dinero
(único pago o en cuotas), el mismo que le otorga el
derecho a utilizar dicho activo durante un período de
tiempo determinado.
Intervienen dos sujetos : Arrendador y Arrendatario
Es una modalidad de arrendamiento, por el cual se
B) Arrendamiento fi- transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas
nanciero
inherentes a la propiedad del activo. Pudiendo optar
o no, por adquirir dicho bien sujeto a arrendamiento.
Es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado. En esta fecha
C) Comienzo del plazo
se realiza el reconocimiento de los activos y pasivos
del arrendamiento
generados así como de cualquier ingreso o gasto
derivado del arrendamiento.
Se refieren a los costos incrementales directamente
imputables a la negociación y contratación de un
D) Costos directos iniarrendamiento, salvo si tales costos han sido incuciales
rridos por un arrendador que sea a la vez fabricante
o distribuidor.
Se refieren a aquella parte de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se basa en
E) Cuotas contingen- el importe futuro de un factor que varía por razones
tes del arrenda- distintas del paso del tiempo.
miento
Ejemplo: porcentaje de ventas futuras, grado de
utilización futura, índices de precios futuros, tasas de
interés de mercado futuras, etc.
F) Inversión bruta
La Inversión bruta en el arrendamiento representa a:
Pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero (+)
Valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
G) Inversión neta
La Inversión neta en el arrendamiento es:
Inversión Bruta del arrendamiento descontada a la
tasa de interés implícita en el arrendamiento.
Son la diferencia entre:
H) Ingresos financieros
Inversión Bruta en el arrendamiento (-)
no devengados
Inversión Neta en el arrendamiento.
I)
J)
Es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total
Tasa de interés im- de los pagos mínimos por el arrendamiento y el valor
plícita
residual no garantizado, y la suma del valor razonable
del activo arrendado y cualquier costo directo inicial
del arrendador.
Es aquella tasa de interés que habría de pagarse en un
Tasa de interés inarrendamiento similar o la tasa en el que incurriría, en
cremental del enplazos y garantías similares, de solicitar un préstamo
deudamiento
para adquirir dicho activo.
K) Valor razonable
N° 234
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua.
Primera Quincena - Julio 2011
Definición:
L) Vida Económica
III.Definiciones:
Términos
IV
IV.Registro y presentación en los estados financieros
Se deberá clasificar como un Arrendamiento Financiero, a
aquellos contratos en el cual se transfiere sustancialmente todos
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del bien arrendado, para ello se deberá tener en consideración las siguientes
características:
- El arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento.
- El arrendatario tiene la opción de comprar el activo, el mismo que se manifiesta en el contrato de modo que, al inicio
del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal
opción será ejercida.
- El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
económica del activo.
- Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos
mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la
práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de
la operación.
- Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos
sin realizar en ellos modificaciones importantes.
Por ende, el registro de un arrendamiento financiero u operativo
dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de su forma legal.
1. Reconocimiento inicial:
Las empresas que adquieran para efectos de financiamiento
contratos leasing, deberán aplicar lo indicado en la NIC 17,
párrafo 20 para el reconocimiento inicial de dicha operación y
su presentación en los estados financieros.
Por ende, se registrará en el mes en que se dé comienzo el
plazo de arrendamiento1, en los estados financieros del arrendatario, utilizando el plan de cuentas contable que se encuentre
vigente (PCGE2); considerando para su reconocimiento el Valor
razonable del bien arrendado o el valor presente de los pagos
mínimos por el arrendamiento, el menor entre ellos al inicio
del arrendamiento.
1 Ver en Definiciones, c)
2Mediante Resolución N° 042-2010-EF/94, prorrogó su vigencia obligatoria a partir del ejercicio 2011.
Actualidad Empresarial
IV-7
IV
Aplicación Práctica
Para calcular el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de
interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés
incremental de los préstamos del arrendatario.
Para efectos de la valoración del bien arrendado (Activo), se
tendrá en cuenta lo siguiente:
- Valor Razonable del bien o Valor Presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor entre ellos. y
- Cualquier costo directo inicial en que se haya incurrido,
siempre que sea directamente atribuido a la operación del
leasing, tal es el caso de la comisión por reestructuración.
2. Fondo económico y realidad financiera:
Como se indicaba inicialmente, la contabilización y presentación
de un contrato de arrendamiento financiero se realiza de acuerdo
a su esencia económica y realidad financiera, y no solamente a su
forma legal, siendo que legalmente un contrato de arrendamiento
no otorga la titularidad jurídica del bien al arrendatario, sino hasta
que haya ejercido la opción de compra; sin embargo, mediante
este contrato el arrendatario adquiere los beneficios económicos
derivados de su uso y disfrute respecto del bien arrendado durante
la mayor parte de su vida útil, a cambio de una contraprestación
económica por dicho derecho.
3. Presentación en el estado de situación financiera:
El contrato leasing implica su reconocimiento en los estados financieros del arrendatario, utilizando una cuenta del activo (Cuenta
32 del PCGE) para reflejar el recurso económico adquirido y otra
del pasivo (Cuenta 45 del PCGE) que refleja la obligación con el
arrendador, ambos por el mismo valor, con la finalidad de no distorsionar las variables relativas a la evaluación financiera mediante
ratios financieros.
Esta condición tiene una excepción en el caso de que se haya
reconocido costos incrementales atribuibles al leasing, por ende
estos importes se añadirán al importe del activo reconocido.
4. Medición posterior, reconocimiento de las cargas financieras:
Luego del reconocimiento inicial del leasing, se identificará en
los estados financieros lo siguiente:
- Deuda conformada en cuotas pendientes de amortización
- Cargas financieras (intereses)
Los intereses pactados en un contrato leasing se distribuirá entre
los períodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de
manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada
período, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar,
reconociéndose como gasto en la oportunidad de su devengo3.
De presentarse pagos contingentes se reconocerán como gastos
en los períodos en los que se incurran.
5. Depreciación o amortización:
Un contrato leasing, dará lugar a un cargo por depreciación
respecto de los bienes o activos depreciables sujetos al contrato, por ende la empresa deberá aplicar una política de
depreciación para activos arrendados, la misma que debe
ser coherente con la aplicada al resto de activos que posea la
empresa (arrendatario).
Asimismo, la depreciación a contabilizarse se calculará sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo
y en la NIC 38, Activos Intangibles: Costo o Valor Revaluado.
3 Devengo, el reconocimiento de los gastos e ingresos se realizan cuando éstos ocurren sin interesar que se
hayan cobrado o pagado. Párrafo 22 del Marco Conceptual de las NIIF.
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Instituto Pacífico
En el caso que el arrendatario no tuviese la certeza razonable
de que ejercerá la opción de compra y por ende obtendrá la
propiedad del bien al término del contrato leasing, se depreciará
considerando el menor entre la vida útil del bien o el plazo del
arrendamiento.
6. Deterioro del valor del bien arrendado:
En el caso que el bien o activo arrendado ha ya sufrido deterioro
de su valor, el arrendatario aplicará lo indicado en la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos; por ende, deberá comparar
el Valor en libros respecto de su Importe Recuperable, si el primero resultase mayor a su Importe Recuperable, el arrendatario
deberá reconocer dicho deterioro del valor (Párrafo 8), debiendo
considerarse además el concepto de Materialidad (concepto
definido en el Marco Conceptual de las NIIF), para identificar si
es necesario realizar la estimación del Importe Recuperable del
activo y reconocer la pérdida por deterioro del valor.
7. Información a revelar en los estados financieros del
arrendatario:
Según lo indica la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar, los arrendatarios revelarán en
sus estados financieros la siguiente información, referida a los
arrendamientos financieros:
• Para cada clase de activos, el Importe Neto en libros a la
fecha del balance.
• Una conciliación entre el importe total de los pagos del
arrendamiento y su valor presente, en la fecha del balance.
Además, la entidad informará de los pagos mínimos del
arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspondiente valor presente, para cada uno de los siguientes plazos:
- Hasta un año;
- Entre uno y cinco años;
- Más de cinco años;
• Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el período.
• Importe total de los pagos mínimos por subarriendos que se
esperan recibir, en la fecha del balance, por los subarriendos
financieros no cancelables que la entidad posea.
• Descripción general de los acuerdos significativos de arrendamiento donde se incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes
datos:
- Bases para la determinación de cualquier cuota de carácter
contingente que se haya pactado;
- Plazos de renovación de los contratos, así como de las
opciones de compra y las cláusulas de actualización o escalonamiento de precios; y
- Restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arrendamiento, tales como las que se refieran a la
distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o
a nuevos contratos de arrendamiento.
V. Caso práctico
La empresa Tableros Push S.A., cuya actividad es la fabricación
de muebles en melanine, ha formulado la adquisición de una
máquina cortadora de madera, mediante un contrato de leasing
financiero con Leasing BDP S.A., con las siguientes condiciones:
Fecha de inicio del contrato
02.01.11
Importe financiado (costo
S/. 120,000
total de la maquinaria)
Duración del contrato
8 años
Comisión de estructuración S/.
1,200
Tasa de interés implícita
anual
10%
Valor de cada cuota anual S/.
15,000
Vida útil del activo
10 años
Opción de compra
S/
2,000
Se requiere realizar la contabilización del contrato leasing:
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Primera Quincena - Julio 2011
Área Contabilidad y Costos
a) El valor actual de las cuotas se determina de la siguiente
manera:
Ctas.
Amortización
Saldo
Capital
Total cuota
Capital
IGV
Total
Interés
0
S/.80,956.91
1
S/.74,052.60
S/.6,904.31
S/.8,095.69
15,000.00
2,850.00
17,850.00
2
S/.66,457.86
S/.7,594.74
S/.7,405.26
15,000.00
2,850.00
17,850.00
3
S/.58,103.64
S/.8,354.21
S/.6,645.79
15,000.00
2,850.00
17,850.00
4
S/.48,914.01
S/.9,189.64
S/.5,810.36
15,000.00
2,850.00
17,850.00
5
S/.38,805.41 S/.10,108.60
S/.4,891.40
15,000.00
2,850.00
17,850.00
6
S/.27,685.95 S/.11,119.46
S/.3,880.54
15,000.00
2,850.00
17,850.00
7
S/.15,454.55 S/.12,231.40
S/.2,768.60
15,000.00
2,850.00
17,850.00
8
S/.2,000.00 S/.13,454.55
S/.1,545.45
15,000.00
2,850.00
17,850.00
S/.2,000.00
S/.2,000.00
S/.80,956.91
2,000.00
380.00
2,380.00
S/.80,956.91 S/.41,043.09
122,000.00
11,400.00
71,400.00
El capital financiado, por el leasing firmado se determina de la
siguiente manera:
Valor actual4
= > 15,000*{((1+0.10)8 – 1)/ = S/. 80,023.89
(0.10(1+0.10)8)}
Valor presente5 = > 2,000* {1/(1+0.10)8 }
= S/.
Total capital financiado ==>
S/. 80,956.91
S/.120,000 (8 cuotas de S/.15,000) + S/.2,000 (opción de
compra) = S/.122,000
Los gastos financieros ascienden a:
S/.122,000 (15,000 x 8 cuotas) – S/.80,956.91 (capital financiado) = S/.41,043.09
b) La contabilización de lo operación será:
32ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
1,200.00
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explotación
40TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
228.00
4011 IGV
10EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 104 Cuentas ctes. en instituciones financieras
Por el registro de la comisión de reestructuración del contrato leasing,
siendo un costo directamente atribuible al costo del bien.
1,428.00
Siendo la comisión de estructuración del contrato leasing, un
gasto directamente atribuible a la operación, éste se reconoce
como parte del Costo del activo arrendado.
La amortización de las cuotas se reconoce de la siguiente manera:
DEBEHABER
———————————— 3 ———————————— 45OBLIGACIONES FINANCIERAS
15,000.00
452 Contratos de arrend. financiero S/.6,904.31
455 Costos de financiación por pagar S/.8,095.69
40TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
2,850.00
401 Gobierno Central
4011IGV6
46CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS
17,850.00
469 Otras cuentas por pagar diversas
Por la facturación de la 1.ª cuota (capital+interés+IGV).
Reconocimiento de los gastos financieros devengados:
DEBEHABER
———————————— 4 ———————————— 67GASTOS FINANCIEROS
8,095.69
671 Gastos en operaciones de endeud. y otros
6712 Contratos de arrendamiento financiero
37Activo Diferido
373 Intereses diferidos
Por la provisión del gasto financiero devengado en el 1.er año.
8,095.69
———————————— x ———————————— 94GASTOS FINANCIEROS
79CARGAS IMPUT. A CUENTA DE CTOS. Y GTOS.
Por el destino de los gastos financieros.
8,095.69
8095.69
DEBEHABER
32Activos Adquiridos En Arrendamiento
Financiero
80,956.91
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explotación
37Activo Diferido
41,043.09
373 Intereses diferidos
45Obligaciones Financieras
122,000.00
452 Contratos de arrendamiento
financiero
S/.80,956.91
455 Ctos. de financiación por pagar S/.41,043.09
Por el registro del contrato de arrendamiento, según el valor actual
de los pagos mínimos.
4 Valor Actual: Corresponde al determinación del importe con el cual se liquida la operación en la fecha de
evaluación o de vencimiento, su fórmula es:
(1+i)n -1
VALOR ACTUAL: K *
(i(1+i)n)
DEBEHABER
———————————— 2 ———————————— 933.01
Costo del Activo sujeto a arrendamiento comprende la opción
de compra y cualquier otro costo directamente atribuible al
contrato leasing:
———————————— 1 ———————————— IV
En cada ejercicio económico gravable se deberá provisionar los
intereses devengados, afectando a resultados y disminuyendo
los intereses diferidos, provisionado inicialmente.
Siendo que Tableros Push S.A. tiene la firme intención de ejercer
la opción de compra, el tiempo de vida útil considerada, basada
en la información del fabricante es de 10 años; por tanto, se
deberá aplicar la depreciación distribuida en dicho tiempo.
Según lo señala la NIC 17, en su párrafo 28:
“El importe depreciable del activo arrendado se distribuirá entre
cada uno de los períodos de uso esperado, de acuerdo con una
base sistemática,coherente con la política de depreciación que
el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos
depreciables que posea.En caso de que exista certeza razonable
de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo
del arrendamiento,el período de utilización esperado será la vida
útil del activo; en otro caso, el activo se depreciará a lo largo de su
vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cual sea menor”.
Donde: K: Cuota del arrendamiento; i: Tasa de Interés; n: Tiempo del arrendamiento
5 Valor Presente: Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es (por oposición al
valor nominal) la suma que, colocada a Interés Compuesto hasta su vencimiento, se convertiría en una
cantidad igual a aquel en la época de pago. Comúnmente se conoce como el valor del Dinero en Función
del Tiempo, su fórmula es: VP = 1/ (1+i)n; donde: i: Tasa de Interés; n: Tiempo del arrendamiento.
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Primera Quincena - Julio 2011
6 Respecto del IGV, éste se reconocerá como Crédito Fiscal, según lo establece la Ley del IGV, de cumplir con
los requisitos formales y sustanciales indicados en los artículos 18º y 19º; esto quiere decir en la oportunidad
en que se emita el comprobante de pago, en el cual consigne de manera desagregada el importe del IGV,
así mismo de resultar el gasto deducible para efectos del Impuesto a la Renta.
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